perepsühholoogia 

Väärtpaberite hoidmine. Väärtpaberite hoidmine pangas

Väärtpaberid on populaarsed paljude pangaklientide seas. Sellest lähtuvalt hakkasid pangandusorganisatsioonid pakkuma oma teenuseid nende dokumentide säilitamiseks, arvestuseks, ülekandmiseks ja kontodelt väljavõtmiseks. Iga väärtpaberi – aktsia, võlakirja, veksli vms – all on teatud summa raha, mida tuleb säästa, et see valedesse kätesse ei satuks. Koduseifi võib muidugi kasutada, kuid risk on liiga suur. Selle võib omistada ka spetsialiseerunud ettevõttele, kes selliste asjadega tegeleb, kuid kes garanteerib, et ettevõte ei "jookse minema" kõigi hoiule võetud väärtustega. Seetõttu jääb pank kõige optimaalsemaks ja usaldusväärsemaks võimaluseks väärtpaberite hoidmiseks. Sellel on mitu kaitseastet ning kõik kliendi ja panga vahelised tingimused ja toimingud vormistatakse kirjalikult. See tagab väärtpaberite hoidmise suurema turvalisuse.

Miks pank hoiab väärtpabereid?

Väärtpaberite hoidmise tegevust nimetatakse depositooriumiks. Sellega tegelemiseks peate hankima vastava loa ja litsentsi. Enamik panku on seda tüüpi äritegevuseks kvalifitseeritud.

Tekib küsimus, miks peaks pank väärtpabereid hoidma? Kõik on seotud kasumiga. Depoopanga teenuste eest küsib pank head vahendustasu, mis suurendab tema kogutulu.

Pangad saavad hoida väärtpabereid (c/b):

  • Sularahas, väärtusena.
  • Mittesularahas, kui paber ei oma füüsilist vormi, kuid on olemas sularahata.

Väärtpaberite füüsilisel kujul säilitamine toimub siis, kui need on paigutatud seifidesse või spetsiaalsesse pangahoidlasse, mis vastab hoiustamise ja nendega töötamise korraldamise korra standardnõuetele. Säilitustähtaegu saab klient määrata iseseisvalt.

CB-d võetakse säilitamiseks vastu erilepingu sõlmimisel, mis määrab kindlaks kõik sellise teenuse osutamise tingimused, ja ülekande vastuvõtmise akti, milles registreeritakse antud väärtuste andmed ja mis täidab registreeritud turvalise dokumendi funktsiooni. Tavaliselt aktsepteeritakse ühe lepingu alusel üht liiki väärtpabereid: aktsiad, vekslid, võlakirjad, sertifikaadid jne. Väärtpaberite hoidmiseks kasutatavate kontode arv ei ole piiratud. Vastuvõtmise käigus kontrollitakse dokumentide ehtsust.

Klient maksab selle teenuse eest tasu. Selle suurus võib olenevalt pangast, lepingutingimustest, individuaalsetest kokkulepetest erineda. Komisjonitasu suurus võib olla fikseeritud või sõltuda säilitatavate sertifikaatide nimiväärtusest.

Väärib märkimist, et väärtpaberite sularahas hoidmine ja hooldamine toob kaasa suuremaid kulutusi kui sularahata kontodel hoidmine, mistõttu on sularahata käive kordades suurem füüsilisel kujul käibest.

Väärtpaberite hoidmine kontodel.

Pangas mittesularahas hoitavad väärtpaberid kajastuvad erikontodel, mida nimetatakse "depooks". Väärtpaberite haldamine sellel kontol ei erine arvelduskontodel olevate vahendite haldamisest. Mõned pangad pakuvad klientidele kaugteenindussüsteemi, millel on üsna mugav liides, et nad saaksid oma väärtpaberitega tehinguid teha.

Sama emissiooni ja samade depoooperatsioonide väärtpaberite üle peetakse arvestust ühel depokontol.

Depokonto kodeeringu määrab pank iseseisvalt.

Depo konto kodeeringu näide.

Konto struktuuris on 15 märki, mis on rühmitatud jaotistesse: AABBBBBBBBVYYYYY, kus

AA – depokonto tüüp. Selle võimalikud väärtused on järgmised:

40 on omaniku konto.

50 on maakleri konto.

90 - transiidikonto jne.

BBBBBBBB on panga kliendi kood.

B on kontrollnumber.

YYYYY - seda tüüpi konto seerianumber konkreetse kliendi jaoks.

Mõelge Sberbanki depokonto struktuurile.

See võttis kasutusele 12-kohalise kodeeringu: 0002 AAAAAAA 01, kus

002 - depokonto,

AAAAAAA - investori jaotis ja lepingu kood:

100 000 - põhisektsioon,

210000 - ringlusest väljas olevate väärtpaberite osa,

220 000 - c / b oksjonil,

280000 - c / b käibest väljas jne.

01 - jagamise kood, st. kelle aktsiaid kontol hoitakse

Kuidas väärtpabereid kontolt üle kanda või sealt välja võtta?

Sertifikaatide üleandmine võib olla seotud rahalise tehingu tasumisega või sõltumatutel põhjustel. Väärtpaberite ülekandmiseks kontode vahel tuleb täita väärtpaberite ülekande juhend. See näitab tagatise tüüpi, kogust, saaja andmeid ja muid kohustuslikke andmeid. Tellimus täidetakse kontoris või internetipanga kaudu. Sellise korralduse saanud pank kannab väärtpaberid nende omaniku kontolt maha ja krediteerib need määratud rekvisiitidele. See toiming sarnaneb rahaülekandega.

Kui klient kannab pangas sularahas hoitavaid väärtpabereid üle, siis sel juhul vahetub vaid omanik ning sertifikaadid ise jäävad hoidlasse.

Väärtpaberite kontolt väljavõtmiseks peab klient koostama väljamaksekorralduse. Vastuvõtmise ja üleandmise tõend on tõendiks kliendile väärtpaberite kontolt väljastamise kohta. Kliendi väärtpaberite depokontolt väljavõtmise korralduse täitmise aruanne on väljavõte. Väljavõetud mitterahalised väärtpaberid kantakse kliendi kontole teises depositooriumis. Sularahata väärtpabereid ei ole võimalik sularahas vastu võtta.

Oletame, et teil on (või on) väärtpabereid teatud koguses. Te ei ole aga nende haldamise alal pädev spetsialist.

Ja nõustute, et on ahvatlev paigutada need hoidlasse, mis säästab nii paberid kahjustumise kui varguse eest ning kaitseb hoiustaja, see tähendab teie huve.

Depootegevus on teenuste kompleks väärtpaberite turvalisuse tagamiseks, nende raamatupidamise pidamiseks ja nende väärtpaberitega tehingute arveldamiseks.

Kõige sagedamini võtavad pangaasutused depoopanga rolli.

Iseenesest pole paberite füüsilisel kujul hoidmine professionaalne teenus, seda saab igaüks teha lihtsalt seifis.

Seega ei ole depoo roll arvutistamise arenedes ja väärtpaberite mittedokumentaalses vormis emiteerimise kasvus mitte laos kui sellises, vaid väärtpaberite õiguste üleandmise operatiivarvestuses, arvutamises ja maksmises. tuludest ja maksudest. Lisateavet selle kohta artiklis.

Depootegevuseks on väärtpaberite hoidmine ja arvestus, nende arveldused

Kõigepealt peate mõistma, mida tegelikult depoopangaks nimetatakse. Igal väärtpaberiturul on oma osalejad. Depoopanka on tavaks nimetada turuosaliseks, kes tegutseb professionaalselt. See kõik puudutab juriidilisi isikuid. See osaleja tegeleb depootegevusega.


Depoopanga tegevuse olemus seisneb selles, et suurem osa sellel turul osalejatest hoiab oma varasid depoopanga abiga. Lisaks saavad nad depositooriumi abiga osta ja müüa, võõrandada ja loovutada õigusi igat liiki väärtpaberitele, mida hoiustatakse.

Peamised funktsioonid

Täpsustan, et hoiustatud väärtpaberite õiguse valdajaks jääb otsene omanik. Varade hoiule võtmisega ei teki depositooriumil neile õigusi. Ta täidab lihtsalt talle usaldatud varade usaldushalduse ülesandeid.

Isegi krediidiasutuse rahalise maksejõuetuse või pankroti korral ei saa säilinud väärtpaberite õigusi mingil viisil üle minna võimalikele võlausaldajatele või kolmandatele isikutele.

Depootegevusega on õigus tegeleda ainult professionaalsetel turuosalistel, kellel on selliste funktsioonide täitmiseks litsents. Panga depootegevus on mõnevõrra laiem ja mitmetahulisem, kui esmapilgul võib tunduda.

