Коефициентът на обръщаемост на текущите активи. Продължителност на един оборот или оборот на оборотния капитал

1. Оборот в дни (продължителност на един оборот) - показва броя на дните, през които оборотният капитал прави пълен кръг:

T - календарен брой дни в периода;

Ко - коефициент на обръщаемост на оборотния капитал;

Вр - приходи от продажби;

Средни оборотни салда.

2. Коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал характеризира броя на оборотите, извършени от оборотния капитал за анализирания период.

Съществува очевидна връзка между тези два коефициента на оборот.

3. Размерът на оборотния капитал, отнасящ се до една рубла продадени продукти (коефициент на фиксиране), е реципрочната стойност на коефициента на оборот. Определя се по формулата:

Оборотът може да се изчисли за всички оборотни средства и за отделните им видове.

Изчисляването на оборота на определени видове оборотен капитал позволява до известна степен да се определи приносът на всяко подразделение на предприятието за подобряване на ефективността на използването на оборотния капитал.

Във всеки случай действителният оборот за един период се сравнява с подобен показател за друг период, за да се определи степента на ускоряване или забавяне на оборота и сумата на средствата, допълнително включени в оборота или отклонени от оборота.

Също така, когато се анализира нормализираният оборотен капитал, действителният оборот може да се сравни с планирания.

1. Оборот на средства в сетълменти (вземания) (в оборот).

Определя се като съотношението на приходите от продажби към средните вземания. Показва разширяването или спада на търговския кредит, предоставен от предприятието.

СДЗ - средни вземания

2. Оборот на средствата в сетълмент (в дни) - характеризира средния падеж на вземанията, намаляването на коефициента се оценява положително.

3. Обръщаемост на материалните запаси (в обороти) - отразява броя на оборотите на материалните запаси и разходите на предприятието за анализирания период. Намаляването на коефициента показва относително увеличение на материалните запаси и незавършеното производство.

4. Оборотът на запасите в дни се определя по формулата

Ефективното функциониране на всяко предприятие е невъзможно без компетентното и рационално използване на оборотния капитал. В зависимост от вида на дейността, етапа от жизнения цикъл или дори времето на годината, размерът на оборотния капитал за една организация може да бъде различен. Но наличието и компетентното използване на тези ресурси определят колко успешна и продължителна ще бъде дейността на всеки икономически субект.

За да се оцени грамотността на използването на оборотния капитал на компанията, има много коефициенти, които анализират скоростта на обращение, достатъчността, ликвидността и много други също толкова важни характеристики. Един от най-важните показатели, необходими за определяне на финансовото състояние на организацията, е коефициентът на оборот на оборотния капитал.

Коефициент на оборот (K около),или скоростта на оборота, показва колко пъти през периода на изследване компанията е в състояние напълно да опакова собствения си оборотен капитал. По този начин тази стойност характеризира ефективността на фирмата. Колкото по-голяма е получената стойност, толкова по-успешно фирмата използва наличните си ресурси.

Формула и изчисление

Коефициентът на обръщаемост показва броя на оборотите, които правят оборотните средства за разглеждания период от време. Изчислява се като:

Където:

Q p е обемът на продадените продукти по цени на едро на организацията, без ДДС;
Ф об.ав. - установеният среден баланс на оборотния капитал за изследвания период.

Ако си припомним приблизителната форма на кръговрата на средствата в предприятието, се оказва, че парите, които организацията инвестира в работата на своята компания, се връщат към нея след известно време под формата на готови продукти. Компанията продава тези продукти на своите клиенти и отново получава определена сума пари. Тяхната стойност е доходът на организацията.

По този начин общата схема "пари-стоки-пари" предполага цикличен характер на дейността на компанията. Коефициентът на оборот в този случай показва колко такива цикъла могат да направят средствата на организацията за определен период от време (най-често за 1 година). Естествено, за ефективната и ползотворна работа на предприятието е необходимо това тази стойност беше възможно най-висока..

Необходими показатели за изчисляване

Коефициентът на оборот на оборотния капитал може да се определи с помощта на данните, представени във финансовите отчети на организацията. Показани са количествата, необходими за определянето му в първата и втората форма на финансовите отчети.

Така че в общия случай обемът на продажбите се изчислява като приходите, получени от организацията за един цикъл (тъй като в повечето случаи за анализ се използва годишен коефициент, в бъдеще ще вземем предвид периода t = 1 ). Приходите за посочения период се вземат от отчета за доходите (предишния отчет за приходите и разходите), където се показват на отделен ред, като сумата, получена от предприятието от продажбата на работи, стоки или услуги.

Средният баланс на оборотния капитал се намира от втория раздел на баланса и се изчислява като:

Където F 1 и F 0 са стойностите на оборотния капитал на компанията за текущия и миналия период от време. Имайте предвид, че ако изчисленията използват данни за 2013 и 2014 г., тогава полученият коефициент ще представлява скоростта на оборот на средствата конкретно за 2013 г.

В допълнение към коефициента на оборот в икономическия анализ има и други величини, които анализират скоростта на обращение на оборотния капитал на организацията. Много от тях също са тясно свързани с този показател.

И така, една от стойностите, придружаващи коефициента на оборот, е продължителност на един оборот (T около). Стойността му се изчислява като частното от разделянето на броя дни, съответстващи на анализирания период (1 месец = 30 дни, 1 тримесечие = 90 дни, 1 година = 360 дни) на стойността на самия коефициент на оборот:

Въз основа на тази формула продължителността на един оборот може също да се изчисли като:

Друг важен показател, използван при анализа на финансовото състояние на организацията е коефициент на натоварване на средствата в обръщение K натовар. Този показател определя размера на оборотния капитал, необходим за получаване на 1 рубла приходи от продажбата на продукти. С други думи, съотношението показва колко процента от оборотния капитал на организацията представляват една единица от крайния резултат. По този начин, по друг начин, коефициентът на натоварване може да се нарече капиталоемкост на оборотния капитал.

Изчислява се по следната формула:

Както можете да видите от методиката за изчисляване на този показател, неговата стойност е обратна на стойността на коефициента на оборот. И това означава, че колкото по-ниска е стойността на индикатора за натоварване, толкова по-висока е ефективността на организацията.

Друг обобщаващ фактор за ефективността на използването на оборотния капитал е стойността рентабилност (R об.ср.). Този коефициент се характеризира с размера на печалбата, получена за всяка рубла оборотен капитал, и показва финансовата ефективност на организацията. Формулата за неговото изчисляване е подобна на стойностите, използвани за намиране на коефициента на оборот. В този случай обаче, вместо приходите от продажбата на продукти, числителят използва печалбата на предприятието преди данъци:

Където π е печалба преди данъци.

Освен това, както в случая с коефициента на оборот, колкото по-голяма е стойността на възвръщаемостта на капитала, толкова по-финансово стабилни са дейностите на компанията.

