أنشطة لتحديد الالتزامات المتبادلة (المقاصة). ما هي شركات المقاصة

المقاصة هي شكل من أشكال التعاون التجاري مع المدفوعات غير النقدية. لا تقتصر وحدة الحساب على السلع أو الأوراق المالية فحسب ، بل تشمل أيضًا أنواعًا معينة من الخدمات. الشيء الرئيسي هو أن المدفوعات متوازنة.

لنتخيل أن هناك شركتين إحداهما تعمل في إنتاج الصوف والأخرى في ماكينات الخياطة. إذا أرادوا التعاون ، فيمكنهم استبدال الدفعة النقدية بالسلعة. ستبدو التعرفة في هذه الحالة على النحو التالي: 1 طن من الصوف يعادل آلة كاتبة واحدة. اتضح أنه إذا التزم الطرفان بمثل هذا التوازن المتبادل ، فستصبح أشكال المدفوعات الأخرى زائدة عن الحاجة بالنسبة لهما. إذا تم التعبير عنه في المصطلحات الاقتصادية ، فإن هذا الشكل من التعاون يسمى المقاصة.

يمكن إجراء التسويات غير النقدية بين الشركات والمنظمات الدولية والعديد من البلدان. ليس فقط السلع أو الأوراق المالية ، ولكن أيضًا أنواع معينة من الخدمات يمكن استخدامها كوحدة حساب. الشيء الرئيسي هو ملاحظة أهم شرط في أي معاملة مقاصة - ميزان المدفوعات.

الشركات الوسيطة

هذا كيان مقاصة إلزامي يؤدي في نفس الوقت وظائف البائع والمشتري. الغرض من هذه الشركات هو ضمان أمن المعاملات وتسهيل التعاون بين عدة أطراف (خاصة إذا كانت الشركات تتفاعل دوليًا).

إذا أخذنا القطاع المصرفي ، فستعمل غرف المقاصة أو المراكز كمؤسسات وسيطة. وستشمل وظائفهم الرئيسية ما يلي:

• تحديد التزامات كل من الأطراف المشاركة في الصفقة.
• تقديم ضمانات بخصوص الوفاء بكل من موضوعات الالتزامات التعاقدية المحددة.
• تنفيذ عمليات التسوية التي تسمح بالحفاظ على رصيد كل معاملة مقاصة مكتملة.
• تحليلات يومية فيما يتعلق بالمعاملات المنفذة.

تتم ممارسة المقاصة بنشاط في تلك المناطق التي يتم فيها تنفيذ عدد كبير من المعاملات يوميًا. يوفر استخدام طريقة التسوية هذه للأطراف المزايا التالية:

• امكانية تسريع المدفوعات.
• قلة استخدام النقد.
• استبعاد مخاطر عدم وفاء الشركاء بالتزاماتهم.

أنواع المقاصة الرئيسية

بنك

يشير هذا النشاط إلى نظام المدفوعات غير النقدية بين العديد من المؤسسات المصرفية. يتم استيفاء متطلباتهم على أساس التحويلات المتبادلة لمبالغ مالية معادلة.

عملة

غالبًا ما يتضمن هذا المفهوم نظامًا دوليًا للوفاء بالالتزامات غير النقدية ، بناءً على تعويض المبالغ المحددة للسلع المباعة أو الخدمات المقدمة. الفارق الدقيق الرئيسي لهذه الفئة من المعاملات هو إنشاء قيمة مكافئة لكائنات المقاصة.

بسيط

يُفهم هذا النشاط على أنه التحديد الدقيق لالتزامات كل من الأطراف المشاركة في عملية المقاصة (المتعلقة بالأوراق المالية أو الأصول المالية) وأداء التسويات المتبادلة في كل مرحلة من مراحل تنفيذ تجمع المقاصة.

متعدد الأطراف

تتضمن هذه العملية إنشاء التزامات جميع المشاركين في صفقة المقاصة في وقت واحد وإجراء التسويات المتبادلة في وقت واحد لجميع مراحل تجمع المقاصة الذي تم إجراؤه.

سلعة

طريقة غير نقدية لسداد الالتزامات المالية المتبادلة بين الطرفين. يتم تنفيذه عن طريق تعويض البضائع المباعة أو الخدمات المقدمة. على أساس ميزان المدفوعات.

من المستحيل عدم تفرد حالة المقاصة مثل المعاوضة. يكمن جوهرها في حقيقة أن التزامات الديون لأحد الشركاء يتم سدادها على حساب متطلباته المالية. بمعنى آخر ، بين ربح البيع ، يحصل على مبلغ مخفض من الديون.