Pangadepositooriumi tegevus hõlmab järgmisi teenuseid:

  1. Levinuim teenus on mitterahaliselt usaldatud dokumentide turvalisuse tagamine, sertifikaatide väljastamine ja elektroonilisel kujul väärtpaberiomanike registri pidamine.
  2. Pank ei aktsepteeri ainult sissemakseid. Panga tegevus näeb ette dividendide regulaarset arvestamist ja maksmist, mis kuuluvad omanikele iga aruandeperioodi lõpus. Maksete sagedus määratakse tagatisraha lepingus.
  3. Lisaks on võimalik pangale ja kliendile üle kanda abistamise käigus tekkivad vastavad maksud (näiteks tulumaks).
  4. Pank teostab arveldusi börsil tehtud tehingute pealt.
  5. Lisaks kuulub depositooriumi ülesannete hulka väärtpaberite kaudu laenamine.

Tuleb märkida, et finants- ja krediidiasutustel on õigus tegeleda depositooriumi ülesannete täitmisega seotud tegevusega:

  • Tegevus varahalduse valdkonnas.
    Seda tüüpi tegevus on võimalik ainult usaldushalduslepingu sõlmimisel. Selline juhtimine eeldab nii seaduslike kui ka tegelike tehingute läbiviimist ja tagamist pangale usaldatud varaga. Loomulikult ei tohiks juhi tegevust seostada võimalike rahaliste kahjudega.
  • Panga depootegevuse usaldushalduse funktsiooni puhul ei ole kohaldatav mitte ainult varade turvalisus, vaid ka usaldava isiku huvide järgimine.
    Korraldus ei tähenda omandiõiguse üleminekut pangale. Tegelikult tekib pangal usaldusisiku kohustusi täites kohustusi kliendi ees.
  • Diileri tegevus tähendab, et pank võtab endale kohustuse müüa ja osta usaldatud väärtpabereid.
  • Maaklertegevus on iseenesestmõistetav.
    See sisaldab kõiki ostu-müügitehinguid. See erineb esindusest selle poolest, et ei nõua erikohustuste täitmist, mis on tulevaste tehingute avalikes teadaannetes.
  • Panga depoopanga tegevusel on midagi ühist kliiringuga.
    Kliiring on tegevus, mille eesmärk on määrata kindlaks poolte vastastikused kohustused. Jämedalt öeldes tegutseb sel juhul pank vahekohtunikuna. Näiteks on kaks osapoolt, kes on sõlminud ostu-müügilepingu ning tehingu puhtuse säilitamiseks ja kohustuste täitmise tagamiseks kaasatakse omamoodi vahendajana pank.

Kuidas see läbi viiakse

Depoopanga tegevuse all ei mõisteta mitte ainult teatud tüüpi finantstegevuste elluviimist, mis on lubatud Venemaa Keskpanga väljastatud litsentsidega. Tegevuste loetelu on üsna lihtne. Depoopanga töö algoritm jääb aga paljudele ebaselgeks.

Nagu juba mainitud, on depositooriumi põhiülesanne väärtpaberite turvalisuse tagamine. Aga milleks seda kõike vaja on?

  1. Esiteks ohutuse pärast.
  2. Teiseks tehingute mugavuse tagamiseks.

Nõus, palju mugavam on väärtuslikud varad ohutuse huvides depoopanka paigutada ja organisatsioonile nende haldamiseks volikiri väljastada, mitte teha tehinguid iseseisvalt, olemata väärtpaberiturul pädev osaleja.

Lisaks kaitseb hoidla usaldusväärselt usaldatud dokumente võimaliku varguse, kahjustamise või hävimise eest.

Depoopanga tööprotsess sisaldab mitmeid toiminguid:

  • Esimene samm depookontoga koostöö suunas on depokonto pidamise lepingu sõlmimine.

Lepingu tingimused näevad ette nii sertifikaadi hoidmist ja väljastamist kui ka panga poolt aktsepteeritud väärtpaberite teenindamist. Lihtsamalt öeldes on omanikule väljastatud sertifikaat kinnituseks selle kohta, et vara on parasjagu hoiulehel ja omanikul on õigus see igal ajal kätte saada.

Depo lepingus võib olla ka punkt õiguste üleandmise kohta kolmandale isikule (loomulikult autoriõiguse valdaja korraldusel). Õiguste üleandmisega kaasneb ümberregistreerimise protsess, mille viib samuti läbi depositoorium.

  • Õiguste ümberregistreerimise algoritm sarnaneb rahaülekande protsessiga.

Omanik (klient) annab pangale vastavad korraldused õiguse üleandmiseks. Kuna antud hetkel kajastuvad väärtpaberid panga bilansis, siis debiteeritakse need lihtsalt eelmise omaniku deebetkontolt ja krediteeritakse uuele omanikule krediidikontol.

Selles juhtmestikus pole midagi keerulist. Tegelikult jäävad need hoiule alles, tehtud muudatuste kohta tehakse lihtsalt vastavad kanded autoriõiguste omajate registrisse.

Klientidele antakse kreedit- ja deebetkorraldused, mis on tehingu kinnituseks (debiteerimine ja krediteerimine ühelt kontolt teisele).

  • Lisaks näeb panga depootegevus ette veel ühe korra säilitatavatele varadele õiguste üleandmiseks ehk varade tegeliku võõrandamise kaudu.

Selleks on vaja lõpetada leping eelmise omanikuga, sulgeda arvelduskonto, anda paberid omanikule üle.Seejärel sõlmib uus omanik pangaga hoiulepingu automaatse depookonto avamisega. ja annab oma soetuse hoiule.

Tegelikult selle toimingu käigus omanike nimed muutuvad, panga bilanss jääb tegelikult muutumatuks.

  • Arveldused tehingu poolte vahel.

Teostatakse järgmiselt. On selge, et aktsiat nimiväärtusega müüa ei saa. Näiteks depokonto avamisel on lepingus märgitud nii vara nimiväärtus (näiteks 1 rubla) kui ka selle tegelik (turu)hind.

Nimiväärtus kajastub panga bilansivälistel kontodel (kus kajastuvad hoidlas hoitavad materiaalsed varad), tegelik väärtus kajastub bilansikontodel.

Ostu-müügitehingu tegemiseks avavad müüja ja ostja arvelduskontod. Ostja kannab oma kontole soetatud varade turuväärtusele vastava summa ning pank kannab raha müüja arvelduskontole.

Samal ajal kantakse uued andmed väärtpaberiomanike registrisse. Müüja annab üle oma sertifikaadi ning ostja saab paki makset ja tehingut kinnitavaid dokumente, sealhulgas tema nimelise tõendi.

  • Samuti on depositooriumil õigus teha vajalikke toiminguid nii sularahas kui ka sularahata hoiuvormingus.

Sularaha hoidmisega on kõik selge. Klient tuli näiteks aktsiapakiga. Ta sõlmis hoiulepingu, andis oma materiaalsed varad natuuras hoiule pangatöötajale, sai tunnistuse ja nüüd on depositoorium kohustatud tema aktsiaid hoiule võtma.

Lisaks on panga depootegevuses ette nähtud sularahata hoiustamise võimalus. Formaalselt avatakse depookonto pangas, kuid tegelikult hoiustatakse aktsiad mõnes teises finants- ja krediidiasutuses, kellega pangal on leping.

Allikas: "prostoinvesticii.com"

Depootegevuse mõiste

Depootegevus on väärtpaberisertifikaatide hoidmise või nende väärtpaberite kasutusõiguste arvestuse teenuste osutamine. Väärtpaberite dokumentaalses vormis hoidmine iseseisva tegevusena ei ole väärtpaberiturul professionaalne, s.t. seda tegevust võivad teha kõik teised turuosalised. Sertifikaate ja erinevaid väärisesemeid saate hoida seifides, kommertspankades, advokaadibüroodes jne.

Tänapäeva keskkonnas, mil enamik varadest on välja antud mittedokumentaalses vormis, on depoopankadel nende väärtpaberite arvestuse juurutamisel veelgi olulisem roll.

Depoopanka võib kirjeldada kui järelturu osalejat, erinevalt samadest registripidajatest, kes osalevad esmasel turul.

Põhimõte on see, et registripidaja jälgib ainult emitendi ja investori suhete protsessi ning see kehtib rohkem esmase turu kohta. Depoopank, vastupidi, paneb paika investoritevahelised suhted. Ja kogu ülesanne on väärtpaberi õiguste viivitamatu üleandmine ühelt üksuselt teisele.

Tegevuse põhitõed

Depootegevuse objektideks on väärtpaberid, mis võeti börsil ringlusse. Depootegevuse subjektideks on eelkõige keskdepositoorium ja hoiustajad.