Анализ на коефициента на обръщаемост

Преди да се обърнем към анализа на самия коефициент на оборот и да търсим начини за повишаване на ефективността на организацията, нека дефинираме какво най-общо се разбира под понятието „оборотен капитал на компанията“.

Оборотният капитал на предприятието се разбира като сумата от активи, които имат полезен живот по-малък от една година. Такива активи могат да включват:

резерви;
незавършено производство;
Завършени продукти;
пари в брой;
краткосрочни финансови инвестиции;
вземания.

В повечето случаи коефициентът на текучество във фирмата има приблизително еднаква стойност за дълъг период от време. Тази стойност може да зависи от видовете основни дейности на компанията (например за търговски предприятия този показател ще бъде най-висок, докато в областта на тежката промишленост стойността му ще бъде доста ниска), нейната цикличност (някои фирми се характеризират с скок на активността през определени сезони) и много други фактори.

Въпреки това, като цяло, за да се промени стойността на това съотношение и да се повиши ефективността на използването на активите на компанията, е необходимо да се подходи правилно към политиката за управление на оборотния капитал.

По този начин намаляването на запасите може да се постигне чрез по-икономично и рационално използване на ресурсите, намаляване на материалоемкостта на производството и размера на загубите. Освен това може да се постигне значително подобрение чрез по-ефективно управление на доставките.

Намаляването на стойността на незавършеното производство се осъществява чрез рационализиране на производствения цикъл и намаляване на себестойността на материалните запаси. Намаляване на количеството готови продукти на склад може да се постигне с помощта на по-модерна логистика и агресивна маркетингова политика на организацията.

Обърнете внимание, че положителното въздействие върху дори една от горните стойности вече оказва значително влияние върху коефициента на оборот. Освен това е възможно да се постигне повишаване на ефективността на използването на оборотния капитал в предприятието по косвени начини. По този начин стойността на индикатора ще бъде по-висока с нарастването на печалбата на организацията и обемите на продажбите.

Ако при конструирането на динамиката на коефициента на оборот за дълъг период от време може да се отбележи стабилно намаляване на стойността му, този факт може да е признак за влошаване на финансовото състояние на компанията.

Защо може да падне?

Има няколко причини за намаляване на стойността на коефициента на оборот. Освен това неговата стойност може да бъде повлияна както от външни, така и от вътрешни фактори. Например, ако общата икономическа ситуация в страната се влоши, търсенето на луксозни стоки може да спадне, появата на пазара на нови модели електротехника ще намали търсенето на стари и т.н.

Може да има и няколко вътрешни причини за намаляване на текучеството. Сред тях трябва да се подчертае:

грешки в управлението на оборотния капитал;
логистични и маркетингови грешки;
увеличаване на дълга на дружеството;
използване на остарели производствени технологии;
промяна в обхвата на дейността.

По този начин повечето от причините за влошаването на ситуацията в предприятието свързани с управленски грешки и ниска квалификация на работниците.

В същото време в някои случаи стойността на коефициента на оборот може да намалее поради прехода към ново ниво на производство, модернизацията и използването на нови технологии. В този случай стойността на показателя няма да бъде свързана с ниската ефективност на компанията.

Помислете за определена организация "Алфа". След като анализирахме дейността на компанията през 2013 г., научихме, че приходите от продажбата на продукти в това предприятие възлизат на 100 хиляди рубли.

В същото време размерът на оборотния капитал е 35 хиляди рубли през 2013 г. и 45 хиляди рубли през 2012 г. Използвайки получените данни, изчисляваме коефициента на оборот на активите:

Тъй като полученият коефициент е 2,5, можем да отбележим, че през 2013 г. продължителността на един цикъл на преработка за Alpha беше:

Така един производствен цикъл на предприятието Alfa отнема 144 дни.

Ефективността на използването на оборотния капитал се характеризира със система от икономически показатели и преди всичко оборота на оборотния капитал и продължителността на един оборот. Под оборота на оборотния капитал се разбира продължителността на пълното обращение на средствата от момента на придобиване на оборотен капитал (закупуване на суровини, материали и др.) До освобождаването и продажбата на готовата продукция. Обръщението на оборотния капитал завършва с прехвърляне на приходите по сметката на предприятието.

Оборотът на оборотния капитал в предприятието зависи от следните фактори:

продължителността на производствения цикъл;

качество на продукта и неговата конкурентоспособност;

ефективност на управлението на оборотния капитал в предприятието с цел тяхното минимизиране;

решаване на проблема с намаляването на материалоемкостта на продуктите;

начин на доставка и маркетинг на продуктите;

структури на оборотния капитал и др.

Ефективността на оборота на оборотния капитал се характеризира със следните показатели:

1. Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал. Той показва броя на оборотите, които оборотният капитал извършва през анализирания период Колкото по-висок е коефициентът на обръщаемост, толкова по-добре се използва оборотният капитал.

Кочан = N / евро(1)

където Кочан- коефициент на обръщаемост на оборотния капитал;

н- приходи от продажби;

esro- средната годишна цена на оборотния капитал.

Esro \u003d (година на годината + E на годината) / 2 (2)

където esro- средна годишна цена на оборотния капитал;

Всеки от годината- цената на оборотния капитал в началото на годината;

Края на годината- цената на оборотния капитал в края на годината.

2. Коефициент на натовареност на средствата в обръщение. Това е реципрочната стойност на коефициента на директен оборот на оборотния капитал. Той характеризира размера на оборотния капитал, изразходван за 1 rub. продадени продукти. Колкото по-нисък е коефициентът на натоварване на средствата, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал в предприятието и се подобрява финансовото му състояние.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

където Kz- коефициент на използване на средствата в обръщение

н- приходи от продажби;

esro- средна годишна цена на оборотния капитал;

100 - конвертиране на рубли в копейки.

3. Коефициент на продължителността на един оборот на оборотния капитал. Той показва колко време е необходимо на компанията да върне оборотния си капитал под формата на приходи от продажбата на продуктите. Намаляването на продължителността на един оборот показва подобряване на използването на оборотния капитал.

TE = T / Kob (4)

където ТЕЗИ- продължителност на 1-вия оборот на оборотния капитал;

Кочан- коефициент на обръщаемост;

Сравнението на коефициентите на обръщаемост в динамика по години разкрива тенденциите в ефективността на използването на оборотния капитал. Ако коефициентът на оборот на оборотния капитал се е увеличил или е останал стабилен, тогава компанията работи ритмично и рационално използва паричните ресурси. Намаляването на коефициента на оборот показва спад в темпото на развито предприятие и неблагоприятното му финансово състояние. Оборотът на оборотния капитал може да се забави или ускори. В резултат на ускоряването на оборота, тоест намаляването на времето за преминаване на оборотния капитал през отделните етапи и целия цикъл, необходимостта от тези средства намалява. Те се освобождават от обращение. Забавянето на оборота е съпроводено с въвличане на допълнителни средства в оборота. Относителното спестяване (относителен преразход) на оборотен капитал се определя по следната формула:

E \u003d Esro-Esrp x (нotch/N преди) (5)

където д–относителна икономия (преразход) на оборотни средства;

E sro- средна годишна цена на текущите активи за отчетния период;

E cp- средната годишна цена на оборотния капитал на предходния

нotch- приходи от продажба на отчетната година;

нпреди- приходи от продажба от предходната година.