استخدام مدفوعات المقاصة خلال فترات الانكماش الاقتصادي العالمي

عندما تأتي فترات الأزمة ويصبح المعروض النقدي للدولة غير كافٍ ، فإن تسوية التسويات تتجاوز تطبيقها القياسي. تعمل كمصدر دفع بديل يسمح لك بإجراء أي مدفوعات للمعاملات داخل القطاع المصرفي. علاوة على ذلك ، تنطبق هذه الظاهرة على جميع الكيانات التي تشارك في أنشطة ريادة الأعمال ولا تنتهك قواعد التعاون الدولي.

استخدمت سويسرا (VIR Bank) في القرن العشرين لأول مرة معاملة المقاصة كأداة تسوية إضافية للتخلص من الخصوم المتداولة. في وقت لاحق ، تم استخدام مخطط مماثل في الشكل الدولي.

ساعد استخدام آلية المقاصة لسداد الديون خلال الأزمة العديد من المنظمات ليس فقط في التغلب بسرعة على عواقبها السلبية ، وليس إبطاء وتيرة تطوير الإنتاج ، ولكن أيضًا الوصول إلى مستوى جديد من النمو في وقت كان فيه المنافسون يتجهون بثبات نحو إفلاس.

نشاط المقاصة هو العمل الذي يهدف إلى الإفراج عن التزامات الدفع بين الكيانات الاقتصادية. في المقال سننظر في جوهر المقاصة ونطاق تطبيقه.

أنشطة المقاصة والمقاصة

المقاصة في الترجمة من اللغة الإنجليزية (المقاصة) تعني "نظيف" و "واضح" و "تحرير" وفي المجال التجاري تعتبر ممارسة خاصة عند العمل في سوق الأوراق المالية. أي أن نشاط المقاصة هو إعفاء من الالتزام بالدفع نقدًا ، والذي يتم إنشاؤه على أساس التسوية المتبادلة بين الأطراف المقابلة.

على سبيل المثال ، يلتقي البائع والمشتري في السوق. أولاً: تحديد موضوع البيع وقيمته. بعد ذلك ، يتم توقيع العقد. ونتيجة لذلك ، تتم معاملة قابلة للتبادل ، على أساسها يدفع المشتري ، ويقوم البائع بنقل البضائع. هذا مثال كلاسيكي.

في سوق الأوراق المالية ، يعتبر هذا الاجتماع للأطراف المقابلة نادرًا جدًا. يشترك البائع والمشتري في كل من الزمان والمكان. الوسطاء الذين ينظمون ويحسبون ويضمنون الوفاء بالالتزامات يعملون كحلقة وصل. بفضل التطور التكنولوجي لأنظمة الأتمتة الحديثة ، أصبح من الممكن معالجة كميات هائلة من المعلومات. يتم إجراء الحسابات اللازمة للمعاملات التبادلية: تسجيلها وحساباتها ، ومقاصة الالتزامات بين الأطراف المقابلة ، والضمان الأمني ​​والعمليات الأخرى.

يمكن للمنظمات والشركات الدولية وحتى البلدان بأكملها العمل كأطراف مقابلة. والهدف من هذه الأنشطة هو السلع والخدمات والأوراق المالية.

في سوق الأوراق المالية ، يعتبر نشاط المقاصة عملية ، والغرض الرئيسي منها هو تسوية الالتزامات المتبادلة والوفاء بها. والشرط الرئيسي للمعاملة هو ميزان المدفوعات.

أنشطة المقاصة: القانون الاتحادي رقم 7 بتاريخ 7 فبراير 2011

يتم تنظيم أنشطة منظمات المقاصة في الاتحاد الروسي بموجب القانون الاتحادي رقم 7-FZ المؤرخ 7 فبراير 2011 (بصيغته المعدلة في 30 ديسمبر 2015) "بشأن أنشطة المقاصة والمقاصة".

في الاتحاد الروسي ، يخضع لترخيص إلزامي. يتم إصدار الترخيص من قبل بنك روسيا ، وفترة صلاحيته ليست محدودة ، ولكن يمكن إلغاؤها للأسباب المحددة في المادة 28 من القانون رقم 7-FZ.

قائمة الأنشطة التي لا تستطيع الشركة المشاركة فيها في أنشطة المقاصة موضحة بوضوح في البند 3 من المادة 5 من القانون رقم 7-FZ. من المهم ملاحظة أنه من أجل تنفيذ هذا الأخير ، يجب على الشركة توفير مبلغ أولي من الأموال الخاصة يزيد عن 100 مليون روبل.

