Financiële en industriële groepen. Het concept en de soorten financiële en industriële groepen

Integratieprocessen lossen zeer belangrijke problemen op: van het voortbestaan van individuele organisaties in sectorale structuren tot de vorming van intersectorale economische complexen.

De financiële en industriële groep is een van de organisatievormen van industriële en economische complexen.

Een financiële en industriële groep (FIG) is een vorm van coëxistentie van bedrijfsentiteiten. Een dergelijke juridische en economische "symbiose" is te wijten aan een aantal redenen, in de eerste plaats de noodzaak om de samenwerking tussen ondernemingen uit te breiden en te onderhouden, de ontwikkeling van economische banden. Tegelijkertijd is een financieel-industriële groep (FIG) niet alleen een productie- en technologisch complex, maar in de eerste plaats een investerings- en financiële instelling of een vereniging van technologische en economisch gerelateerde productie-, handels- en financiële ondernemingen.

Financieel-industriële groep - een reeks juridische entiteiten die optreden als moeder- en dochterondernemingen of die hun materiële en immateriële activa geheel of gedeeltelijk hebben gecombineerd (participatiesysteem) op basis van een overeenkomst over de oprichting van FIG's voor technologische of economische integratie voor de uitvoering van investeringen en andere projecten en programma's, gericht op het vergroten van het concurrentievermogen en het uitbreiden van markten voor goederen en diensten, het verhogen van de productie-efficiëntie en het creëren van nieuwe banen.

In 1997 waren er al 47 financieel-industriële groepen, waaronder 500 ondernemingen en organisaties met meer dan 3 miljoen werknemers. Deze cijfers gaven meer dan 10% van het Russische BNP. De statistieken tonen de duurzame ontwikkeling van FIG's: op 1 november 2001 waren er 86 FIG's geregistreerd, waaronder 15 transnationale (inclusief 10 interstatelijke), terwijl hun totale aantal in 2003 toenam met gemiddeld 104 verenigingen.

In de geschiedenis worden moderne financieel-industriële groepen vertegenwoordigd door hun prototypes - verenigingen van grote handels- en financiële bedrijven. Daarom werden FIG's in de beginfase van de ontwikkeling gedefinieerd als een synthese van materiële hulpbronnen met productie-consumententools. Er zijn echo's van de geschiedenis in het moderne idee van dergelijke vormen van verenigingen van rechtspersonen.

In de post-Sovjet-economische ruimte wordt de term "financieel-industriële groep" gebruikt in verschillende onderling samenhangende, maar niet geheel samenvallende betekenissen. Meestal duidt het op elke vorm van relatief stabiele interpenetratie van industrieel en financieel kapitaal.

Tegen de achtergrond van het bestaande concept van financiële en industriële groepen, is er enige "vervaging" van hun definitie in vergelijking met andere bedrijfsverenigingen. Gemeenschappelijke kenmerken die zijn ingebed in het concept van vennootschapsstructuren zijn gemakkelijk te vinden in de bestaande associatievormen, waardoor het soms niet mogelijk is om de essentie van een bepaalde rechtsvorm duidelijk vast te stellen.

Volgens een aantal auteurs is zo'n dubbelzinnig begrip van de status van FIG's het resultaat van de takverdeling van het Russische recht die ontstond in de Sovjetperiode van de ontwikkeling van onze staat. Momenteel worden bijvoorbeeld financieel-industriële groepen gekarakteriseerd met behulp van de terminologie van de antimonopoliewet als een "groep van personen" en "economische entiteit".

Onder de deelnemers aan FIG's moeten er organisaties zijn die actief zijn in de productie van goederen en diensten, evenals banken of andere kredietorganisaties.

Financieel-industriële groepen kunnen verschillen: door de vormen van industriële en economische integratie (verticaal, horizontaal, conglomeraat); per sectorale affiliatie (industrie, intersectoraal); naar mate van diversificatie (single-profile, multi-profile); naar schaal van activiteit (regionaal, interregionaal, interstatelijk of transnationaal).

Het activiteitenaanbod van de FPG is vrij breed.

FIG's streven sociaal-economische doelen na: de ontwikkeling van de economie van individuele industrieën, de uitbreiding van de verkoopmarkt voor producten, het herstel van partnerschappen tussen economische entiteiten die verbonden zijn door een enkele productiecyclus.

De essentie van een dergelijke vereniging is het consolideren van de financiële, wetenschappelijke en industriële middelen van de FIG-leden. Daarom kunnen bedrijven met het overeenkomstige profiel en werkterrein potentiële deelnemers worden in een contractuele associatie: banken, industriële ondernemingen, onderzoeksinstituten.

In wezen worden FIG's gemaakt voor een groot project, waarvan de uitvoering aanzienlijke intersectorale economische samenwerking vereist. FIG fungeert als een "basis" voor het verbinden van het bedrijfsleven en de wetenschap op gebieden waar het overwicht van dit soort structuren aanzienlijk zou moeten zijn.

In de beginfase van de opkomst van bedrijfsverenigingen kreeg de juridische status van FIG's geen goede regulering. Aanvankelijk werd het vacuüm in de wettelijke regeling van de status en activiteiten van financiële en industriële groepen opgevuld door de verordening betreffende financiële en industriële groepen en de procedure voor hun oprichting, goedgekeurd bij decreet van de president van de Russische Federatie van 5 december 1993 N 2096 "Over de oprichting van financiële en industriële groepen in de Russische Federatie."

Financieel-industriële groepen kregen een meer evenwichtige wettelijke regeling in verband met de goedkeuring van de federale wet van 30 november 1995 N 190-FZ "Op financiële en industriële groepen". Volgens art. 2 van de federale wet wordt onder een financiële en industriële groep verstaan een geheel van rechtspersonen die optreden als moeder- en dochterondernemingen of die hun materiële en immateriële activa geheel of gedeeltelijk hebben samengevoegd (participatiesysteem) op basis van een overeenkomst over de oprichting van een financiële en industriële groep met het oog op technologische of economische integratie voor de implementatie van investeringen en andere projecten en programma's die gericht zijn op het vergroten van het concurrentievermogen en het uitbreiden van markten voor goederen en diensten, het verhogen van de productie-efficiëntie en het creëren van nieuwe banen.

Op basis van de wettelijke definitie kan een PPG op twee manieren worden gevormd. De eerste is het creëren van een financieel-industriële groep met de vorming van een centrale eenheid - het hoofdbedrijf (naamloze vennootschap) en dochterondernemingen. In dit geval heeft de moedermaatschappij een dominante positie in de dochterondernemingen door het aangaan van bedrijfsbanden die worden bemiddeld door de aanwezigheid van een pakket effecten van dergelijke juridische entiteiten. Het "participatiestelsel" - op dit moment de meest gebruikelijke manier om rechtspersonen samen te voegen - impliceert het overwicht van de rechtspersoon in het maatschappelijk kapitaal.

De tweede optie is een contractuele vorm van vorming van FIG. In dit geval wordt de FIG als rechtspersoon tot stand gebracht op basis van een overeenkomst (overeenkomst) tussen juridisch gelijkwaardige deelnemers. Dit type is een vrijwillige contractuele ondernemersvereniging. In beide gevallen is de vereniging geen rechtspersoon en verliezen haar leden hun onafhankelijkheid niet.

In de literatuur wordt opgemerkt dat de contractuele vorm van het maken van FIG's een synthese is van elementen van verschillende overeenkomsten, ten minste twee - een eenvoudige partnerschapsovereenkomst (over gezamenlijke activiteiten) en een constituerende overeenkomst. De juridische status, en dus de bevoegdheid van de centrale onderneming, wordt bepaald in overleg tussen alle deelnemers aan de financiële en industriële groep. Volgens de statistieken wordt het merendeel van de geregistreerde (officiële) FIG's opgericht als verenigingen op basis van een contract. Ze worden soms aangeduid als "zachte niet-holding bedrijven" of "contractuele deelnemingen". Gemengde contractuele structuren typeren in dit geval de feitelijke aard van de relatie binnen de deelnemers van de vereniging.

FIG heeft niet de rechten van een rechtspersoon en handelt daarom in rechtsbetrekkingen via haar centrale onderneming. Het centrale bedrijf van de FIG is een rechtspersoon met een "afgekapte" rechtsbevoegdheid. In FIGs kunnen deelnemers ook een deel van de managementfuncties delegeren aan een centraal bedrijf.

De bijzondere rechtspositie van een rechtspersoon in verenigingsrelaties moet in zijn naam worden vermeld. Het centrale bedrijf van de FIG is in de regel een beleggingsinstelling. Het is toegestaan een centraal bedrijf van financiële en industriële groepen op te richten in de vorm van een zakelijke entiteit, evenals een vereniging, een vakbond.

Voor FIGs die geen rechtspersonen zijn, wordt de mogelijkheid gecreëerd om een raad van bestuur en een uitvoerend en administratief orgaan te vormen - het centrale bedrijf van FIGs. Deze organen zijn niet identiek aan de organen van een rechtspersoon, maar vormen ook een enkele organisatiestructuur van FIG.

Ondergeschiktheid in de FIG is zeer voorwaardelijk, aangezien de bevoegdheden van het centrale bedrijf van de FIG om zaken te doen worden gevormd door al zijn deelnemers.

