Opslag van effecten. Opslag van effecten in een bank

Effecten zijn populair bij veel bankklanten. Op basis hiervan begonnen bankorganisaties hun diensten aan te bieden voor de opslag, boekhouding, overdracht en opname van deze documenten van de rekeningen. Onder elk effect - een aandeel, een obligatie, een wissel, enz. - zit een bepaald bedrag dat moet worden gespaard zodat het niet in verkeerde handen valt. U kunt natuurlijk een huiskluis gebruiken, maar het risico is te groot. Het kan ook worden toegeschreven aan een gespecialiseerd bedrijf dat zich met dergelijke zaken bezighoudt, maar dat garandeert dat het bedrijf niet "wegloopt" met alle waarden die worden geaccepteerd voor opslag. De bank blijft dan ook de meest optimale en betrouwbare optie voor het bewaren van effecten. Het kent verschillende beschermingsgraden en alle voorwaarden en handelingen tussen de cliënt en de bank worden schriftelijk vastgelegd. Dit garandeert een verhoogde veiligheid van de opslag van effecten.

Waarom houdt een bank effecten aan?

De activiteit van het opslaan van effecten wordt bewaarder genoemd. Om hieraan deel te nemen, moet u de juiste vergunning en licentie verkrijgen. De meeste banken zijn gekwalificeerd om deel te nemen aan dit soort zaken.

De vraag rijst, waarom zou een bank effecten opslaan? Het draait allemaal om winst. Voor haar diensten als bewaarder rekent de bank een goede commissie, waardoor haar inkomsten in totaal toenemen.

Banken kunnen effecten opslaan (c/b):

In contanten, als waarde.
In niet-contante vorm, als het papier geen fysieke vorm heeft, maar niet-contant bestaat.

Opslag van effecten in fysieke vorm wordt uitgevoerd wanneer ze in safeboxen of een speciale bankkluis worden geplaatst die voldoet aan de standaardvereisten voor opslag en de procedure om ermee te werken. De opdrachtgever kan de bewaartermijnen zelfstandig bepalen.

CB's worden geaccepteerd voor opslag bij het sluiten van een speciale overeenkomst, die alle voorwaarden voor het verlenen van een dergelijke dienst specificeert, en een handeling van aanvaarding van de overdracht, waarin de gegevens van de opgegeven waarden worden geregistreerd en die de functie van een geregistreerd veilig document vervult. Gewoonlijk wordt één soort effecten aanvaard onder één overeenkomst: aandelen, wissels, obligaties, certificaten, enz. Het aantal rekeningen voor de opslag van effecten is niet beperkt. Tijdens het acceptatieproces worden de documenten gecontroleerd op echtheid.

De klant betaalt een vergoeding voor deze service. De grootte kan variëren afhankelijk van de bank, de voorwaarden van het contract, individuele overeenkomsten. Het bedrag van de commissie kan vast zijn of afhankelijk zijn van de denominatie van de opgeslagen certificaten.

Het is vermeldenswaard dat de opslag en het onderhoud van effecten in contanten hogere kosten met zich meebrengt dan niet-contante opslag op rekeningen, daarom is de niet-contante omzet meerdere malen hoger dan de omzet in fysieke vorm.

Opslag van effecten in rekeningen.

Effecten die door de bank in niet-contante vorm worden bewaard, worden weergegeven op speciale rekeningen, die "depot" worden genoemd. Het beheer van effecten op deze rekening verschilt niet van het beheer van gelden op zichtrekeningen. Sommige banken bieden klanten een servicesysteem op afstand met een redelijk handige interface, zodat ze transacties met hun effecten kunnen uitvoeren.

Effecten van dezelfde uitgifte en dezelfde bewaaractiviteiten worden op één deporekening geboekt.

De codering van de depo-rekening wordt door de bank onafhankelijk bepaald.

Depo-account codering voorbeeld.

De rekeningstructuur heeft 15 tekens, gegroepeerd in secties: AABBBBBBBVYYYYY, waarbij:

AA - type depo-account. De mogelijke waarden zijn:

40 is de rekening van de eigenaar.

50 is de rekening van de makelaar.

90 - transitrekening, enz.

BBBBBBBB is de code van de klant van de bank.

B is het controlecijfer.

YYYYY - serienummer van de rekening van dit type voor een specifieke klant.

Overweeg de structuur van de Sberbank-depo-rekening.

Het heeft een 12-cijferige codering aangenomen: 0002 AAAAAAA 01, waarbij:

002 - depo-account,

AAAAAA - beleggerssectie en contractcode:

100000 - hoofdpartitie,

210000 - sectie effecten uit omloop,

220000 - c / b op de veiling,

280000 - c/b uit omloop, etc.

01 - deelcode, d.w.z. waarvan de aandelen op de rekening staan

Hoe effecten van de rekening overboeken of opnemen?

De overdracht van certificaten kan verband houden met de betaling van een geldtransactie of om onafhankelijke redenen. Voor het overboeken van effecten tussen rekeningen moet u een instructie voor het overboeken van effecten invullen. Het geeft het type beveiliging, hoeveelheid, details van de ontvanger en andere verplichte gegevens aan. De bestelling wordt ingevuld in het filiaal of via de internetbank. De bank, die een dergelijk bevel heeft ontvangen, schrijft de effecten af van de rekening van hun eigenaar en crediteert ze op de gespecificeerde gegevens. Deze operatie is vergelijkbaar met een geldoverdracht.

Als de cliënt effecten overdraagt die in contanten op de bank zijn opgeslagen, verandert in dit geval alleen de eigenaar en blijven de certificaten zelf in de kluis.

Om effecten van de rekening op te nemen, moet de cliënt een opnameopdracht opstellen. Het attest van aanvaarding en overdracht dient als bewijs van de uitgifte van effecten aan de cliënt vanaf de rekening. Een verslag over de uitvoering van de opdracht van de cliënt om effecten van de depotrekening op te nemen is een uittreksel. Opgenomen niet-contante effecten worden overgeschreven naar de rekening van de cliënt in een andere bewaarinstelling. Het is onmogelijk om niet-contante effecten in contanten te ontvangen.

Stel, u heeft (of krijgt) zekerheden voor een bepaald bedrag. U bent echter geen competente specialist op het gebied van het beheer ervan.

En u zult het ermee eens zijn dat het verleidelijk is om ze in een bewaarplaats te plaatsen, wat zowel de papieren zal behoeden voor schade als diefstal, en de belangen van de bewaargever, dat wil zeggen, de uwe, zal beschermen.

De bewaaractiviteit is een complex van diensten voor het waarborgen van de veiligheid van effecten, het bijhouden van hun boekhouding en het uitvoeren van afwikkelingen van transacties met deze effecten.

Meestal nemen bankinstellingen de rol van bewaarder op zich.

Op zich is het bewaren van papieren in fysieke vorm geen professionele dienst; iedereen kan het gewoon in een kluis.

Met de ontwikkeling van de automatisering en de groei van de uitgifte van effecten in niet-documentaire vorm, ligt de rol van de bewaarder dus niet in de opslag als zodanig, maar in de operationele boekhouding van de overdracht van rechten op effecten, de berekening en betaling van inkomsten en belastingen. Meer hierover in het artikel.

Bewaaractiviteit is de opslag en boekhouding van effecten, afwikkelingen daarop

Eerst moet u begrijpen wat in feite een bewaarplaats wordt genoemd. Elke effectenmarkt heeft zijn deelnemers. Het is gebruikelijk om een bewaarder een marktpartij te noemen die professioneel opereert. Het gaat allemaal om rechtspersonen. Deze deelnemer voert bewaaractiviteiten uit.

De essentie van de activiteit van bewaarders is dat de meerderheid van de deelnemers aan deze markt hun activa aanhouden met behulp van een bewaarder. Bovendien kunnen ze met behulp van een bewaarder alle soorten effecten die in de bewaarder zijn opgeslagen kopen en verkopen, overdragen en toewijzen.

Hoofdfuncties

Ik zou willen verduidelijken dat de directe eigenaar de rechthebbende blijft van de gedeponeerde effecten. Door activa in bewaring te nemen, verkrijgt de bewaarder daarop geen rechten. Hij vervult eenvoudig de functies van trustbeheer van de aan hem toevertrouwde activa.

Zelfs in geval van financiële insolventie of faillissement van een kredietinstelling kunnen de rechten op de aangehouden effecten op geen enkele manier worden overgedragen aan eventuele schuldeisers of derden.

Alleen professionele marktdeelnemers die een vergunning hebben om dergelijke functies uit te voeren, hebben het recht om bewaaractiviteiten uit te voeren. De bewaaractiviteiten van de bank zijn wat breder en veelzijdiger dan op het eerste gezicht lijkt.