عمليات المقاصة

المعاملات الموصوفة هي معاملات تعويضية. يمكن أن يكونوا بأمان كامل أو جزئي أو بدون أمان على الإطلاق. في الحالة الأولى ، يتم تقليل مخاطر الخسائر المالية إلى الحد الأدنى ، لأن المبالغ اللازمة للمعاملة متوفرة في حسابات المشاركين.

مع الضمانات الجزئية على حسابات المشاركين ، يكفي الحصول على جزء من الأموال أو التأكيد ببيانات من عقود أخرى. يمكن تنفيذ هذه العمليات برصيد صفري في حسابات المشاركين ، أي بدون ضمانات. لكن مثل هذه الصفقة محفوفة بالمخاطر.

أنواع المقاصة

اعتمادًا على المشاركين في النشاط ، هناك:

1. المقاصة البسيطة. هذا هو حساب الالتزامات لكل من المشتركين ولكل معاملة.
2. متعدد الأطراف. أنها تنطوي على حساب الخصوم في المجموع.
3. مركزية. يقوم على إجراء المعاملات من خلال حسابات شركة المقاصة. في الوقت نفسه ، لديها جميع حقوق المشاركين في المعاملة.

الشركة المذكورة لها الحق ليس فقط في تحديد نوع المقاصة المفضل للاستخدام ، ولكن أيضًا في الجمع بينهما. إذا كانت الالتزامات على الأوراق المالية أو التدفقات النقدية ذات طبيعة متجانسة ، فقد تقوم المؤسسة الوسيطة بإجراء مقاصة (مقاصة) لهذه الالتزامات.

أنواع عمليات المقاصة

حسب طرق الوساطة هناك:

1. مقاصة البنك. وهي موجودة في البلدان التي يتفاعل فيها القطاع المصرفي ويتطور بنشاط. إنه يعني التسويات بين البنوك في شكل غير نقدي. الشرط الرئيسي هو المقاصة المتبادلة للمدفوعات النقدية المعادلة.
2. مقاصة العملات. يشير إلى النظام الدولي للالتزامات. في هذه الحالة ، يمكن إجراء التسويات ليس فقط بالأسعار المحددة - يمكن تطوير عملة مقاصة خاصة لهذا الغرض. يتم استخدام طريقة المقاصة هذه إذا لم يكن لدى المشاركين عملة محولة للتسويات المتبادلة. بالطبع ، يمكنك الدفع بالذهب ، ولكن كقاعدة عامة ، تكون هذه الموارد محدودة في العديد من الدول.
3. سلعة. يتم تمثيله بنظام تسوية بين البورصة وسوق السلع.

المشاركون في عملية المقاصة

المشاركون في نشاط الوساطة هم:

• تضع المنظمة الوسيطة المستندات وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي في هذا النوع من النشاط ، وتتلقى ترخيصًا من بنك روسيا ، ثم تشرع في العمل ؛
• عضو المقاصة. يدخل شخص اعتباري أو طبيعي في اتفاقية خدمة مقاصة مع منظمة ؛
• مركز المقاصة. هي منظمة تحدث فيها عملية تصفية المعاملات من خلال البورصات ومنظمي التجارة الآخرين ؛
• وديع التسوية هو الضامن في سوق الأوراق المالية. تمر المعاملات من خلال منظمي التجارة ؛
• منظمة المستوطنات. بعد تلقي نتائج المقاصة ، يقوم كيان الأعمال هذا بحساب التدفقات النقدية ؛
• منظمو السوق. المنظم الكلاسيكي هو البورصة ، والتي تقوم بالإضافة إلى ذلك بأنشطة التسوية والمقاصة والإيداع.

من أجل التكوين والتطوير الإنتاجي لسوق الأوراق المالية ، يمكن أن تقوم منظمة ذاتية التنظيم بدور منظم التداول ، والتي تتكون من تكوين المشاركين المحترفين. هذه الجمعية تطوعية.

ملامح عملية المقاصة

تتم عملية المقاصة في سوق الأوراق المالية على مراحل. أولاً ، يتم إبرام عقد في البورصة بمساعدة وسيط. بعد ذلك ، يتم تحديد تفاصيل المعاملة ، ويتم تحديد الأحجام والتكلفة وأوقات التسليم والشروط الأخرى بدقة.