Achter de feitelijke kapitalisatie van verschillende vormen van integratie is het soms moeilijk om de huidige FIG. Meningen worden geuit over het bestaan van "informele, actuele" FIG's, waarvan de legalisatie om bepaalde redenen niet nodig is.

FIG kan de officiële status verkrijgen door zijn staatsregistratie. Sommige auteurs associëren de rechtspersoonlijkheid van de FIG met het feit van zijn staatsregistratie, wat de wettigheid van de gecreëerde vereniging bevestigt.

De staatsregistratie van FIGs bepaalt de garanties, economische prikkels voor het bestaan van de vereniging.

Het is geen toeval dat I.S. Shitkina definieert de mogelijkheid om maatregelen van staatssteun aan FIGs te bieden als een van de redenen voor de vergunningregistratieprocedure voor het ontstaan van FIGs.

Het blijkt dat een FIG pas een rechtspositie verwerft na de staatsregistratie van de overeenkomstige vereniging van rechtspersonen, die op haar beurt de status van een FIG krijgt.

Tegelijkertijd is er enerzijds een registratie van een overeenkomst over de oprichting van FIGs, maar anderzijds, in het geval van de oprichting van FIGs gevormd door de hoofd- en dochtermaatschappijen, alleen de registratie van de " rechtsstaat" van afhankelijkheid van rechtspersonen plaatsvindt.

In de toekomst gaat een mogelijke verandering in de deelnemers van FIGs echter gepaard met de noodzaak van staatsregistratie van wijzigingen in de voorwaarden van de overeenkomst over de oprichting van FIGs. Tegelijkertijd blijft de juridische aansluiting van de deelnemers behouden, ook als er sprake is van vervanging van het centrale bedrijf. In dit geval wordt de wijziging in de samenstelling van deelnemers aan een dergelijke vereniging echter bepaald door de inschrijving van een nieuwe vennootschap, die de status van moedermaatschappij krijgt.

Wetgeving bepaalt de vereffening (beëindiging) van FIGs volgens de regels voor de beëindiging van een rechtspersoon, in feite een voorstel voor een dergelijke oprichting van een vereniging.

Over het algemeen is de status van moderne FIG's onderworpen aan de meest gedetailleerde wettelijke regeling, die aanzienlijke aanpassingen vereist aan bestaande rechtshandelingen op dit gebied van verenigingen van rechtspersonen.

In economisch ontwikkelde landen zijn het grote nationale en transnationale ondernemingen (TNC's), financiële en industriële groepen (FIG's) die de economie domineren, en echt hightech-industrieën worden voornamelijk vertegenwoordigd door de grootste bedrijven.

FIG's worden gecreëerd als een innovatieve, zichzelf ontwikkelende structuur voor innovatie, gebaseerd op een nieuwe technologische keten, een enkel uitgebalanceerd productiesysteem. De basis voor de praktische toepassing van één innovatieproduct voor FIGs is een innovatief project.

Federale wet van de Russische Federatie van 30 november 1995 nr. 190-FZ "Over financiële en industriële groepen" definieert financiële en industriële groepen als een reeks juridische entiteiten die optreden als belangrijkste dochterondernemingen, die hun materiële en immateriële activa geheel of gedeeltelijk combineren ( participatiesysteem) op basis van afspraken over het creëren van FIG's met het oog op technologische of economische integratie voor de uitvoering van (investerings)projecten en programma's die gericht zijn op het vergroten van het concurrentievermogen en het uitbreiden van markten voor goederen en diensten, het verhogen van de productie-efficiëntie en het creëren van nieuwe banen.

In overeenstemming met decreet van de president van de Russische Federatie nr. 2096, kunnen FIG's op drie manieren worden gemaakt:

1) vrijwillig, door het oprichten van een open naamloze vennootschap, het overdragen van aandelen in een trust aan een van de groepsleden of het verwerven van aandelenblokken van andere deelnemers door een van de groepsleden; in dit geval wordt de groep voornamelijk gevormd door ondernemingen en financiële instellingen die in particulier bezit zijn;

2) bij besluit van de regering van de Russische Federatie in het geval dat de deelnemers aan de groep staatsbedrijven zijn, evenals instellingen en organisaties die worden gefinancierd uit de federale begroting;

3) op basis van intergouvernementele overeenkomsten.

Projecten voor het maken van FIG's, bij besluit van de regering van de Russische Federatie, zijn onderworpen aan verplichte expertise die wordt uitgevoerd door het ministerie van Economische Zaken, het ministerie van Financiën en het Antimonopoliecomité. Aanvragen voor het maken van FIG's worden ingediend bij het Staatscomité voor Industrie en Handel, dat ze registreert in het register van FIG's van de Russische Federatie.

De meest ernstige beperkingen zijn voorzien voor FS die op vrijwillige basis is gevormd. Sommige van deze beperkingen zijn absoluut (hard) van aard, terwijl andere de goedkeuring van overheidsinstanties vereisen (zachte beperkingen). De strengste eisen zijn onder meer een verbod op wederzijdse eigendom van aandelen van groepsleden, op vrijwillige samenvoeging van kapitaal, indien het staatsaandeel daarin meer dan 25% bedraagt, op deelname in FIGS van financiële holdings, krediet-, financiële en investeringsinstellingen (elk instelling mag niet meer dan 10% van de aandelen van een onderneming in de groep en inbreng-aandelen van de ondernemingen van de groep meer dan 10% van hun activa), evenals sommige andere soorten verenigingen.

In overeenstemming met de "Tijdelijke regeling inzake houdstermaatschappijen opgericht in de vorming van staatsondernemingen in naamloze vennootschappen", wordt een bedrijf erkend als een financiële onderneming, waarvan het kapitaal voor meer dan 50% bestaat uit effecten van andere emittenten en andere financiële activa, wat in de buurt komt van wat wordt bedoeld met een houdstermaatschappij op West.

Er zijn zachte limieten ingesteld voor:

toetreding tot FIG's van ondernemingen met meer dan 25 duizend werknemers, evenals ondernemingen die een dominante positie innemen op de republikeinse of lokale markt, de oprichting van een groep van meer dan 20 deelnemers en met een totaal aantal werknemers van meer dan 100 duizend mensen , voor de verwerving van één FIG van aandelen van ondernemingen die zijn opgenomen in andere FIG's (deze stappen moeten worden gecoördineerd met het Staatscomité voor Industrie en Handel, het Staatsbezitscomité en het Antimonopoliecomité, evenals met de autoriteiten van de regio's waar de ondernemingen die deelnemen aan FIG's zijn gevestigd);

toetreden tot een groep ondernemingen met een aanzienlijk aandeel van defensieorders in het totale productievolume (dit is toegestaan met toestemming van het Ministerie van Defensie en het Ministerie van Economische Zaken);

deelname aan een groep staatsbedrijven, evenals instellingen en organisaties gefinancierd uit de federale begroting (de toestemming van de regering of een bevoegde instantie is vereist).

Er zijn twee manieren om financieel-industriële groepen te organiseren: vrijwillig en directief, hoewel er geen dergelijke verdeling is in de federale wet van de Russische Federatie "Over financiële en industriële groepen". De wet gaat uit van twee hoofdvormen van organisatie van FIG's: een holding en een systeem van participatie. Vasthouden als organisatievorm van FIGs veronderstelt het het bestaan van een moedermaatschappij en dochterondernemingen, waarbij eerstgenoemde een controlerend belang in laatstgenoemde bezit; een dergelijke financiële en industriële groep wordt gecreëerd door overname of oprichting van nieuwe dochterondernemingen. Financieel-industriële groepen die de vorm van een holding hebben, zijn onder meer de vereniging van MENATEP, RAO UES van Rusland, Gazprom, Interros-Microdin.

Participatiesysteem als een organisatievorm van FIGS gaat het uit van het ontstaan van kapitaal van bedrijven - leden van de groep (kruiseigendom van aandelen). De bovengenoemde wet interpreteert deze vorm van financiële en industriële groep als een volledige of gedeeltelijke vereniging van kapitaal op vrijwillige basis (door het sluiten van een overeenkomst over de oprichting van een financiële en industriële groep) of onder dwang. Tegelijkertijd moet een centrale vennootschap worden opgericht, die, in overeenstemming met de overeenkomst tussen haar deelnemers, beschikt over onroerend goed en inkomen en eventuele juridische stappen onderneemt. Real FIGs zijn gebaseerd op het participatiesysteem.

Van groot belang in de omstandigheden van de binnenlandse economie is de richtinggevende methode om FIG's te creëren op basis van staatseigendom. De verordening over FIG's en de procedure voor hun oprichting voorziet in de mogelijkheid om FIG's te creëren bij besluit van de regering in gevallen waarin het lidmaatschap van de groep alleen wordt gevormd door federale staatsbedrijven, evenals instellingen en organisaties die worden gefinancierd uit de staatsbegroting. In sommige gevallen wordt de oprichting van FIG's op basis van decreten van de president van de Russische Federatie overwogen. Zo keurde presidentieel decreet nr. 2023 van 28 oktober 1994 "Over de ontwikkeling van staatssteunmaatregelen voor de oprichting en activiteiten van financiële en industriële groepen op basis van de Interros Financial and Industrial Group" de oprichting van de financiële en industriële groep goed Interros, dat zowel staats- als niet-overheidsondernemingen en organisaties omvat. Decreet van de president van 2 november 1994 nr. 2057 "Over de oprichting van een financiële en industriële groep met de deelname van naamloze vennootschappen AvtoVAZ en KamAZ" keurde de oprichting goed van een financiële en industriële groep met de deelname van deze joint- aandelen bedrijven.