De activiteiten van een bankbewaarder omvatten de volgende diensten:

De meest voorkomende vorm van dienstverlening is het waarborgen van de veiligheid van toevertrouwde documenten in natura, het uitgeven van certificaten en het bijhouden van een register van effectenhouders in elektronische vorm.
De bank accepteert niet alleen deposito's. De activiteit van de bank voorziet in de regelmatige opbouw en betaling van dividenden die aan het einde van elke verslagperiode aan de eigenaars verschuldigd zijn. De frequentie van betalingen staat vermeld in de stortingsovereenkomst.
Daarnaast is het mogelijk om de relevante belastingen die ontstaan in het kader van de hulpverlening af te dragen aan de bank en de cliënt (bijvoorbeeld inkomstenbelasting).
De Bank verrekent transacties op de beurs.
Daarnaast behoren tot de taken van de bewaarder het uitlenen door middel van effecten.

Opgemerkt moet worden dat financiële instellingen en kredietinstellingen het recht hebben om activiteiten te ontplooien die verband houden met de uitoefening van de functies van bewaarder:

Activiteiten op het gebied van vermogensbeheer.
Dit type activiteit is alleen mogelijk na het sluiten van een trustbeheerovereenkomst. Dergelijk beheer impliceert het uitvoeren en beveiligen van zowel juridische als feitelijke transacties met eigendommen die aan de bank zijn toevertrouwd. Uiteraard mogen de acties van de manager niet in verband worden gebracht met mogelijke financiële verliezen.
Van toepassing op de functie van trustbeheer van de bewaaractiviteiten van de bank is niet alleen de veiligheid van activa, maar ook de naleving van de belangen van de trustee.
De bestelling betekent niet de eigendomsoverdracht aan de bank. Door de taken van trustee op zich te nemen, verwerft de bank namelijk verplichtingen jegens de klant.
Dealeractiviteit houdt in dat de bank de verplichting op zich neemt om toevertrouwde effecten te verkopen en te kopen.
De makelaardij wijst zich vanzelf.
Het omvat alle aan- en verkooptransacties. Het verschilt van het dealerschap doordat het niet de nakoming van speciale verplichtingen vereist, die in openbare aankondigingen van toekomstige transacties staan.
De bewaaractiviteit van de bank heeft iets gemeen met clearing.
Clearing is een activiteit die bedoeld is om de wederzijdse verplichtingen van de partijen vast te stellen. Grofweg treedt de bank in dit geval op als arbiter. Zo zijn er twee partijen die een koopovereenkomst zijn aangegaan en om de zuiverheid van de transactie te behouden en de nakoming van verplichtingen te garanderen, wordt een bank als een soort tussenpersoon ingeschakeld.

Hoe wordt het uitgevoerd?

Onder de bewaaractiviteit wordt niet alleen verstaan de uitvoering van bepaalde soorten financiële activiteiten die zijn toegestaan door licenties die zijn afgegeven door de Centrale Bank van Rusland. De lijst met activiteiten is vrij eenvoudig. Maar het algoritme van het werk van de bewaarder blijft voor velen onduidelijk.

Zoals reeds vermeld, is de belangrijkste taak van de bewaarder het waarborgen van de veiligheid van effecten. Maar waarom is dit allemaal nodig?

Allereerst voor de veiligheid.
Ten tweede om het gemak van transacties te garanderen.

Mee eens, het is veel handiger om waardevolle activa in bewaring te geven voor bewaring en de organisatie een volmacht te geven om ze te beheren, in plaats van zelf transacties uit te voeren, zonder een competente deelnemer aan de effectenmarkt te zijn.

Bovendien beschermt het depot de toevertrouwde documenten betrouwbaar tegen mogelijke diefstal, beschadiging of vernietiging.

Het werkproces van de bewaarder omvat een aantal acties:

De eerste stap naar samenwerking met de bewaarder is het sluiten van een overeenkomst over het aanhouden van een deporekening.

De voorwaarden van de overeenkomst voorzien in zowel de opslag als de uitgifte van een certificaat en de serviceverlening van door de bank aanvaarde effecten. Simpel gezegd, het certificaat dat aan de eigenaar is afgegeven, dient als bevestiging dat het actief zich momenteel in de bewaarder bevindt en dat de eigenaar het recht heeft om het op elk moment te ontvangen.

In de depo-overeenkomst kan ook een clausule worden opgenomen over de overdracht van rechten aan een derde (uiteraard in opdracht van de auteursrechthebbende). De overdracht van rechten gaat gepaard met een proces van herregistratie, dat ook wordt uitgevoerd door de bewaarder.

Het algoritme voor het opnieuw registreren van rechten lijkt op het proces van een geldoverdracht.

De eigenaar (klant) geeft de bank passende opdrachten om het recht over te dragen. Aangezien de effecten op dit moment op de balans van de bank worden weergegeven, worden ze eenvoudig van de debetrekening van de vorige eigenaar afgeschreven en op de creditrekening bijgeschreven op de nieuwe eigenaar.

Er is niets ingewikkelds aan deze bedrading. In feite blijven ze nog steeds in het depot, alleen de juiste vermeldingen worden gemaakt in het register van auteursrechthouders over de aangebrachte wijzigingen.

Klanten krijgen kwitanties en debetopdrachten, die de transactie bevestigen (debiteren en crediteren van de ene rekening naar de andere).

Bovendien voorziet de bewaaractiviteit van de bank in een andere procedure voor de overdracht van rechten op ingehouden activa, namelijk door de daadwerkelijke overdracht van activa.

Hiervoor is het noodzakelijk om de overeenkomst met de vorige eigenaar op te zeggen, de huidige depotrekening te sluiten, de papieren aan de eigenaar te overhandigen.Daarna sluit de nieuwe eigenaar een bewaarovereenkomst met de bank met automatische opening van een depositorekening en deponeert zijn aanwinst voor opslag.

In feite veranderen tijdens deze operatie de namen van de eigenaren, de balans van de bank blijft feitelijk ongewijzigd.

Afrekeningen tussen de partijen bij de transactie.

Worden als volgt uitgevoerd. Het is duidelijk dat een aandeel niet a pari kan worden verkocht. Bij het openen van een depo-rekening specificeert het contract bijvoorbeeld zowel de nominale waarde van het actief (bijvoorbeeld 1 roebel) als de werkelijke (markt)prijs.

De nominale waarde wordt weerspiegeld in de buitenbalansrekeningen van de bank (waar de materiële activa in de bewaarinstelling worden weergegeven), de werkelijke waarde wordt weerspiegeld in de balansrekeningen.

Om een aan- en verkooptransactie uit te voeren, openen de verkoper en de koper vereffeningsrekeningen. De koper stort een bedrag dat overeenkomt met de marktwaarde van de verworven activa op zijn rekening, en de bank schrijft geld over naar de vereffeningsrekening van de verkoper.

Tegelijkertijd worden nieuwe gegevens ingevoerd in het register van effectenhouders. De verkoper overhandigt zijn certificaat en de koper ontvangt een pakket documenten ter bevestiging van de betaling en de transactie, inclusief een certificaat op zijn naam.

Ook heeft de bewaarder het recht om de nodige handelingen uit te voeren, zowel in contanten als in niet-contante opslag.

Met geldopslag is alles duidelijk. Een klant kwam bijvoorbeeld met een blok aandelen. Hij sloot een depositoovereenkomst, droeg zijn materiële activa in natura over aan een bankmedewerker voor bewaring, ontving een certificaat en de bewaarder is nu verplicht zijn aandelen op te slaan.

Daarnaast voorzien de bewaaractiviteiten van de bank in een niet-contante opslagmogelijkheid. Formeel wordt een depositorekening geopend bij een bank, in feite worden aandelen gedeponeerd bij een andere financiële en kredietinstelling waarmee de bank een overeenkomst heeft.

Bron: "prostoinvesticii.com"

Het concept van bewaaractiviteit

De bewaaractiviteit is het verlenen van diensten voor de opslag van effectencertificaten of de boekhouding van de rechten om deze effecten te gebruiken. Het bewaren van effecten in documentaire vorm, als een onafhankelijke activiteit, is niet professioneel op de effectenmarkt, d.w.z. elke andere marktdeelnemer kan deze activiteit uitoefenen. U kunt certificaten en verschillende kostbaarheden opslaan in kluizen, commerciële banken, advocatenkantoren, enz.

In de huidige omgeving, waarin de meeste activa in niet-documentaire vorm worden uitgegeven, spelen bewaarders een nog belangrijkere rol bij de invoering van de boekhoudkundige verwerking van deze effecten.

De bewaarder kan worden omschreven als deelnemer aan de secundaire markt, in tegenstelling tot dezelfde registrars die deelnemer zijn op de primaire markt.

Het komt erop neer dat de registrar alleen het proces van relaties tussen de uitgevende instelling en de belegger bewaakt, en dit geldt meer voor de primaire markt. De bewaarder daarentegen regelt de relatie tussen beleggers. En de hele taak is om de rechten van een effect onmiddellijk van de ene entiteit naar de andere over te dragen.

Basis van activiteit

De objecten van bewaaractiviteit zijn effecten die tot de circulatie op de beurs werden toegelaten. De onderwerpen van de bewaaractiviteiten zijn in de eerste plaats de centrale bewaarder en de deposanten.

De overdracht van effecten aan de bewaarder wordt uitgevoerd:

Bij het overdragen van een waardepapier aan een bewaarinstelling voor bewaring.
In dit geval vervangt de niet-documentaire methode voor het verlenen van rechten op een effect de documentaire methode.
Op het moment dat de bewaarder nominaal houder wordt van effecten in het registersysteem.
In dit geval is er een eenvoudige overdracht van de boekhouding van de relevante effecten van de registrar.

