Талисманы 

Курс рубля для чайников: почему он должен быть слабым и почему он должен быть сильным. Михаил Мельников: Кто занижает курс рубля и кому это выгодно? (29.09.2018) Вред от заниженного курса рубля

Попытки занижения курса рубля за счёт операций на валютном рынке могут негативно повлиять на макроэкономическую ситуацию. К такому выводу пришли аналитики из Департамента исследований и прогнозирования Центробанка. В частности, из-за «ценового демпинга» могут снизиться стандарты потребления и зарплаты населения. Речь идёт о намеренных валютных интервенциях, призванных умышленно снизить курс рубля. Это нужно, для того чтобы сбалансировать бюджет: чем дешевле национальная валюта, тем больше поступлений от экспорта.

Больше минусов, чем плюсов

«Конкуренция за счёт искусственного занижения курса национальной валюты — это ценовой демпинг, который не стимулирует рост качества и эффективности производства, благосостояния населения. Опираться на эту политику в средне- и долгосрочной перспективе означает участвовать в гонке на понижение заработных плат с бедными странами с избытком дешёвой рабочей силы. Это будет требовать всё более сильного занижения реального валютного курса и заработных плат, низких стандартов потребления», — отмечается в аналитической записке ЦБР.

В плане среднесрочных угроз в политике слабого рубля больше минусов, чем плюсов, как отмечается в исследовании ЦБР. Выигрывают от заниженного курса национальной валюты только трудоёмкие отрасли: текстильная промышленность, сельское хозяйство. Капиталоёмкие отрасли, такие, как энергетика, химия, металлургия, пищепром, машиностроение, напротив, от падения рубля проигрывают.

Кроме того, слабый курс национальной валюты тормозит рост производительности труда. Отрасли с низкой производительностью труда приходится спонсировать за счёт остальной экономики. «Это, в свою очередь, консервирует структуру производства, не позволяет ресурсам перемещаться в более производительные трудоёмкие или капиталоёмкие отрасли», — поясняют эксперты.

Обеспокоенность высоким курсом рубля последнее время высказывает правительство. Бывает, что российская валюта укрепляется даже вопреки падающим нефтяным котировкам, а это представляет опасность для наполняемости бюджета. На прошлой неделе министр экономического развития Максим Орешкин предупреждал о рисках ослабления рубля в летнее время.

«Если тот тренд на рост импорта, который есть сейчас, продлить на летние месяцы и наложить сезонность, то мы получим довольно серьёзный дефицит текущего счёта как раз в эти месяцы. Конечно же, вряд ли мы увидим тот крепкий рубль, который есть сейчас, при таком дефиците платёжного баланса», — говорил Орешкин в эфире телеканала «Россия 24».

Опасная слабина

Искусственное ослабление рубля в условиях высокой волатильности и низких цен на нефть, как правило, перерастает в масштабный тренд, в результате которого корректировка курса становится «мини-девальвацией», на это указывает начальник отдела брокерских операций «РосЕвроБанка» Евгений Волков. «В результате мы сразу же сталкиваемся с ростом инфляции, падением доходов и расходов населения: все эти факторы оказывают крайне негативное влияние на экономику страны. На наш взгляд, именно факт непрогнозируемости вмешательства на рынок и останавливает Минфин от существенных интервенций. Согласно нашим прогнозам, курс рубля продолжит снижаться в ближайшие несколько месяцев до отметки 60 руб. за доллар», — рассуждает эксперт.

По словам партнёра «Делового фарватера» Сергея Варламова, заниженный курс рубля крайне невыгоден для обычного россиянина. «Дело в том, что падение национальной валюты ведёт к инфляции. Инфляция, в свою очередь, влечёт удорожание импортной продукции, обесценивание заработной платы, снижение реальных доходов населения, ухудшение инвестиционного климата, увеличение оттока капитала, происходит снижение покупательской способности. Обесценивание национальной валюты совершенно невыгодно для обычного труженика, получающего, как правило, и без того не самую высокую зарплату», — поясняет эксперт.