In tegenstelling tot de vorige wetgeving stelt de wet geen beperkingen op het gebied van de organisatorische en rechtsvorm van FIGs. Alle deelnemers kunnen zowel commerciële als niet-commerciële organisaties zijn, ook buitenlandse, behalve publieke en religieuze organisaties. Deelnemers kunnen onder meer beleggingsinstellingen, (niet-staats)pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen zijn. Essentieel is alleen de noodzakelijke aanwezigheid onder de deelnemers van FIG's van organisaties die actief zijn in de productie van goederen en diensten, evenals banken en andere kredietorganisaties.

De belangrijkste structuurvormende elementen van de groep zijn:

de noodzaak om activa te bundelen om de activiteiten van FIGs uit te voeren;

de mogelijkheid om FIG-deelnemers te erkennen als een geconsolideerde groep van belastingbetalers en, als resultaat, de mogelijkheid om een vrije (geconsolideerde) boekhouding, rapportage en balans van FIGs te behouden;

hoofdelijke aansprakelijkheid van de FIG-deelnemers voor de verplichtingen van de centrale vennootschap van FIG, ontstaan als gevolg van de toetreding tot de groep.

Groepen vertegenwoordigen een organisatievorm van het combineren van kapitaal met industriële willekeur op grote schaal, kenmerkend voor Rusland. Het belangrijkste kenmerk is dat in groepen het aantrekken van financiële middelen wordt gecombineerd met het proces van hun concentratie in gebieden die zorgen voor de consolidatie en uitbreiding van hun eigen aandeel op de binnenlandse markt, en ook voor actieve promotie naar de wereldmarkt.

Wanneer een FIG wordt gecreëerd, neemt niet alleen de mogelijkheid van wederzijdse bijstand van zijn ondernemingen aan elkaar toe, maar ook de mogelijkheid van een aanzienlijke uitbreiding van het werkterrein, dat als basis dient voor het verhogen van het startkapitaal. Dankzij FIG's kan een krachtige materiële, financiële en wetenschappelijke basis worden gecreëerd, niet alleen voor het voortbestaan van ondernemingen in de omstandigheden van de vorming van de markt, maar ook voor verdere ontwikkeling. In moderne economische omstandigheden zijn individuele ondernemingen niet in staat om hun voortdurend verouderende productiemiddelen bij te werken. Door zich te verenigen in geïntegreerde structuren, krijgen ze zo'n kans. De mogelijkheden voor productie, verkoop van producten, ondersteuning en versnelling van de wetenschappelijke en technologische ontwikkeling van ondernemingen breiden zich ook aanzienlijk uit.

Belangrijke doelen van het maken van FIG's zijn:

beheer en controle van financiële stromen;

het verkrijgen van krachtige bronnen van uitgebreide reproductie;

het verhogen van de efficiëntie van de eigen productie;

oriëntatie van de productie op actieve promotie naar de buitenlandse markt;

verband met de handel met de buitenlandse markt, niet alleen individuele ondernemingen, maar ook hele technologische bundels.

De vorming van FIG's heeft een hoog economisch ontwikkelingspotentieel. Vanuit macro-economisch oogpunt bieden de oprichting, organisatie en werking van FIG's de mogelijkheid om een aantal problemen op te lossen:

concentratie van investeringsmiddelen op prioritaire gebieden van economische ontwikkeling en het verkrijgen van relatief goedkope financiële middelen die zijn verzameld in de financiële organisaties van de groep;

het verstrekken van financiële middelen aan de industrie, onderzoek en ontwikkeling (O&O), versnelling van de wetenschappelijke en technische vooruitgang;

het exportpotentieel en het concurrentievermogen van binnenlandse producten vergroten;

implementatie van progressieve structurele veranderingen in de industrie;

vorming van langdurige economische betrekkingen;

verbetering van het investeringsklimaat en stabilisering van de productie;

risico beperking;

langdurig gebruik van financiële middelen met een garantie van behoud en beoogd gebruik.

De FIG's die in de Russische Federatie bestaan, begonnen in 1991-1994 vorm te krijgen. en op verschillende manieren gemaakt:

organisatie op basis van voormalige staatsstructuren met de daaropvolgende ontwikkeling en diversificatie van de productie (RAO "Gazprom") -

oprichting door een grote onderneming van eigen banken, onderzoeksinstituten, handelsmissies (VAZ);

doelbewuste aankoop door een commerciële bank van controlebelangen in ondernemingen die voor haar van belang zijn (MENATEP, Rosprom).

De meeste FIG's werden gevormd door de oprichting van commerciële banken door grote ondernemingen met verschillende vormen van eigendom. Tegelijkertijd streefden de oprichters een aantal doelen na:

investering met een hoog rendement;

vermindering van het risico op verlies van eigen werkkapitaal dat in een gecontroleerde bank is geplaatst, effectief gebruik ervan, bescherming tegen bevriezing van geld door een transparante structuur van kasstromen te creëren;

het verkrijgen van de mogelijkheid om de activiteiten van de oprichters te financieren via toegang tot financiële markten via de bank.

In gevallen waarin Russische banken als investeerders optraden, hebben ze maximale maatregelen genomen om het hoge risiconiveau te verminderen. Als gevolg van leningen-voor-aandelenveilingen verwierven enkele van de grootste banken controlerende of "blokkerende" belangen in geprivatiseerde olieproductie-, olieraffinage-, telecommunicatie-, infrastructuur- en productiebedrijven.

Zo losten de banken een aantal belangrijke taken op: ze trokken bedrijfsfondsen aan van ondernemingen en breidden hun middelenbasis uit, ze verminderden de operationele risico's door hun managers bij de bestuursorganen te introduceren; verminderde valutarisico's, aangezien de geaccepteerde producten voornamelijk exportgericht waren; geliquideerde kredietrisico's, aangezien vaste activa in feite als onderpand fungeerden; verminderde inflatierisico's, aangezien de producten van ondernemingen in de industrieën waarin FIGs werden gevormd (producten van olieproductie en olieraffinage, telecommunicatiediensten, transportdiensten, enz.) prijsvormend waren. Een kenmerk van Russische FIG's is het gemengde karakter van hun creatie, waarbij de kenmerken van partnerschap en hiërarchie worden gecombineerd. Voor FIG's op basis van partnerschap is het gebruikelijk om een centraal bedrijf op te richten in de vorm van een non-profitorganisatie die zich niet bezighoudt met financiële en economische activiteiten. De fusie van de activa van ondernemingen vindt plaats in het kader van hun gezamenlijke activiteiten, zonder overdracht aan de eigendom van de centrale vennootschap. Meestal zijn dit overeenkomsten over gezamenlijke activiteiten, waarbij elke deelnemer zijn eigendom of een deel daarvan in gemeenschappelijk gedeeld eigendom overdraagt en na beëindiging van de overeenkomst terugkrijgt. Daarom is een dergelijke associatie in de regel tijdelijk en wordt deze gebruikt om een specifiek programma uit te voeren. Voor een financieel-industriële groep die is gebaseerd op een hiërarchie, is de belangrijkste manier om activa te bundelen het consolideren van de deelnemingen van deelnemende ondernemingen in een centraal bedrijf. Als gevolg hiervan wordt het systeem "hoofdbedrijf - dochteronderneming" gebouwd. In Rusland is een groot deel van de financiële en industriële groep precies volgens dit principe opgericht en is in feite een punt van zorg. De zorg is echter anders dan in FIG. In een concern dwingt het management afdelingen om structurele transformaties te ondergaan, terwijl in financiële en industriële groepen taken worden opgelost door middel van een systeem van motiverende mechanismen.

De classificatie van FIG. wordt gegeven in Tabel. 4.3.

De structuur van FIGS wordt grotendeels bepaald door de aard van de integratie, die kan worden gebouwd op een horizontale, verticale of gemengde basis. Het horizontale (sectorale) integratiebeginsel is doeltreffend voor het ondersteunen van ondernemingen met een kleine of middelgrote innovatiecyclus en het realiseren van hun technologisch potentieel, waardoor de implementatie van wetenschappelijke ontwikkelingen wordt versneld. Op deze manier gevormde figuren spelen een belangrijke rol bij het realiseren van het innovatiepotentieel van industrieën. Een voorbeeld zijn de FIG's die zijn gemaakt in de chemische en houtindustrie. Het tweede - ook horizontale - type
genade strekt zich uit tot hetzelfde type, meestal onafhankelijk, in de regel op basis van de productie van transportbanden, bijvoorbeeld bedrijven in de auto- en luchtvaartindustrie. De oprichting van financieel-industriële groepen met de deelname van dergelijke ondernemingen biedt hen de mogelijkheid om hun posities op de buitenlandse markt te versterken, maar een dergelijke combinatie kan leiden tot een groter monopolie op de binnenlandse markt, daarom zijn dergelijke financieel-industriële groepen passend als ze alle belangrijke fabrikanten van deze producten omvatten of als het de taak is om de producten van de innovatiecyclus te waarborgen.