Относителни спестявания (относителен преразход) на оборотен капитал:

E \u003d 814 - 970.5x375023 / 285366 \u003d - 461.41 (хиляда рубли) - спестявания;

Общата оценка на обръщаемостта на оборотния капитал е представена в таблица 5

Таблица 5

Обща оценка на обръщаемостта на оборотния капитал

Индикатори	Предходната 2013 г	Докладване	Абсолютно отклонение
Приходи от изпълнение н, хиляди търкайте
Средна годишна цена на оборотния капитал esro, хиляди рубли.
Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал Кочан, завои
Продължителността на оборота на оборотния капитал ТЕЗИ, дни
Коефициент на зареждане на средствата в обръщение Kz, ченге.

Извод: Общата оценка на оборотния капитал показва, че за анализирания период:

Продължителността на оборота на оборотния капитал в сравнение с предходния период се подобрява с 0,44 дни, т.е. средствата, инвестирани в текущи активи, преминават през пълен цикъл и отново приемат парична форма 0,44 дни по-рано, отколкото в предходния период;

Намаляването на коефициента на използване на средствата в обръщение с 0,13 показва, че оборотният капитал е използван най-ефективно в предприятието в сравнение с миналата година, т.е. финансовото състояние се подобрява;

Увеличението на коефициента на обръщаемост със 166,66 показва по-добро използване на оборотния капитал;

Ускоряването на оборота на оборотния капитал доведе до освобождаването им от обращение в размер на 461,41 хиляди рубли.

Вземания - сумата на дълговете, дължими на предприятието, организацията от юридически и физически лица. Най-честите препоръки за управление на вземанията са:

Следете състоянието на сетълментите с купувачи по отсрочени (просрочени) задължения;

Насочете се към възможно най-много купувачи, за да намалите риска от неплащане от един или повече големи купувачи;

Следете състоянието на вземанията и задълженията - значителният излишък на вземанията представлява заплаха за финансовата стабилност на предприятието и налага привличането на допълнителни източници на финансиране.

Информационната база за анализа на вземанията са официални финансови отчети: счетоводен отчет - формуляр № 1 (раздел "Текущи активи"), формуляр № 5 "Приложение към баланса" (раздел "Вземания и задължения" и справки към него).

За вземанията, както и за оборотния капитал, като цяло, се използва понятието "оборот". Оборотът се характеризира с група коефициенти. За оценка на оборота на вземанията се използват следните показатели:

1. Коефициент на обръщаемост на вземанията.

Показва колко ефективно компанията организира работата по събиране на плащания за своите продукти. Намаляването на този показател може да сигнализира за увеличаване на броя на несъстоятелните клиенти и други проблеми с продажбите.

cobd =н/ Esrd (6)

където н- приходи от продажби;

cobd

Esrd- средногодишната стойност на вземанията.

2. Срок на погасяване на вземанията.

Това е продължителността на времето, необходимо на компанията да получи дългове за продадени продукти. Определя се като реципрочна стойност на коефициента на обръщаемост на вземанията и умножена по периода.

TEz \u003d T / Cob (7)

където TEz- продължителността на първия оборот на оборотния капитал;

T- продължителност на 1-ви период (360 дни);

cobd- Коефициент на обръщаемост на вземанията.

3. Делът на вземанията в общия обем на краткотрайните активи. Показва какъв е делът на вземанията в общата сума на текущите активи. Увеличаването на този показател показва изтичане на средства от оборота.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100% (8)

където Едзкон- вземания в края на годината;

TAcon- текущи активи в края на годината.

Ддз- дял на вземанията

Всички изчислени данни са групирани и въведени в таблица 6.

Таблица 6

Анализ на обръщаемостта на вземанията

Индикатори	предишен	Докладване	Абсолютно отклонение
Приходи от продажби Да сехиляди рубли.
Средна годишна стойност на вземанията Esrd, хиляди рубли.
Текущи активи в края на годината TA кон. , хиляди рубли.
Вземания в края на годината Едз con., хиляди рубли
Коефициент на обръщаемост на вземанията cobd, завои
Срок на погасяване на вземанията TEz, дни
Дял на вземанията в общите текущи активи Ддз

Заключение: анализът на оборота на вземанията показва, че състоянието на сетълментите с купувачите се е подобрило в сравнение с миналата година:

Средният матуритет на вземанията намалява с 1.87 дни;

Увеличаването на коефициента на обръщаемост на вземанията със 73,49 показва относително намаление на търговското кредитиране;

Делът на вземанията в общия обем на оборотния капитал намалява с 8,78%, което показва повишаване на ликвидността на краткотрайните активи и съответно известно подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Управление на запасите (IPZ).

Натрупването на MPZ има положителни и отрицателни страни.

Положителни страни:

Спадът в покупателната способност на парите принуждава предприятието да инвестира временно свободни средства в запаси от материали, които след това лесно могат да бъдат продадени, ако е необходимо;

Натрупването на материални запаси често е принудителна мярка за намаляване на риска от недоставка или недостиг на суровини и материали, необходими за производствения процес на предприятието.

Отрицателни страни:

Натрупването на запаси неизбежно води до допълнителен отлив на средства поради увеличаване на разходите, свързани със съхранението на запасите (наем на складови помещения и тяхната поддръжка, разходи за преместване на запаси, застраховки и др.), както и увеличаване на разходи, свързани със загуба поради остаряване, повреда, кражба и неконтролирано използване на материални запаси, поради увеличение на размера на платения данък и поради отклоняване на средства от обращение.

За оценка на обръщаемостта на материалните запаси се използват следните показатели:

1. Коефициент на обръщаемост на запасите. Показва скоростта на оборот на инвентара.

Kmpz =С/ esrmpz (9)

където esrmpz- средна годишна цена на материалните запаси; С- себестойност;

kmpz- Коефициент на обръщаемост на запасите.

Себестойността се взема от Образец № 2 - Отчет за приходите и разходите. Колкото по-висок е този показател, толкова по-малко средства са свързани с тази най-малко ликвидна позиция, толкова по-ликвидна е структурата на текущите активи и толкова по-стабилно е финансовото състояние на предприятието. Особено актуално е увеличаването на оборота и намаляването на материалните запаси при наличие на голям дълг от страна на предприятието. В този случай може да се усети натиск от страна на кредиторите, преди да може да се направи нещо по отношение на акциите, особено в неблагоприятна пазарна среда.

