Lưu trữ chứng khoán. Lưu trữ chứng khoán trong ngân hàng

Nếu người lưu ký của một cơ sở lưu ký là một cơ quan lưu ký khác, thì thỏa thuận lưu ký giữa họ phải quy định về thủ tục lấy, trong các trường hợp được pháp luật Liên bang Nga quy định, thông tin về người sở hữu chứng khoán được ghi trong người lưu ký, cũng như trong các ký gửi-người gửi tiền của nó.

Nguồn: "fxbum.ru"

Hoạt động lưu ký của ngân hàng

Hoạt động lưu ký là việc cung cấp dịch vụ lưu giữ chứng khoán, hạch toán quyền sở hữu chứng khoán và đảm bảo thanh toán các giao dịch đối với chứng khoán lưu ký. Lưu ký ngân hàng là một bộ phận cơ cấu trong ngân hàng có hoạt động lưu ký.

Hoạt động lưu ký do Ngân hàng Quốc gia và các ngân hàng thương mại thực hiện.

Cơ quan lưu ký cung cấp dịch vụ cho tổ chức phát hành trên cơ sở thỏa thuận dịch vụ lưu ký, theo đó tổ chức lưu ký cam kết cung cấp các dịch vụ đăng ký quyền đối với chứng khoán, lưu trữ, thanh toán chứng khoán và lập sổ đăng ký người sở hữu chứng khoán của tổ chức phát hành với một khoản phí cho một ngày nhất định.

Cơ quan Lưu ký Ngân hàng Trung ương thực hiện các chức năng sau:

1. chấp nhận lưu giữ các đợt phát hành chứng khoán đã được đăng ký nhà nước và cấp mã định danh cho từng đợt phát hành;
2. lưu trữ các chứng chỉ toàn cầu, các quyết định về việc phát hành chứng khoán;
3. thực hiện quyền kiểm soát đối với tổng số lượng chứng khoán của từng đợt phát hành được lưu giữ trong kho lưu ký tập trung;
4. duy trì tài khoản kho đại lý của kho lưu ký;
5. duy trì các thư mục và danh mục thống nhất của hệ thống lưu ký;
6. quy định về hoạt động của hệ thống lưu ký;
7. đảm bảo thanh toán các giao dịch về chứng khoán giữa người gửi tiền của các cơ sở lưu ký khác nhau bằng cách chuyển chứng khoán sang tài khoản đại lý của các cơ sở lưu ký;
8. đảm bảo sự tương tác giữa các kho lưu ký;
9. đảm bảo sự an toàn và độ tin cậy của hoạt động của hệ thống lưu chiểu;
10. thực hiện quyền kiểm soát hoạt động của các cơ sở lưu ký;
11. đảm bảo hạch toán chứng khoán xuất khẩu ra nước ngoài;
12. xây dựng cơ sở phương pháp luận cho hoạt động lưu ký;
13. cung cấp dịch vụ tư vấn và hỗ trợ phương pháp luận về tổ chức hoạt động lưu ký.

Việc lưu ký của ngân hàng thương mại có nghĩa vụ:

• lưu giữ hồ sơ về quyền sở hữu chứng khoán;
• thực hiện lưu trữ chứng khoán;
• thông báo cho người gửi tiền về trạng thái hiện tại của các tài khoản kho của họ; thực hiện kế toán và quyết toán chứng khoán;
• thực hiện các hành động khác thay mặt cho người gửi tiền.

Cơ quan lưu ký ngân hàng cũng có quyền:

1. đăng ký mua chứng khoán;
2. chuyển thông tin liên quan đến người sở hữu chứng khoán từ tổ chức phát hành sang người lưu ký và ngược lại;
3. duy trì sổ đăng ký cổ đông;
4. phát hành (bán) các hình thức chứng khoán, xác minh tính xác thực của chúng;
5. thực hiện thu gom và vận chuyển chứng khoán, v.v.

Thông tin trong phòng lưu chiểu được bảo mật nghiêm ngặt.

Loại dịch vụ này được sử dụng bởi những khách hàng sở hữu chứng khoán phát hành dưới dạng chứng từ. Để không lưu trữ các biểu mẫu tại nhà hoặc tại văn phòng, vốn dễ bị mất mát các chứng khoán này, nhà đầu tư chuyển chúng vào kho lưu ký để lưu trữ. Trong lịch sử, lưu ký hiện đại đã phát triển ra ngoài các tổ chức cung cấp dịch vụ lưu ký chứng khoán.