FIG-classificatie:
Naar oorsprong van kapitaal: 1. Voormalige sectorale ministeries en grote staatsverenigingen die zijn ontstaan als afzonderlijke naamloze vennootschappen en hun eigen banken hebben opgericht 2. Industriële ondernemingen die oude economische banden willen herstellen of behouden, zorgen voor een normale bevoorrading en zo holdings oprichten met de aanwezigheid van een krediet- en financiële instelling 3. grote banken, niet beperkt tot krediet- en financiële transacties, treden zelf op als initiatiefnemer van FIGs, waarbij voormalige staatsstructuren en particuliere bedrijven worden verenigd	Door kapitaalintegratie: 1. Horizontaal geïntegreerde groepen 2. Verticaal geïntegreerde groepen 3. Gediversifieerde FIG's
Op territoriale basis: 1. Regionale groepen 2. Nationale groepen 3. Transnationale groepen (internationaal)	Op basis van rechtmatigheid: 1. Formeel (officieel geregistreerd) 2. Informeel (zonder officiële status)

Verticale integratie verenigt ondernemingen die langs de technologische keten zijn verbonden en tot verschillende industrieën behoren. In dergelijke FIG's is het niet alleen mogelijk om de introductie van hightechproducten te versnellen, maar ook om het technologische niveau van ondernemingen te verhogen - fabrikanten van componenten en reserveonderdelen, om technologische uitwisseling tussen ondernemingen uit te voeren, wat storingen in de levering zal voorkomen van componenten.

Het volgende type associaties is een combinatie van horizontale verticale integratie. In dergelijke figuren worden de taken van het verschaffen van een innovatieve cyclus voor het creëren van een complex, wetenschapsintensief product gewoonlijk opgelost.

Aanvankelijk waren financiële en industriële groepen in economisch ontwikkelde landen (in de regel van ondernemingen die technologisch aan elkaar verwant zijn, d.w.z. financiële en industriële groepen die gebaseerd zijn op horizontale en verticale integratie). In de loop van de tijd is integratie op basis van diversificatie echter typisch geworden, wanneer ondernemingen uit verschillende bedrijfstakken worden samengevoegd tot financiële en industriële groepen op basis van een fusie of in de groep van 100 toonaangevende industriële bedrijven in Engeland zijn er bijvoorbeeld 96 gediversifieerd, in Duitsland - 78, Italië - 90. Rusland is geen uitzondering. Irgiz, OJSC Novokuznetsk Aluminium Plant, OJSC INROS Capital, CJSC Raznotrade, OJSC Roskhlebprodukt, CJSC Soyuzplodimport, VTF Energia, CJSC Phosphorite, Norilsk Nickel Concern ”, JSCB “International Financial Company”, CB ONEXIM, JSC “SC “SC “Khimzovolokno”, J , VO "Tyazh-promexport", VEO "Soyuzpromexport", enz. Echter, zoals de wereldervaring laat zien t, de meest functionele FIG's op basis van diversificatie-integratie bevinden zich niet in strategische grondstoffen, maar in wetenschapsintensieve industrieën, aangezien het belangrijkste doel van deze FIG's de ontwikkeling van innovatief potentieel, de productie van hoogwaardige producten en een doorbraak daarmee is op de wereldmarkt.

Het proces van het maken van FIG's in Rusland gaat in twee hoofdrichtingen:

1) vereniging met het doel om voornamelijk één specifiek type product te produceren;

2) de vorming van figuren naar type industrie.

Bij het vormen van FIG's volgens het eerste type is het nadeel de mogelijke kwetsbaarheid van de groep als zodanig als gevolg van ongunstige veranderingen in de marktomstandigheden, marktconcurrentie kan FIG's eruit verdringen, in het bijzonder zijn centrale onderneming. Tegelijkertijd zijn andere deelnemers die buiten de activiteiten van FIGs hun onafhankelijkheid hebben en benutten, beter bestand tegen schommelingen in de marktomstandigheden. De onafhankelijkheid van elke deelnemer wordt echter aanzienlijk beperkt door het principe van hoofdelijke aansprakelijkheid voor de verplichtingen van de centrale onderneming. Bij het vormen van een FIG volgens het tweede type doet zich het probleem voor van het nemen van een beslissing door zijn beheerscentrum, d.w.z. het probleem van het synchroniseren van de interactie van alle deelnemers. Bovendien stelt de implementatie van dit principe u in staat om meer stabiliteit in de markt te geven. De vorming van een specifieke FIG kan beide richtingen combineren.

De studie van de ervaring met het creëren en functioneren van FIG's toont aan dat om innovatieve processen binnen verenigingen te ontwikkelen, speciale innovatieve structuren moeten worden gecreëerd in de vorm van onderzoeks- en technologiecentra die zich bezighouden met het behoud en de ontwikkeling van het wetenschappelijk en technisch potentieel van ondernemingen en organisaties die in de figuren zijn opgenomen Ze dragen bij tot de hoge efficiëntie van wetenschappelijke ontwikkelingen binnen de onderneming in de omstandigheden van marktconcurrentie en hebben bepaalde voordelen ten opzichte van de ontwikkelingen van onafhankelijke onderzoeksorganisaties, aangezien innovatieve afdelingen direct betrokken zijn bij de productie en implementatie van innovaties voor hun organisatie, waarvan ze de behoeften goed kennen.

De oprichting van FIG's houdt verband met de noodzaak om de economie te herstructureren en die gebieden van de nationale economie te ondersteunen die kunnen bijdragen aan economische groei. Deze organisatiestructuur verenigt industriële ondernemingen, banken, handelsorganisaties. Kenmerkend voor financiële en industriële groepen is dat ze functioneren als onafhankelijke, zichzelf ontwikkelende organisaties.

Laten we eens kijken naar de principes van de vorming van financiële en industriële groepen. Laat er een bepaalde technologie zijn voor de productie van producten, waarvan de implementatie de uitvoering van vele bewerkingen vereist (inzameling, verwerking van primaire grondstoffen, vervaardiging van eindproducten). Er is een technologie-eigenaar. Om het eindresultaat te garanderen, is het noodzakelijk om technologie in de productie te introduceren.

Het probleem doet zich voor om een groep ondernemingen te vormen die in één technologische cyclus zijn verbonden (technologische keten - winkelcentrum). De keten wordt gevormd door de beheermaatschappij van de financiële en industriële groep.

De totstandkoming van een technologische keten omvat de volgende stappen:

definitie van het doel (strategie);

studie van technologie;

selectie van fabrikanten (aannemers);

ontwerp;

keuze van financieringsbron;

resultaat controle.

Allereerst wordt het doel van het functioneren van de technologische keten bepaald. Om tegenpartijen te selecteren, is het noodzakelijk om informatie over het functioneren van elke potentiële deelnemer in de financiële en industriële groep te analyseren. Deze informatie dient het volgende te bevatten: gegevens over het bestuur van de tegenpartij; productaanbod; jaarrekening over de afgelopen vier kwartalen; structuur van activa en structuur van passiva; informatie over de staat van de apparatuur; indicatoren van de duur van de technologische cyclus voor de productie van producten van de tegenpartij, die kunnen worden gebruikt door vrouwelijke winkelcentra; prijsopbouw voor producten die binnen het winkelcentrum gebruikt kunnen worden; informatie over de aanwezigheid van banden met andere ondernemingen.

In het echte leven zijn PPG's in hun pure vorm vrij zeldzaam. In de praktijk manifesteert zich de integratie van de planeconomie met haar voorliefde voor directieve-commandomethoden en bijbehorende passieve ondergeschiktheid. De traagheid wordt versterkt door het behoud door de staat van controlerende participaties in ondernemingen die zijn opgenomen in FIG's, door elementen van budgettaire financiering en door de verdeling van privileges. Dit laat een stempel achter op het hele financieel-industriële groepsmanagementsysteem, en vooral op hun arbeidsmiddelen en investeringen. Zonder rekening te houden met de traagheid van het management, is het moeilijk uit te leggen dat bijvoorbeeld het behoud van een hoog werkgelegenheidsniveau in het licht van een catastrofale productiedaling, het werk aan nieuwe overheidsopdrachten in het licht van chronische wanbetalingen voor voltooide, enz.

Met de uitbreiding van het controlegebied over de economie door nieuwe commerciële formaties, is de mainstream de vervanging van het staatsmonopolie door polycentrisme gebaseerd op de interactie van commerciële, sociaal-politieke en staatsstructuren. Het probleem van de interactie tussen het centrum en de gecontroleerde periferie verdwijnt niet, maar krijgt nieuwe bewegingsvoorwaarden.

Een grote FIG is een belangrijk segment van de sociale sfeer. De meeste financieel-industriële groepen bestaan uit tientallen grote ondernemingen met duizenden werknemers en werknemers verspreid over vele regio's.

Russische figuren worden gekenmerkt door twee soorten associaties - conglomeraat en gebaseerd op de samenwerking van de productie.