«В то же время умеренная девальвация не грозит серьёзными негативными последствиями для российской экономики. Являясь гибким финансовым инструментом, она позволяет государству стимулировать развитие российского экспорта, повышать спрос на продукцию отечественных производителей, развивать импортозамещение, повышать конкурентоспособность собственной экономики, снижать стоимость рабочей силы на внутреннем рынке, уменьшать расход золотого запаса», — добавляет он.

Государство снова спекулирует на покупке валюты

Минфин впервые с начала года сократит объемы затрат на покупку валюты. Если в предыдущем месяце ведомство Антона Силуанов потратило на эти цели рекордную за всю историю интервенций сумму в 380 млрд рублей, то теперь на приобретение долларов, евро и фунтов стерлингов министерство намерено перечислить чуть более 347 млрд. Причины падения расходов - снижение поступлений средств от экспорта энергоресурсов. В июне нефтегазовые доходы упали на 40 млрд рублей. Впрочем, как полагают эксперты, во-первых, Россия сама виновата в снижении экспортной сверхприбыли, поскольку пошла на сделку по увеличению добычи нефти. Во-вторых, накопив $500 млрд в качестве резерва, наша страна больше не нуждается в пополнении «нефтяной кубышки», поскольку еще не придумала, на что тратить эти средства.

Минфин начал покупать валюту на внутреннем рынке в феврале 2017 года. Эти сделки происходили по двум причинам. С одной стороны, такие сделки осуществлялись в рамках бюджетного правила. Валюта приобреталась в следующих пропорциях: 45% американских долларов, 45% евро и 10% фунтов стерлингов. Они покупались на дополнительные по сравнению с заложенными в бюджете доходы от экспорта нефти (в 2018-году - сверх базовой цены в $40,8 за баррель). С другой стороны, деньги шли на пополнение Фонда национального благосостояния (ФНБ). Эта тенденция была направлена на стабилизацию курса рубля и уменьшение зависимости российской экономики от углеводородов.

С марта этого года Минфин поступательно увеличивал закупку валюту на внутреннем свободном рынке. В марте на эти цели было выделено 192 млрд рублей, в апреле - 240,7 млрд рублей, в мае - более 322 млрд рублей, а в июне - примерно 347 млрд рублей.

До последнего времени, с 7 июня по 5 июля, Минфин планировал приобрести валюту на сумму в 380 млрд рублей. Министерство планировало приобретать валюту на 19 млрд рублей ежедневно. Далее ведомство намеревалось поставить новые рекорды, но за всю историю интервенций, но произошло обратное.

Минфин в июле - в начале августа направит на покупку иностранной валюты на внутреннем рынке всего 348 млрд рублей. Это происходит неспроста. В июле Минфин ожидает получить 387 млрд рублей сверхдоходов от нефти, тогда как по итогам июня фактические нефтегазовые доходы оказались ниже прогнозных на 39,6 млрд рублей.

Таким образом, в июле закупки уменьшатся в целом на 8%, а ежедневные интервенции – на 17%. Правда, как полагает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев , изменяя политику приобретений на валютном рынке, государство пытается дистанцироваться от внешних и внутренних проблем.

«Сейчас не 2000-й год. Необходимости копить валюту с целью выплат по внешним долгам и пополнения резервов не существует. Международные резервы России приближаются к $500 млрд. Это треть нашего ВВП. В 2018 году цена отсечения нефти логично смотрится в $50 (сейчас стоимость барреля подходи к $77)», - отмечает эксперт.

Дополнительные доходы, которые могли бы образоваться сверх этой суммы, можно пустить на разовые выплаты пенсионерам и прочим социально неустроенным россиянам. Это бы уменьшило бедность и поддержало бы внутренний спрос. «С начала года профицит бюджета составляет почти 500 млрд рублей. Если эти деньги пустить на разовую выплату социально не обеспеченным гражданам, то получится более 10 тысяч рублей на каждого пенсионера», - полагает эксперт.