ثم يتم تسجيل الصفقة وتأكيد النوايا. يتبع ذلك حساب المتطلبات المتبادلة ، وبمساعدة من يحدد المشاركون من الذي سيتعين عليه الدفع مقابل خدمات الوسيط وعمولة البورصة والمشاركين المحترفين الآخرين في السوق. في المرحلة النهائية ، هناك تسوية متبادلة بينهما.

أنشطة المقاصة للبنوك

في القطاع المصرفي ، يتم تنفيذ دور عمليات الوساطة من قبل غرف المقاصة والمراكز. أولها أداة مالية قوية ولها وضع مستقل. تتحمل الغرفة الالتزامات التعاقدية مما يقلل المخاطر ويضمن النتائج المالية.

إذا تم إنشاء الغرفة داخل البورصة ، أي أنها تقسيمها الهيكلي ، فإن البورصة تتحكم في أنشطتها. لذلك ، فهو ضامن المعاملات. بعد اختيار الشكل التنظيمي والقانوني وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ، يمكن تنظيم الغرفة ككيان قانوني مستقل. في الوقت نفسه ، فإن علاقاتها مع التبادل ذات طبيعة تعاقدية. من المهم ملاحظة أن غرفة تبادل المعلومات هذه يمكن أن تتفاعل مع العديد من التبادلات في وقت واحد.

مراحل عمليات التسوية والمقاصة

بمجرد أن يتم تحديد الصفقة من قبل الوسطاء في البورصة ، تبدأ إجراءات المقاصة. يتميز نشاط التسوية والمقاصة بخصوصية معينة ويخضع لعملية تدريجية لإعادة تسجيل مالك جديد للورقة المالية.

1. مسجل في البورصة.
2. أكده المقاولون.
3. يتم تحويل الأوراق المالية والأموال من خلال الوسطاء إلى البورصة.
4. عملية إعادة التسجيل جارية.
5. عملية إعادة الأوراق المالية المعاد تسجيلها إلى البورصة.
6. تحويل أموال الأوراق المالية المعاد تسجيلها من خلال الوسطاء إلى الملاك الجدد.

يعتبر نشاط المقاصة آلية تنظيمية مهمة في سوق الأوراق المالية. بمساعدتها ، يتم تقليل مقدار المعروض النقدي بين المشاركين. تضمن وظيفة الضمان في الوفاء بالالتزامات سيولة عالية الجودة للسوق نفسه.

المقاصة هي نظام للتسويات غير النقدية يتم إجراؤها على الالتزامات المقابلة بين كيانات الأعمال والبلدان. يتم إجراء الالتزامات المقابلة بموجب اتفاق متبادل ، بناءً على شروط ميزان المدفوعات.

يمكن القول أيضًا أن المقاصة نشاط يهدف إلى "تصفية" التزامات الدفع للأطراف المقابلة. يشير إلى أنواع مختلفة من المقايضة ، عندما لا تكون وسيلة التبادل في صفقة البيع والشراء هي المال ، بل السلع والخدمات. علاوة على ذلك ، فإن المقاصة هي شكل من أشكال التجارة المضادة التي تحدث في سوق الأوراق المالية والسلع والخدمات.

وتجدر الإشارة إلى أن المقاصة تستخدم لتقليل التدفقات النقدية بين المشاركين في المعاملات ، وخاصة المعاملات الدولية. تكمن فائدته في إمكانية زيادة سيولة الأموال ، وكذلك تقليل مخاطر الإفلاس. للتعرف على المقاصة بالتفصيل ، يجدر النظر في المفاهيم التي توجد غالبًا في هذا النوع من النشاط.

تعريفات المفاهيم

سيجد رواد الأعمال الطموحون والاقتصاديون المستقبليون أنه من المفيد معرفة التعريفات التالية:

• المعاوضة هي إنهاء الالتزامات التي يتم قبولها للمقاصة بغض النظر عن الطريقة المستخدمة.
• خدمة المقاصة هي خدمة تتضمن تنفيذ المقاصة.
• المقاصة نشاط يتضمن تقديم الخدمات ذات الصلة وفقًا للقواعد المعمول بها ، والتي يتم تسجيلها في الشركة من قبل الهيئة التنفيذية الاتحادية.
• شركة المقاصة هي كيان قانوني يحق له القيام بالأنشطة ذات الصلة. هذا يتطلب الحصول على ترخيص لتقديم خدمات المقاصة.