De bewaarder verleent zijn diensten op basis van de bewaarderovereenkomst, die zij sluiten met hun bewaarders (personen die gebruik maken van de diensten van de bewaarder).

Volgens de overeenkomst:

de bewaarder heeft niet het recht om effecten te gebruiken en te vervreemden, alleen namens de cliënt
de effecten van hun klanten kunnen niet worden geëxecuteerd
de bewaarder is als enige verantwoordelijk voor het bewaren van de certificaten

De overeenkomst of de depositorekening vermeldt:

voorwerp van het contract (opslag of boekhouding)
directe voorwaarden voor de uitvoering van activiteiten
duur van het contract
procedure voor informatieoverdracht
betalingsprocedure voor de geleverde diensten
procedure voor het verstrekken van informatie

Afhankelijk van de doelstellingen van de activiteit kunnen de volgende soorten bewaarders worden onderscheiden:

Afwikkeling - dit type bewaarder bedient alleen professionele deelnemers aan de effectenmarkt
Cliënt - een bewaarder die in staat is een breed scala aan diensten te verlenen en te verlenen aan eigenaren van activa.
De activiteiten van cliëntenbewaarinstellingen kunnen gericht zijn op een bepaald effect.

De functies van dit type activiteit worden onderscheiden:

deelname aan transacties voor de levering en acceptatie van effecten;
opslag en boekhouding in twee hoofdvormen (open opslag, gesloten opslag),
betaling van inkomen
het beheren van de belastingbetalingen van hun klanten.

Ontwikkelingstrends

Uit de wereldpraktijk blijkt dat de structuur van de markt in de loop van de tijd zodanig verandert dat de grenzen tussen depots en registrars bijna volledig verdwijnen. De redenen zijn als volgt: een toename van de uitgifte van effecten in niet-documentaire vorm en een steeds meer geautomatiseerd proces in de markten.

Moderne technologieën stellen u in staat om gelijktijdig effecten bij te houden, zowel emittenten als investeerders. Dergelijke deposito's bestaan al in veel Europese landen en in de VS vervangen ze al registratie-instellingen.

Bron: "investr-pro.ru"

Implementatie van bewaaractiviteiten

Bewaaractiviteit - dienstverlening voor de opslag van effectencertificaten en/of boekhouding en overdracht van rechten op effecten, d.w.z. bewaarders vervullen met betrekking tot effecten functies die vergelijkbaar zijn met bankieren met betrekking tot contanten. Opslag en boekhouding van rechten op effecten omvat het verlenen van diensten zoals het verzamelen en verifiëren van de authenticiteit van deze effecten.

Het eigen vermogen van de bewaarder moet minimaal 75.000 minimumlonen bedragen. De vergunning voor bewaaractiviteiten wordt afgegeven door de Federal Securities Commission van de Russische Federatie voor een periode van drie jaar. Een bewaarder kan alleen een rechtspersoon zijn die een vergunning heeft van een professionele deelnemer aan de effectenmarkt om bewaaractiviteiten uit te voeren en die lid is van een zelfregulerende organisatie van professionele deelnemers aan de effectenmarkt.

Om rechten op effecten vast te leggen en te certificeren, wordt een bewaarrekening geopend voor een cliënt van de bewaarder, d.w.z. een systeem voor het vastleggen van alle informatie over de effecten van de cliënt die door de bewaarder in bewaring zijn genomen. Het recht van de cliënt op effecten wordt nu niet gecertificeerd op basis van een certificaat, maar door middel van een boeking op een deporekening.

Wanneer effecten door een aandeelhouder uit het registerbeheersysteem worden overgedragen aan een bewaarder die nominaal houder is van effecten, wordt de certificering van rechten door middel van een boeking op een persoonlijke rekening in het aandeelhoudersregistersysteem vervangen door de certificering van rechten door een boeking op een depo-rekening geopend bij de bewaarder.

Een persoon die gebruik maakt van de diensten van een bewaarder voor het vastleggen van rechten op effecten (en op wiens naam een depo-rekening wordt geopend) wordt een deposant genoemd.

De deposanten van de bewaarder kunnen rechtspersonen en natuurlijke personen zijn die:

effectenhouders,
pandhouders van effecten,
trustees, evenals andere bewaarders.

Indien de cliënt van de bewaarder een andere bewaarder is, vervult de bewaarder de functies van een nominale houder van de effecten van zijn cliënten. Tegelijkertijd is de bewaarder jegens de cliënt aansprakelijk voor de handelingen van de hoofdbewaarder als voor die van hemzelf, behalve in gevallen waarin de overeenkomst met een andere bewaarder tot stand komt op basis van een rechtstreekse schriftelijke instructie van de cliënt.

De deposant kan de bevoegdheid om effecten te vervreemden en rechten op effecten uit te oefenen overdragen aan een andere persoon - de rekeningbewaarder.

Er moet een overeenkomst worden gesloten tussen de bewaarder van de rekening en de bewaarder waarin hun wederzijdse rechten en verplichtingen worden vastgelegd en de procedure voor hun interactie wordt geregeld.

Custody-activiteiten kunnen worden gecombineerd met activiteiten als handelsorganisator en clearing, maar ook met de activiteiten van makelaar, dealer en trustee.

Bewaaractiviteiten, behoudens eventuele combinaties, dienen te worden uitgevoerd door een afzonderlijk onderdeel van een rechtspersoon waarvoor deze activiteit exclusief is. Bovendien moet de gespecificeerde rechtspersoon procedures naleven die voorkomen dat informatie die is verkregen in verband met de uitvoering van bewaaractiviteiten voor doeleinden die geen verband houden met haar, wordt gebruikt.

In het geval van het combineren van bewaaractiviteiten op de effectenmarkt, moet de bewaarder zijn klanten van een dergelijke combinatie op de hoogte stellen alvorens een bewaarovereenkomst te sluiten. Het voorwerp van de bewaardersactiviteit is aandelen en effecten zonder aandelenkarakter die zijn uitgegeven door ingezetenen van de Russische Federatie, in overeenstemming met de vorm en procedure die door de wet zijn vastgelegd.

De bewaaractiviteiten worden uitgevoerd conform de met de cliënt gesloten bewaarovereenkomst (deporekeningovereenkomst). De bewaarovereenkomst wordt schriftelijk gesloten en bevat de voorwaarden voor de uitvoering van bewaaractiviteiten. Alle wijzigingen aan deze (opium)klanten worden uiterlijk 10 dagen voor de datum van inwerkingtreding meegedeeld.

De deposant vult ook een klantenvragenlijst (met informatie over zichzelf) en een depo-rekeningvragenlijst in, waarin alle parameters van deze rekening, evenals de beheerders, worden aangegeven. Het onderwerp van de bewaarovereenkomst is het door de bewaarder aan de cliënt verlenen van diensten voor de boekhouding en certificering van rechten op effecten.

In het geval dat effecten in documentvorm worden uitgegeven, verleent de bewaarder aanvullende diensten voor de opslag van effectencertificaten. Bij het sluiten van een bewaarovereenkomst is de cliënt niet verplicht effecten onmiddellijk te deponeren.

Voorwaarden

De depotovereenkomst wordt gesloten in een eenvoudige schriftelijke vorm en moet de volgende essentiële voorwaarden bevatten:

onderwerp van het contract;
de procedure voor de cliënt om instructies te sturen voor de vervreemding van gedeponeerde effecten;
de procedure voor het verlenen van bewaardiensten;
de verplichtingen van de bewaarder om de instructies van de cliënt uit te voeren, de termijnen voor de uitvoering ervan, de procedure en vorm van de rapportage van de bewaarder aan de cliënt;
de duur van het contract, de gronden en de procedure voor de wijziging, beëindiging en beëindiging ervan;
het bedrag en de wijze van betaling voor de diensten van de bewaarder en de voorwaarden voor de uitvoering van bewaaractiviteiten.

Voorwaarden voor de uitvoering van bewaaractiviteiten worden ontwikkeld en goedgekeurd door de bewaarder.

Ze moeten bevatten:

een lijst van uitgevoerde operaties, de gronden voor de uitvoering ervan, de procedure en voorwaarden voor het uitvoeren van operaties en de procedure om daarover te rapporteren;
voorbeelden van documenten waaruit de externe documentenstroom bestaat;
tarieven voor bewaardiensten.

De voorwaarden voor de uitvoering van bewaaractiviteiten moeten open zijn en op verzoek van belanghebbenden worden verstrekt.

Een bewaaroperatie is een reeks acties die worden uitgevoerd door een bewaarder met boekhoudregisters, evenals effectencertificaten en ander materiaal van de bewaarderboekhouding die in de bewaarder is opgeslagen.

De basis voor de uitvoering van een bewaartransactie is een instructie - een document in papieren vorm, ondertekend door de initiatiefnemer van de transactie en overgedragen aan de bewaarder.