«Российские монетарные власти занижают курс рубля. Если бы не было покупок Минфина, то курс доллара был бы 50 рублей за доллар. Заниженный курс российской национальной валюты ведет к росту инфляционных ожиданий, что, естественно, подогревает рост цен и не позволяет ЦБ снизить ключевую ставку до комфортного для реального сектора уровня. Мы не удивимся, если к концу года инфляция превысит 4%, который прогнозирует Банк России. Минфин полагает, что России нужен слабый рубль. Но России нужна сильная национальная валюта. Сильный рубль - приток горячих спекулятивных денег, рост котировок российских акций и облигаций. Это мощный аргумент в пользу введения единой евразийской валюты для Российской Федерации, Белоруссии и Казахстана. Только тогда в долларах россияне будут зарабатывать значительно больше. Заниженный курс рубля - это падение уровня жизни россиян, инициированного усилиями собственного правительства. Таким образом, становятся менее доступны качественные импортные товары и поездки за рубеж», - отмечает эксперт.

По мнению экономиста Валентина Катасонова, реальный курс рубля занижен на 50%

Российский рубль в настоящее время недооценен к доллару на 69% согласно индексу «Биг-Мака», который используется для сравнения покупательской способности и курса национальных валют по отношению к доллару США, сообщает ИТАР-ТАСС со ссылкой на английский журнал The Economist, рассчитывающий этот индекс.

По данным издания, цена на «Биг-Мак» в России в январе 2016 года составляла $1,53 (114 рублей по курсу 75,66 рубля за доллар) против 4,93 доллара в США. Это значит, что справедливый курс рубля составляет 23,12 рубля за доллар, то есть российская валюта недооценена на 69%, подсчитал The Economist. Самый худший показатель индекса за последние годы был зафиксирован в январе прошлого года, когда рубль был недооценен на 71,5%.

Среди всех стран, учтенных в индексе, наиболее недооцененной валютой является венесуэльский боливар. Она недооценена на 86,5% при стоимости «Биг-Мака» в Венесуэле $0,66 (132 боливара). Его справедливый курс - 26,77 боливара за доллар США. При этом наиболее переоценен к американскому доллару швейцарский франк - на 30,7%. Цена «Биг-Мака» в Швейцарии в январе 2016 года составляла $6,44 (6,5 швейцарских франков по курсу 1,01 франка за доллар). Справедливый курс швейцарского франка к доллару по индексу «Биг-Мака» должен быть 1,32 франка.

Индекс «Биг-Мака» проанализировал в интервью «Русской народной линии» д.э.н., профессор, председатель Русского экономического общества имени С.Ф.Шарапова Валентин Юрьевич Катасонов:

Это не очень грамотный расчет. Паритет покупательной способности валют рассчитывается международными организациями. Это кропотливая работа, которая осуществляется только один раз в два-три года. Показатель паритета покупательной способности демонстрирует, что рубль недооценен по отношению к валютному курсу, складывающемуся на рынке и устанавливающемуся Центральным банком России. По моим грубым подсчетам недооцененность российской валюты составляет приблизительно 50%. Сегодня покупательная способность рубля составляет 35-40 рублей за один американский доллар. Но это мои грубые прикидки, потому что еще не было последних расчетов.

Что такое паритет покупательной способности? Это соотношение двух или нескольких денежных единиц, валют разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определённому набору товаров и услуг. Однако индекс «Биг-Мака» не включает в эту корзину многие позиции. Например, при расчетах международных организаций включаются коммунальные услуги, транспортные расходы и т.д.

Соотношения пропорций валют на мировом рынке могут отличаться от внутренних цен, потому что в торговле задействованы не все товары и услуги. Например, правительство занимается только внутренней деятельностью, которая слабо представлена на мировом рынке. Но, тем не менее, даже с учетом непопадания наших товаров и услуг на мировой рынок, можно сделать вывод, что рубль недооценен. Подобная ситуация связана с искусственным созданием завышенного спроса на иностранную валюту, чем занимается Центральный банк России, который покупает доллары. Была поставлена задача нарастить международные резервы до 500 млрд. долларов, что является линией на обеспечение завышенного искусственного спроса на иностранную валюту. Таким образом, Центральный банк, не афишируя, способствует снижению курса рубля и завышению доллара.