2. Срок на годност на МПЗ.

Увеличаването на този показател показва натрупване на запаси, а намаляването показва намаляване на запасите. По същия начин се изчисляват показателите за оборот на готовата продукция и материалните запаси, както и срока на годност на материалните запаси и готовата продукция.

Tmpz = T / Kmpz (10)

където Tmpz- срок на годност на МПЗ;

T- продължителност на 1-ви период (360 дни);

kmpz- Коефициент на обръщаемост на запасите.

Таблица 7

Анализ на обръщаемостта на запасите

Индикатори	предишен	Докладване	Абсолютно отклонение
Стойността на продадените стоки С, хиляди рубли
Средна годишна цена на материалните запаси esrmpz, хиляди рубли.
Средната годишна цена на материалните запаси, Esrpz
Средна годишна цена на готовата продукция Esrgp, хиляди рубли.
Обръщаемост на материалните запаси Кобмпззавои
Обръщаемост на материалните запаси Булпен, завои
Оборот на готовата продукция К обгп, завои
Срок на годност на MPZ, tmpz,дни
срок на годност на материалните запаси, Tpz, дни
Срок на годност на готовите продукти Tgp, дни

Заключение: анализът на обръщаемостта на материалните запаси показва, че за анализирания период:

Степента на обръщаемост на материалните запаси се увеличава с 0,5 оборота, а срокът на годност на материалните запаси намалява с 0,8 дни спрямо миналата година. Следователно предприятието не натрупва материални запаси;

Скоростта на обръщаемост на материалните запаси намалява с 20,8 оборота, а срокът на годност на материалните запаси се увеличава с 1,43 дни спрямо предходната година. Следователно предприятието натрупва материални запаси;

Оборотът на готовата продукция се увеличава с 2,19 оборота, а срокът на годност на готовата продукция намалява с 2,15 дни. По този начин готовият продукт в предприятието не се натрупва.

Всяко предприятие, намиращо се в сегмента на пазарната икономика, работи с цел реализиране на печалба. За да максимизира размера си, ръководството взема редица решения, които допринасят за оптимизирането на всички показатели. Финансово-аналитичната служба на предприятието помага за събирането на необходимата информация.

Една от най-важните области на нейната работа е изследването на такъв показател като оборота на оборотния капитал. Размерът на печалбата зависи пряко от нейната скорост. След извършване на качествен анализ на дейността на компанията по отношение на показателите за движение на оборотния капитал е възможно да се проследят негативните тенденции в развитието на компанията и да се отстранят в бъдеще.

Общата стойност на оборотния капитал

Оборотният капитал представлява ресурсите, разпределени в оборотните фондове и производствените фондове за насърчаване на непрекъснатостта на икономическите дейности на различни организации.

Тази собственост на предприятието формира активи, които по време на един цикъл пренасят пълната стойност върху продуктите. В същото време оборотният капитал губи материално-материалната си форма. Времето, за което протича един производствен цикъл, отразява коефициента на обръщаемост на оборотния капитал на предприятието.

Обръщението на капитала преминава през три етапа. На етапа на доставка финансовите източници се инвестират в ресурсите, необходими за производството на продукти. Следва производственият етап. Суровините, материалите и т.н. се превръщат в готова продукция. Последният етап е маркетингът. Компанията получава парични средства, които отразяват резултата от нейната дейност.

Структура на текущите активи

Оборотът на оборотния капитал заслужава повишено внимание от финансовите мениджъри и ръководството. Този индикатор отразява колко бързо протича производственият цикъл. Той включва оборотни фондове и производствени фондове.

За да се намерят начини за ускоряване на оборота на оборотния капитал чрез намаляване на продължителността на този период, е необходимо да се разбере кои ресурси участват в цикъла.

Оборотните фондове отговарят за обслужването на движението на капитала. Те включват финансови източници, инвестирани в материални запаси, неплатени изпратени продукти, пари в сметки и на ръка, както и финансиране на сетълмента. Коефициентът, който определя оборота на оборотния капитал на предприятията, до голяма степен зависи от размера на изброените по-горе ресурси.

Брой оборотни средства

Основният критерий за организиране на производствения процес е неговата непрекъснатост, съгласуваност и бързина. Изчислявайки коефициента на оборот на оборотния капитал съгласно формулата по-долу, финансовите анализатори трябва да определят оптималния размер на ресурсите.

Това е техният минимален размер, способен да осигури пълноценно производство на готови продукти. За да направите това, се извършва нормиране на оборотния капитал. Тази процедура се извършва по време на текущото планиране. В този случай се вземат предвид всички характеристики на функционирането на обекта, който се изследва.

Нормиране

Оптималните показатели за оборот на оборотния капитал се постигат при рационално използване на ресурсите. За безпроблемното функциониране на предприятието се определят разходните норми и количества на суровини, материали, горива, полуфабрикати и др.

Ако няма достатъчно ресурси, ще има престой. Това ще доведе до неизпълнение на планираните програми. А прекаленото натрупване допринася за нерационалното използване на финансовите източници. Средствата, замразени в оборотни средства, могат да бъдат насочени към придобиване на нова техника, научни изследвания и др.

Следователно нормирането изпълнява много важна функция, намалявайки периода на оборот на оборотния капитал. Планирането се извършва, като се вземат предвид условията на производство възможно най-отговорно.

Знак за ефективност

Оборотният капитал се генерира от различни източници. Те могат да бъдат нетната печалба на компанията, банкови заеми, търговски разсрочени плащания, акционерен капитал, бюджетни инжекции и задължения.

В този случай се използват както платени, така и безплатни източници. Следователно финансите, насочени в обръщение, трябва да носят печалба, по-голяма от плащането за тяхното привличане. За извършване на пълен анализ се изчисляват следните показатели за оборот на оборотния капитал:

коефициент на обръщаемост;
продължителност на един цикъл;
коефициент на натоварване.

За процеса на оптимизиране на това направление е важно да се осигури по-добър баланс между рентабилност и платежоспособност, собствени и заемни финансови източници. Следователно анализът се прави глобално.

Без оптимизиране на структурата на капитала, което е отразено във форма 1 "Баланс" на финансовите отчети, не е възможно да се получи задоволителен резултат.

Формули за изчисление

За оценка на оборотния капитал се използва определена система от показатели. Първоначално анализаторът определя общия брой цикли, които се случват в периода на изследването. От тази гледна точка оборотът на оборотния капитал, чиято формула е дадена по-долу, се определя, както следва:

Кочан \u003d Приходи от продажби: Среден брой оборотни средства.

За такъв анализ ще са необходими данните от формуляри 1 и 2. Представеното изчисление въз основа на формулата ще има следната форма:

Коб = s. 2110 формуляр 2: (c. 1100 (начало на периода) + c. 1100 (края на периода)): 2.