Er zijn drie hoofdklassen van bewaaractiviteiten:

voorraadoperaties die de saldi van effecten op persoonlijke rekeningen bij een bewaarder wijzigen (bijvoorbeeld de overdracht van effecten tussen rekeningen na de resultaten van een aan- en verkooptransactie);
administratieve handelingen die leiden tot wijzigingen in de vragenlijsten van effectenrekeningen, evenals de inhoud van andere boekhoudkundige registers van bewaarders (bijvoorbeeld wijzigingen in de gegevens van een rechtspersoon in de vragenlijsten van deposanten);
informatieverrichtingen met betrekking tot het opstellen van rapporten over de status van depotrekeningen, persoonlijke rekeningen en andere boekhoudkundige registers van de bewaarder.

Afhankelijk van de initiator van de transactie kunnen de volgende soorten instructies worden onderscheiden:

cliënt - de initiatiefnemer is de deposant of rekeningbewaarder;
ambtenaar - de initiatiefnemer zijn de functionarissen van de bewaarder;
ambtenaar - de initiatiefnemers zijn bevoegde overheidsinstanties (bijvoorbeeld de rechtbank);
globaal - de initiatiefnemer is in de regel de uitgevende instelling of de registrar namens de uitgevende instelling (bijvoorbeeld als een aandelensplitsing of consolidatie wordt uitgevoerd).

De rechten op effecten, die in het depot zijn geregistreerd, worden als overgedragen beschouwd vanaf het moment dat de bewaarder de overeenkomstige boeking op de depo-rekening van de cliënt maakt.

De bewaaroperatie eindigt met de overdracht van het rapport aan de initiatiefnemer van de operatie. De rapportage over de uitvoering door de bewaarder van de transactie op de deporekening is de basis voor het doen van transacties in de boekhoudsystemen van de ontvanger van de melding.

Effecten die worden aangehouden door een bewaarder en die eigendom zijn van zijn klanten, worden buiten de hoofdbalans verantwoord. Depositary accounting van effecten wordt uitgevoerd in stukken.

Effecten in de bewaarinstelling worden verantwoord voor:

eenmaal op de depo-rekening van de klant;
de tweede keer - op de rekening van de plaats van opslag (principe van dubbele invoer).

In dit geval kan de boekhouding van effecten van klanten op de volgende manieren worden uitgevoerd:

open boekhoudmethode (effecten worden verantwoord op basis van hun hoeveelheid zonder specificatie van individuele kenmerken, d.w.z. nummers, series, categorie);
gesloten boekhoudmethode (boekhouding wordt uitgevoerd voor elk specifiek papier dat individuele kenmerken heeft, d.w.z. nummer, reeks, categorie);
gemarkeerde boekhoudmethode (effecten worden verantwoord naar hoeveelheid en naar groepen, die worden bepaald door de uitgiftevoorwaarden, boekhoudkundige kenmerken, enz., bijvoorbeeld verpande effecten - afzonderlijk; bestemd voor verkoop - afzonderlijk, enz.).

Er zijn ook veilige en gekoppelde opslagmethoden:

Bij een veilige opslagmethode onderhoudt de bewaarder geen contact met uitgevende instellingen en is hij slechts een bewaarplaats, d.w.z. veilig, voor zekerheden.
Met een gekoppelde opslagmethode biedt de bewaarder, naast zijn hoofdfuncties (opslag en boekhouding), de uitgevende instelling informatie en aanverwante diensten:
- informeert over het houden van aandeelhoudersvergaderingen, betaling van inkomsten op effecten,
- treedt op als betaalkantoor, transferagent, enz.

Bewaargegevens omvatten:

instructies die als basis dienen voor de uitvoering van bewaarnemingsoperaties;
boekhoudkundige registers;
documenten met informatie over de resultaten van de uitvoering van opdrachten.

De professionele functies van de bewaarder omvatten:

het voor rekening van de cliënt zorgen voor de overmaking van effecten naar de strafdepotrekeningen zowel in deze als een andere bewaarinstelling of naar een persoonlijke rekening in het register van effectenhouders;
het waarborgen van de aanvaarding van effecten die van andere bewaarders of van de registrar naar klantenrekeningen zijn overgeboekt.
Bij het in bewaring nemen van effectencertificaten moet de bewaarder ervoor zorgen:
- verificatie van de echtheid van voor opslag geaccepteerde certificaten,
- evenals ervoor te zorgen dat gedeponeerde certificaten niet ongeldig, gestolen, gezocht of opgenomen worden in stoplijsten door uitgevers of overheidsinstanties;
zorgen voor gescheiden opslag van de effecten van klanten. Als nominale houder van effecten van cliënten in het register van houders van effecten op naam, zorgt de bewaarder voor de scheiding van rekeningen door voor elke cliënt een aparte depotrekening te openen;
het zorgen voor de overdracht van informatie en documenten van de houders van het register aan de houders van effecten en van de houders van effecten op naam aan de houders van registers.

De bewaarder is verplicht om op eerste verzoek van de cliënt onverwijld effecten aan hem over te dragen door herinschrijving van effecten op naam op naam van de eigenaar in het door de cliënt aangewezen register van aandeelhouders of bewaarder, of door teruggave van certificaten van effecten.

De bewaarder heeft geen recht op:

voorwaarde voor het sluiten van een bewaarovereenkomst met een deposant door de weigering van de cliënt om een van zijn door effecten gedekte rechten te weigeren;
effecten te vervreemden zonder schriftelijke opdracht van de deposant of rekeningbewaarder;
het naar eigen goeddunken bepalen, controleren of beperken van de rechten van de cliënt om over effecten te beschikken;
voldoen aan de zekerheden van de cliënt voor zijn eigen verplichtingen.

De bewaarder is burgerlijk aansprakelijk voor de veiligheid van bij hem gedeponeerde effectencertificaten.

De bewaarder is verplicht de hem geleden schade te vergoeden bij het niet of niet behoorlijk uitoefenen van zijn beroepstaak, tenzij hij aantoont dat de schade is ontstaan als gevolg van overmacht, opzet of grove schuld van de cliënt.

Elke overeenkomst tussen de bewaarder en de bewaarder die de aansprakelijkheid van de bewaarder beperkt, is nietig.

Effecten van deposanten mogen niet worden geheven op de verplichtingen van de bewaarder. In geval van faillissement van de bewaarder worden de effecten van de cliënt niet opgenomen in de failliete boedel.

Momenteel is het werk van bewaarders op de Russische aandelenmarkt gebaseerd op verschillende technologieën voor het uitvoeren van bewaartransacties in overeenstemming met de volgende basisprincipes:

hoge betrouwbaarheid en kwaliteit van de geleverde diensten;
beschikbaarheid van een moderne technische basis met behulp van geavanceerde technologieën;
beschikbaarheid van een ontwikkeld risicobeheersysteem;
oprichting en ontwikkeling van een netwerk van regionale vertegenwoordigingen, assistentie bij de toegang van regionale bewaarinstellingen tot de volledig Russische aandelenmarkt;
beschikbaarheid van opgeleid hooggekwalificeerd personeel;
openheid voor nieuwe leden;
de flexibiliteit van de gebruikte technologieën, waardoor interactie met externe structuren mogelijk is.

Nu is er een uitgesproken trend van concentratie van de meeste actief verhandelde instrumenten van de effectenmarkt op de rekeningen van de grootste bewaarders:

Het National Depository Centre, opgericht met de deelname van MICEX en de Bank of Russia, is de MICEX-vereffeningsbewaarinstelling.
Het deposito-clearingbedrijf verricht activiteiten in het Russische handelssysteem.
De Depository and Settlement Union verricht activiteiten op de beurs van Moskou.
Gazprombank heeft een uniek bewaarsysteem gecreëerd.

Bron: "monographies.ru"

Bewaardiensten

Bewaringsactiviteit is het verlenen van diensten voor de opslag van effectencertificaten en/of boekhouding en overdracht van rechten op effecten. De opslag van effectencertificaten, of effecten in documentaire vorm, als zelfstandige activiteit, is geen professionele activiteit op de effectenmarkt en kan door andere deelnemers worden uitgevoerd.

De bewaarder is meer een deelnemer op de secundaire effectenmarkt, in tegenstelling tot de registrar, die voornamelijk een deelnemer is op de primaire markt. De registrar is verantwoordelijk voor het tot stand brengen van de relatie tussen de uitgevende instelling en de beleggers, het onderhouden en actualiseren ervan, hetgeen deel uitmaakt van de kring van relaties op de primaire effectenmarkt.

De bewaarder regelt daarentegen de relatie tussen beleggers bij het wisselen van eigendom van effecten, wat plaatsvindt op de secundaire markt. Haar taak is om een snelle en goedkope manier te bieden om de rechten op een effect van de ene marktdeelnemer naar de andere over te dragen.

Een gebruiker van bewaardiensten wordt een deposant genoemd, en een voor hem geopende rekening bij een bewaarder wordt een depo-rekening genoemd.