Het conglomeraattype wordt gekenmerkt door de vereniging van naamloze vennootschappen die niet met elkaar zijn verbonden door het systeem van productiesamenwerking, op basis van participatie in het gemeenschappelijk kapitaal en de afhankelijkheid van elke groei. Banken spelen in deze groepen een dominante rol. Verenigingen kunnen dienen als een groep van bank MENATEP.

Het tweede type wordt gekenmerkt door industriële samenwerking als basis voor de eenwording en ondergeschiktheid van alle andere elementen van de groep (banken, verzekeringsmaatschappijen, enz.) eraan. Dit type omvat de meeste groepen in de olie- en gasindustrie.

Beide soorten associaties in controlesystemen en probleemoplossing hebben zowel gemeenschappelijke kenmerken als verschillen.

Wat nieuw is voor Russische managementsystemen is de differentiatie van FIG-deelnemers (particulieren en rechtspersonen), niet alleen langs de lijn van de hiërarchie van de positie van elke deelnemer aan arbeidssamenwerking, maar ook langs de lijn van zijn eigendom van de materiële voorwaarden en resultaten van de productie. In korte tijd kwamen de zeggenschapsbelangen in nieuwe naamloze vennootschappen in handen van enkele natuurlijke personen en rechtspersonen. Zo is in Uralmash JSC 27% van de aandelen in handen van één Bioprocess-bedrijf, in ZIL JSC zijn 265 aandelen in handen van Mikrodin JSC, enz. De meeste financieel-industriële groepen die bij ondernemingen werken, hebben geen of meerdere aandelen, waardoor ze geen effectieve eigenaren zijn. In vrijwel alle geregistreerde groepen blijven de zeggenschapsbelangen in stemgerechtigde aandelen in handen van de staat.

Naast de differentiatie van eigendom is er onvermijdelijk een differentiatie van belangen en mogelijkheden voor de uitvoering ervan. Het managementsysteem staat voor de taak om sociale groepen met verre van samenvallende belangen te consolideren. Zonder dat kan de groep niet effectief functioneren, maar consolidatie betekent niet het wegnemen van tegenstellingen. De oplossing voor dit probleem is multivariate.

De meeste ondernemingen voordat ze bij de FIG kwamen, waren JSC's die eigendom waren van afzonderlijke groepen eigenaren. De beperkte opname van deze ondernemingen in het intragroepbeheersysteem wordt mogelijk op basis van gecentraliseerde controle over hen als eigendomsobjecten. Het beheer van echte eigenaren blijkt onderdeel te zijn van het beheersysteem van de FS-

Tot op heden zijn er drie hoofdschema's voor het beheren van echte FIG's gevormd.

Het eerste type kan worden geclassificeerd als financieel-industriële groep, waarbij de holding de centrale manager is (Fig. 4.9).

Door de controlebelangen op zichzelf te concentreren, wordt de holdingmaatschappij het managementcentrum van de hele groep. Een dergelijke entiteit is bijvoorbeeld het bedrijf "Rosprom", opgericht door de bank MENATEP.

Het tweede type omvat groepen waarin het eigendomscentrum een financiële instelling is, meestal een commerciële bank (Fig. 4.10).

Als controlerend aandeelhouder is een bank niet anders dan een gewone houdstermaatschappij. In de regel heeft de structuur van de bank een holdingafdeling, die rechtstreeks de functies van een vastgoedbeheercentrum vervult. Alle andere vormen van management in de groep zijn op deze basis gebouwd. De holding Russian Credit Bank kan als voorbeeld dienen.

Groepen behoren tot het derde type, waarbij de deelnemers hun kapitaal aten en een naamloze vennootschap oprichtten (figuur 4.11). Zo'n bedrijf verschilt praktisch niet van een gewone bedrijfsstructuur, waar naast functionele productie

divisies zijn er bankinstellingen, onderzoekscentra, enz. Het gigantische bedrijf "Russische metallurgie" kan worden toegeschreven aan het aantal van dergelijke verenigingen. Vastgoedbeheer gebeurt via een complexe interactie tussen de aandeelhoudersvergadering, de raad van bestuur, het apparaat, de auditcommissie, enz. (Afb. 4.12).

In sommige financieel-industriële groepen (Sokol, Antey, geïntegreerde oliemaatschappijen, enz.) worden raden van bestuur opgericht - vertegenwoordigers van naamloze vennootschappen die lid zijn van groepen die beslissen over de verdeling van winst, de vorming van reserves, enz. . In veel financieel-industriële groepen van het type conglomeraat worden de functies van de raad vervuld door het hoofd van de bank en de holdingeenheid.

De staat neemt deel aan het beheer van FIG's door het werk van vertegenwoordigers van geïnteresseerde afdelingen in vergaderingen van aandeelhouders en raden van bestuur. De raden van bestuur van olie-geïntegreerde bedrijven omvatten bijvoorbeeld medewerkers van het State Property Committee, het Antimonopolie Committee en het Ministerie van Energie van de Russische Federatie.

De interactie van centra en periferieën van eigendom en desinvestering van onroerend goed wordt het eerste van de kernmomenten van het financiële en industriële groepsbeheersysteem. Het is het dat ten grondslag ligt aan het beheer van functionele eenheden, de doelfunctie bepaalt

strategische en operationele planning van de groep, toewijzing van middelen, enz.

De technische vaardigheden en kennis van specialisten die werkzaam zijn in het procesbesturingssysteem en industriële samenwerking zijn primair in vergelijking met hun positie in het eigendomssysteem. Maar bedrijfseigenaren en managers beoordelen een specialist ook op het criterium om het technische en economische managementsysteem ondergeschikt te maken aan het doel van het vergroten van kapitaal en persoonlijke loyaliteit.

Weigeren om een managementsysteem te vormen op basis van persoonlijke overwegingen of voorkeuren blijkt een zeer moeilijke taak, die alleen effectief kan worden opgelost onder druk van hevige concurrentie. Een ideale oplossing voor het probleem is nog niet gevonden. De manifestatie van "favoritisme" en gangsterisme wordt zowel in het Westen als in het Oosten waargenomen, wat vaak bijdraagt aan de dood van bedrijven. Het is belangrijk om na te gaan wat hiervoor precies een voedingsbodem vormt, welke krachten de ontwikkeling ervan tegenwerken, welke vormen helpen om deze te overwinnen. In het bijzonder moet aandacht worden besteed aan de brede verspreiding van gespecialiseerde wervingsbureaus, onafhankelijke deskundigengroepen voor het evalueren van het werk van managementeenheden, enz.

In Russische financieel-industriële groepen vindt de vorming van het apparaat voor het beheer van technologische processen en industriële samenwerking plaats in omstandigheden van een laag concurrentieniveau, een onvoltooid privatiseringsproces en een alomvattende criminalisering van de samenleving. Dit zal onvermijdelijk de efficiëntie van het functioneren van FIG.

Investeringen in de reële sector van de economie zijn de sleutel tot de stabilisering van de moderne binnenlandse economie, het toegenomen werk van ondernemingen en hun ontwikkeling. De financiële middelen zijn echter beperkt. Bovendien ligt de paradox van de Russische economie in het feit dat Russische ondernemingen, die objectief gezien een chronisch tekort aan werkkapitaal hebben, deze tegelijkertijd in grote volumes hebben dan vergelijkbare westerse ondernemingen. In een dergelijke situatie neemt het belang toe van het vormen en effectief functioneren van multisectorale structuren met een managementsysteem dat voldoende stabiliteit en flexibiliteit biedt. Een van de belangrijkste elementen van industriële herstructurering van tegenwoordig zijn financiële en industriële groepen.

FIG's kunnen een grote bijdrage leveren aan het stimuleren van investeringen in de reële sector van de economie. Ten eerste maken ze het mogelijk om stabiliteit te creëren bij het verkrijgen van fondsen voor investeringsactiviteiten door productie- en financiële instellingen samen te voegen tot één groep. Ten tweede zorgen FIG's voor de effectiviteit van investeringen in productie vanwege de eenheid en onderlinge samenhang van alle reproductieve processen. De oprichting van financiële en industriële groepen is een van de manieren om de productie- en marketingactiviteiten van ondernemingen correct en winstgevend te organiseren, om in de kortst mogelijke tijd het maximale rendement te behalen dankzij een duidelijk opgebouwd systeem van verdeling van verantwoordelijkheid, activiteitsgebieden tussen deelnemers en een overzichtelijk kasstroomschema.

In het kader van de FIG wordt een gesloten cyclus van uitgebreide productie gevormd vanaf de initiële financiering van de productiecyclus tot de ontvangst van de winst en de herfinanciering ervan. Het mechanisme van financiële banden tussen de leden van de groep bepaalt in de eerste plaats de financiële instellingen van de groep, wiens activiteiten het mogelijk maken om stabiliteit en een snelle reactie op uitgaande veranderingen binnen de groep en in de externe omgeving te bereiken.