بموجب القانون ، تشمل أنشطة المقاصة جمع المعلومات والمصالحة والتعديل. يتعلق بمعاملات الأوراق المالية وإعداد الوثائق المحاسبية. يتم أيضًا إجراء تعويض لتوريد الأوراق المالية والحسابات المقابلة.

المقاصة بين البنوك

المقاصة من هذا النوع موجودة في معظم دول العالم التي لديها بنية تحتية مصرفية متطورة. هو نظام للمدفوعات غير النقدية بين البنوك المختلفة ، والتي تتم من خلال مراكز التسوية الفردية.

تتضمن المقاصة بين البنوك تقديم الخدمات من قبل المؤسسات المالية التي تؤدي وظائف مماثلة. ومع ذلك ، هذا متاح دون استخدام النظام المعني. للقيام بذلك ، تحتاج إلى فتح حسابات مراسلة مع بعضها البعض. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة غير مريحة في بعض الحالات لأحد الأطراف.

مقاصة نوع العملة

يتم استخدام مقاصة العملات في عملية إجراء التسويات بين الدول على أساس اتفاق بين حكومات الدول. يتم وضع اتفاقية الأطراف مع المقاصة المتبادلة للقروض والمطالبات ، والتي يتم تشكيلها نتيجة للمساواة في تكلفة الخدمات المقدمة وتوريد السلع.

يتضمن النشاط قيد الدراسة مجموعة من الأدوات التالية:

• نظام حسابات المقاصة.
• الحجم المحدد للخدمات ، والذي بموجبه تخضع مدفوعات المبيعات أو جزء منها للمحاسبة ؛
• رصيد القرض المسموح به ، محسوبًا كقيمة مطلقة أو كنسبة مئوية من رقم الأعمال ؛
• مخطط معادلة الرصيد بعد انتهاء سريان الاتفاقية المعتمدة ؛
• عملة المقاصة
• نظام معادلة المدفوعات.

يتم تحديد شروط الاتفاقية من قبل حكومات الدول الأعضاء.

مقاصة نوع سلعة

المقاصة السلعية هي نظام التسويات التي تتم بين المشاركين في سوق الأوراق المالية. وهي تشمل شركة لموازنة مطالبات وقروض الأطراف ضد بعضها البعض. تشمل مقاصة السلع أيضًا الشركات التي تجري تسويات بين المشاركين في سوق الأوراق المالية.

النظام قيد النظر لديه أيضًا طرف ثالث يشارك في كل معاملة. إنها غرفة المقاصة المسؤولة عن ضمان حياة الشركة.

مقاصة معاملات العقود الآجلة

عند إجراء التسويات بموجب العقود الآجلة ، فإن الخدمات المعنية مطلوبة أيضًا. في هذه الحالة ، المقاصة هي النشاط الذي يضمن الوفاء بمتطلبات القرض. عند إبرام صفقات من هذا النوع ، يجب على أطراف العقد دفع وديعة تأمين إلى غرفة المقاصة. تعتمد قيمتها على وقت تسليم المنتجات وعدم استقرار الأسعار.

بالنسبة لسوق الأوراق المالية ، تعتبر المقاصة المهنية خدمة لا غنى عنها لها العديد من المزايا. سيكون مفيدًا أيضًا للشركات والمؤسسات التي تقدم خدماتها أو تبيع السلع. من خلال الاتصال بشركة المقاصة ، سيكون من الممكن تجنب المشاكل في تنفيذ الأنشطة التجارية.

مفهوم آخر مستعار جاء إلينا من لغة أخرى وترسخ بقوة في الاستخدام الشائع وهو المقاصة ، والذي لا نفهمه دائمًا. يبدو أنه اسم شركة تقدم خدمات التنظيف. في الواقع ، هذا ليس صحيحًا على الإطلاق.

المقاصة: ما هو بكلمات بسيطة؟

المقاصة هي طريقة للتسويات ذات المنفعة المتبادلة على أساس غير نقدي بين العديد من المشاركين: الشركات والبلدان والبنوك. وبعبارة أخرى ، المقاصة إجراء لموازنة حجم التداول المالي بدون نقود.

على سبيل المثال ، يقوم أحد الأطراف بتسليم مكسرات بقيمة 200 دولار للطن إلى آخر ، ويعطي الأخير في المقابل سيارات بسعر 2000 دولار للقطعة الواحدة. في هذه الحالة ، عند بيع 200 طن من المكسرات على حساب 20 سيارة ، سيتم ملاحظة رصيد مدفوعات متبادلة المنفعة لا يتطلب تحويلات مالية - تبادل ، مقايضة.