За да представим този показател в дни, оборотът на оборотния капитал, чиято формула е представена по-долу, изглежда така:

T \u003d D: Cob, където D е броят на дните в периода на изследване (може да бъде 360, 90 или 30 дни).

За фирми, произвеждащи сезонни стоки, такива изчисления трябва да се извършват на тримесечие или месечно. Това ще улесни нормализацията. За да се изчисли кой компонент има най-голям ефект върху забавянето на хода на един цикъл, е необходимо да се определи частният оборот.

Всяка група, включена в текущите активи, се изчислява отделно по представените формули.

Пример за изчисление

За да разберете по-добре как да изчислите оборота на оборотния капитал, трябва да разгледате анализа с пример. Ако е известно, че през периода на изследване (година) компанията е получила 20% по-малко приходи от продажби, това показва неправилно опериране на нейния капитал.

В същото време анализаторът установи, че средният брой текущи активи се е увеличил през текущия период от 200 на 240 хиляди рубли. Въздействието на тези промени отразява коефициента на оборот за миналия и настоящия период. Изчислението за текущия период ще бъде, както следва:

Kob1 \u003d (1 - 0,2) VR0: Cob1 \u003d 0,8 VR0: 240.

За предходния период показателят ще бъде както следва:

Cob0 = BP0: Ins0 = BP0: 200.

Степента на текучество се определя, както следва:

d \u003d Kob1: Kob0 \u003d 0,8VR0: 240: VR0: 200 \u003d 0,67.

Може да се заключи, че производственият цикъл е намалял с 33%. С по-подробно проучване на структурата на текущите активи е възможно да се намерят начини за решаване на този проблем. Допълнителните ресурси са замразени в обращение.

Освобождаване или циркулация

Забавянето или ускоряването на оборота на оборотния капитал води до привличане или освобождаване на финансови ресурси. За изчисляване на размера на тези средства се използва следната формула:

OS \u003d BP (края на периода): D x (T (края на периода) - T (началото на периода)).

Икономическият ефект от тези промени показва на анализатора дали ресурсите са били използвани рационално през разглеждания период. Ако цикълът се ускори, със същото количество оборотен капитал компанията реализира повече печалба поради производството на повече готови продукти.

Пътища на ускорение

За да увеличите скоростта на един цикъл, има определени начини. Оборотът на оборотния капитал се улеснява от въвеждането на нови технологии, съвременни научни разработки в технологичния процес.

Производството трябва да бъде възможно най-механизирано и автоматизирано. Това води до намаляване на времето за една технологична операция. Новото оборудване произвежда повече готови продукти по-бързо. Трябва също да се изследва рационалността на логистиката.

Процесът на продажба също може да се нуждае от рационализиране. Ако една компания има голям размер на вземанията, е необходимо да се преразгледа процедурата за изчисляване. Например преминаването към безкасова система ще ускори донякъде процеса. За да се определи на кои етапи от цикъла има закъснения, ще помогне изследването на частични индикатори. Ръководството задължително трябва да контролира текучеството. Ако се установят негативни тенденции, те се елиминират възможно най-бързо.

Оптимизирайки обръщаемостта на оборотния капитал, фирмата използва ресурсите си по-рационално. Това води до повече приходи.

оборотен капитале набор от средства, авансирани за създаване на оборотен капитал и оборотни фондове, които осигуряват непрекъснатостта на компанията.

Състав и класификация на оборотния капитал

револвиращи средства- това са активи, които в резултат на своята стопанска дейност напълно прехвърлят стойността си върху готовия продукт, вземат еднократно участие, променят или губят своята естествено-материална форма.

Оборотни производствени актививлизат в производството в натурален вид и се консумират изцяло в производствения процес. Те пренасят изцяло своята стойност върху създадения продукт.

оборотни средствасвързани с обслужване на процеса на обръщение на стоките. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. След завършване, производство на готови продукти и продажбата им, разходите за оборотен капитал се възстановяват като част от (работи, услуги). Това създава възможност за систематично възобновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснат кръговрат на средствата на предприятието.

Структура на оборотния капитал- е съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, изразено в проценти. Разликата в структурите на оборотния капитал на компаниите се определя от много фактори, по-специално от характеристиките на дейността на организацията, условията за правене на бизнес, доставките и маркетинга, местоположението на доставчиците и потребителите, структурата на производствените разходи.

Активите на оборотния капитал включват:

(суровини, основни материали и закупени полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.);
със срок на експлоатация не повече от една година или разходи не повече от 100 пъти (за бюджетни организации - 50 пъти) установената минимална заплата на месец (консумативи и инструменти с ниска стойност);
незавършено производствои полуфабрикати от собствено производство (предмети на труда, постъпили в производствения процес: материали, части, възли и изделия, които са в процес на обработка или монтаж, както и полуготови продукти от собствено производство, които не са напълно завършени чрез производство в някои цехове на предприятието и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове на това или предприятия);
Бъдещи разходи(нематериални елементи на оборотния капитал, включително разходите за подготовка и разработване на нови продукти, които се произвеждат в даден период, но са свързани с продукти от бъдещ период; например разходи за проектиране и разработване на технология за нови видове на продукти, за пренареждане на оборудване).

оборотни средства

оборотни средства- средства на предприятието, работещо в сферата на обращение; част от оборотния капитал.

Оборотните средства включват:

средства на предприятието, инвестирани в запаси от готова продукция, стоки, изпратени, но неплатени;
средства в населени места;
пари в брой и по сметки.

Размерът на оборотния капитал, използван в производството, се определя главно от продължителността на производствените цикли за производство на продуктите, нивото на развитие на технологията, съвършенството на технологията и организацията на труда. Размерът на средствата за обращение зависи главно от условията за продажба на продуктите и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продуктите.

Оборотният капитал е по-мобилна част.

Във всеки кръговратът на оборотния капитал преминава през три етапа: парична, производствена и стокова.

За да осигури непрекъснат процес, предприятието формира оборотен капитал или материални ценности, които чакат тяхното по-нататъшно производство или лично потребление. Материалните запаси са най-малко ликвидната позиция сред позициите на текущите активи. Използват се следните методи за оценка на запасите: за всяка единица закупена стока; по средна цена, по-специално по среднопретеглена цена, подвижна средна; на цената на покупките за първи път; на цената на последните покупки. Счетоводната единица на оборотния капитал като материални запаси е партида, хомогенна група, артикулен номер.

В зависимост от предназначението запасите се делят на производствени и стокови. В зависимост от функциите на използване запасите могат да бъдат текущи, подготвителни, застрахователни или гаранционни, сезонни и преходни.