Väärtpaberite ülekandmine depositooriumile toimub:

  1. Väärtpaberi hoidmiseks depoopanka üleandmisel.
    Sel juhul asendab väärtpaberile õiguste andmise mittedokumentaalne meetod dokumentaalset meetodit.
  2. Hetkel, mil depoopank saab registrisüsteemis väärtpaberite nominaalseks omanikuks.
    Sel juhul toimub asjaomaste väärtpaberite raamatupidamise lihtne ülekandmine registripidajalt.

Depoopank osutab oma teenuseid depoolepingu alusel, mille nad sõlmivad oma hoiustajatega (depooteenuseid kasutavate isikutega).

Vastavalt kokkuleppele:

  • depositooriumil ei ole õigust väärtpabereid kasutada ja käsutada, vaid ainult kliendi nimel
  • nende klientide väärtpabereid ei saa sulgeda
  • Depoopank vastutab ainuisikuliselt sertifikaatide säilitamise eest

Lepingule või depookontole märgitakse:

  1. lepingu objekt (ladustamine või raamatupidamine)
  2. tegevuste elluviimise otsesed tingimused
  3. lepingu kehtivusaeg
  4. teabe edastamise kord
  5. osutatavate teenuste eest tasumise kord
  6. teabe esitamise kord

Sõltuvalt tegevuse eesmärkidest võib eristada järgmist tüüpi depoopangaid:

  • Arveldus – seda tüüpi depoopank teenindab ainult väärtpaberituru professionaalseid osalejaid
  • Klient – ​​depoopank, mis on võimeline pakkuma ja osutama varaomanikele laias valikus teenuseid.
    Klientide depoopankade tegevus võib olla suunatud konkreetsele väärtpaberile.

Seda tüüpi tegevuse funktsioone eristatakse:

  1. osalemine väärtpaberite tarnimise ja vastuvõtmise tehingutes;
  2. ladustamine ja arvestus kahes peamises vormis (avatud ladu, suletud ladu),
  3. tulu maksmine
  4. hallata oma klientide maksumakseid.

Arengutrendid

Maailma praktika näitab, et aja jooksul muutub turu struktuur nii, et piirid depoopankade ja registripidajate vahel kaovad peaaegu täielikult. Põhjused on järgmised: väärtpaberite mittedokumentaalses vormis emiteerimise sagenemine ja turgudel üha enam arvutiseeritav protsess.

Kaasaegsed tehnoloogiad võimaldavad üheaegselt pidada arvestust nii emitentide kui ka investorite väärtpaberite üle. Sedalaadi depositooriumid on juba olemas paljudes Euroopa riikides ja USA-s asendavad need juba registripidajaid.

Allikas: "investr-pro.ru"

Depootegevuse elluviimine

Depootegevus - väärtpaberisertifikaatide hoidmise ja/või raamatupidamise ja väärtpaberitele õiguste üleandmise teenuste osutamine, s.o. depoopangad täidavad väärtpaberitega seotud funktsioone, mis on sarnased pangandusega seoses sularahaga. Väärtpaberite õiguste hoidmine ja arvestus hõlmab selliste teenuste osutamist nagu nende väärtpaberite kogumine ja ehtsuse kontrollimine.

Depoopanga omakapital peab olema vähemalt 75 000 miinimumpalka. Depootegevuse litsentsi väljastab Vene Föderatsiooni Föderaalne Väärtpaberikomisjon kolmeks aastaks. Depoopank saab olla ainult juriidiline isik, kellel on väärtpaberituru kutselise osaleja tegevusluba depositooriumitegevuseks ja kes on väärtpaberituru kutseliste osalejate isereguleeruva organisatsiooni liige.

Väärtpaberite õiguste kajastamiseks ja tõendamiseks avatakse depositooriumi kliendile depookonto, s.o. süsteem kogu teabe salvestamiseks depoopanga poolt hoiule võetud kliendi väärtpaberite kohta. Kliendi õigust väärtpaberitele tõendatakse nüüd mitte sertifikaadi, vaid kande abil depokontole.

Väärtpaberite ülekandmisel registripidamise süsteemist aktsionäri poolt väärtpaberite nominaalomanikust hoidlasse, asendatakse õiguste tõendamine aktsionäride registrisüsteemis isikliku konto kandega õiguste tõendamisega. kanne depositooriumis avatud depokontol.

Hoiustajaks nimetatakse isikut, kes kasutab väärtpaberite õiguste kajastamiseks depositooriumi teenuseid (ja kelle nimel avatakse depokonto).

Depoopanga hoiustajateks võivad olla juriidilised ja füüsilised isikud, kes on:

  • väärtpaberiomanikud,
  • väärtpaberite pandiomanikud,
  • usaldusisikud, aga ka muud depositooriumid.

Kui depositooriumi kliendiks on mõni muu depoopank, siis depoopank-hoiustaja täidab oma klientide väärtpaberite nimiomaniku ülesandeid. Samas vastutab depoopank-depoopank kliendi ees põhidepoopanga tegevuse eest nagu enda eest, välja arvatud juhul, kui leping teise depositooriumiga sõlmitakse kliendi otsese kirjaliku korralduse alusel.

Hoiustaja võib väärtpaberite käsutamise ja väärtpaberialaste õiguste teostamise volituse üle anda teisele isikule - kontohaldurile.

Konto halduri ja depoopanga vahel tuleb sõlmida leping, milles sätestatakse nende vastastikused õigused ja kohustused ning reguleeritakse nende suhtlemise kord.

Hooldustegevust saab ühendada kaubanduse korraldaja ja kliiringu tegevusega, samuti maakleri, edasimüüja ja usaldusisiku tegevusega.

Hooldustoiminguid, olenevalt mis tahes kombinatsioonist, peab teostama juriidilise isiku eraldi allüksus, kellele see tegevus on ainuõigus. Lisaks peab nimetatud juriidiline isik järgima protseduure, mis takistavad depootegevuse elluviimisega seoses saadud teabe kasutamist sellega mitteseotud eesmärkidel.

Väärtpaberiturul depootegevuse ühendamise korral peab depositoorium teavitama oma kliente sellisest kombinatsioonist enne depoolepingu sõlmimist. Depootegevuse objektiks on Vene Föderatsiooni residentide poolt seadusega kehtestatud vormis ja korras emiteeritud aktsiad ja mittekapitaliväärtpaberid.

Depootegevus toimub vastavalt kliendiga sõlmitud depoolepingule (depokonto leping). Hoiuleping on sõlmitud kirjalikult ja sisaldab hoiustamistegevuse elluviimise tingimusi. Kõigist nende (oopiumi) klientide muudatustest teavitatakse hiljemalt 10 päeva enne nende jõustumise kuupäeva.

Hoiustaja täidab ka kliendiankeedi (teabega enda kohta) ja depokonto küsimustiku, kuhu on märgitud kõik selle konto parameetrid ja ka selle haldurid. Depoolepingu esemeks on depositooriumi poolt kliendile raamatupidamis- ja väärtpaberiõiguste tõendamisteenuste osutamine.

Juhul, kui väärtpabereid emiteeritakse dokumentaalses vormis, pakub depositoorium lisateenuseid väärtpaberisertifikaatide hoidmiseks. Depoolepingu sõlmimisel ei ole klient kohustatud väärtpabereid viivitamatult hoiule võtma.

Tingimused

Hoiuleping sõlmitakse lihtsas kirjalikus vormis ja peab sisaldama järgmisi olulisi tingimusi:

  1. lepingu objekt;
  2. kliendi poolt hoiustatud väärtpaberite käsutamise juhiste saatmise kord;
  3. depooteenuste osutamise kord;
  4. depositooriumi kohustused täita kliendi korraldusi, nende täitmise tähtajad, depositooriumi kliendile aruandluse kord ja vorm;
  5. lepingu tähtaeg, selle muutmise, lõpetamise ja lõpetamise alused ja kord;
  6. depositooriumi teenuste eest tasumise suurus ja kord ning depositooriumitegevuse läbiviimise tingimused.

Depootegevuse läbiviimise tingimused töötab välja ja kinnitab depositoorium.

Need peavad sisaldama:

  • tehtud toimingute loetelu, nende teostamise alused.toimingute tegemise kord ja tähtajad ning nendest aruandluse kord;
  • dokumentide näidised, mis moodustavad välise dokumendivoo;
  • depooteenuste tariifid.

Depootegevuse elluviimise tingimused peaksid olema avatud ja esitatud kõigi huvitatud isikute nõudmisel.

Depoooperatsioon on toimingute kogum, mida depoopank teeb raamatupidamisregistritega, samuti väärtpaberisertifikaatide ja muude depositooriumis säilitatavate depooarvestuse materjalidega.

Depootoimingu tegemise aluseks on korraldus - paberkandjal dokument, millele on alla kirjutanud toimingu algataja ja mis on üle antud hoidjale.