Vraag #26

Invoering

Communicatieprocessen, waaraan medewerkers van het managementapparaat deelnemen, zijn onmisbare schakels tussen de leider en zijn ondergeschikten, tussen managers van hetzelfde niveau, tussen de organisatie en de externe omgeving. In het dagelijkse werk moet de leider informatie gebruiken uit verschillende beschikbare bronnen - superieuren, ondergeschikten, collega's, klanten, leveranciers, enz. De operationele activiteiten van de manager verschillen van zijn besluitvormingsactiviteiten. Deze twee essentiële activiteiten hangen met elkaar samen en zijn afhankelijk van de informatie die binnen de organisatie wordt verwerkt en doorgegeven. Communicatieprocessen stellen managers in staat hun werk effectief uit te voeren en beslissingen te nemen over het kiezen van de beste strategie om hun doelen te bereiken.

communicatiein een organisatorische context omvatten interacties tussen mensen. Het is het proces van het uitwisselen van informatie en het overdragen van informatie tussen individuen of hun groepen. Organisatorische communicatie is het proces waarbij leiders een systeem ontwikkelen voor het leveren van informatie aan grote aantallen mensen binnen de organisatie en aan individuen en instellingen daarbuiten. Het dient als een noodzakelijk hulpmiddel bij het coördineren van de activiteiten van afdelingen van de organisatie en stelt u in staat om de nodige informatie op alle managementniveaus te verkrijgen.

Het doel van mijn essay is om te onderzoeken hoe organisatiecommunicatie in de praktijk werkt.

De doelstellingen zijn om te bestuderen hoe communicatie verband houdt met de activiteiten van medewerkers in de organisatie, welke rol ze spelen in de organisatie, hoe ze kunnen worden beheerd.

In mijn essay zal ik organisatorische communicatie bestuderen aan de hand van het voorbeeld van een organisatie genaamd Petrolesport OJSC.

De grootste moeilijkheid bij het schrijven van mijn essay is de studie van het praktische deel van de stof, want. Ik heb niet genoeg informatie over mijn eigen bedrijf.

Het belang van communicatie

Communicatie is belangrijk voor leiders om de volgende redenen:

1) Managers besteden het grootste deel van hun tijd aan communicatie. Volgens veel experts kost dit 75-95% van de tijd van leiders. Daarom zouden ze geïnteresseerd moeten zijn in het verbeteren van dit soort activiteiten;

2) communicatie is noodzakelijk voor effectief beheer;

3) communicatie is nodig om de autoriteit te doen gelden en de wil van de leider tot uitdrukking te brengen;

4) beproefde communicatie draagt bij aan het waarborgen van de organisatorische effectiviteit. Als een organisatie effectief is in communicatie, is ze ook effectief in alle andere activiteiten.

Het is gebruikelijk om vier hoofdfuncties van communicatie in een groep of organisatie als geheel te onderscheiden: controle, motivatie, emotionele expressie en informatieoverdracht. Door communicatie, de controle gedrag van groepsleden. In organisaties is er een hiërarchie en formele ondergeschiktheid, waaraan medewerkers zich moeten houden. Wanneer bijvoorbeeld een medewerker wordt gevraagd om zijn handelen af te stemmen op de strategie van het bedrijf, is de communicatie 'in control'. Tegelijkertijd verbetert het motivatie, communiceren met medewerkers wat er moet gebeuren, hoe de prestaties kunnen worden verbeterd, enz.

Voor de meeste mensen is hun werk de belangrijkste bron van sociale interactie. Communicatie, die in een groep wordt uitgevoerd, is een mechanisme waarmee groepsleden hun houding ten opzichte van wat er gebeurt uitdrukken. Zo draagt communicatie bij emotionele uitdrukking werknemers en maakt het mogelijk om sociale behoeften te realiseren. De functie van communicatie is ook essentieel, wat verband houdt met zijn rol in het besluitvormingsproces. Hiermee kunt u de gegevens verstrekken die individuen en groepen nodig hebben om beslissingen te nemen overdracht van informatie

Analyse van geneesmiddelen van de benzeensulfonamidegroep

Analyse van geneesmiddelen van de benzeensulfonamidegroep. In het controle- en analytische laboratorium werd het gehalte aan sulfadimethoxine in tabletten bepaald door nitritometrie

Analyse van geneesmiddelen uit de groep van zouten van alifatische carbonzuren en hydroxyzuren, ascorbinezuur, alifatische aminozuren en hun derivaten

In de jaren 90. 20ste eeuw als gevolg van grootschalige privatiseringsprocessen van staatsbedrijven in Rusland begon het uiteenvallen van industriële en productieverenigingen, wat leidde tot het uiteenvallen van de economie. Een van de belangrijkste voorwaarden voor de wettelijke regeling van verenigingen van juridische entiteiten in de vorm van financiële en industriële groepen was de erkenning van de noodzaak van het functioneren in de economie van ons land, samen met kleine en middelgrote bedrijfsstructuren van grote industriële en economische complexen. Omdat het grote structuren zijn die het concurrentievermogen van de producten van ondernemingen in hightech industriële sectoren waarborgen en de investeringsprocessen in de reële economie activeren.

Financiële en industriële groepen (hierna FIG's genoemd) worden vaak "speciale economische zones" genoemd, omdat ze het mogelijk maken veel risico's te minimaliseren en een gunstig belastingregime te verkrijgen. FIGS zijn ook heel aantrekkelijk voor buitenlandse investeerders. In Rusland zijn er nu ongeveer 100 officieel geregistreerde financiële en industriële groepen (Interros, Nizhny Novgorod Automobiles, Mostatnafta, Magnitogorsk Steel, Sibagromash, enz.), En er zijn meerdere malen meer onofficiële groepen (bijvoorbeeld Alfa Group). In wezen komen veel bedrijfsverenigingen overeen met alle tekenen van een financiële en industriële groep, maar zijn dat niet, omdat ze het proces van staatsregistratie niet hebben doorlopen.

In alle GOS-lidstaten ontstaan er financieel-industriële groepen, maar in de westerse economie ontbreekt dit bijzondere organisatorische type verenigingen. Verwante ondernemingen of concerns in Duitsland, samenwerkingsverbanden in Frankrijk, houdstermaatschappijen in het VK en de VS kunnen worden beschouwd als buitenlandse analogen van binnenlandse FIG. De essentie van dergelijke formaties is dat het een vereniging van deelnemers is die niet de status van een juridische entiteit heeft, die gebaseerd is op economische ondergeschiktheid en controle van een deelnemer over anderen.

Momenteel is de wet op financiële en industriële groepen de belangrijkste normatieve wet die de organisatie en activiteiten van FIGs regelt.

Een financieel-industriële groep is een geheel van juridische entiteiten die optreden als moeder- en dochteronderneming of die hun materiële en immateriële activa geheel of gedeeltelijk hebben samengevoegd op basis van een overeenkomst over de oprichting van FIGs met het oog op technologische of economische integratie voor de uitvoering van investerings- en andere projecten en programma's die gericht zijn op het vergroten van het concurrentievermogen en de uitbreiding van markten voor goederen en diensten, het verhogen van de productie-efficiëntie en het scheppen van nieuwe banen.

Uit de juridische definitie van een financiële en industriële groep volgt dat deze niet tot de organisatorische en juridische vormen van rechtspersonen behoort. De onmogelijkheid om financiële en industriële groepen de status van juridische entiteit te verlenen, is te wijten aan de wens om voor hun deelnemers de rechtspersoonlijkheid te behouden van een juridische entiteit die de uitoefening van ondernemersactiviteiten verzekert. Ondanks het ontbreken van een reeks rechten en verplichtingen die inherent zijn aan een juridische entiteit in een FIG als een complexe formatie, kunnen individuele elementen van de rechtspersoonlijkheid van een FIG in relaties die worden gereguleerd door antimonopolie- en belastingwetten worden opgemerkt.

Ten eerste kunnen de groepsleden die betrokken zijn bij de productiesector worden erkend als een geconsolideerde groep van belastingplichtigen, d.w.z. een enkel onderwerp van fiscale rechtsbetrekkingen.

Ten tweede, in art. 20 van de belastingwet van de Russische Federatie bevat het concept van "onderling afhankelijke personen", die onder andere organisaties kunnen zijn als een van hen deelneemt in het maatschappelijk kapitaal van de andere en het totale aandeel van een dergelijke deelname meer dan 20 is %. Scheiding van de categorie van onderling afhankelijke personen bleek nodig te zijn voor de Belastingdienst om controle uit te kunnen oefenen op de prijsstelling bij transacties tussen verbonden personen. Het gebruik van "transfer pricing" tussen deelnemers aan ondernemersverenigingen maakt het mogelijk om de belastbare basis te onderschatten, wat natuurlijk niet strookt met de belangen van de staat. Bijgevolg controleert de belastingdienst onderling afhankelijke personen als één geheel.

Vanuit het oogpunt van het antimonopolierecht maken de groepsleden, ook al zijn ze formeel autonome (onafhankelijke) juridische entiteiten, deel uit van de algemene structuur, worden ze vanuit één centrum bestuurd en ondernemen ze ondernemersactiviteiten om de belangen van de groep te bereiken Als geheel. Daarom wordt de FIG in de antimonopoliewetgeving erkend als een enkele economische entiteit.