Wijziging van de methode van certificering van rechten op effecten in de bewaarder. De overdracht van effectenboekhouding aan de bewaarder wordt uitgevoerd:

wanneer het veiligheidscertificaat bij de bewaarder is gedeponeerd.
In dit geval wordt de documentaire methode voor het certificeren van rechten op een effect vervangen door een niet-documentaire methode, d.w.z. transacties met deze effecten worden vervolgens geregistreerd in de vorm van boekingen op deporekeningen zonder nieuwe certificaten uit te geven.
Voor deze situatie zijn er verschillende mogelijkheden, afhankelijk van de voorwaarden voor het afgeven van een documentaire zekerheid:
- of het gaat om de uitgifte van certificaten aan particuliere houders van effecten
- of er is alleen een certificaat voor de uitgifte van dit effect als geheel.
wanneer de bewaarder een nominale houder wordt van effecten in het registersysteem van hun eigenaars. In dit geval is er een eenvoudige overdracht van de boekhouding van de relevante effecten van de registrar (dwz van de persoonlijke rekeningen van hun eigenaars) naar de bewaarder (dwz naar de deporekeningen van dezelfde eigenaars).

Evenzo kan een bewaarder een deposant van een andere bewaarder zijn of andere bewaarders als zijn deposanten hebben.

De bewaarder verleent zijn diensten op basis van een bewaarovereenkomst die met zijn deposanten is gesloten. Volgens deze afspraak:

de bewaarder mag de effecten van deposanten niet vervreemden, behalve voor de uitvoering van hun instructies met betrekking tot deze effecten;
effecten van bewaarders mogen niet worden geheven voor de verplichtingen van de bewaarder;
De bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de aan hem overgedragen effectencertificaten.

Bron: "k2x2.info"

Rechten en plichten van de bewaarder

Bewaringsactiviteit is het verlenen van diensten voor de opslag van effectencertificaten en / of boekhouding en overdracht van rechten op effecten uitgegeven in documentaire en niet-documentaire vormen. Bewaaractiviteiten kunnen door rechtspersonen alleen worden uitgeoefend op basis van een vergunning en het lidmaatschap van een zelfregulerende organisatie van professionele deelnemers aan de effectenmarkt.

Een professionele deelnemer aan de effectenmarkt die zich bezighoudt met bewaaractiviteiten op de effectenmarkt wordt een bewaarder genoemd. De bewaarder is verplicht akkoord te gaan met de voorwaarden voor het door hem uitoefenen van bewaaractiviteiten, die integraal onderdeel uitmaken van de gesloten bewaarovereenkomst.

De functies van een bewaarder kunnen worden uitgevoerd door commerciële banken en gespecialiseerde bewaarders, waarvoor bewaaractiviteiten exclusief zijn. De regulering van de activiteiten van bewaarders, samen met de wet "Op de effectenmarkt", wordt uitgevoerd op basis van de "Tijdelijke voorschriften voor activiteiten op de effectenmarkt van de Russische Federatie en de procedure voor het verlenen van vergunningen".

Een speciale zelfregulerende organisatie, de Beroepsvereniging van Registrars, Transfer Agents and Depositories (PARTAD), certificeert software voor bewaarders.

Een persoon die gebruik maakt van de diensten van een bewaarder voor de bewaring van effecten en (of) de boekhouding en overdracht van rechten op effecten, wordt deposant genoemd.

Een overeenkomst tussen een bewaarder en een deposant die hun relaties in het proces van bewaaractiviteiten regelt, wordt een bewaarovereenkomst (depo-rekeningovereenkomst) genoemd, die schriftelijk moet worden gesloten.

Het contract moet bevatten:

het voorwerp van het contract
contracttijd,
de procedure voor de deposant om informatie over de vervreemding van de bij de bewaarder gedeponeerde effecten van de deposant aan de bewaarder over te dragen,
het bedrag en de procedure voor de betaling van de diensten van de bewaarder,
de vorm en frequentie van rapportage door de bewaarder aan de deposant,
verantwoordelijkheden van de bewaarnemer.

De bewaarder opent voor elke deposant een depotrekening, waar de effecten van de deposant worden geregistreerd en hun beweging wordt getraceerd.

Het sluiten van een bewaarovereenkomst houdt niet in dat de eigendom van de effecten van de bewaargever aan de bewaarder wordt overgedragen.

De bewaarder heeft niet het recht om over de effecten van de deposant te beschikken, deze te beheren of handelingen met effecten uit te voeren namens de deposant, behalve die welke worden uitgevoerd in opdracht van de deposant in de gevallen bepaald in de bewaarovereenkomst.

Effecten van deposanten mogen niet worden geheven op de verplichtingen van de bewaarder.

De bewaarder is burgerlijk aansprakelijk voor de veiligheid van bij hem gedeponeerde effectencertificaten, voor het niet of niet behoorlijk nakomen van zijn verplichtingen om rechten op effecten vast te leggen, met inbegrip van de volledigheid en juistheid van de administratie op depotrekeningen.

De bewaarder heeft, in overeenstemming met de bewaarovereenkomst, het recht om inkomsten te ontvangen uit effecten die worden aangehouden met het doel deze op de rekening van de deposant over te schrijven naar zijn rekening.

De verantwoordelijkheden van de bewaarder omvatten:

bewaring van effectencertificaten, indien de effecten documentair zijn uitgegeven. Bewaring van effecten in een bewaarinstelling kan op twee manieren plaatsvinden - in een collectieve en aparte vorm;
registratie van feiten van bezwaring van effecten van de deposant met verplichtingen (onderpand, terbeschikkingstelling van middelen, enz.);
het aanhouden van een afzonderlijke depositorekening van een deposant, met vermelding van de datum en de reden voor elke transactie op de rekening;
overdracht aan de deposant van alle informatie over effecten die de bewaarder heeft ontvangen van de uitgevende instelling of de houder van het register van effectenhouders;
verificatie van effectencertificaten op echtheid;
verzameling en transport van effecten;
optreden als tussenpersoon tussen de uitgevende instelling en de belegger.

De bewaarder heeft het recht om zich te laten registreren in het systeem van het bijhouden van het register van effectenhouders of bij een andere bewaarder als een nominale houder in overeenstemming met de bewaarovereenkomst.

Het heeft ook het recht om, op basis van een overeenkomst met andere bewaarders, hen te betrekken bij de uitvoering van zijn verplichtingen om certificaten van effecten op te slaan en (of) rechten op effecten van deposanten vast te leggen (d.w.z. deposant te worden van een andere bewaarder of een andere bewaarder als deposant accepteren), als dit niet uitdrukkelijk wordt verboden door de depotovereenkomst.

Als de deposant van een bewaarder een andere bewaarder is, moet de bewaarderovereenkomst tussen hen voorzien in de procedure voor het verkrijgen, in de gevallen waarin de wetgeving van de Russische Federatie voorziet, van informatie over de eigenaren van effecten die zijn geregistreerd in de bewaarder-depositeur, evenals in zijn bewaarders-deposito's.

Bron: "fxbum.ru"

Bewaaractiviteiten van banken

Bewaringsactiviteit is het verlenen van diensten voor de opslag van effecten, het verantwoorden van de eigendom van rechten op effecten en het zorgen voor afwikkeling van transacties met effecten die in een bewaarinstelling worden bewaard. Een bankdepot is een structureel onderdeel binnen een bank dat zich bezighoudt met bewaaractiviteiten.

De bewaaractiviteiten worden uitgevoerd door de Nationale Bank en commerciële banken.

De bewaarder verleent diensten aan uitgevende instellingen op basis van een overeenkomst inzake bewaardiensten, waarbij de bewaarder zich ertoe verbindt diensten te verlenen voor de registratie van rechten op effecten, de opslag daarvan, afwikkelingen op effecten en de vorming van een register van houders van effecten van de uitgevende instelling voor een vergoeding op een bepaalde datum.

De Centrale Bank Bewaarinstelling vervult de volgende functies:

acceptatie voor opslag van uitgiften van effecten die de staatsregistratie hebben doorstaan en toewijzing van een identificatiecode aan elke uitgifte;
opslag van globale certificaten, beslissingen over de uitgifte van effecten;
het uitoefenen van controle over het totale aantal effecten van elke uitgifte dat is opgeslagen in de centrale bewaarinstelling;
het bijhouden van correspondentdepotrekeningen van bewaarders;
onderhoud van uniforme mappen en catalogi van het bewaarsysteem;
regulering van de werking van het depositosysteem;
zorgen voor afwikkelingen van transacties met effecten tussen deposanten van verschillende bewaarders door effecten over te schrijven naar corresponderende depotrekeningen van bewaarders;
zorgen voor interactie tussen depots;
het waarborgen van de veiligheid en betrouwbaarheid van de werking van het bewaarsysteem;
het uitoefenen van controle over de activiteiten van bewaarders;
zorgen voor de boekhouding van effecten die naar het buitenland worden geëxporteerd;
ontwikkeling van een methodologische basis voor bewaaractiviteiten;
advisering en methodologische bijstand bij de organisatie van bewaaractiviteiten.

De bewaarder van commerciële banken is verplicht:

een administratie bijhouden van de eigendom van effecten;
opslag van effecten uitvoeren;
de deposant informeren over de huidige status van zijn/haar depo-rekeningen; het voeren van boekhouding en afwikkeling van effecten;
andere acties ondernemen namens de deposant.