Depoooperatsioonidel on kolm peamist klassi:

  1. varude toimingud, mis muudavad väärtpaberite jääke depoopanka isiklikel kontodel (näiteks väärtpaberite ülekandmine kontode vahel pärast ostu-müügitehingu tulemusi);
  2. haldustoimingud, mis toovad kaasa muutusi depookontode ankeetides, aga ka muude depoopankade raamatupidamisregistrite sisus (näiteks juriidilise isiku andmete muudatused hoiustajate ankeetides);
  3. depokontode, isikukontode ja muude depookontode raamatupidamisregistrite seisuaruannete koostamisega seotud teabetoimingud.

Sõltuvalt tehingu algatajast saab eristada järgmist tüüpi juhiseid:

  • klient – ​​algatajaks on hoiustaja või konto haldur;
  • ametnik - algatajaks on hoidla ametnikud;
  • ametnik - algatajad on volitatud riigiorganid (näiteks kohus);
  • globaalne - algatajaks on reeglina emitent või emitendi nimel registripidaja (näiteks aktsiate jagamise või konsolideerimise korral).

Depoopangas kajastatud õigused väärtpaberitele loetakse üleantuks hetkest, mil depositoorium teeb vastava kande kliendi depokontole.

Depoooperatsioon lõpeb aruande üleandmisega toimingu algatajale. Aruande saaja raamatupidamissüsteemides tehingute tegemise aluseks on depokontol oleva tehingu depoo poolt teostamise aruanne.

Depoopanga valduses olevaid ja tema klientidele kuuluvaid väärtpabereid kajastatakse väljaspool põhibilanssi. Väärtpaberite depooarvestus toimub tükkidena.

Depoopangas kajastatakse väärtpabereid:

  1. üks kord kliendi depokontol;
  2. teist korda - hoiukoha arvel (topeltkandmise põhimõte).

Sel juhul saab klientide väärtpaberite arvestust läbi viia järgmistel viisidel:

  • avatud arvestusmeetod (väärtpabereid arvestatakse nende koguse järgi, määramata üksikuid tunnuseid, s.o. numbreid, seeriaid, kategooriaid);
  • suletud arvestusmeetod (arvestus toimub iga konkreetse paberi kohta, millel on individuaalsed omadused, st number, seeria, kategooria);
  • markeeritud arvestusviis (väärtpaberite arvestus toimub koguse ja gruppide kaupa, mis määratakse emissioonitingimuste, arvestustunnuste jms järgi, näiteks panditud väärtpaberid - eraldi; müügiks mõeldud - eraldi jne).

Samuti on olemas ohutud ja seotud ladustamisviisid:

  1. Ohutu säilitamisviisi puhul ei hoia hoidla emitentidega kontakti ja on vaid hoidla, s.o. turvaline, väärtpaberite jaoks.
  2. Seotud hoiustamisviisiga pakub depositoorium lisaks oma põhifunktsioonidele (ladustamine ja arvestus) emitendile teavet ja sellega seotud teenuseid:
    • teavitab aktsionäride koosolekute läbiviimisest, väärtpaberitulu maksmisest,
    • tegutseb makseagendina, ülekandeagendina jne.

Depookontod hõlmavad järgmist:

  • hooldustoimingute tegemise aluseks olevad juhised;
  • raamatupidamisregistrid;
  • dokumendid, mis sisaldavad teavet juhiste täitmise tulemuste kohta.

Depoopanga ametialaste ülesannete hulka kuuluvad:

  1. kliendi nimel väärtpaberite ülekandmise tagamine karistatud depokontodele nii selles kui ka mõnes teises depositooriumis või isiklikule kontole väärtpaberiomanike registris;
  2. teistelt depoopankadelt või registripidajalt kliendikontodele kantud väärtpaberite vastuvõtmise tagamine.
    Väärtpaberisertifikaatide hoidmiseks vastuvõtmisel peab depositoorium tagama:
    • säilitamiseks vastuvõetud sertifikaatide autentsuse kontrollimine,
    • samuti selle tagamine, et emitendid või valitsusasutused ei tunnista deponeeritud sertifikaate kehtetuks, ei varastaks, tagaotsitaks ega lisataks nimekirja;
  3. klientide väärtpaberite eraldatud hoidmise tagamine. Klientide väärtpaberite nominaalomanikuna registreeritud väärtpaberite omanike registris tagab depositoorium kontode lahususe, avades igale kliendile eraldi depokonto;
  4. andmete ja dokumentide üleandmise tagamine registripidajatelt väärtpaberiomanikele ja nimeliste väärtpaberite pidajatelt registripidajatele.

Depoopank on kohustatud kliendi esimesel nõudmisel talle väärtpaberid viivitamata võõrandama, registreerides nimelised väärtpaberid ümber omaniku nimele kliendi poolt näidatud aktsionäride registris või depositooriumis või tagastades dokumentaalseid tõendeid. väärtpaberid.

Depositooriumil ei ole õigust:

  • seadma hoiustajaga depoolepingu sõlmimise tingimuseks kliendi loobumise oma väärtpaberitega tagatud õigustest;
  • käsutada väärtpabereid ilma hoiustaja või kontohalduri kirjaliku korralduseta;
  • määrata, kontrollida või piirata kliendi õigusi väärtpabereid käsutada omal äranägemisel;
  • täita kliendi väärtpabereid oma kohustuste eest.

Depoopank kannab tsiviilvastutust tema juures hoiustatud väärtpaberisertifikaatide ohutuse eest.

Depoopank on kohustatud hüvitama kliendile tema ametiülesannete täitmata jätmise või mittenõuetekohase täitmise korral tekkinud kahjud, välja arvatud juhul, kui ta tõendab, et kahju tekkis vääramatu jõu, tahtluse või kliendi raske hooletuse tagajärjel.

Depoopanga ja hoiustaja vaheline kokkulepe, mis piirab depositooriumi vastutust, on tühine.

Hoiustajate väärtpaberitega ei või depoopanga kohustusi sisse nõuda. Depoopanga pankroti korral ei arvata klientide väärtpabereid pankrotivara hulka.

Praegu põhineb depoopankade töö Venemaa aktsiaturul erinevatel tehnoloogiatel depoooperatsioonide läbiviimiseks, järgides järgmisi põhiprintsiipe:

  1. pakutavate teenuste kõrge usaldusväärsus ja kvaliteet;
  2. kõrgtehnoloogiat kasutava kaasaegse tehnilise baasi olemasolu;
  3. väljatöötatud riskijuhtimissüsteemi olemasolu;
  4. piirkondlike esinduste võrgu loomine ja arendamine, abi piirkondlike depoopankade sisenemisel ülevenemaalisele aktsiaturule;
  5. koolitatud kõrgelt kvalifitseeritud personali olemasolu;
  6. avatus uutele osalejatele;
  7. kasutatavate tehnoloogiate paindlikkus, mis võimaldab suhelda väliste struktuuridega.

Nüüd on märgatav suundumus enamiku väärtpaberituru aktiivselt kaubeldavate instrumentide koondumiseks suurimate depoopankade kontodele:

  • MICEXi ja Venemaa Panga osalusel loodud riiklik depookeskus on MICEXi arveldusdepoopank.
  • Depookonto kliiringuettevõte teenindab tegevust Venemaa kauplemissüsteemis.
  • Depoopank ja arveldusliit teenindavad tegevusi Moskva börsil.
  • Gazprombank lõi ainulaadse hoiustamissüsteemi.

Allikas: "monographies.ru"

Depoopanga teenused

Depootegevus on väärtpaberisertifikaatide hoidmise ja/või raamatupidamise ja väärtpaberitele õiguste üleandmise teenuste osutamine. Väärtpaberisertifikaatide või dokumentaalses vormis väärtpaberite hoidmine iseseisva tegevusena ei ole väärtpaberituru kutsetegevus ja sellega võivad tegeleda teised osalejad.

Depoopank on pigem väärtpaberite järelturu osaline, erinevalt registripidajast, kes on eelkõige esmaturu osaline. Registripidaja vastutab emitendi ja investorite vaheliste suhete fikseerimise, hoidmise ja ajakohastamise eest, mis kuulub esmase väärtpaberituru suhete ringi.

Depoopank, vastupidi, fikseerib investorite suhted väärtpaberite omandiõiguse muutmisel, mis toimub järelturul. Selle ülesanne on pakkuda kiiret ja soodsat võimalust väärtpaberi õiguste üleandmiseks ühelt turuosaliselt teisele.

Depooteenuste kasutajat nimetatakse hoiustajaks ja talle depositooriumis avatud kontot depokontoks.

Väärtpaberite õiguste tõendamise meetodi muutmine depositooriumis. Väärtpaberiarvestuse üleandmine depositooriumile toimub:

  1. kui tagatissertifikaat deponeeritakse hoiulevõtjale.
    Sel juhul asendub väärtpaberi õiguste tõendamise dokumentaalne meetod mittedokumentaalse meetodiga, st tehingud nende väärtpaberitega kajastatakse hiljem depokontode kannetena ilma uusi sertifikaate väljastamata.