Volgens de vormen van productie en economische integratie worden "verticale", "horizontale" financiële en industriële groepen en conglomeraten onderscheiden. Volgens statistieken in Rusland wordt de meerderheid van de geregistreerde financieel-industriële groepen gekenmerkt door een verticaal type associatie (groepen "Aerofin", "Defensive Style"). Horizontale integratie omvat de eenwording van ondernemingen die zich richten op de productie van homogene producten (groepen "Rosstroy", "BelRusAvto"). Conglomeraten worden beschouwd als de meest stabiele vorm van associatie, met ondernemingen in verschillende, niet-verwante bedrijfssectoren, om niet afhankelijk te zijn van de economische situatie in een bepaalde bedrijfstak (de groep United Industrial and Construction Company).

Volgens de brancherelatie is het gebruikelijk om branche- en intersectorale groepen te onderscheiden; volgens de mate van bedrijfsdiversificatie - single-profile en multi-profile; door de omvang van de activiteit - regionaal, interregionaal en interstatelijk (transnationaal). Financiële en industriële groepen worden als transnationaal beschouwd als er onder hun leden juridische entiteiten zijn die onder de jurisdictie van de GOS-lidstaten vallen, of onderafdelingen hebben op het grondgebied van deze staten, of daar kapitaalconstructies uitvoeren. Een transnationale onderneming die is opgericht op basis van een intergouvernementele overeenkomst, krijgt de status van een interstatelijke FIG.

Leden van een financieel-industriële groep kunnen hun relatie op twee manieren opbouwen: ofwel als interactie tussen de moedermaatschappij en dochterondernemingen, ofwel als interactie op de voorwaarden van volledige of gedeeltelijke consolidatie van hun materiële en immateriële activa. In het eerste geval hebben we te maken met een feitelijk houdstermodel, wanneer de belangrijkste (moeder)onderneming de mogelijkheid heeft via haar aandelenpakket (participaties) in dochterondernemingen, d.w.z. krachtens de overheersende participatie in hun toegestaan kapitaal, de activiteiten van elk van hen beheren. Men kan zeggen dat de FIG van het eerste type een ondernemersvereniging is die gebaseerd is op een "participatiesysteem", economische ondergeschiktheid en bedrijfscontrole. In een dergelijke vereniging vervult de hoofdvennootschap de functies van een centrale vennootschap, via welke in feite de activiteiten van de groep als geheel worden uitgevoerd.

FIG van het tweede type is een vrijwillige contractuele bedrijfsvereniging van onafhankelijke juridische entiteiten. Volgens de statistieken wordt het merendeel van de geregistreerde (officiële) FIG's op basis van een overeenkomst precies volgens het type verenigingen gecreëerd; ze worden soms aangeduid als "zachte niet-holding bedrijven" of "contractuele deelnemingen". Een dergelijke financiële en industriële groep wordt opgericht door het sluiten van een overeenkomst over de oprichting van een financiële en industriële groep door de groepsleden, op grond waarvan een centrale vennootschap wordt opgericht. Dat wil zeggen, het centrale bedrijf is in feite een dochteronderneming of een afhankelijke onderneming met betrekking tot alle deelnemers aan de FIG. Door zijn juridische aard is een overeenkomst over de oprichting van een financiële en industriële groep een soort eenvoudige partnerschapsovereenkomst (Artikelen 1041-1054 van het Burgerlijk Wetboek van de Russische Federatie).

De huidige wetgeving voorziet in een aantal beperkingen op deelname aan een financiële en industriële groep.

Zo kunnen staats- en gemeentelijke unitaire ondernemingen deel uitmaken van FIG's onder voorwaarden die worden bepaald door de eigenaar van het onroerend goed. Een financieel-industriële groep omvat de eenwording van materiële en immateriële activa, maar een unitaire onderneming, die niet het eigendomsrecht heeft van het eigendom dat aan haar is toegewezen, kan haar activa niet onafhankelijk beheren, zij moet haar transacties coördineren met de eigenaar van het onroerend goed . Ondanks deze beperkingen zijn in Rusland echter meer dan 10% van het totale aantal deelnemers aan alle geregistreerde FIG's ondernemingen in de publieke sector van de economie.

Dochterondernemingen kunnen alleen samen met hun moedermaatschappij deel uitmaken van een financiële en industriële groep. Beslissingen, acties, transacties van dochterondernemingen kunnen vrij rigide vooraf worden bepaald door de belangrijkste (moeder)maatschappijen. Daarom is een situatie niet uitgesloten, waarin de dochteronderneming zal moeten kiezen tussen bindende, maar tegenstrijdige besluiten van de bestuursorganen van FIGs en de belangrijkste (moeder)maatschappij. Deze beperking is dus te wijten aan de wens om een goede beheersbaarheid te verzekeren bij de uitvoering van beslissingen in het FIG-systeem door zijn deelnemers.

De wetgeving verbiedt een rechtspersoon om deel te nemen in meer dan één financiële en industriële groep. Deze beperking voorkomt monopolisering van de markt, aangezien groepen met dezelfde samenstelling van deelnemers geen voorwaarden scheppen voor vrije concurrentie. Het is echter duidelijk dat de deelnemers aan FIGs het recht hebben om lid te zijn van andere soorten verenigingen, zoals bankgroepen.

Openbare en religieuze verenigingen kunnen geen lid zijn van financiële en industriële groepen, aangezien de doelstellingen van deze organisaties (rekening houdend met beperkingen op het zakendoen) niet de mogelijkheid inhouden van hun deelname aan productie- en financiële complexen.

Ongeacht het type financieel-industriële groep dat wordt georganiseerd (holding of contractuele associatie), worden verplichte en initiatiefrijke (facultatieve) deelnemers onderscheiden in de samenstelling ervan. Verplichte deelnemers aan de financiële en industriële groep zijn ondernemingen die actief zijn op het gebied van productie, evenals banken en kredietinstellingen. Industriële ondernemingen krijgen de functies van het vervaardigen en produceren van verhandelbare producten of het verlenen van diensten toegewezen, banken of kredietorganisaties krijgen de rol van investeringsstructuren.

Beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, niet-overheidspensioenfondsen en alle andere organisaties kunnen als optionele deelnemers worden opgenomen in FIG.

De eerste fase in de oprichting van een financiële en industriële groep is de ontwikkeling van zijn lokale acts. In alle soorten financieel-industriële groepen behoort het organisatieproject van de groep tot de verplichte lokale documenten, d.w.z. een pakket documenten met daarin de nodige informatie over de doelen en doelstellingen, (investerings)projecten en programma's, de verwachte economische, sociale en andere resultaten van de FIG-activiteiten. Het organisatorische project omvat in de regel een toelichting en een haalbaarheidsstudie voor de toekomstige activiteiten van FIGs.

Bij een contractuele vorm van fusie tot een financiële en industriële groep, bevatten lokale documenten ook een overeenkomst over de oprichting van een financiële en industriële groep en het charter van een centraal bedrijf. Een overeenkomst over de oprichting van een FIG is een soort overeenkomst over gezamenlijke activiteiten (een eenvoudig partnerschap). Naast de essentiële voorwaarden die verplicht zijn voor een eenvoudige samenwerkingsovereenkomst, moet het informatie bevatten over de naam van de FIG, de procedure en voorwaarden voor het oprichten van de centrale vennootschap, de procedure voor oprichting, de reikwijdte van de raad van bestuur van de FIG, de procedure voor het wijzigen van de samenstelling van de deelnemers, het volume, de procedure en de voorwaarden voor het samenvoegen van activa, het doel van de vereniging van deelnemers, de duur van het contract. Andere voorwaarden van de overeenkomst over de oprichting van een financiële en industriële groep worden opgesteld door de deelnemers, op basis van de doelen en doelstellingen van een bepaalde FIG, rekening houdend met de industrie, regionale en andere bijzonderheden.

De financiële en industriële groep wordt geregistreerd door de centrale vennootschap, die als afzonderlijke juridische entiteit eerder is opgericht en geregistreerd dan de groep zelf. De registratie van de groep wordt uitgevoerd door het ministerie van Economische Ontwikkeling en Handel van de Russische Federatie in een apart staatsregister.

Voor registratie dient de centrale vennootschap van een financiële en industriële groep een aanvraag tot registratie in, een overeenkomst tot oprichting van een financiële en industriële groep (een overeenkomst is niet vereist als de groep wordt gevormd als een combinatie van de hoofd- en dochterondernemingen) , notariële kopieën van registratiebewijzen, oprichtingsdocumenten, kopieën van de registers van aandeelhouders van elk van de deelnemers, inclusief het centrale bedrijf, organisatieproject, notariële en gelegaliseerde documenten van buitenlandse groepsleden. Bovendien moet een advies van de Federale Antimonopoliedienst worden ingediend waarin wordt bevestigd dat de oprichting van een financiële en industriële groep niet zal leiden tot een beperking van de concurrentie op de grondstoffen- of financiële markten.

Na onderzoek van de ingediende documenten wordt de staatsregistratie van de financiële en industriële groep uitgevoerd.

Financiële en industriële groepen zijn een aantal ondernemingen die verenigd zijn door een gemeenschappelijke managementstructuur en een bron van leningen, meestal een bank. Bedrijven die deel uitmaken van FIGs vertegenwoordigen niet noodzakelijk de belangen van een bepaalde branche. Ze kunnen verschillende functies op de markt vervullen en verschillende producten vrijgeven. Alle investeringen komen echter uit één hand. Bovendien zijn FIG's zorgen, soms een groep van zorgen, waarvan de meerderheid van de aandelen in handen is van één persoon die de ontwikkelingsstrategie voor iedereen bepaalt.