Заниженный курс национальной денежной единицы не выгоден России. Это неприемлемо для национальной безопасности государства. Но, к сожалению, об это мало, кто говорит. Мы сами лишаем Россию возможности проводить индустриализацию, или, как говорят - импортозамещение, ибо, чем ниже курс валюты, тем дороже импорт, а мы не в состоянии проводить индустриализацию без закупок импортных машин и оборудования.

Заниженный курс валют — это валютный демпинг. Экспортеры получают некую субсидию, дополнительные конкурентные возможности. Возникает простой вопрос: кто оплачивает субсидию? Физические и юридические лица, которые не являются участниками этой экспортной деятельности, т.е. российские компании, ориентированные на внутренний рынок, все граждане России. Снижение курса рубля означает инфляцию, которая является невидимым налогом для всех граждан страны. Это некое невидимое субсидирование экспорта, которое осуществляется ради небольшой группки олигархов. Богатеи возвращают в Россию минимальную экспортную выручку лишь только для оплаты некоторых налогов, выплаты заработных плат и для покрытия некоторых услуг.

Например, в медицине нужен не завышенный и не заниженный, а нормальный уровень гемоглобина в крови. Так и в этом деле. Курс рубля должен соответствовать паритету покупательной способности.

Если мы окинем широким взглядом ситуацию в мире, то заметим, что все страны делятся на две категории: государства с завышенным курсом валюты по отношению к паритету покупательной способности и государства с заниженным курсом валют. Первая категория - это т.н. золотой миллиард, а вторая - периферия мирового капитализма. Первые живут за счет вторых. Это основной механизм распределения богатств и ресурсов в пользу т.н. золотого миллиарда.

Призывы наших нынешних властей идти путем планомерного снижения валютного курса означает, что Западу будет еще проще эксплуатировать Россию. За каждый доллар можно будет получить больше нефти, леса и иных природных ресурсов. При заниженном курсе рубля можно более эффективно проводить скупку активов, поэтому представители либерального крыла говорят о необходимости приватизации. Запад подает сигналы, что желал бы приобрести российские активы, поучаствовав в приватизации. Когда выгоднее всего приватизировать? Во время ослабления валюты можно совершить эффективную сделку по приобретению активов.

Эта проблема часто обсуждается, но таким образом, что люди не понимают, выгодно им это или нет. Для олигархов выгодно, особенно для тех, кто «сидит на трубе», а для народа - ни в коем случае не выгодно!

Многие россияне, глядя на котировки дорожающей нефти, недоумевают, почему благоприятная сырьевая конъюнктура не привела к укреплению рубля. Когда в 2014 году рубль обвалился вдвое, это связывали, прежде всего, с падением нефтяных цен, так почему сейчас доллар стоит дороже 60 рублей?

Разобраться в этом вопросе попробовал экономист Андрей Нальгин, а помог ему глава Минэкономразвития Максим Орешкин, который, выступая в Петербурге, признался, что сегодняшний курс обусловлен сознательной политикой правительства и Центробанка. По словам переназначенного главы экономического ведомства, искусственная девальвация рубля – результат бюджетного правила. Минфин скупает на Мосбирже иностранную валюту, используя для этого сверхдоходы бюджета от продажи нефти.

Зачем это нужно? Чтобы при цене барреля в 80 долларов, курс не пошел к отметке 50 руб./доллар, а то и ниже. Чтобы заметно укрепившийся рубль не подорвал конкурентоспособность российских производителей.

Правительство и Центробанк выстроили курсовую политику с таким расчетом, чтобы динамика нефтяных цен не мешала зарабатывать экспортерам и условия были стабильными. Российские монетарные власти постоянно вмешиваются в рынок, пресекают невыгодные тенденции. Единственное что изменилось – так это информационное сопровождение такой политики. Раньше власти делали вид, что не желают спекулировать валютой, интервенции объясняли заботой о валютных резервах, стремлением сделать рубль более устойчивым. А теперь фиговый листочек выброшен за ненадобностью.