    Selle olukorra jaoks on erinevaid võimalusi, olenevalt väärtpaberi väljastamise tingimustest:

    • kas sellega kaasneb sertifikaatide väljastamine eraõiguslikele väärtpaberiomanikele
    • või on olemas ainult sertifikaat selle väärtpaberi kui terviku väljaandmiseks.
  2. kui depoopank saab väärtpaberite nimiomanikuks nende omanike registrisüsteemis. Sel juhul toimub asjaomaste väärtpaberite raamatupidamise lihtne ülekandmine registripidajalt (st nende omanike isiklikelt kontodelt) depoopanka (st samade omanike depokontodele).

Samamoodi võib depositoorium olla teise depoopanga hoiustaja või omada hoiustajatena teisi depositooriume.

Depoopank osutab oma teenuseid hoiustajatega sõlmitud depoolepingu alusel. Selle lepingu alusel:

  • depositoorium ei või käsutada hoiustajate väärtpabereid, välja arvatud nende väärtpaberite kohta antud juhiste täitmiseks;
  • hoiustajate väärtpabereid ei või nõuda depositooriumi kohustuste täitmiseks;
  • Depoopank vastutab talle üleantud väärtpaberisertifikaatide hoidmise eest.

Allikas: "k2x2.info"

Depoopanga õigused ja kohustused

Depootegevus on väärtpaberisertifikaatide hoidmise ja/või dokumentaalses ja mittedokumentaalses vormis emiteeritud väärtpaberite arvestuse ja õiguste üleandmise teenuste osutamine. Depootegevust saavad teostada ainult juriidilised isikud, kellel on tegevusluba ja nad on väärtpaberituru kutseliste osalejate isereguleeruva organisatsiooni liikmed.

Väärtpaberiturul depootegevusega tegelevat professionaalset väärtpaberiturul osalejat nimetatakse depositooriumiks. Depoopank on kohustatud kinnitama enda poolt depootegevuse teostamise tingimused, mis on sõlmitud depoolepingu lahutamatuks osaks.

Depoopanga ülesandeid võivad täita kommertspangad ja spetsialiseeritud depoopangad, mille jaoks on depositooriumi tegevus ainuõigus. Depoopankade tegevuse reguleerimine koos väärtpaberituru seadusega toimub "Vene Föderatsiooni väärtpaberituru tegevuse ajutiste eeskirjade ja selle litsentsimise korra" alusel.

Depoopankade tarkvara sertifitseerib spetsiaalne isereguleeruv organisatsioon Registripidajate, Transfer Agents and Depositories Professional Association (PARTAD).

Hoiustajaks nimetatakse isikut, kes kasutab depooteenuseid väärtpaberite hoidmiseks ja (või) arvepidamiseks ja väärtpaberitele õiguste üleandmiseks.

Depoolepingu ja hoiustaja vahelist lepingut, mis reguleerib nende suhteid depootegevuse käigus, nimetatakse depoolepinguks (depokonto leping), mis tuleb sõlmida kirjalikult.

Leping peab sisaldama:

  1. lepingu ese
  2. lepingu aeg,
  3. hoiustaja poolt depositooriumile hoiustatud väärtpaberite käsutamise kohta teabe edastamise kord,
  4. depoopanga teenuste eest tasumise suurus ja kord,
  5. depositooriumi hoiustajale aruandluse vorm ja sagedus,
  6. depositooriumi kohustused.

Depoopank avab iga hoiustaja jaoks depokonto, kus hoiustaja väärtpaberid fikseeritakse ja nende liikumist jälgitakse.

Depoolepingu sõlmimine ei too kaasa hoiustaja väärtpaberite omandi üleminekut depositooriumile.

Depoopangal ei ole õigust käsutada hoiustaja väärtpabereid, hallata neid ega teha väärtpaberitega mingeid toiminguid hoiustaja nimel, välja arvatud hoiustaja korraldusel depoolepingus sätestatud juhtudel.

Hoiustajate väärtpaberitega ei või depoopanga kohustusi sisse nõuda.

Depoopank kannab tsiviilvastutust tema juurde deponeeritud väärtpaberisertifikaatide ohutuse, väärtpaberite õiguste kajastamise kohustuse täitmata jätmise või mittenõuetekohase täitmise eest, sealhulgas depokontode kirjete täielikkuse ja õigsuse eest.

Depoopangal on depoolepingu kohaselt õigus saada tulu hoiustaja kontole oma kontole kandmise eesmärgil hoitavatelt väärtpaberitelt.

Depoopanga kohustuste hulka kuuluvad:

  • väärtpaberisertifikaatide hoidmine, kui väärtpaberid on välja antud dokumentaalses vormis. Väärtpaberite hoidmine depoopangas võib toimuda kahel viisil - kollektiivselt ja eraldi;
  • hoiustaja väärtpaberite kohustustega koormamise faktide registreerimine (tagatis, ressursi andmine jne);
  • hoiustaja eraldi deposiitkonto pidamine, näidates ära iga kontol oleva tehingu kuupäeva ja põhjuse;
  • edastama hoiustajale kogu emitendilt või väärtpaberiomanike registri pidajalt depositooriumile laekunud väärtpaberite andmed;
  • väärtpaberisertifikaatide autentsuse kontrollimine;
  • väärtpaberite kogumine ja transport;
  • tegutsedes vahendajana emitendi ja investori vahel.

Depoopangal on õigus registreerida end väärtpaberiomanike registri pidamise süsteemis või mõnes muus depositooriumis nimiomanikuna vastavalt depoolepingule.

Samuti on tal õigus teiste depoopankadega sõlmitud lepingu alusel kaasata neid väärtpaberisertifikaatide hoidmise ja (või) hoiustajate väärtpaberite kajastamise õiguste täitmisse (st saada teise depositooriumi hoiustajaks või võtta hoiuleandjaks mõni muu depositoorium), kui see ei ole hoiulepinguga sõnaselgelt keelatud.

Kui ühe depoopanga hoiustajaks on teine ​​depoopank, peab nendevaheline depoolepingus olema sätestatud kord, kuidas Vene Föderatsiooni õigusaktides sätestatud juhtudel saada teavet depositooriumi-depositooriumis kantud väärtpaberite omanike kohta, samuti selle depositooriumides-hoiustajates.

Allikas: "fxbum.ru"

Pankade depootegevus

Depootegevus on väärtpaberite hoidmise, väärtpaberitega seotud õiguste arvestuse ja depoopangas hoitavate väärtpaberitega tehingute eest arveldamise tagamise teenuste osutamine. Pangadepositoorium on panga struktuurne allüksus, mis tegeleb depositooriumitegevusega.

Depoopanga tegevust teostavad keskpank ja kommertspangad.

Depoopank osutab emitente teenuseid depooteenuste lepingu alusel, mille alusel kohustub depositoorium osutama teenuseid väärtpaberitele õiguste registreerimiseks, nende hoidmiseks, väärtpaberite arveldamiseks ja emitendi väärtpaberite omanike registri moodustamiseks. teatud kuupäeval tasu eest.

Keskpanga depoopank täidab järgmisi funktsioone:

  1. riikliku registreerimise läbinud väärtpaberiemissioonide hoidmiseks vastuvõtmine ja igale emissioonile identifitseerimiskoodi omistamine;
  2. globaalsete sertifikaatide, väärtpaberite emiteerimise otsuste säilitamine;
  3. kontrolli teostamine keskdepositooriumis hoitavate iga emissiooni väärtpaberite koguarvu üle;
  4. depookontorite korrespondentdepokontode pidamine;
  5. hoiusüsteemi ühtsete kataloogide ja kataloogide pidamine;
  6. depoosüsteemi toimimise reguleerimine;
  7. erinevate depoopankade hoiustajate vaheliste väärtpaberitehingute arvelduste tagamine väärtpaberite ülekandmisega depoopankade korrespondentdepokontodele;
  8. depoopankade vahelise suhtluse tagamine;
  9. depoosüsteemi toimimise ohutuse ja usaldusväärsuse tagamine;
  10. depoopankade tegevuse üle kontrolli teostamine;
  11. väljapoole riiki eksporditud väärtpaberite arvestuse tagamine;
  12. depootegevuse metoodilise baasi väljatöötamine;
  13. konsultatsiooni ja metoodilise abi osutamine depootegevuse korraldamisel.

Kommertspankade depositoorium on kohustatud:

  • pidada arvestust väärtpaberite omandiõiguse üle;
  • teostada väärtpaberite hoidmist;
  • teavitama hoiustajat tema depokontode hetkeseisust; viia läbi väärtpaberite arvestust ja arveldusi;
  • võtta hoiustaja nimel muid toiminguid.