Schijnbare autonomie en structuur

Formeel opereren dergelijke ondernemingen juridisch gezien autonoom van elkaar. Tegelijkertijd vormen ze, met extern beheer en financiering, wat we vroeger 'financieel-industriële groepen' noemden. Kenmerkend is dat bedrijven, ondanks hun schijnbare autonomie, gericht zijn op een specifieke taak, die mogelijk niet direct verband houdt met de vereisten van economische inkomensgroei. Financiële kapitalisatie vindt vaak plaats door de concentratie van totaal verschillende middelen.

Financiële en industriële groepen integreren de inspanningen van juridische, verzekerings-, financiële bedrijven, verschillende alternatieve mediabronnen en, natuurlijk, technologische industrieën. Wat kan hen verenigen, behalve de banale wens van de eigenaar om een beetje te verdienen? Duidelijk politiek. Alleen vereist een bepaalde ontwikkeling van het bedrijfsleven niet zozeer juridische en juridische als wel politieke en instrumentele waarborgen om de onschendbaarheid van het opgebouwde kapitaal in stand te houden. En dit is alleen mogelijk in het geval van de transformatie van industrieel, financieel, bancair en ander kapitaal in politiek kapitaal, dat wil zeggen in macht. Strikt genomen is de activiteit van elke FIG gericht op het oplossen van een dergelijk probleem.

Industrial FIGs zijn industriële verenigingen die werken volgens het principe van een concern. Het komt zelden voor dat dergelijke groepen de voordelen van een onderneming van één
Klassieke financieel-industriële groepen zijn verenigingen die op contractbasis zijn opgericht en die een beheermaatschappij als basisverbinding creëren. Alle structurele eenheden van financiële en industriële groepen behouden hun voormalige

Financiële en industriële groepen in Rusland

In principe is de FIG een puur Russisch fenomeen, dat verscheen dankzij de overeenkomstige Russische Federatie in de tweede helft van 1993. Aanvankelijk werd aangenomen dat de staat door het creëren van dergelijke groepen snel een reeks onbeheersbare en over het algemeen onrendabele post-Sovjet-ondernemingen zou kunnen verwijderen en op de een of andere manier ongezonde, wilde concurrentie zou kunnen stroomlijnen. Het mechanisme voor het maken van FIG's impliceerde echter niet de vorming van "vriendelijke integratie" -mechanismen, die de opkomst van superspelers veroorzaakten die verschillende marktniches domineerden. Dus in plaats van een gecontroleerde competitieve omgeving werden totale monopolies gecreëerd die hele industrieën en sectoren van de economie beheersen. En dit leidde op zijn beurt tot een niet minder sterke afhankelijkheid van bedrijven van de activiteiten van staatsstructuren. Het was dankzij de creatie van hun eigen politieke projecten dat ze begonnen met het creëren van de "noodzakelijke" lobbyende politieke en

Financieel-industriële groepen (hierna FIG's genoemd) worden vaak "speciale economische zones" genoemd, omdat ze het mogelijk maken veel risico's te minimaliseren en een gunstig belastingregime te verkrijgen. FIGS zijn ook heel aantrekkelijk voor buitenlandse investeerders. In Rusland zijn er nu ongeveer 100 officieel geregistreerde financiële en industriële groepen (Interros, Nizhny Novgorod Automobiles, Mostatnafta, Magnitogorsk Steel, Sibagromash, enz.), En er zijn meerdere malen informelere groepen (bijvoorbeeld Alpha Group). In wezen komen veel bedrijfsverenigingen overeen met alle tekenen van een financiële en industriële groep, maar zijn dat niet, omdat ze het proces van staatsregistratie niet hebben doorlopen.

In ons land worden houdstermaatschappijen meestal opgericht in de vorm van naamloze vennootschappen. De procedure voor hun organisatie en activiteiten is nu alleen vastgesteld met betrekking tot holdings die zijn opgericht tijdens het privatiseringsproces, en wordt geregeld door de tijdelijke regeling voor holdings die zijn opgericht tijdens de transformatie van staatsbedrijven in naamloze vennootschappen, goedgekeurd. Besluit van de president van de Russische Federatie van 16 november 1992 N 1392.

Volgens de Tijdelijke Regeling is een houdstermaatschappij een onderneming waarvan het vermogen een meerderheidsbelang in andere ondernemingen omvat. Ondernemingen waarvan de meerderheidsbelangen deel uitmaken van de activa van de holding, worden "dochterondernemingen" genoemd. Holdings en hun dochterondernemingen worden opgericht in de vorm van open naamloze vennootschappen.

Een houdstermaatschappij is een naamloze vennootschap die andere bedrijven beheert. Dit beheer wordt uitgevoerd door het bepalen van de invloed op beslissingen die worden genomen door de algemene vergaderingen van aandeelhouders en andere bestuursorganen van dochterondernemingen. Tegelijkertijd is kruiseigendom van aandelen verboden, d.w.z. alleen de houdstermaatschappij heeft aandelen in dochterondernemingen; dochterondernemingen kunnen zelf geen aandelen in de houdstermaatschappij bezitten.

De Tijdelijke Regeling is echter alleen van toepassing op naamloze vennootschappen waarin het aandeel van de staatsdeelneming meer dan 25% bedraagt. Indien meer dan 75% van de aandelen wordt verkocht aan particulieren en organisaties, is deze vennootschap onderworpen aan de algemene bepalingen van de Wet op de Naamloze vennootschappen. Bovendien hebben speciale besluiten oliebedrijven, waaronder Transneft en Transnefteprodukt, kolenindustriebedrijven, het Ilyushin-vliegtuigbouwbedrijf en andere, uitgesloten van het toepassingsgebied van deze tijdelijke verordening.

Het holdingmodel van bedrijfsorganisatie heeft ongetwijfeld veel voordelen. Binnen het bedrijf is er echter in de regel geen concurrentie die constante verbetering van de kwaliteit van de geleverde producten en diensten vereist. Niet-rendabele ondernemingen kunnen daarin kunstmatig worden ondersteund, wat de economische efficiëntie van een dergelijke vereniging als geheel vermindert. Holdings hebben, in vergelijking met onafhankelijke commerciële organisaties, een minder gunstig belastingregime. Elke overschrijding van de "grens van een rechtspersoon" brengt het ontstaan van een belastbare grondslag met zich mee. In een aparte juridische entiteit kunnen de verliezen van de ene productie worden terugbetaald door de winst van een andere, er wordt een billijk evenwicht van inkomsten en uitgaven vastgesteld. Rusland past echter niet het beginsel van unitaire belastingheffing toe dat kenmerkend is voor bijvoorbeeld de Verenigde Staten. In ons land zijn deelnemingen in feite "dubbele belasting". De dochteronderneming, die inkomsten ontvangt, betaalt indirecte belastingen en inkomstenbelasting en draagt deze winst vervolgens over aan de hoofdvennootschap in de vorm van dividenden, die als niet-operationeel inkomen van de hoofdvennootschap ook aan inkomstenbelasting onderworpen zijn.

Voor holdings geldt een bijzondere handhavingsprocedure. Zo zijn de aandelen van dochterondernemingen, die het vermogen van de hoofdvennootschap vormen, eigendom waarvan de inning in het kader van een tenuitvoerleggingsprocedure in de derde plaats wordt getrokken, omdat de productieactiviteiten van de vennootschap rechtstreeks afhankelijk zijn van deze aandelenblokken , omdat alle dochterondernemingen verticaal geïntegreerd zijn in één economisch systeem. Deze benadering bevestigt de stelling over de gedeeltelijke rechtspersoonlijkheid van het bedrijf.

Ondanks het feit dat de wet op de deelnemingen nog niet is aangenomen en er geen universele definitie van het begrip "holding" bestaat, erkennen sommige wettelijke normen de onafhankelijke deelname van een holding als subject in bepaalde rechtsbetrekkingen. In het bijzonder noemt de wet inzake concurrentie en beperking van monopolieactiviteiten op goederenmarkten een "groep van personen" als een van de varianten van een economische entiteit op de goederenmarkt. In kunst. 20 van de belastingwet van de Russische Federatie verwijst naar "onderling afhankelijke personen" in gevallen waarin een organisatie direct of indirect deelneemt in het maatschappelijk kapitaal van een andere rechtspersoon en het totale aandeel van deze participatie meer dan 20% is. Federale wet van 25 februari 1999 N 39-FZ "Over investeringsactiviteiten in de Russische Federatie, uitgevoerd in de vorm van kapitaalinvesteringen" in art. 4 bepaalt dat investeerders verenigingen van juridische entiteiten kunnen zijn die zijn opgericht op basis van een overeenkomst voor gezamenlijke activiteiten en niet de status van juridische entiteit hebben. Ten slotte staat de wet op de banken en bankactiviteiten de vorming van banktegoeden en bankgroepen toe. Zoals reeds vermeld, kan het holdingmodel ook worden geïmplementeerd in het kader van een financiële en industriële groep in overeenstemming met de wet op de financiële en industriële groepen.