Застрахователни акции- резерв от ресурси, предназначен за непрекъснато снабдяване на производството и потреблението при намаление на доставките спрямо предоставените.
Текущи запаси- запаси от суровини, материали и ресурси за задоволяване на текущите нужди на предприятието.
Подготвителни запаси- запаси, зависещи от производствения цикъл, са необходими, ако суровините трябва да преминат някаква обработка.
пренесени запаси- част от неизползваните текущи резерви, които се прехвърлят в следващия период.

Оборотният капитал е едновременно на всички етапи и във всички форми на производство, което осигурява неговата непрекъснатост и непрекъсната работа на предприятието. Ритъмът, съгласуваността и високата производителност до голяма степен зависят от оптимален размер на оборотния капитал(оборотни производствени средства и оборотни фондове). Следователно процесът на нормализиране на оборотния капитал, който е свързан с текущото финансово планиране в предприятието, е от голямо значение. Нормирането на оборотния капитал е основата за рационалното използване на икономическите активи на компанията. Състои се в разработването на разумни норми и стандарти за тяхното потребление, необходими за създаване на постоянен минимален запас и за безпроблемната работа на предприятието.

Стандартът на оборотния капитал установява техния минимален прогнозен размер, който постоянно се изисква от предприятието за работа. Неизпълнението на стандарта за оборотен капитал може да доведе до намаляване на производството, неизпълнение на производствената програма поради прекъсване на производството и продажбите на продукти.

Нормализиран оборотен капитал- размера на планираните от предприятието запаси, незавършеното производство и баланса на готовата продукция в складовете. Нормата на запасеност на оборотния капитал е времето (дни), през което дълготрайните активи са в производствения запас. Състои се от следните резерви: транспортен, подготвителен, текущ, осигурителен и технологичен. Коефициентът на оборотен капитал е минималната сума на оборотния капитал, включително парични средства, необходима на една компания, фирма за създаване или поддържане на пренесени запаси и осигуряване на непрекъснатост на бизнеса.

Източници на формиране на оборотен капитал могат да бъдат печалба, заеми (банкови и търговски, т.е. разсрочено плащане), собствен (уставен) капитал, акции, бюджетни средства, преразпределени ресурси (застраховане, вертикални структури на управление), задължения и др.

Ефективността на използването на оборотния капитал оказва влияние върху финансовите резултати на предприятието. При анализа му се използват следните показатели: наличие на собствен оборотен капитал, съотношение между собствени и привлечени средства, платежоспособност на предприятието, неговата ликвидност, обръщаемост на оборотния капитал и др. Обръщаемостта на оборотния капитал се разбира като продължителността на последователното преминаване на средствата през отделните етапи на производство и обръщение.

Разграничават се следните показатели за оборота на оборотния капитал:

коефициент на обръщаемост;
продължителност на един ход;
коефициент на използване на оборотния капитал.

Коефициент на оборот(коефициент на оборот) характеризира размера на постъпленията от продажбата на продукти спрямо средната цена на оборотния капитал. Продължителност на един ходв дни е равно на частното от разделянето на броя дни за анализирания период (30, 90, 360) на оборота на оборотния капитал. Реципрочната стойност на скоростта на оборот показва размера на оборотния капитал, авансиран за 1 rub. приходи от продажбата на продуктите. Този коефициент характеризира степента на натоварване на средствата в обръщение и се нарича коефициент на използване на оборотния капитал. Колкото по-ниска е стойността на коефициента на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно е използването на оборотния капитал.

Основната цел на управлението на активите на предприятието, включително оборотния капитал, е да се увеличи максимално възвръщаемостта на инвестирания капитал, като същевременно се осигури стабилна и достатъчна платежоспособност на предприятието. За да се осигури устойчива платежоспособност, предприятието трябва винаги да има определена сума пари по сметката, действително изтеглена от обращение за текущи плащания. Част от средствата трябва да бъдат поставени под формата на високоликвидни активи. Важна задача по отношение на управлението на оборотния капитал на предприятието е осигуряването на оптимален баланс между платежоспособност и рентабилност чрез поддържане на подходящ размер и структура на текущите активи. Също така е необходимо да се поддържа оптималното съотношение на собствения и заетия оборотен капитал, тъй като финансовата стабилност и независимостта на предприятието, възможността за получаване на нови заеми пряко зависят от това.

Анализ на оборота на оборотния капитал (анализ на бизнес дейността на организацията)

оборотен капитал- това са средства, авансирани от организации за поддържане на непрекъснатостта на процеса на производство и обращение и върнати като част от приходите от продажбата на продукти в същата парична форма, с която са започнали движението си.

За оценка на ефективността на използването на оборотния капитал се използват показатели за оборот на оборотния капитал. Основните са следните:

средна продължителност на един оборот в дни;
броя (броя) на оборотите, направени от оборотния капитал за определен период от време (година, полугодие, тримесечие), в противен случай - коефициентът на оборот;
размерът на използвания оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти (коефициент на използване на оборотния капитал).

Ако оборотният капитал преминава през всички етапи на цикъла, например за 50 дни, тогава първият индикатор за оборот (средна продължителност на един оборот в дни) ще бъде 50 дни. Този показател приблизително характеризира средното време, което минава от момента на закупуване на материали до момента на продажба на продукти, изработени от тези материали. Този показател може да се определи по следната формула:

П - средна продължителност на един ход в дни;
СО - средното салдо на оборотния капитал за отчетния период;
P - продажбите на продукция за този период (без ДДС и акцизи);
B - броят на дните в отчетния период (в година - 360, в тримесечие - 90, в месец - 30).

И така, средната продължителност на един оборот в дни се изчислява като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към еднодневния оборот за продажба на продукти.

Показателят за средната продължителност на един оборот в дни може да се изчисли и по друг начин, като отношението на броя на календарните дни в отчетния период към броя на оборотите, извършени от оборотния капитал за този период, т.е. по формулата: P \u003d B / CHO, където CHO е броят на оборотите, направени от оборотния капитал за отчетния период.

Вторият процент на текучество- броят на оборотите, направени от оборотния капитал за отчетния период (коефициент на оборот) - също може да се получи по два начина:

като съотношението на продажбите на продукти минус данък добавена стойност и акцизи към средния остатък на оборотния капитал, т.е. по формулата: CHO \u003d P / CO;
като отношение на броя на дните в отчетния период към средната продължителност на един оборот в дни, т.е. по формулата: CHO \u003d V / P .

Третият показател за оборот (размерът на заетия оборотен капитал, отнасящ се до 1 рубла продадени продукти, или по друг начин - коефициентът на използване на оборотния капитал) се определя по един начин като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към оборота за продажба на продукти за даден период, т.е. по формулата: CO / R.

Този показател се изразява в копейки. Той дава представа колко копейки оборотен капитал се изразходват за получаване на всяка рубла приходи от продажбата на продукти.

Най-разпространен е първият показател за оборота, т.е. средна продължителност на един ход в дни.

Най-често оборотът се изчислява на година.