Pangadepositooriumil on ka õigus:

  1. märkida väärtpabereid;
  2. edastama väärtpaberite omanikuga seotud teavet emitendilt hoiustajatele ja vastupidi;
  3. pidada aktsionäride registrit;
  4. emiteerida (müüa) väärtpaberivorme, kontrollida nende ehtsust;
  5. teostada väärtpaberite kogumist ja transportimist jne.

Depoopangas sisalduv teave on rangelt konfidentsiaalne.

Seda tüüpi teenust kasutavad kliendid, kes omavad dokumentaalses vormis emiteeritud väärtpabereid. Selleks, et mitte hoida vorme kodus või kontoris, mis on täis nende väärtpaberite kaotamist, edastab investor need hoiustamiseks. Ajalooliselt on kaasaegsed depositooriumid välja kasvanud väärtpaberite hoidmise teenuseid pakkuvatest organisatsioonidest.

Teenused väärtpaberite õiguste registreerimiseks

See funktsioon on eelmise loogiline jätk. Kui investor müüb väärtpabereid, siis ilma depositooriumi teenusteta näeb tehing välja selline: investor võtab depositooriumist oma väärtpaberid, kannab need üle ostjale, kes maksab raha. Tehingut saab aga sooritada erinevalt, arvestades, et ostja hoiustab väärtpaberid uuesti samasse depoopanka. Sel juhul ei tohi väärtpabereid depoopangast võtta ning väärtpaberite omanik annab depositooriumile kirjaliku korralduse need ostjale üle anda. See lihtsustab oluliselt tehingut ja vähendab riske, mis on seotud väärtpaberite käest kätte kandmisega.

Väärtpaberiõiguste arvestuse funktsiooni hakati täies mahus kasutama üleminekul mittedokumentaalsete väärtpaberite emissioonile. Sel juhul avatakse investori jaoks depositooriumis spetsiaalne konto nimega "depoo". “Depo” kontol kajastatakse hoiustaja väärtpabereid ning registreeritakse kõik hoiustaja poolt väärtpaberitega tehtud tehingud. Väärtpaberite (õigus väärtpaberitele) depoopanga hoiule üleandmist kinnitab depokonto väljavõte. Väljavõte ise ei ole väärtpaber ega saa olla ostu-müügi objektiks.

Depoopanga ja hoiustaja suhted on reguleeritud lepinguga, mis peaks kajastama:

1. Lepingu ese;

2. lepingu tähtaeg;

3. hoiuleandja väärtpaberite hoidmiseks üleandmise kord, ja kui väärtpaberid on välja antud mittedokumentaalsel kujul, siis väärtpaberiõiguste kohta teabe üleandmise kord;



4. väärtpaberiõiguste arvestuse ja väärtpaberiõiguste ühelt isikult teisele ülemineku ümberregistreerimise kord;

5. depositooriumi teenuste eest tasumise suurus ja kord;

6. depositooriumi poolt hoiustajale aruandluse kord.

Väärtpaberite hoidmiseks depoopangale üleandmine ei tähenda nende väärtpaberite omandiõiguse üleminekut depositooriumile. Depoopanga põhiülesanne on tagada väärtpaberite turvalisus või õigused väärtpaberitele ning tegutseda üksnes hoiustaja huvides. Depositooriumil ei ole õigust väärtpabereid käsutada, neid hallata ega nendega tehinguid teha. Tulenevalt asjaolust, et depositooriumis hoitavad väärtpaberid ei ole tema omand, ei saa depoopanga kohustusi nendega maksustada.

Oma tegevuse käigus on depositooriumile usaldatud järgmised ülesanded:

· väärtpaberisertifikaatide hoidmine, kui väärtpaberid on välja antud dokumentaalses vormis;

· hoiustaja väärtpaberite mistahes kohustustega koormamise registreerimine (tagatis, ressursside andmine jne);

· depokontode pidamine, millel on kajastatud hoiustaja kõigi toimingute väärtpaberite arv ja liik;

· anda hoiuleandjale üle hoiulevõtjale emitendilt ja registripidajalt saadud teave;

väärtpaberisertifikaatide autentsuse kontrollimine;

väärtpaberite kogumine ja transport.

Depoopank võib täita nominaalomaniku ülesandeid, st hoida väärtpabereid enda nimel, olemata väärtpaberite omanik. Depoopank võib nimiomanikuna kasutada väärtpaberiga kaasnevaid õigusi ainult siis, kui ta saab vastava volituse nende tegelikult omanikult.

Depoopanga ja registripidaja võrdlus

Registripidaja ja depositooriumi tegevusel on palju ühiseid jooni. Mõlemad kontod avavad väärtpaberiomanikele, võtavad arvesse investorite kontodel olevate väärtpaberite arvu ja tüüpi, kajastavad kõiki kliendi tehinguid väärtpaberitega jne. Kuid igaüks neist teeb turul teatud tööd ja täiendab igaüht. muud. Tabelis 1 on toodud depositooriumide ja registripidajate kirjeldus nende peamiste eristavate tunnuste järgi.

Tabel 1. Registripidaja ja depoopanga erinevused

märk Registripidaja Depoopank
Lepinguline suhe Kokkulepe väljaandjaga registri pidamiseks Leping kliendiga hooldusteenuste osutamiseks
Teenindusobjekt Väljaandja Väärtpaberiomanikud
Raamatupidamisfunktsioon Kaasatud ühe emitendi väärtpaberiomanike registrisse Arvestab erinevate emitentide investorite omanduses olevaid väärtpabereid
Konto tüüp isiklik konto Depo konto
Teenuste eest tasumine Peamiselt maksab väljaandja Maksab väärtpaberite omanik
Konkurentsivõimeline keskkond Konkureerib emitendi pärast teiste registripidajatega Konkureerib teiste depoopankadega väärtpaberiomanike pärast

Registripidaja keskendub peamiselt väljaandjale, kellega tal on registri pidamiseks lepinguline suhe ja kellelt ta saab põhilise tasu. Depoopank ei ole seotud konkreetse emitendiga, see on suunatud investoritele, kes saavad selle juures hoida (õigusi arvestada) erinevate emitentide väärtpabereid. Erinevate emitentide aktsiaid omaval investoril on mugavam teenindada depoopanka ja registreerida seal kõik oma tehingud, kui suhelda erinevate registripidajatega.

Kui emitent tasub registripidaja töö eest, tasub investor depositooriumi teenuste eest. Klientidele, kes on avanud CJSC "ALOR INVEST" depokonto, kehtestatakse depoopankade teenuste eest tasumiseks järgmised tariifid:
- depokonto avamine on tasuta,
- Konto pidamise eest võetakse vahendustasu 100 rubla. kuus.
- Kui kuu aja jooksul tehinguid ei tehtud, siis vahendustasu ei võeta.

Näide

Nagu varem öeldud, on registripidajad ja hooldajad omavahel väga tihedalt seotud. Joonisel fig. 1 on kujutatud registripidajate ja depoopankade koostoimet.

Riis. 1. Registripidaja ja depoopankade vaheline suhtlus

Jooniselt on näha, et emitendi aktsiad kuuluvad 6 isikule. Neist kaks (Sidorov ja Ivanov) on registreeritud otse registris ja neil on avatud isiklikud kontod, millest igaühel on märgitud neile kuuluvate aktsiate arv. Teised investorid eelistasid väärtpabereid kajastada depoopankades: Petrov ja Tur LLC depositooriumis nr 1 ning Sidorov ja Sot JSC depoopangas nr 2. Nendele investoritele avatakse depookontod. Esindajatena registreeritakse registris: Depositoorium nr 1 talle kuuluvate aktsiate koguarvuga (1400 aktsiat) ja Depositoorium nr 2 aktsiate arvuga 1200 aktsiat.

Ühes depoopangas registreeritud investorid, kes müüvad üksteisele aktsiaid, registreerivad tehingud selles depositooriumis, mis teeb muudatusi nende depokontodel. Tulenevalt asjaolust, et depositooriumi aktsiate koguarv ei ole muutunud, ei muutu esindajakonto registris midagi.

Esindajakontol toimuvad muudatused ainult siis, kui depoopangale kuuluvate aktsiate koguarv muutub (vt joonis 2).

Riis. 2. Kandete muutmine nimiomanike raamatupidamises

Kui meie näites müüs Petrov 300 Sot JSC aktsiat, mis on registreeritud teises depositooriumis, siis antud juhul kajastuvad need muudatused registris esindajate omanike kontodel. Depoopanga nr 1 kontol on 1100 aktsiat, depoopanga nr 2 kontol aga 1500 aktsiat. See toiming on näidatud joonisel fig. 4.5.

Selle toimingu käigus kantakse 300 aktsiat Depositooriumist nr 1 Depoopanka nr 2. Seoses asjaoluga, et igas depoopangas on aktsiate koguarv muutunud, tehakse esindajaomanike kontodel olevas registris vastavaid muudatusi.