اليوم ، يتم إنشاء شركات مقاصة خاصة مرخص لها بتقديم مثل هذه المعاملات. تشمل مسؤولياتهم:

• إبرام اتفاقيات تحدد شروط التسويات بين الطرفين.
• موازنة التكلفة.
• تحديد كمية البضائع ونوعها.
• ضمان أمن جميع المعاملات.

لا يمكن إجراء التسويات النقدية إلا بين الشركاء من أجل معادلة الفرق المتراكم. يتعين على منظمات المقاصة الحصول على ترخيص لمزاولة أعمالها التي ينظمها البنك المركزي للدولة.

لذلك ، عندما يُعرض عليك استبدال سيارتك بدراجة بخارية خفيفة بتكلفة إضافية ، فستكون هذه اتفاقية مقاصة.

أنواع المدفوعات غير النقدية

شروط الصفقة مختلفة ، لذلك هناك عدة أنواع من الحسابات:

1. المقاصة البسيطة - تسجيل التزامات كل طرف وحساب قيمة الصفقة.
2. البنوك - نوع من التسوية وفقًا لنظام غير نقدي بين البنوك ، بناءً على مقاصة مدفوعات مكافئة.
3. متعدد الأطراف - يتم إنتاجه بين عدة أطراف في الاتفاقية.
4. تسوية العملات غير النقدية - تنص على تعويضات المدفوعات الدولية للسلع والخدمات ذات القيمة المعادلة بعملة المقاصة - وحدة نقدية يختارها جميع المشاركين.

خلال الأزمة المالية ، لعبت المقاصة دورًا مهمًا. ذهب إلى ما هو أبعد من المعتاد وبدأ العمل كوسيلة مساعدة للتسوية بين رواد الأعمال من خلال البنك. وقد أتاح ذلك تقليص النقص في الأموال التي تصدرها الدولة للتداول واستعادة التوازن الاقتصادي.

المميزات والعيوب

ما هي ميزة هذا النوع من التسويات ذات المنفعة المتبادلة ، ولماذا أصبحت المقاصة أكثر شيوعًا؟

• سرعة عالية في دوران الأموال.
• موثوقية الحسابات.
• تكاليف منخفضة لتنفيذ المعاملات النقدية.
• بساطة معاملات الدفع.
• المقاصة تسمح لك بتقليل مقدار الديون المتبادلة ، إن وجدت.

العيوب - المخاطر التي يتعرض لها جميع أطراف الاتفاقية:

• تقلبات أسعار كبيرة في السوق.
• انتهاك الإطار الزمني من قبل أحد طرفي العقد.
• نظرًا لأن المدفوعات غير النقدية تتم بشكل أساسي بمساعدة الأنظمة الإلكترونية ، فإن مخاطر الخسائر المرتبطة بعمل هذه الموارد والخدمات.
• خطر تلقي بيانات غير صحيحة لجميع المشاركين في السلسلة.
• خطر خسارة المال.
• إفلاس.

الحد من مخاطر المخاطر هو أحد مهام شركات المقاصة. تحقيقا لهذه الغاية ، فإنها تشكل صناديق الضمان أو تأمين المخاطر.

ضمان

يتكون الصندوق ، الذي يضمن أمن أطراف الاتفاقية في حالة الاتفاق على المدفوعات غير النقدية ، من أموال الأطراف أنفسهم. يمكن أن يكون: المال والأوراق المالية.

تذهب المساهمات إلى:

• التأكد من الوفاء بالالتزامات في حالة عدم كفاية الأموال على حسابات المشترك في الاتفاقية.
• التأكد من الوفاء بالالتزامات في حالة عدم وجود أموال كافية على حسابات العميل المشترك بالاتفاقية.

إجراء التخزين والاستخدام وإنشاء المساهمات ينص على ما يلي:

• مقدار الأموال المستثمرة في الصندوق.
• تحديد المبالغ والمبالغ التي يمكن استخدامها لضمان أمان المعاملة.
• مخطط السحب النقدي.

بقرار من المنظمة التي تضمن أمن المدفوعات غير النقدية ، يمكن إنشاء العديد من صناديق الضمان لأغراض مختلفة. يتم إيداع الأموال في حسابات مملوكة لشركة المقاصة. يجب إبلاغ جميع الأطراف في المعاهدة بأي تحرك لها. وبالتالي ، تصبح المقاصة شكلاً آمنًا عمليًا للمدفوعات غير النقدية.