При анализа действителният оборот се сравнява с оборота за предходния отчетен период, а за онези видове текущи активи, за които организацията определя стандарти - също и с планирания оборот. В резултат на такова сравнение се определя стойността на ускоряването или забавянето на оборота.

Изходните данни за анализа са представени в следната таблица:

В анализираната организация оборотът се забавя, както при нормираните, така и при ненормираните оборотни средства. Това показва влошаване на използването на оборотния капитал.

При забавяне на оборота на оборотния капитал възниква допълнително привличане (включване) на тях в обръщение, а по време на ускорението оборотният капитал се освобождава от обръщение. Размерът на оборотния капитал, освободен поради ускоряване на оборота или допълнително привлечен в резултат на забавянето му, се определя като произведение на броя на дните, с които оборотът се е ускорил или забавил, спрямо действителния еднодневен оборот от продажби.

Икономическият ефект от ускорения оборот е, че организацията може да произвежда повече продукти със същото количество оборотен капитал или да произвежда същия обем продукти с по-малко количество оборотен капитал.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал се постига чрез въвеждане на ново оборудване в производството, съвременни технологични процеси, механизация и автоматизация на производството. Тези дейности спомагат за намаляване на продължителността на производствения цикъл, както и за увеличаване на обема на производството и продажбите.

Освен това за ускоряване на оборота е важно: рационалната организация на логистиката и маркетинга на готовите продукти, спазването на режима на спестяване на разходите за производство и продажба на продуктите, използването на форми на безкасови плащания за продукти, които допринасят за ускоряване на плащанията и др.

Директно при анализа на текущите дейности на организацията е възможно да се идентифицират следните резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал, които се състоят в премахване на:

излишък от материални запаси: 608 хиляди рубли;
изпратени стоки, неплатени навреме от купувачите: 56 хиляди рубли;
стоки на сигурно съхранение при купувачи: 7 хиляди рубли;
обездвижване на оборотен капитал: 124 хиляди рубли.

Общи резерви: 795 хиляди рубли.

Както вече установихме, еднодневният оборот от продажби в тази организация е 64,1 хиляди рубли. И така, организацията има възможност да ускори оборота на оборотния капитал с 795: 64,1 = 12,4 дни.

За да се проучат причините за промените в скоростта на оборота на средствата, е препоръчително, в допълнение към разглежданите показатели за общия оборот, да се изчислят и показателите за частния оборот. Те се отнасят до определени видове текущи активи и дават представа за времето, прекарано от оборотния капитал на различни етапи от тяхното обращение. Тези показатели се изчисляват по същия начин като запасите в дни, но вместо салдото (наличността) на определена дата тук се взема средното салдо на този вид текущи активи.

Частен оборотпоказва колко дни средно има оборотен капитал в този етап от цикъла. Например, ако частният оборот за суровини и основни материали е 10 дни, това означава, че от момента, в който материалите пристигнат в склада на организацията до момента, в който се използват в производството, минават средно 10 дни.

В резултат на сумирането на показателите за частния оборот няма да получим общия показател за оборот, тъй като за определяне на показателите за частен оборот се вземат различни знаменатели (обороти). Връзката между показателите за частния и общия оборот може да се изрази чрез общия оборот. Тези показатели ви позволяват да установите какво влияние има оборотът на определени видове оборотен капитал върху общата скорост на оборот. Условията на общия оборот се определят като съотношението на средния баланс на този вид оборотен капитал (активи) към еднодневния оборот за продажба на продукти. Например срокът на общия оборот на суровини и основни материали е равен на:

Разделете средния баланс на суровини и основни материали на еднодневния оборот за продажба на продукти (без данък върху добавената стойност и акцизи).

Ако този показател е например 8 дни, това означава, че общият оборот от суровини и основни материали е 8 дни. Ако обобщим всички условия на общия оборот, тогава резултатът ще бъде показател за общия оборот на целия оборотен капитал в дни.

Освен разгледаните се изчисляват и други показатели за оборот. Така че в аналитичната практика се използва показателят за оборот на запасите. Броят на оборотите, направени от акциите за даден период, се изчислява по следната формула:

Работи и услуги (минус и ), разделени на средната стойност за позиция "Запаси" от втория раздел на актива на баланса.

Ускоряването на оборота на инвентара показва повишаване на ефективността на управлението на инвентара, а забавянето на оборота на инвентара показва тяхното натрупване в прекомерни количества, неефективно управление на инвентара. Определят се и показатели, отразяващи оборота на капитала, т.е. източниците на формиране на имуществото на организацията. Така например оборотът на собствения капитал се изчислява по следната формула:

Оборотът от продажби за годината (без данък добавена стойност и акцизи) се разделя на средната годишна цена на собствения капитал.

Тази формула изразява ефективността на използването на собствения капитал (упълномощен, допълнителен, резервен капитал и др.). Той дава представа за броя на оборотите, направени от собствените източници на дейност на организацията на година.

Оборотът на инвестирания капитал е оборотът от продажби на продукти за годината (без данък добавена стойност и акцизи), разделен на средната годишна цена на собствения капитал и дългосрочните пасиви.

Този показател характеризира ефективността на използването на средствата, инвестирани в развитието на организацията. Той отразява броя на оборотите, направени от всички дългосрочни източници през годината.

Когато се анализира финансовото състояние и използването на оборотния капитал, е необходимо да се установи от какви източници се компенсират финансовите затруднения на предприятието. Ако активите са покрити от устойчиви източници на средства, тогава финансовото състояние на организацията ще бъде стабилно не само към тази отчетна дата, но и в близко бъдеще. Устойчивите източници трябва да се считат за собствен оборотен капитал в достатъчни количества, ненамаляващи салда на пренесен дълг към доставчици по приети сетълмент документи, сроковете за плащане за които не са настъпили, постоянно пренесен дълг по плащания към бюджета, не -намаляване на част от други задължения, неизползвани остатъци от целеви фондове (фондове за натрупване и потребление, както и социалната сфера), неизползвани остатъци от целево финансиране и др.

Ако финансовите пробиви на организацията са покрити от нестабилни източници на средства, тя е платежоспособна към отчетната дата и дори може да има свободни парични средства в банкови сметки, но в краткосрочен план я очакват финансови затруднения. Неустойчивите източници включват източници на оборотен капитал, които са налични на 1-вия ден от периода (датата на баланса), но липсват на дати в този период: непросрочени просрочени заплати, вноски в извънбюджетни фондове (в излишък) на определени стабилни стойности), необезпечен дълг към банки по заеми за материални запаси, дългове към доставчици по приети документи за сетълмент, крайните срокове за плащане за които не са настъпили, над сумите, приписани на устойчиви източници, както и дългове към доставчици за нефактурирани доставки, задължения по плащания към бюджета над сумите, отнесени към стабилни източници на средства.