De bankbewaarder heeft ook het recht om:

inschrijven op effecten;
overdracht van informatie met betrekking tot de eigenaar van effecten van de uitgevende instelling naar de deposanten en vice versa;
een aandeelhoudersregister bijhouden;
vormen van effecten uitgeven (verkopen), hun echtheid verifiëren;
het verzamelen en transporteren van effecten, enz.

De informatie in de bewaarder is strikt vertrouwelijk.

Dit type service wordt gebruikt door klanten die in documentaire vorm uitgegeven effecten bezitten. Om formulieren niet thuis of op kantoor op te slaan, wat gepaard gaat met het verlies van deze effecten, draagt de belegger ze over aan de bewaarder voor opslag. Historisch gezien zijn moderne bewaarders gegroeid uit organisaties die effectenbewaardiensten aanbieden.

Diensten voor het vastleggen van rechten op effecten

Deze functie is een logisch vervolg op de vorige. Als een belegger effecten verkoopt, dan ziet de transactie er zonder de diensten van een bewaarder als volgt uit: de belegger neemt zijn effecten van de bewaarder, draagt ze over aan de koper, die het geld betaalt. De transactie kan echter anders worden uitgevoerd, aangezien de koper de effecten opnieuw in dezelfde bewaarinstelling zal deponeren. In dat geval mogen de effecten niet van de bewaarder worden afgenomen en geeft de eigenaar van de effecten een schriftelijke opdracht aan de bewaarder om ze aan de koper over te dragen. Dit vereenvoudigt de transactie aanzienlijk en vermindert de risico's die gepaard gaan met de overdracht van effecten van hand tot hand.

Tijdens de overgang naar de uitgifte van niet-documentaire effecten werd de functie van boekhoudkundige verwerking van rechten op effecten ten volle benut. In dit geval wordt een speciale rekening genaamd "depot" geopend voor de belegger in de bewaarinstelling. Op de “depo”-rekening worden de effecten van de deposant geregistreerd en worden alle transacties van de deposant met effecten geregistreerd. Het feit dat de effecten (de rechten op effecten) in bewaring zijn gegeven bij de bewaarder wordt bevestigd door een uittreksel van de depotrekening. De verklaring zelf is geen zekerheid en kan niet dienen als onderwerp van aan- en verkoop.

De relatie tussen de bewaarder en de deposant wordt geregeld door een overeenkomst, die het volgende moet weerspiegelen:

1. Het onderwerp van de overeenkomst;

2. duur van het contract;

3. de procedure voor de deposant om effecten voor opslag over te dragen, en indien de effecten in niet-documentaire vorm zijn uitgegeven, de procedure voor de deposant om informatie over de rechten op effecten over te dragen;

4. de procedure voor de boekhouding van rechten op effecten en de procedure voor herregistratie van de overdracht van rechten op effecten van de ene persoon op de andere;

5. het bedrag en de procedure voor het betalen van de diensten van de bewaarder;

6. de procedure voor de rapportage door de bewaarder aan de bewaarder.

De overdracht van effecten voor bewaring aan een bewaarder betekent niet de eigendomsoverdracht van deze effecten aan de bewaarder. De belangrijkste taak van de bewaarder is om de veiligheid van effecten of rechten op effecten te waarborgen en uitsluitend in het belang van de deposant te handelen. De bewaarder heeft niet het recht om over de effecten te beschikken, ze te beheren of er transacties mee uit te voeren. Aangezien de effecten die door de bewaarder worden aangehouden niet haar eigendom zijn, kunnen ze niet worden geheven op haar verplichtingen.

Bij de uitvoering van zijn activiteiten is de bewaarder belast met de volgende taken:

· opslag van effectenbewijzen, indien effecten in documentaire vorm zijn uitgegeven;

· registratie van de bezwaring van de effecten van de deposant met eventuele verplichtingen (onderpand, terbeschikkingstelling van middelen, enz.);

· het bijhouden van deporekeningen waarin het aantal en het type effecten van alle door de deposant uitgevoerde transacties worden weergegeven;

· overdracht aan de deposant van informatie die de bewaarder van de uitgevende instelling en de registrar heeft ontvangen;

verificatie van effectencertificaten op echtheid;

inzameling en transport van effecten.

De bewaarder kan de functies van een nominale houder uitoefenen, dat wil zeggen effecten voor zichzelf aanhouden, zonder de eigenaar van de effecten te zijn. Als nominale houder kan een bewaarder de aan een effect verbonden rechten alleen uitoefenen als hij de juiste machtiging van zijn werkelijke eigenaar krijgt.

Vergelijking van bewaarder en registrar

De activiteiten van de registrar en de bewaarder hebben veel gemeenschappelijke kenmerken. Beide open rekeningen voor houders van effecten houden rekening met het aantal en het type effecten op de rekeningen van beleggers, weerspiegelen alle transacties van de cliënt met effecten, enz. Elk van hen verricht echter een bepaalde hoeveelheid werk op de markt en ze vullen elkaar aan. ander. Tabel 1 geeft een beschrijving van bewaarders en registrars op basis van hun belangrijkste onderscheidende kenmerken.

Tabel 1. Verschillen tussen een registrar en een bewaarder

teken	griffier	Bewaarder
Contractuele relatie	Overeenkomst met de uitgever voor het bijhouden van het register	Overeenkomst met een cliënt voor bewaardiensten
Service-object	Uitgever	Effectenhouders
Boekhoudfunctie	Opgenomen in het register van effectenhouders van één emittent	Houdt rekening met effecten die eigendom zijn van beleggers van verschillende emittenten
Account type	persoonlijk account	Depo-account
Betaling voor diensten	Hoofdzakelijk betaald door de uitgever	Betaald door de eigenaar van de effecten
Competitieve omgeving	Concurreert met andere registrars voor de uitgever	Concurreert met andere bewaarders voor effectenhouders

De registrar richt zich primair op de uitgevende instelling waarmee hij een contractuele relatie heeft voor het bijhouden van het register en van wie hij de hoofdsom van de vergoeding ontvangt. De bewaarder is niet gebonden aan een specifieke uitgevende instelling, maar richt zich op beleggers die er effecten van verschillende uitgevende instellingen bij kunnen opslaan (rekening houdend met de rechten). Het is handiger voor een belegger die aandelen van verschillende emittenten bezit om te worden bediend in een bewaarinstelling en daar al zijn transacties te registreren dan om met verschillende registerhouders te communiceren.

Als de emittent betaalt voor het werk van de registrar, betaalt de belegger voor de diensten van de bewaarder. Voor klanten die een depo-rekening hebben geopend bij CJSC "ALOR INVEST", zijn de volgende tarieven voor betaling voor diensten van bewaarders vastgesteld:
- Het openen van een depo-rekening is gratis,
- Er wordt een commissie van 100 roebel in rekening gebracht voor het aanhouden van een account. per maand.
- Als er binnen een maand geen transacties zijn gedaan, wordt er geen commissie in rekening gebracht.

Voorbeeld

Zoals eerder vermeld, zijn registrars en custodians zeer nauw verwant. Op afb. 1 toont de interactie tussen registrars en bewaarders.

Rijst. 1. Interactie tussen de registrar en de bewaarders

Uit de figuur blijkt dat de aandelen van de uitgevende instelling in handen zijn van 6 personen. Twee van hen (Sidorov en Ivanov) zijn rechtstreeks in het register geregistreerd en er worden persoonlijke rekeningen op geopend, die elk het aantal aandelen aangeven dat ze bezitten. Andere beleggers gaven er de voorkeur aan effecten vast te leggen in bewaarinstellingen: Petrov en Tur LLC in bewaarinstelling nr. 1 en Sidorov en Sot JSC in bewaarinstelling nr. 2. Depo-rekeningen worden geopend voor deze beleggers in bewaarinstellingen. Als nomineehouders zullen in het register worden ingeschreven: Bewaarder nr. 1 met een totaal aantal door hem gehouden aandelen (1.400 aandelen) en Bewaarder nr. 2 met een aantal van 1.200 aandelen.

Beleggers die zijn geregistreerd in één bewaarinstelling, die aandelen aan elkaar verkopen, registreren transacties in deze bewaarinstelling, die wijzigingen aanbrengt in hun depo-rekeningen. Doordat het totaal aantal aandelen in de bewaarder niet is veranderd, verandert er niets in het register op de nomineerekening.

Wijzigingen in de nomineerekening treden alleen op als het totale aantal aandelen dat door de bewaarder wordt gehouden verandert (zie figuur 2).

Rijst. 2. Wijziging van boekingen in de rekeningen van nominale houders

Als Petrov in ons voorbeeld 300 aandelen Sot JSC heeft verkocht, die bij een andere bewaarder is geregistreerd, dan zullen deze wijzigingen worden weergegeven in het register op de rekeningen van de nomineehouders. Bewaarder nr. 1 zal 1.100 aandelen op zijn rekening hebben, terwijl Bewaarder nr. 2 1.500 aandelen op zijn rekening zal hebben. Deze operatie wordt getoond in Fig. 4.5.

Tijdens deze operatie zullen 300 aandelen worden overgedragen van depot nr. 1 naar depot nr. 2. Vanwege het feit dat het totale aantal aandelen in elke depot is gewijzigd, is het register op de rekeningen van nomineehouders onderhevig aan passende wijzigingen.