قواعد المقاصة NCC

NCC هو مركز مقاصة وطني يؤدي واجبات منظمة المقاصة وقد وسعت وظائفها لتشمل جميع الأسواق الممكنة: الأسهم والسلع والمعادن الثمينة والمشتقات. يفترض المركز المخاطر المحتملة للمعاملات ويعمل كوسيط بين الأطراف. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في أن يصبحوا عضوًا في المقاصة ، فقد أنشأ البنك قائمة من القواعد: الأحكام العامة والحقوق والالتزامات ، والتي على أساسها يقدم خدمات إلى منظمة المقاصة. فيما يلي بعض منهم:

1. يجب على أي مشارك الدخول في اتفاقية خدمة والامتثال لهذه الحقوق والالتزامات.
2. تتم التسويات بالروبل أو العملات الأجنبية الأخرى.
3. يتم تحديد مبلغ الدفع مقابل خدمات المقاصة مع مراعاة التعرفة المنصوص عليها في قواعد المركز.
4. سيتم التعامل مع أي مستندات يقدمها أطراف الصفقة على أنها سرية.
5. لمركز المقاصة الحق في اتخاذ تدابير لتحديد مصادر استلام الأموال والممتلكات التي ساهم بها المشاركون.
6. يجب أن تتوافق نماذج وطرق المستندات المقدمة من العملاء مع القواعد الداخلية لشركة NCC. يتم الكشف عن المستندات المطلوبة على الموقع.
7. يحق لموظفي المركز تقييد عمليات معينة في يوم التسوية المطلوب. يتم إخطار العملاء مسبقًا بهذا القرار.

المقاصةهو نظام للمدفوعات غير النقدية المتبادلة للسلع ، ضماناتوالخدمات المقدمة على أساس المطالبات المالية المتبادلة والديون. المقاصة هي شكل من أشكال التجارة المضادة.
في الممارسة العالمية ، تتميز المقاصة بين البنوك ومقاصة العملات ومقاصة السلع.
المقاصة بين البنوكيحدث في كل دولة تقريبًا ذات بنية تحتية مصرفية متطورة وهي عبارة عن نظام للمدفوعات غير النقدية بين البنوك ، ويتم تنفيذها من خلال مراكز تسوية فردية. يمكن للبنوك إجراء التسويات المتبادلة دون نظام مقاصة عن طريق فتح حسابات مراسلة مع بعضها البعض. من الناحية العملية ، قد يبدو هذا كما يلي: بنكيفتح "أ" حساب مراسل لدى البنك "ب" ويودع فيه بعض الأموال. يمكن للبنك "ب" ، نيابة عن البنك "أ" ، إجراء تسويات في حدود هذا المبلغ.

يعتمد نظام المقاصة على حقيقة أن جميع البنوك تؤدي نفس الوظائف تقريبًا.

مقاصة العملاتيستخدم للتسويات بين الدول على أساس اتفاق بين حكومات هذه الدول. تستند العلاقات بين الطرفين على المقاصة المتبادلة للمطالبات المقابلة والقروض ، والتي تنبع من التكافؤ في تكلفة تسليم السلع والخدمات المقدمة. تشمل مقاصة العملات مجموعة من العناصر الإلزامية ، مثل: نظام حسابات المقاصة ، وحجم المقاصة (تخضع جميع مدفوعات حجم الأعمال أو جزء منها فقط للمحاسبة) ، وعملة المقاصة ، وحجم القرض الفني ( الحد الأقصى لرصيد الدين المسموح به لطرف إلى الآخر ، محسوبًا كنسبة مئوية من رقم الأعمال أو في شكل قيمة مطلقة) ، نظام تسوية المدفوعات ، مخطط للمعادلة النهائية للرصيد في نهاية الاتفاقية الحكومية الدولية.

تحت بند المقاصة السلعيةفهم نظام التسويات بين المشاركين في سوق الأوراق المالية ، والذي يشمل كلاً من الشركة لمقابلة مطالباتهم وديونهم لبعضهم البعض بشكل أو بآخر ، وشركة التسويات فيما بينهم. وفي هذا النظام ، هناك نظام ثالث طرف لكل معاملة مبرمة ، أي المقاصة (التسوية) المحجور الذي يضمن وظائفه الحيوية.