Нельзя сказать, что такой утилитарный подход является чем-то уникальным – схожей политики придерживаются в Японии, но у нас, как всегда, есть своя специфика. По идее, всеми этими квазирыночными манипуляциями должен заниматься Центробанк, а не Минфин. И делаются они не за счет бюджета, и влияние на экономику должно быть другим.

Российские финансовые власти создают экономическую нелепицу. Ведь невозможно понять, зачем размещать бюджетные рубли в зарубежные облигации под 1-2% годовых, одновременно занимая внутри страны под 6-8% годовых.

Влияние на экономику тоже далеко не однозначное. Во-первых, искусственная девальвация рубля является одной из разновидностей протекционализма, в результате которого консервируется неэффективность предприятий. При таком подходе товаропроизводителям можно не думать о повышении конкурентоспособности своей продукции, главное, чтобы лоббировались валютные спекуляции. Курсовой зонтик, с одной стороны, обеспечивает им спокойную жизнь, но с другой – лишает стимулов к совершенствованию производственных процессов.

Во-вторых, ради занижения курса приходится тратить часть прибыли, получаемой за счет экспортеров. При этом бюджет остается дефицитным, дыры латаются за счет увеличения госдолга и других источников, а экономике не хватает инвестиций. Финансовые ресурсы резервируются, а их возвращение происходит вовсе не по рыночным, а по чиновничьим законам.

Судьба Резервного фонда печальна: деньги из него расходуются на финансирование особо приближенных. С ФНБ тоже дела отнюдь не благополучно: уже половина средств инвестирована в сомнительные активы вроде украинских облигаций. Однако многие граждане до сих пор верят в идею поддержки валютного курса. Они не понимают, что слабая российская валюта, поначалу отражавшая кризисные явления в российской экономике, теперь ее слабости культивирует.

    • 1. Наличие резервного фонда семьи в валюте, а не только в рублях
    • 2. Денежный поток в валюте - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах и доходностью от 30 до 47% годовых

Недавно ЦБ РФ поставил задачу превратить деньги в фантики, несмотря на прямой запрет в конституции (см далее) и Минфин уже приступил к девальвации рубля - намеренному обесцениванию денег за счет прямых закупок иностранной валюты на внутреннем рынке. При этом, собираются закупаться даже на средства резервных фондов лишь бы рубль не укреплялся.

Суть в том, что государство зарабатывает в основном в валюте (большая часть ВВП - выручка от продажи углеводородов), а долги (бюджет) раздает в рублях. И пришла великолепная идея, раз на бумаге у нас бюджетный дефицит, давайте немного обесценим рубль (всего на 10%), залатаем эту дыру и нам не нужно будет принимать непопулярных мер и сокращать социальные обязательства. Ну и хрен с ним, что каждый Россиянин станет беднее на 10%, зато показатели бюджета в норме.

Наверное меня должен бесить этот факт, но на самом деле я предпочитаю иметь конкретный план действий, а не повод для нытья в соц сетях. В этой статье я описал 4 стратегии как снизить влияние грядущего превращения денег в фантики на свою жизнь. А в других статьях вы найдете информацию о том, как можно еще и заработать в кризис!

От нытья к деталям девальвации

Текущий 2017 год ожидается одним из наиболее сложных для Министерства финансов всех:). Как и в 2016-ом, для покрытия дефицита будет использоваться Фонд Национального благосостояния и Федеральный Резервный фонд.

Конкретно в бюджете идет речь об 1,8 трлн рублей и без того опустевших фондов . По прогнозам специалистов, если ничего не предпринять, уже в 2017 году эти резервы будут окончательно исчерпаны .

Министерством финансов была предпринята попытка повлиять на текущую ситуацию и пополнять Резервный фонд за счет разницы в цене за баррель, заложенным в бюджет ($40), и текущей стоимостью, которая на данный момент составляет $55.