Concept. Bewaringsactiviteit is het verlenen van diensten voor de opslag van effectencertificaten en/of boekhouding en overdracht van rechten op effecten.

De opslag van effectencertificaten, of effecten in documentaire vorm, als zelfstandige activiteit, is geen professionele activiteit op de effectenmarkt en kan door andere deelnemers worden uitgevoerd.

Documentaire effecten worden bijvoorbeeld vaak bewaard in persoonlijke (individuele) bankkluizen, d.w.z. dit soort diensten is intermarkt, aangezien er altijd een grote verscheidenheid aan materiële waarden moet worden bewaard (bewaard). U kunt kostbaarheden opslaan in een magazijn, in een handelsbank, in een advocatenkantoor, in een museum, enz.

In moderne omstandigheden, waarin het merendeel van de uitgifte van effecten in niet-documentaire vorm wordt uitgegeven, bestaat de bewaaractiviteit voornamelijk uit het verlenen van diensten voor boekhouding en overdracht van rechten (eigendom) op effecten.

De bewaarder is meer een deelnemer op de secundaire effectenmarkt, in tegenstelling tot de registrar, die voornamelijk een deelnemer is op de primaire markt. Het feit is dat de registrar verantwoordelijk is voor het tot stand brengen van de relatie tussen de uitgevende instelling en de beleggers, het onderhouden en actualiseren ervan, wat deel uitmaakt van de relatie van de primaire effectenmarkt. De bewaarder regelt daarentegen de relatie tussen beleggers bij het wisselen van eigendom van effecten, wat plaatsvindt op de secundaire markt. Haar taak is om een snelle en goedkope manier te bieden om de rechten op een effect van de ene marktdeelnemer naar de andere over te dragen.

De gebruiker van de diensten van de bewaarder wordt een deposant genoemd en de rekening die voor hem bij de bewaarder is geopend, wordt een depo-rekening genoemd.

Wijziging van de methode van certificering van rechten op effecten in de bewaarder. De overdracht van effectenboekhouding aan de bewaarder wordt uitgevoerd:

1) wanneer een veiligheidscertificaat is gedeponeerd bij een bewaarder. In dit geval wordt de documentaire methode voor het certificeren van rechten op een effect vervangen door een niet-documentaire methode, d.w.z. transacties met deze effecten worden vervolgens geregistreerd in de vorm van boekingen op deporekeningen zonder nieuwe certificaten uit te geven (verschillende varianten van deze situatie zijn mogelijk afhankelijk van de uitgiftevoorwaarden van een documentair waardepapier - of het nu gaat om de uitgifte van certificaten aan particuliere eigenaren van effecten of er is alleen een certificaat voor de uitgifte van dit effect als geheel);

2) wanneer de bewaarder een nominale houder wordt van effecten in het registersysteem van hun eigenaars. In dit geval is er een eenvoudige overdracht van de boekhouding van de relevante effecten van de registrar (dwz van de persoonlijke rekeningen van hun eigenaars) naar de bewaarder (dwz naar de deporekeningen van dezelfde eigenaars).

Evenzo kan een bewaarder een deposant van een andere bewaarder zijn of andere bewaarders als zijn deposanten hebben.

deposito overeenkomst. De bewaarder verleent zijn diensten op basis van een bewaarovereenkomst die met zijn deposanten is gesloten. Volgens deze afspraak:

De bewaarder mag de effecten van de deposanten niet vervreemden, behalve voor de uitvoering van hun instructies met betrekking tot deze effecten;

Effecten van deposanten mogen niet worden geheven op de verplichtingen van de bewaarder;

De bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de aan hem overgedragen effectencertificaten.

De bewaarovereenkomst, of overeenkomst op een deporekening, vermeldt:

Onderwerp van de overeenkomst (bewaring en/of boekhouding van rechten op effecten);

Standaardvoorwaarden voor de uitvoering van bewaaractiviteiten;

Contractduur; de procedure voor het overdragen van informatie met betrekking tot de vervreemding van effecten aan de bewaarder door de deposant;

Procedure voor het betalen van bewaardiensten; de procedure voor het overdragen van informatie en inkomsten van de uitgever van het effect aan de deposant;

De procedure voor het uitoefenen van de rechten van een deposant om deel te nemen aan het bestuur van een naamloze vennootschap (in het geval van aandelen) of om deze te delegeren.

Soorten bewaarplaatsen. Afhankelijk van het doel van de bewaardiensten, worden bewaarders onderverdeeld in:

Geschatte; cliënt ("bewaring"). Settlement is een bewaarder die professionele diensten verleent

nationale deelnemers aan de georganiseerde aandelenmarkt. Het voert zijn activiteiten uit in een onlosmakelijke eenheid met de systemen voor handel (transacties), clearing en afwikkeling van verhandelbare effecten.

De activiteiten van een vereffeningsbewaarinstelling mogen alleen worden gecombineerd met de volgende soorten professionele activiteiten op de effectenmarkt: clearingactiviteiten en handelsorganisatieactiviteiten.

Client - een bewaarder die allerlei diensten levert aan de directe eigenaren van effecten. In de wereldpraktijk fuseren de activiteiten van (custodial) depots van klanten in feite met de activiteiten van registrars, maar in Rusland worden dit soort diensten nog niet gecombineerd.

De activiteit van een bewaarder van een cliënt kan alleen worden gecombineerd met de volgende soorten professionele activiteiten op:

effectenmarkt: met activiteiten op het gebied van makelaardij, handelaar en effectenbeheer.

Bewaarders van cliënten kunnen gespecialiseerd zijn in de boekhouding van bepaalde soorten effecten. Beleggingsaandelen die zijn uitgegeven door onderlinge fondsen worden bijvoorbeeld verantwoord door gespecialiseerde bewaarders.

Belangrijkste taken van de cliëntbewaarinstelling. De functies van een cliëntbewaarinstelling kunnen zeer divers zijn, en belangrijker nog, ze evolueren voortdurend samen met de veranderende en groeiende verscheidenheid aan behoeften van deelnemers aan de effectenmarkt. Moderne bewaarfuncties kunnen zijn:

Deelname aan de afwikkeling van de transactie in termen van de levering of acceptatie van effecten van klanten met de bijschrijving van deze effecten op depo-rekeningen van klanten;

Boekhouding en opslag van effecten van klanten in twee vormen:

1) open opslag, d.w.z. het boeken van effecten zonder hun uitsplitsing naar specifieke klanten in termen van de kenmerken van effecten (serienummers en andere individuele kenmerken van effecten);

2) gesloten bewaarneming, waarbij de boekhouding van effecten rechtstreeks wordt uitgevoerd op de geregistreerde deporekeningen van klanten;

Betaling van inkomsten op effecten van klanten (dividenden, rente);

Ondersteuning van corporate actions van de uitgevende instelling in de volgende gevallen: - uitgifte van bonussen en uitgifte van rechten; - splitsing (splitsing) en consolidatie van aandelen; - conversie van effecten; - wijziging van de naam van de uitgevende instelling; - vereffening van de emittent; - uitoefening van het stemrecht op aandelen; - overnames en fusies; - terugkoop van obligaties of terugkoop van aandelen door de emittent

volume; - herbelegging van dividenden (uitkering van dividenden in

vorm van aandelen), enz.; beheer van belastingbetalingen van klanten met betrekking tot effecten: - diverse professionele hulp aan klanten in

late belastingen; - het bewaken van de juistheid en tijdigheid van hun betalingen

u bent klant, enz.;

Het verstrekken van allerlei soorten informatiediensten aan klanten met betrekking tot effecten op deporekeningen, bijvoorbeeld het verstrekken van informatie: - over emittenten en hun handelen; - over de effectenmarkten, waaronder de wereldmarkt; - over wijzigingen in de procedures voor boekhouding en rapportage over transacties

met zekerheden enz. Belangrijkste verschillen tussen bewaarderactiviteiten en agenten

verantwoordelijk voor het bijhouden van het registersysteem.

Deze verschillen zijn samengevat in een tabel. 5.4.

Tabel 5.4 Verschillen tussen bewaarder en registrar

Indicatoren

Contract type

Type klant:

De essentie van professionele activiteit

Account type

Dienstbetaler

Opslag van effectencertificaten

griffier

Overeenkomst voor het bijhouden van het effectenregister

Boekhouding voor houders van effecten van een bepaalde emittent

persoonlijk account

Kortom, de uitgever

Is afwezig

Bewaarder

Aanbetalingsovereenkomst

Investeerder (deelnemer aan de effectenmarkt als eigenaar)

Boekhouding van effecten die eigendom zijn van deze belegger

Depo-account

Voornamelijk - houders van effecten

Biedt opslagdiensten voor effectencertificaten

Basisprincipes van interactie tussen bewaarders en registrars. De interactie van de bewaarder met de registrar omvat drie hoofdpunten:

1) de bewaarder wordt, in overeenstemming met cliëntenovereenkomsten voor bewaardiensten, bij registerhouders geregistreerd als een nominale houder van effecten van bepaalde emittenten die voorheen op naam van de cliënten van de bewaarder stonden;

2) de eigendomsoverdracht van de effecten van zijn klanten zonder hun herregistratie op persoonlijke rekeningen bij de registrar (omdat ze er niet meer zijn); herregistratie wordt nu uitgevoerd door effecten over te dragen

op deporekeningen bij de bewaarder zelf. In het geval van massale transacties met effecten, is deze vorm van herregistratie van eigendomsrechten daarop de snelste en goedkoopste;

3) hervatting van de interactie met de registrar. Het treedt op in het geval van een wijziging in de persoonlijke rekening van de bewaarder bij de registrar, wat alleen zal plaatsvinden in een situatie waarin het totale aantal effecten van deze emittent dat in de bewaarder is gedeponeerd, verandert.