Kontseptsioon. Depootegevus on väärtpaberisertifikaatide hoidmise ja/või raamatupidamise ja väärtpaberitele õiguste üleandmise teenuste osutamine.

Väärtpaberisertifikaatide või dokumentaalses vormis väärtpaberite hoidmine iseseisva tegevusena ei ole väärtpaberituru kutsetegevus ja sellega võivad tegeleda teised osalejad.

Näiteks hoitakse dokumentaalseid väärtpabereid sageli isiklikes (individuaalsetes) pangaseifides, st selline teenus on turgudevaheline, kuna alati on vaja hoida (säilitada) väga erinevaid materiaalseid väärtusi. Väärisesemeid saab hoida laos, kommertspangas, advokaadibüroos, muuseumis jne.

Kaasaegsetes tingimustes, mil suurem osa emissiooniväärtpabereid emiteeritakse mittedokumentaalsel kujul, on depootegevuseks peamiselt raamatupidamisteenuste osutamine ja väärtpaberitele õiguste (vara) üleandmine.

Depoopank on pigem väärtpaberite järelturu osaline, erinevalt registripidajast, kes on valdavalt esmaturu osaline. Fakt on see, et registripidaja vastutab emitendi ja investorite vahelise suhte fikseerimise, hoidmise ja ajakohastamise eest, mis on osa esmase väärtpaberituru suhetest. Depoopank, vastupidi, fikseerib investorite suhted väärtpaberite omandiõiguse muutmisel, mis toimub järelturul. Selle ülesanne on pakkuda kiiret ja soodsat võimalust väärtpaberi õiguste üleandmiseks ühelt turuosaliselt teisele.

Depoopanga teenuste kasutajat nimetatakse hoiustajaks ja talle depositooriumis avatud kontot depokontoks.

Väärtpaberite õiguste tõendamise meetodi muutmine depositooriumis. Väärtpaberiarvestuse üleandmine depositooriumile toimub:

1) väärtpaberi hoiuleandmisel depoopanka. Sel juhul asendatakse väärtpaberi õiguste tõendamise dokumentaalne meetod mittedokumentaalse meetodiga, st tehingud nende väärtpaberitega kajastatakse hiljem depokontode kannetena ilma uusi sertifikaate väljastamata (sellest olukorrast on võimalikud erinevad variandid olenevalt dokumentaaltagatise väljastamise tingimustest – kas sellega kaasneb sertifikaatide väljastamine väärtpaberite eraomanikele või on olemas ainult sertifikaat selle väärtpaberi kui terviku väljalaskmiseks);

2) kui depositoorium saab väärtpaberite nimiomanikuks nende omanike registrisüsteemis. Sel juhul toimub asjaomaste väärtpaberite raamatupidamise lihtne ülekandmine registripidajalt (st nende omanike isiklikelt kontodelt) depoopanka (st samade omanike depokontodele).

Samamoodi võib depositoorium olla teise depoopanga hoiustaja või omada hoiustajatena teisi depositooriume.

hoiuleping. Depoopank osutab oma teenuseid hoiustajatega sõlmitud depoolepingu alusel. Selle lepingu alusel:

Depoopank ei või käsutada hoiustajate väärtpabereid, välja arvatud nende väärtpaberite kohta antud juhiste täitmiseks;

Hoiustajate väärtpaberitega ei või depoopanga kohustusi sisse nõuda;

Depoopank vastutab talle üleantud väärtpaberisertifikaatide hoidmise eest.

Depoolepingus või depokonto lepingus märgitakse:

Lepingu ese (väärtpaberiõiguste hoidmine ja/või arvestus);

Depootegevuse läbiviimise tüüptingimused;

Lepingu aeg; hoiustaja poolt väärtpaberite käsutamisega seotud teabe depositooriumile üleandmise kord;

Depooteenuste eest tasumise kord; väärtpaberi väljaandjalt hoiustajale teabe ja tulu üleandmise kord;

Hoiustaja aktsiaseltsi juhtimises osalemise (aktsiate puhul) õiguste teostamise või nende delegeerimise kord.

Depoopankade tüübid. Sõltuvalt depooteenuste eesmärgist jagunevad depoopangad järgmisteks osadeks:

Hinnanguline; klient ("vahikaitse"). Arveldus on depoopank, mis teenindab professionaale

organiseeritud aktsiaturu riiklikud osalejad. Ta teostab oma tegevust lahutamatus ühtsuses kaubeldavate väärtpaberitega kauplemise (tehingute), kliiringu ja arveldussüsteemidega.

Arveldusdepositooriumi tegevust võib ühildada ainult järgmiste väärtpaberituru kutsetegevuse liikidega: kliiring ja kauplemise korraldamise tegevus.

Klient – ​​depoopank, mis osutab väärtpaberite otsestele omanikele igasuguseid teenuseid. Maailmapraktikas ühinevad klientide (depositooriumite) depoopankade tegevused tegelikult registripidajate tegevusega, kuid Venemaal seda tüüpi teenuseid veel ei kombineerita.

Kliendidepositooriumi tegevust saab ühendada ainult järgmiste kutsetegevuse liikidega

väärtpaberiturg: maakleri-, diileri- ja väärtpaberihaldustegevusega.

Klientide depositooriumid võivad olla spetsialiseerunud teatud tüüpi väärtpaberite arvestusele. Näiteks investeerimisfondide emiteeritud aktsiate üle peetakse arvestust spetsialiseerunud depositooriumides.

Kliendidepositooriumi põhifunktsioonid. Kliendidepositooriumi funktsioonid võivad olla väga mitmekesised ja mis kõige tähtsam – need arenevad pidevalt koos väärtpaberituru osaliste muutuvate ja kasvavate vajadustega. Kaasaegsed depoopanga funktsioonid võivad hõlmata järgmist:

Kliendi väärtpaberite üleandmise või vastuvõtmise tehingu arveldamisel osalemine koos nende väärtpaberite krediteerimisega klientide depokontodele;

Klientide väärtpaberite arvestus ja hoidmine kahel kujul:

1) avatud ladustamine, s.o väärtpaberite arvestus ilma nende jaotuseta konkreetsete klientide kaupa väärtpaberite tunnuste (väärtpaberite seerianumbrid ja muud individuaalsed atribuudid) järgi;

2) kinnine hoidmine, mille puhul toimub väärtpaberite arvestus otse klientide registreeritud depokontodel;

Klientide väärtpaberitelt tulu maksmine (dividendid, intressid);

Emitendi korporatiivse tegevuse toetamine järgmistel juhtudel: - fondiemissioon ja õiguste väljastamine; - aktsiate jagamine (split) ja konsolideerimine; - väärtpaberite konverteerimine; - emitendi nime muutmine; - emitendi likvideerimine; - aktsiate hääleõiguse teostamine; - omandamised ja ühinemised; - võlakirjade või aktsiate lunastamine emitendi poolt

maht; - dividendide reinvesteerimine (dividendide maksmine sisse

aktsiate vorm) jne; klientide väärtpaberitega seotud maksumaksete haldamine: - mitmekülgne professionaalne abi klientidele sisse

hiline maksud; - oma maksete õigsuse ja õigeaegsuse jälgimine

olete kliendid jne;

Klientidele depokontodel hoitavate väärtpaberitega seotud igasuguste infoteenuste pakkumine, näiteks teabe edastamine: - emitentide ja nende tegevuse kohta; - väärtpaberiturgude, sealhulgas maailmaturu kohta; - muudatustest tehingute arvestuse ja aruandluse korras

väärtpaberitega jne. Peamised erinevused halduri tegevuse ja agentide vahel

vastutab registrisüsteemi hooldamise eest.

Need erinevused on kokku võetud tabelis. 5.4.

Tabel 5.4 Halduri ja registripidaja erinevused

Näitajad

Lepingu tüüp

Kliendi tüüp

Professionaalse tegevuse olemus

Konto tüüp

Teenuse maksja

Väärtpaberisertifikaatide hoidmine

Registripidaja

Leping väärtpaberite registri pidamiseks

Arvestus antud emitendi väärtpaberite omanike kohta

isiklik konto

Põhimõtteliselt väljaandja

Kadunud

Depoopank

Hoiuleping

Investor (oma omanikuna väärtpaberiturul osaleja)

Sellele investorile kuuluvate väärtpaberite arvestus

Depo konto

Peamiselt – väärtpaberite omanikud

Osutab väärtpaberisertifikaatide hoidmisteenust

Depoopankade ja registripidajate vahelise suhtluse alused. Depoopanga ja registripidaja suhtlus hõlmab kolme põhipunkti:

1) depoopank registreeritakse vastavalt depositooriumiteenuste kliendilepingutele teatud emitentide väärtpaberite nominaalomanikuna, mis on varem registreeritud depositooriumi klientide nimele;

2) oma klientide väärtpaberite omandiõiguse üleandmine ilma neid ümber registreerimata isiklikel kontodel registripidaja juures (kuna neid enam ei ole); ümberregistreerimine toimub nüüd väärtpaberite võõrandamise teel

depokontodel depoopangas endas. Väärtpaberitehingute massiivse iseloomu korral on selline omandiõiguste ümberregistreerimise vorm kõige kiirem ja odavam;

3) registripidajaga suhtlemise taastamine. See toimub depoopanga isiklikul kontol registripidaja juures muutumisel, mis toimub ainult olukorras, kus selle emitendi depositooriumis hoiustatud väärtpaberite koguarv muutub.