مقاصة معاملات العقود الآجلة

بالنسبة للعقود الآجلة ، تتم التسويات على النحو التالي. عند إبرام الصفقة ، يقوم البائع والمشتري الخاص بالعقد بتقديم وديعة ضمان إلى غرفة المقاصة لتأمين الوفاء بالقروض بموجب العقد (CS). يتم تحديد مبلغ وديعة التأمين من قبل غرفة المقاصة ، بناءً على عدم استقرار الأسعار والوقت المتبقي حتى تسليم المنتج ، وتتراوح عادةً بين خمسة وخمسة عشر بالمائة من قيمة العقد. في حالة ظروف السوق غير المواتية وعندما يقترب تاريخ التسليم ، قد تطلب غرفة المقاصة زيادة مبلغ الوديعة بنسبة تصل إلى مائة بالمائة.

يوميا من قبل المعاملات الآجلة، لا يتم تصفيتها في نهاية يوم التداول ، يتم إجراء الحسابات ، وفقًا لنتائجها تحدد الغرفة مبلغ المدفوعات المطلوب دفعها لحساب الغرفة من قبل البائعين أو المشترين ، اعتمادًا على التغير في السعر: إذا ارتفع السعر ، فإن الطرف الذي باع العقد ملزم بتغطية الخصم قبل بدء يوم التداول التالي بين تكلفة إغلاق اليوم السابق وتكلفة إغلاق اليوم الحالي لجميع المراكز المفتوحة ؛ عندما ينخفض ​​السعر ، يدفع المشتري الهامش.
تتم التسويات المتبادلة بين المشاركين في البيع الآجل (المقاصة) على أساس نتائج كل يوم من أيام التداول. أثناء المقاصة:
لكل مشارك مزايدةيتم احتساب الهامش المتغير. في هذه الحالة ، يتم قيد المبالغ الفائزة في حسابات المشتركين ، ويتم خصم المبالغ الخاسرة منها.
بناءً على نتائج جميع التحويلات ، يتم تحديد رصيد حساب كل عضو في غرفة المقاصة.
يتم حساب عدد المراكز المفتوحة في نهاية التداول لكل مشارك ويتم احتساب مبلغ الإيداع الأولي ، والذي يجب أن يكون على حساب عضو غرفة المقاصة (الحد الأدنى المسموح به).
إذا تجاوز الحد الأدنى المسموح به للحساب رصيد الحساب ، فيجب عندئذٍ إيداع الفرق من قبل عضو غرفة المقاصة في حساب الغرفة. إذا تجاوز رصيد الحساب الحد الأدنى المسموح به ، فإن الفرق بينهما يشكل الرصيد الحر للأموال في الحساب ، والذي يمكن المطالبة به من حساب غرفة المقاصة.
يتم إرسال المعلومات المتعلقة بنتائج المقاصة إلى المشاركين في التداول من خلال التقارير التي تعدها غرفة المقاصة.
يلتزم عضو غرفة المقاصة بسداد الدين للغرفة قبل بدء التداول في يوم التداول التالي.
إذا لم يقم المشارك ، في بداية تداول العقود الآجلة التالية ، بإيداع المبلغ الضروري للاحتفاظ بجميع المراكز المفتوحة من قبله ، فيجب عليه ، في غضون الجلساتإغلاق المناصب غير المدعومة.
إذا لم يؤد الإغلاق الكامل لجميع المراكز إلى تصفية قرض المشارك إلى غرفة المقاصة ، فإن أموال المشاركين المحتفظ بها في غرفة المقاصة يتم جذبها لهذا الغرض. إذا لم يكن ذلك كافياً ، تقوم الغرفة بجمع الأموال من أعضائها الآخرين أو أخذها يقرضمقابل ضمان الضمان المتراكم بواسطته.
من الناحية العملية ، يتم إجراء جميع المدفوعات المتعلقة بتغطية خصم السعر من قبل غرفة المقاصة نفسها على حساب الأموال الخاصة أو الودائع التي يقوم بها كل مشارك قبل بدء التداول. مع إدخال نظام المقاصة على سوق الأوراق الماليةتحسين جودة السوق. غالبًا ما يكون كل بائع ومشتري في البورصة وسطاء(الوسطاء) ويعمل نيابة عن عملائه ونيابة عنهم ، وعددهم تنظمه القواعد ذات الصلة في البورصة. نتيجة للتسويات المتبادلة التي تجريها غرفة المقاصة ، قد يتم تقليل عدد وحجم الأموال المحولة للديون المتبادلة للمشاركين بشكل كبير. سوق الأوراق المالية، مما يجعله أكثر سيولة ويسرع العملياتالتسويات بين البائعين والمشترين.