Voordelen van bewaarboekhouding boven effectenboekhouding bij een registrar. Het gebruik van een bewaarder als nominale houder van effecten van een emittent maakt het mogelijk om het tijdstip en de plaats van de verandering van eigendom van een effect zo dicht mogelijk bij de plaats van transacties met het effect te brengen. Als gevolg hiervan ontstaan de volgende onmiskenbare voordelen van depositary accounting:

Het is niet nodig om effecten fysiek te verplaatsen;

Mogelijkheid tot implementatie van het principe "levering tegen betaling";

Afschaffing van "technische" grenzen voor het verkeer van kapitaal op de aandelenmarkt.

Depotsystemen verschenen om het proces van herregistratie van effecten te vereenvoudigen. Voorheen werden effecten alleen in documentaire vorm uitgegeven en daarom moest na elke transactie een nieuw certificaat worden uitgegeven, wat volkomen onredelijk was in het geval van speculatieve transacties op de beurs. De instelling van bewaarders maakte het mogelijk om de fysieke verplaatsing van effecten tussen marktdeelnemers te vermijden en vereiste daarom niet de systematische uitgifte van nieuwe certificaten.

Depositary accounting van effecten heeft nog een ander voordeel: het stelt u in staat om het proces van het overdragen van effecten (herregistratie aan nieuwe eigenaren) te synchroniseren met de overdracht van fondsen tussen marktdeelnemers. Dit proces wordt levering versus betaling genoemd. De geldbeweging van de koper naar de verkoper van een effect vindt gelijktijdig plaats met de eigendomsoverdracht van het effect van de verkoper naar de koper. Anders bestaat, wanneer deze processen niet gesynchroniseerd zijn, altijd het risico dat ofwel het geld wel wordt ontvangen, maar de effecten niet, of omgekeerd.

Ten slotte blijkt de bewaarvorm van eigendomsoverdracht van effecten de enige mogelijke te zijn met de ontwikkeling

(-emittent) kan de bewaarder opdracht geven om handelingen uit te voeren met betrekking tot een bepaald aantal effecten op de depotrekening. Het bijzondere van de instructie is het ontbreken van aanduidingen met betrekking tot de individuele kenmerken van certificaten en onderliggende effecten (categorie, serie, nummers).

Open opslagmethode: essentie, plaats in de classificatie

Het belangrijkste doel van de activiteit van de bewaarder:- effecten uitgegeven door Russische bedrijven (ingezetenen van het land). De bewaarder kan door niet-ingezetenen uitgegeven effecten beheren in een situatie waarin dit feit niet in strijd is met de vereisten van een aantal voorschriften en wetten. De taak van de bewaarder is te zorgen voor de opslag en boekhouding van de volgende activa:

Een ongedocumenteerd formulier hebben;
- documentair type, gekenmerkt door verplichte opslag in speciale instellingen;
- documentair type zonder speciale vereisten voor gecentraliseerde opslag;
- emissie- en niet-uitgiftetype;
- Nominaal type aan drager.

De belangrijkste methoden voor de boekhouding van activa die in de bewaarder worden gehouden, zijn onder meer:

1. Open methode houdt in dat de bewaarder alleen het totale aantal activa van de uitgevende instelling boekt. Individuele tekens zoals rang, serie of nummer worden niet aangegeven. Het voorziet ook niet in de aanduiding van individuele tekens van certificaten. Het bijzondere van de open methode is ook dat de bewaarder alleen instructies kan geven met betrekking tot het totale aantal activa op de rekening van de bewaarder. In dit geval wordt geen rekening gehouden met individuele kenmerken.

2. Gesloten manier- een speciale optie voor het bewaren van effecten, waarbij niet alleen rekening wordt gehouden met het aantal activa, maar ook met een indicatie van hun persoonlijke (individuele) kenmerken. Gesloten methode - een mogelijkheid voor een deposant om instructies te sturen met betrekking tot specifieke effecten die worden aangehouden en geboekt op een deporekening, en die een aantal individuele kenmerken hebben. Er wordt alleen gewerkt met documentaire effecten. De boekhouding van activa wordt uitgevoerd door een teller met nummers uit te geven die gegevens bevatten die de eigenaar identificeren, evenals een opslaglocatie.

3. Gemarkeerde variant- opslag van activa op de persoonlijke rekening van de cliënt (uitgever). Met een dergelijke opslag zijn alle instrumenten onderverdeeld in groepen, die elk effecten met hun eigen uitgiftevoorwaarden bevatten. De cliënt (depotnemer) heeft het recht om tot het verrichten van handelingen met betrekking tot effecten opdracht te geven met een exacte aanduiding van de kenmerken of de groep waarin deze zijn opgeslagen. Een gelabelde opslagvariant houdt in dat de depotbank een directory bijhoudt met een groep kenmerken die het mogelijk maken om kenmerken en groepen te identificeren.

Naast de hierboven beschreven opties zijn er nog twee opslagmogelijkheden. :

- veilig. In dit geval onderhouden de deposant en de bewaarder geen constante communicatie. De bewaarder vervult alleen de functies van een opslag (kluis) voor de kostbaarheden van de uitgevende instelling;

- verbonden. Met dit type opslag vervult de bewaarder een aantal functies met betrekking tot klanten en zijn activa - boekhouding, opslag en informatiediensten. Zo kan de bewaarder informeren over het tijdstip van aandeelhoudersvergaderingen en de uitkering van winst op activa. Daarnaast heeft de bewaarder het recht om de functies van transferagent of uitbetalende instantie te combineren.

Effecten op depositorekeningen worden in stukken berekend. Effecten waarvan de uitgiftevoorwaarden de uitgifte van activa van verschillende coupures inhouden, worden beschouwd rekening houdend met de nominale waarde. De bewaarder kan zelf bepalen welke opslagschema's door hem worden gebruikt in het geval dat een bepaalde wijze van opslag niet is voorgeschreven in de voorwaarden van de vrijgave van het actief.

Open opslagmethode: de nuances van ontvangen en boekhouden

Een belangrijk punt in het werk van de bewaarder is de organisatie van de registratie en opslag van effecten. De basis voor de transactie is de opdracht van de cliënt (initiatiefnemer) om de transactie uit te voeren, evenals de melding van de registrar met betrekking tot de transactie voor het crediteren van effecten op de rekening van de "bewaarder". Indien het niet mogelijk is de instructie en melding te matchen, kan de bewaarder een bevestiging van deze correspondentie verlangen.

Bij het uitvoeren van een transactie in een andere bewaarder, waarbij rekening wordt gehouden met de effecten van de cliënt volgens de voorwaarden van een andere bewaarder, kan de bewaarder van de vennootschap verlangen dat deze een aanvullend pakket effecten voorlegt in overeenstemming met de vereisten van de andere bewaarder.

Aanvaarding van documentair type effecten voor open opslag (boekhouding) heeft de volgende aspecten: :

De bewaarder kan effecten van het type documentair houden die onderworpen zijn aan de vereisten en normen van de Russische Federatie;

De bewaarder kan documentaire effecten voor boekhouding en bewaring overdragen aan een andere bewaarder waarmee een overeenkomst tussen de bewaarders is ondertekend. Tegelijkertijd wordt de boekhouding of opslag van order- of toonderactiva uitgevoerd door activa over te schrijven naar een speciale deporekening van de bewaarder waarmee een depositoovereenkomst is gesloten. Tegelijkertijd worden de activa opgeslagen bij een andere bewaarinstelling, rekening houdend met de opslagvoorwaarden;

Een herdenkingsbevel, dat de boekhouding van waarden inhoudt, evenals een handeling van aanvaarding en overdracht van activa, fungeren als documenten tijdens de uitvoering van een transactie.

Aanvaarding voor open opslag van activa bestemd voor gekwalificeerde marktdeelnemers, de bewaarder crediteert de gespecificeerde activa op de bewaarrekening van de houder in het geval deze laatste gekwalificeerd is. Aanvaarding wordt ook gedaan in een situatie waarin de cliënt niet tot gekwalificeerde beleggers behoort, maar effecten heeft verworven in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving.

De bewaarder kan effecten met beperkte oplage crediteren op de deporekeningen van nomineehouders in het geval dat de rekeningen worden geopend door een andere bewaarder. Daarnaast kan bijschrijving worden gedaan aan de bewaarder van de pandhouder of curator.

Blijf op de hoogte van alle belangrijke evenementen van United Traders - abonneer u op onze