Голые цифры - бюджет России уверенно идет на дно

На начало года прогнозировался дефицит 3,16% ВВП, что эквивалентно 2,745 трлн рублей . Сейчас уже появилось мнение, что эта цифра может существенно снизиться до отметки 2,9%. Если внедрить разрекламированную новую «временную программу» по закупке валюты при текущей цене на нефть около $55, часть дефицита перекроется.

Подобные действия приведут к тому, что теперь сверхприбыли потратятся на пополнение резервов, а не на текущие потребности государства.

Не исключается возможность закупки валюты и за счет средств Резервных фондов. Такой шаг свидетельствует о том, что рассматривается такой сюжет развития событий, при котором валюта будет дешеветь.

За счет разницы в курсе рубля и доллара вполне реально покрыть значительную часть бюджета. Об этом утверждают большинство аналитиков. Но ф актически это не приведет к стабилизации, а лишь послужит инструментом для временного латания дыр в бюджете .

Ф актически это не приведет к стабилизации, а лишь послужит инструментом для временного латания дыр в бюджете .

На данный момент у правительства нет другой возможности предпринять реальные меры, кроме как удешевить рубль. А это все вследствие того, что санкции остаются в силе и возможности получения выгодных кредитов извне отсутствуют.

Таким образом, на текущий момент инвестиционный рынок по всем параметрам напоминает тонущий корабль, который медленно, но уверенно приближается ко дну.

За прибыль государства, граждане заплатят рублем

Поступления в бюджет от от сырьевого сектора происходят за счет продажи углеводородов, а выручка формируется в иностранной валюте. Чем ниже будет курс рубля, тем легче покрыть дефицит бюджета за счет поступлений нефтедолларов.

На данный момент для государства тот факт, что намеренное снижение курса рубля (девальвация) приведет к падению уровня жизни россиян - это второстепенный вопрос, ведь зарубежные товары будут приобретаться за валюту, а соответственно стоимость в рублях повысится на порядок.

Девальвация рубля приведет к падению уровня жизни россиян - но сейчас это уже второстепенный вопрос

Другими словами, эти действия логично приведут к тому, что пока страна будет богатеть, население будет все беднее. Девальвация рубля нужна только правительству, но все остальные получат, все что им обещали, но уже в других деньгах (с меньшей покупательной способностью).

Прогноз рубля на 2017 год - к какому курсу готовиться

Изначально бюджет верстался из расчета базового курса 67 рублей за 1 доллар . В начале года курс рубля держится довольно уверенно на отметке 55-62. Этот факт не упустили в Министерстве финансов.

Напрашивается предположение, что «временная программа» была запущена задолго до этого, а лишь теперь о ней заявили во всеуслышание, как о новой программе.

Сейчас все чаще звучат заявления высокопоставленных чиновников о том, что курс должен опуститься на 10% от текущего. Обоснований, почему конкретно на 10 процентов, не сообщается, но несложно предположить, что рубль искусственно доводят до величины, указанной в бюджете.

Рубль искусственно доводят до величины, указанной в бюджете.

Стоит ли ждать снижения курса рубля в ближайшее время

Спор аналитиков о дате снижения курса пока не разрешен по двум глобальным причинам:

  1. В преддверии президентских выборов правительство будет всеми силами создавать видимость стабильности национальной валюты , цен на продукты и товары народного потребления. С этой точки зрения снижение курса должно состояться в обозримом будущем.
  2. Учитывая все предпринимаемые действия, направленные на пополнение бюджета, курс на отметке около 55-60 рублей за $1 должен держаться как можно дольше, чтобы собрать необходимую массу валюты для покрытия дефицита. В противном случае действия, направленные на закупку долларовой массы средствами Резервного фонда, окажутся абсолютно бесполезными.

С другой стороны, повлиять на курс могут и внешние факторы. Курс рубля прямо пропорционален цене на углеводороды: при падении стоимости “черного золота”, рубль также дешевеет. Поэтому пока не совсем ясно, когда и на сколько начнется искусственное занижение ставки.