Необходимо е да се направи окончателно изчисление на финансовите пробиви (т.е. неоправдано изразходване на средства) и източниците на покритие за тези пробиви.

Анализът завършва с обща оценка на финансовото състояние на организацията и изготвяне на план за действие за мобилизиране на резерви за ускоряване на обръщаемостта на оборотния капитал и повишаване на ликвидността и укрепване на платежоспособността на организацията. На първо място е необходимо да се оцени сигурността на организацията със собствен оборотен капитал, тяхната безопасност и използване по предназначение. След това се прави оценка на спазването на финансовата дисциплина, платежоспособността и ликвидността на организацията, както и пълнотата на използването и обезпечеността на банкови заеми и заеми от други организации. Предвидени са мерки за по-ефективно използване както на собствения, така и на привлечения капитал.

Анализираната организация има резерв за ускоряване на оборота на оборотния капитал с 12,4 дни (този резерв е отбелязан в този параграф). За да се мобилизира този резерв, е необходимо да се постигне премахване на причините, които причиняват натрупването на излишни запаси от суровини, основни материали, резервни части, други материални запаси и незавършено производство.

Освен това е необходимо да се осигури целенасоченото използване на оборотния капитал, предотвратявайки тяхното обездвижване. И накрая, получаването на плащания от купувачи за стоки, изпратени до тях, които не са платени навреме, както и продажбата на стоки, които са на сигурно съхранение при купувачите поради отказ за плащане, също ще ускорят оборота на оборотния капитал.

Всичко това ще помогне за укрепване на финансовото състояние на анализираната организация.

Показатели за наличие и използване на оборотен капитал

Оборотни активи – потребяват се в един производствен цикъл, материално се включват в продукта и изцяло пренасят стойността си върху него.

Наличието на оборотен капитал се изчислява както на определена дата, така и средно за периода.

Показателите за движението на оборотния капитал характеризират неговото изменение през годината - попълване и изхвърляне.

Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал

Това е отношението на себестойността на продадените продукти за даден период към средния баланс на оборотния капитал за същия период:

До оборот= Себестойност на продадените стоки за периода / Средно оборотно салдо за периода

Коефициентът на оборот показва колко пъти се е обърнал средният баланс на оборотния капитал за разглеждания период. По икономическо съдържание тя е еквивалентна на нормата на възвръщаемост на активите.

Средно време за изпълнение

Определя се от коефициента на оборот и анализирания период от време

Средна продължителност на един оборот= Продължителност на периода на измерване, за който се определя показателят / Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал

Коефициент на фиксиране на оборотния капитал

Стойността е обратно пропорционална на коефициента на оборот:

Отидете на фиксиране= 1 / Към оборот

Коефициент на консолидация = среден баланс на оборотния капитал за периода / цена на продадените стоки за същия период

По икономическо съдържание той е еквивалентен на показателя капиталоемкост. Коефициентът на фиксиране характеризира средната цена на оборотния капитал на 1 рубла от обема на продадените продукти.

Нужда от оборотен капитал

Нуждата на предприятието от оборотен капитал се изчислява въз основа на коефициента на фиксиране на оборотния капитал и планирания обем на продажбите на продукти чрез умножаване на тези показатели.

Обезпеченост на производството с оборотни средства

Изчислява се като отношение на действителната наличност на оборотен капитал към среднодневното потребление или среднодневната потребност от него.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал спомага за подобряване на ефективността на предприятието.

Задача

Според данните за отчетната година средният баланс на оборотния капитал на предприятието възлиза на 800 хиляди рубли, а себестойността на продадените продукти за годината в текущите цени на едро на предприятието възлиза на 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот, средната продължителност на един оборот (в дни) и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

До оборот = 7200 / 800 = 9
Средно време за изпълнение = 365 / 9 = 40,5
За фиксиране на колективни фондове \u003d 1/9 \u003d 0,111

Задача

За отчетната година средният баланс на оборотния капитал на предприятието възлиза на 850 хиляди рубли, а себестойността на продадените продукти за годината - 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

Коефициент на оборот = 7200 / 850 = 8,47 оборота на година
Коефициент на фиксиране = 850 / 7200 = 0,118 рубли оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти

Задача

Цената на продадените продукти през предходната година възлиза на 2000 хиляди рубли, а през отчетната година в сравнение с предходната година се е увеличила с 10% с намаляване на средната продължителност на един оборот на средства от 50 на 48 дни.

Определете средния баланс на оборотния капитал през отчетната година и неговата промяна (в%) спрямо предходната година.

Решение

Цената на продадените продукти през отчетната година: 2000 хиляди рубли * 1,1 = 2200 хиляди рубли.

Среден баланс на оборотния капитал = Обем на продадената продукция / Коефициент на оборот

Към оборот \u003d Продължителност на анализирания период / Средна продължителност на един оборот

Използвайки тези две формули, извеждаме формулата

Среден баланс на оборотния капитал = Обем на продадената продукция * Средна продължителност на един оборот / Продължителност на анализирания период.

Средно салдо Общо средно за предходната година = 2000 * 50 / 365 = 274
Средно салдо Общо средно за текущата година = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 През отчетната година средният баланс на оборотния капитал се увеличава с 5,5%

Задача

Определете промяната в средния коефициент на фиксиране на оборотния капитал и влиянието на факторите върху тази промяна.

За осигуряване = среден баланс на оборотния капитал / цена на продадените стоки

За консолидация по група, базов период = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
За консолидиране на отчетния период на групата = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Индекс на общата промяна на коефициента на фиксиране

\u003d SO (среден баланс)_1 / RP (продадени продукти)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Индекс на изменение на коефициента на консолидация от промени в средния баланс на оборотния капитал

\u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Индекс на изменение на коефициента на фиксиране от промени в обема на продадените продукти

\u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0,0093

Сумата от отделните индекси трябва да е равна на общия индекс = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Определете общата промяна в баланса на оборотния капитал и размера на освободения (включен) оборотен капитал в резултат на промяна на скоростта и промяна на обема на продажбите.

Средна промяна в баланса на оборотния капитал = 620 - 440 = 180 (увеличено със 180)

Общ индекс на промяна в баланса на оборотния капитал (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / дни в тримесечието) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / дни в тримесечието)

Продължителност на 1 оборот през отчетното тримесечие = 620*90/3000 = 18,6 дни
Продължителност на 1 оборот през предходното тримесечие = 440*90/2400 = 16,5 дни

Индекс на промяна на операционната система от промени в обема на продадените продукти

\u003d RP_1 * prod.1ob._0 / тримесечие - RP_0 * prod.1ob._0 / тримесечие \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (увеличение на баланса на оборотния капитал поради увеличение на обемът на продажбите)

Индекс на промените в дълготрайните активи от промените в скоростта на оборот на оборотния капитал

= RP_1*prod.1rev._1 / тримесечие - RP_1*prod.1rev._0/квартал = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70