Depooarvestuse eelised väärtpaberiarvestuse ees registripidaja juures. Depoopanga kasutamine emitendi väärtpaberite nimiomanikuna võimaldab viia väärtpaberi omanikuvahetuse aja ja koha võimalikult lähedale sellega tehingute toimumiskohale. Selle tulemusena tekivad depositooriumi raamatupidamise vaieldamatud eelised:

Pole vaja väärtpabereid füüsiliselt teisaldada;

"Tarne tasu eest" põhimõtte rakendamise võimalus;

"Tehniliste" piiride kaotamine kapitali liikumisel aktsiaturul.

Väärtpaberite ümberregistreerimise protsessi lihtsustamiseks tekkisid depoosüsteemid. Varem emiteeriti väärtpabereid ainult dokumentaalsel kujul ja vastavalt sellele tuli pärast iga tehingut väljastada uus sertifikaat, mis oli börsil spekulatiivsete tehingute puhul täiesti ebamõistlik. Depoopankade asutus võimaldas vältida väärtpaberite füüsilist liikumist turuosaliste vahel ega nõudnud seetõttu süstemaatilist uute sertifikaatide väljastamist.

Väärtpaberite depooarvestusel on veel üks eelis: see võimaldab sünkroniseerida väärtpaberite üleandmise (uutele omanikele ümberregistreerimise) protsessi turuosaliste vahelise rahaülekandega. Seda protsessi nimetatakse tarnimiseks makse vastu. Raha liikumine ostjalt väärtpaberi müüjale toimub samaaegselt väärtpaberi omandiõiguse üleminekuga müüjalt ostjale. Vastasel juhul, kui neid protsesse ei sünkroniseerita, on alati oht, et kas raha laekub, aga väärtpabereid mitte või vastupidi.

Lõpuks osutub arenduse käigus ainsaks võimalikuks väärtpaberite omandiõiguse üleandmise depoovorm

(-emitent) võib anda depositooriumile korralduse teha toiminguid teatud arvu depokontol olevate väärtpaberitega. Juhendi eripäraks on sertifikaatide ja alusväärtpaberite individuaalsete omaduste (kategooria, seeria, numbrid) kohta viidete puudumine.

Avatud säilitamisviis: olemus, koht klassifikatsioonis

Depoopanga põhitegevuse objekt- Venemaa ettevõtete (riigi residentide) emiteeritud väärtpaberid. Depoopank võib teenindada mitteresidentide emiteeritud väärtpabereid olukorras, kus see asjaolu ei lähe vastuollu mitmete määruste ja seaduste nõuetega. Depoo ülesandeks on tagada järgmiste varade hoidmine ja arvestus:

Dokumentideta vormi omamine;
- dokumentaalne tüüp, mida iseloomustab kohustuslik säilitamine eriasutustes;
- dokumentaaltüüp ilma erinõueteta tsentraliseeritud ladustamiseks;
- heite ja mitte-emissiooni tüüp;
- Kandja nimitüüp.

Peamised depoopangas hoitavate varade arvestusmeetodid on järgmised:

1. Avatud tee tähendab, et depositoorium peab arvestust ainult emitendi varade koguarvu kohta. Üksikuid märke, nagu auaste, seeria või number, ei näidata. Samuti ei näe see ette tunnistuste üksikute tähiste märkimist. Avatud meetodi eripäraks on ka see, et depositoorium saab anda juhiseid ainult depookontol olevate varade koguarvu suhtes. Sel juhul ei võeta arvesse individuaalseid omadusi.

2. Suletud tee- väärtpaberite hoidmise erivõimalus, mis tähendab mitte ainult varade arvu arvestamist, vaid ka nende isiklike (individuaalsete) omaduste näitamist. Suletud meetod - hoiustaja võimalus saata juhiseid konkreetsete depokontol hoitavate ja arveldatavate väärtpaberite kohta, millel on ka mitmeid individuaalseid omadusi. Tööd tehakse ainult dokumentaalset tüüpi väärtpaberitega. Varade arvestus toimub omanikku tuvastavaid andmeid sisaldava numbriloenduri ja hoiukoha väljastamise teel.

3. Märgitud variant- varade hoidmine kliendi (emitendi) isiklikul kontol. Sellise ladustamise korral jagatakse kõik instrumendid rühmadesse, millest igaüks sisaldab oma väljalasketingimustega väärtpabereid. Kliendil (hoiustajal) on õigus anda korraldus teha väärtpaberitega seotud toiminguid, näidates täpselt ära selle tunnused või grupi, milles seda hoitakse. Märgistatud salvestusvariant tähendab, et hoidla haldab kataloogi tunnuste rühmaga, mis võimaldavad tunnuseid ja rühmi tuvastada.

Lisaks ülalkirjeldatule on veel kaks salvestusvõimalust. :

- turvaline. Sel juhul hoiustaja ja depoopank pidevat suhtlust ei hoia. Depoopank täidab ainult emitendi väärisesemete hoidla (seifi) ülesandeid;

- ühendatud. Seda tüüpi hoiustamise korral täidab depoopank klientide ja oma varadega seoses mitmeid funktsioone - raamatupidamis-, ladustamis- ja teabeteenused. Seega saab depositoorium teavitada aktsionäride koosolekute toimumise ajast ja varade kasumi väljamaksmisest. Lisaks on depositooriumil õigus ühendada ülekandeagendi või makseagendi funktsioone.

Depookontodel hoitavad väärtpaberid on arvestatud tükkidena. Väärtpabereid, mille väljalasketingimused eeldavad erineva nimiväärtusega varade emiteerimist, käsitletakse nimiväärtust arvestades. Depoopank võib isiklikult määrata tema kasutatavad hoiustamisskeemid juhul, kui vara vabastamise tingimustes ei ole ette nähtud kindlat hoiustamisviisi.

Avatud ladustamisviis: vastuvõtmise ja arvestuse nüansid

Depoopanga töös on oluliseks punktiks väärtpaberite registreerimise ja hoidmise korraldamine. Tehingu aluseks on kliendi (algataja) korraldus tehingu tegemiseks, samuti registripidaja teade tehingu kohta väärtpaberite krediteerimiseks "halduri" kontole. Kui juhist ja teatist ei ole võimalik ühildada, võib depositoorium nõuda selle kirjavahetuse kinnitamist.

Tehingu tegemisel teises depoopangas, kus kliendi väärtpabereid võetakse arvesse teise depoopanga tingimustel, võib kontohaldur nõuda äriühingult täiendava väärtpaberipaketi esitamist seoses teise depositooriumi nõuetega.

Dokumentaalväärtpaberite avatud ladustamiseks (raamatupidamiseks) vastuvõtmisel on järgmised aspektid :

Depoofirma võib hoida dokumentaalseid väärtpabereid vastavalt Vene Föderatsiooni nõuetele ja normidele;

Depoopank võib dokumentaalseid väärtpabereid üle anda arvestuseks ja hoidmiseks teisele depoopangale, kellega on sõlmitud depoodevaheline leping. Samal ajal toimub tellimus- või esitajavara arvestus või hoiustamine varade ülekandmisega depoo eridepokontole, millega on sõlmitud hoiuleping. Samal ajal hoitakse varad teises depoopangas, arvestades selle hoidmise tingimusi;

Mälestuskorraldus, mis eeldab väärtuste arvestust, samuti varade vastuvõtmise ja üleandmise akt, toimivad tehingu sooritamisel dokumentidena.

Kvalifitseeritud turuosalistele mõeldud varade avatud ladustamiseks vastuvõtmine, depoopank krediteerib nimetatud varad omaniku depookontole juhul, kui viimane on kvalifitseeritud. Aktsepteerimine toimub ka olukorras, kus klient ei kuulu kvalifitseeritud investorite hulka, kuid on soetanud väärtpabereid vastavalt kehtivale seadusele.

Depoopank võib piiratud ringlusega väärtpabereid krediteerida esindajaomanike depokontodele juhul, kui kontod avab teine ​​depositoorium. Lisaks saab krediteerida pandiomaniku või halduri depoopanka.

Olge kursis kõigi oluliste United Tradersi sündmustega – tellige meie leht