Инструментом обвала рубля опять будет телевизор

В панике люди поспособствуют не только завуалированию искусственной девальвации, но и пострадают от собственных действий, ведь многие обязательно побегут менять рубли на доллары по невыгодному курсу. А чем выше будет спрос, тем выше будет и цена на доллар.

Инструментом обвала курса валют будет телевизор.

Соотвественно второй раз всех поимеют уже после того как Минфин закупится по низким ценам и толкнет валюту наверх, далее пойдут информационные поводы о том, что рубль внезапно начал дешеветь, даже больше чем предполагали

Что произойдет, когда рубль рухнет

Удешевление валюты несомненно приведет к росту цен на потребительские товары и продукты, ведь доля импорта товаров по самым скромным подсчетам составляет 35% . Это произойдет не вследствие подорожания товаров на мировом рынке, а благодаря снижению курса рубля, ведь все закупки производятся в долларах или евро. Соответственно, разница искусственной девальвации отобразится и на стоимости бытовой техники, запасных частей для импортных станков, автомобилей и так далее.

По поводу продуктов питания кажется, что ситуация будет менее плачевной, ведь в стране, если верить телевизору:), проводится политика импортозамещения, что покрывает определенную долю импорта.

Но на самом деле эта доля настолько незначительна (аналитики говорят об отметке в 3-5% от всего импорта ), что существенного подорожания товаров не избежать. К тому же, отечественные производители могут безосновательно подогнать цены до среднестатистических и выше, ведь контроль хоть и существует, но в реальности он малоэффективен. Помните, как пару лет назад ценники вырастали, буквально пока в супермаркете вы доходили до кассы?

Существенного подорожания товаров не избежать.

Реальный доход населения в обозримом будущем расти не будет точно. После понижения курса инфляция будет серьезной, и при этом индексация зарплат и пенсий явно не перекроет ее. Поэтому от латания дыр в бюджете путем искусственной девальвации пострадают практически все слои населения, а процент малоимущих существенно возрастет.

Особенно болезненно подобные действия отразятся на пенсионерах. В прошлом году индексация была настолько мизерной, что по отношению к инфляции эту сумму можно попросту округлить до нуля.

4 способа не потерять свои сбережения при девальвации рубля

Чтобы не потерять заработанные средства от падения курса рубля, рассмотрим несколько сценариев и базовую стратегию:

  1. Наличие резервного фонда семьи в валюте (правительство покупает валюту, чтобы потом сделать рубль более дешевым, мы делаем тоже самое). Мой выбор - USD.
  2. Денежный поток в валюте - в моем случае это покупка интернет-проектов на запад (требует серьезных вложений), а так же более доступный вариант - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах(!)
  3. Запасной аэродром + инвестирование под 154% годовых - криптовалюты , в частности - биткоин (детали читайте ниже)
  4. Доходная недвижимость - подробно об этом я писал ранее в статье , а так же

1. Наличие резервного фонда семьи в валюте, а не только в рублях

Если у вас есть сбережения, часть из них(!) можно перевести в иностранную валюту. Не стоит переводить все деньги, так как они могут понадобится, когда курс обмена будет не самым выгодным и вы потеряете.

И если у вас есть на хранении рубли, то ближайшие месяцы будут наиболее благоприятнымы моментом для обмена, ведь курс по отношению к иностранным валютам на текущий момент оптимален. Бояться потерять на разнице в курсе не стоит, ведь если правительство заговорило о намеренном занижении курса рубля, в течение года это произойдет. Так что не упустите момент, а то потом будет поздно.

Если правительство заговорило о намеренном обесценивании курса рубля, в течение года - это произойдет.

2. Денежный поток в валюте - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах и доходностью от 30 до 47% годовых

По сути, ПАММ-счет представляет собой торговлю валютой, но при этом сами вы не участвуете в совершении сделок. За вас все делают специально обученные люди - трейдеры, которые рискуют не только вашими деньгами, но и собственными. По сути, вы прикрепляетесь к опытному трейдеру и вкладываете свои деньги для получения определенного процента дохода - и с этих пор свою прибыль вы получаете с его прибыли.

Я выбрал для инвестирования этот ПАММ-счет у брокера Альфа-Форекс (дочка Альфа Банка). Во-первых я знаю управляющего и его компетенции, во-вторых - его стратегия мне понятна и она построена на защите депозита от слива.

В третьих - счет в долларах . Я не инвестирую в рублевые ПАММ. Их я не рассматриваю, так как из-за инфляции часть вашей прибыли будет сгорать, текущая инфляция доллара чуть более 2%.

Торговый терминал - Meta Traider 4 (на мой взгляд он более безопасный чем Meta Traider 5, так как позволяет к примеру делать замки - разнонаправленную торговлю внутри одного терминала).

В стратегии используются сбалансированные замки , усреднение цены, серьезный технический анализ для определения точек входа, максимальные потери на одной сделке не превышают 1% от депозита.

При этом нет погони за заоблачной доходностью, можно без особых рисков делать 30-47% годовых , а максимальная возможная просадка, если все пойдет не так, война, ураган, голод и тп - 10-20% от инвестиций.

Капитал счета monac составляет - 9000 долларов

Из важных деталей счета - капитал управляющего, которым он сам рискует. Во многих счетах управляющий вкладывает 100 - 500 долларов и проворачивает рискованные операции на рынке, зарабатывая на доверчивых инвесторах (читай - искателей удачи). Когда удача покидает трейдера - депозит сливается и далее регистрируется новый счет, для новых буратин.

90% ПАММ счетов сливаются в первый год работы . Главная проблема - высокий риск и отсутствие механизмов защиты депозита, а главная ошибка новичков при инвестировании в ПАММ - погоня за максимальной доходностью. Такие счета обычно сливаются самые первые.

3. Защита от девальвации рубля в криптовалютах и доходность 154% годовых

Запасной аэродром - криптовалюты, в частности - биткоин. На момент написания статьи курс биткоина за год вырос на 154%. Он не подвержен инфляции, его нельзя девальвировать, контролировать или выпустить новые монеты. Транзакции в биткоинах анонимны и необратимы, капитал свободно пересекает границы государств.

Как легально приобрести биткоины (без переплаты):

  1. простейший вариант зарегистрироваться на бирже BTC-e (там же обменять на другие валюты)
  2. самый выгодный курс биткоинов можно найти в мониторинге всех обменников , к примеру вы можете купить код BTC-e USD и с его помощью моментально пополнить баланс своего аккаунта на бирже
  3. после обмена на бирже можно либо оставить их на счету либо вывести биткоины на свой кошелек , который так же можно создать бесплатно на xapo.com (так же у них есть суперзащищенные холодные хранилища ваших биткоинов)

Как ЦБ положил большой болт на конституцию РФ

Итак, за счет обесценивания национальной валюты (девальвации) правительство пытается решить проблему покрытия дефицита бюджета. Вопрос о том, что покупательная способность граждан значительно уменьшится, чиновников не интересует.

В статье 75 (часть 2) прямо говорится о том, что Центробанк должен способствовать укреплению рубля , а не наоборот. Но ЦБ в данный момент руководствуется исключительно целевыми показателями ВВП и Бюджета, а то, что по факту недостачу компенсируют за счет обычных людей - дело второе.

В статье 75 (часть 2) Конституции прямо говорится о том, что Центробанк должен способствовать укреплению рубля, обеспечивать его стабильность

Главный вывод - как защититься от манипуляций валютным курсом и будущих девальваций национальной валюты

  1. Использовать разные валюты для сбережений и инвестиций (доллары / криптовалюты и тп)
  2. Создавать / покупать денежные потоки в валюте
  3. Инвестировать в доходную недвижимость - арендные ставки и стоимость актива, как правило, следуют за инфляцией (если не считать историю с ипотечным кризисом США, но там природа кризиса абсолютно другая)