Dịch vụ ghi nhận quyền đối với chứng khoán

Chức năng này là sự tiếp nối hợp lý của chức năng trước đó. Nếu nhà đầu tư bán chứng khoán, khi đó không có các dịch vụ của lưu ký, thì giao dịch sẽ giống như sau: nhà đầu tư lấy chứng khoán của mình từ lưu ký, chuyển chúng cho người mua, người trả tiền. Tuy nhiên, giao dịch có thể được thực hiện theo cách khác, với điều kiện người mua sẽ lại lưu ký chứng khoán vào cùng một kho lưu ký. Trong trường hợp này, chứng khoán không được lấy từ lưu ký và người sở hữu chứng khoán có văn bản hướng dẫn cơ quan lưu ký chuyển cho người mua. Điều này giúp đơn giản hóa đáng kể giao dịch và giảm rủi ro liên quan đến việc chuyển giao chứng khoán từ tay sang tay.

Chức năng kế toán quyền đối với chứng khoán bắt đầu được sử dụng tối đa trong quá trình chuyển đổi sang phát hành chứng khoán phi chứng từ. Trong trường hợp này, một tài khoản đặc biệt được gọi là "kho lưu ký" được mở cho nhà đầu tư trong kho lưu ký. Trên tài khoản “depo”, chứng khoán của người ký gửi được ghi lại và các bản ghi được thực hiện về tất cả các giao dịch mà người ký gửi thực hiện với chứng khoán. Thực tế là chứng khoán (quyền đối với chứng khoán) đã được chuyển sang quyền lưu ký của người lưu ký sẽ được xác nhận bằng một bản trích từ tài khoản lưu ký. Bản thân tuyên bố không phải là một bảo mật và không thể dùng như một đối tượng mua bán.

Mối quan hệ giữa người lưu ký và người ký gửi được quy định bởi một thỏa thuận, thể hiện:

1. Đối tượng của Thỏa thuận;

2. thời hạn của hợp đồng;

3. thủ tục để người lưu ký chuyển nhượng chứng khoán để lưu giữ an toàn, và nếu chứng khoán được phát hành dưới dạng phi chứng từ, thì thủ tục để người lưu ký chuyển thông tin về quyền đối với chứng khoán;

4. thủ tục hạch toán quyền đối với chứng khoán và thủ tục đăng ký lại việc chuyển nhượng quyền đối với chứng khoán từ người này sang người khác;

5. số tiền và thủ tục thanh toán cho các dịch vụ của cơ quan lưu chiểu;

6. thủ tục báo cáo của cơ quan lưu ký cho người lưu ký.

Việc chuyển giao chứng khoán để bảo quản cho cơ sở lưu ký không có nghĩa là chuyển quyền sở hữu các chứng khoán này cho cơ sở lưu ký. Nhiệm vụ chính của lưu ký là đảm bảo sự an toàn của chứng khoán hoặc các quyền đối với chứng khoán và chỉ hành động vì lợi ích của người lưu ký. Người lưu ký sẽ không có quyền định đoạt chứng khoán, quản lý chúng hoặc thực hiện bất kỳ giao dịch nào với chúng. Do chứng khoán được lưu ký không phải là tài sản của tổ chức lưu ký, nên chúng không thể bị đánh thuế đối với các nghĩa vụ của tổ chức lưu ký.

Trong quá trình thực hiện các hoạt động của mình, lưu ký được uỷ thác các chức năng sau:

· Lưu trữ các chứng chỉ chứng khoán, nếu chứng khoán được phát hành dưới dạng chứng từ;

· Đăng ký sự cản trở chứng khoán của người ký gửi với bất kỳ nghĩa vụ nào (tài sản thế chấp, cung cấp tài nguyên, v.v.);

· Duy trì các tài khoản kho phản ánh số lượng và loại chứng khoán của tất cả các hoạt động do người ký gửi thực hiện;

· Chuyển cho người lưu ký thông tin nhận được bằng lưu ký từ tổ chức phát hành và công ty đăng ký;

xác minh tính xác thực của chứng chỉ chứng khoán;

thu gom và vận chuyển chứng khoán.

Cơ quan lưu ký có thể thực hiện các chức năng của một người nắm giữ danh nghĩa, nghĩa là, nắm giữ chứng khoán nhân danh chính mình, mà không phải là chủ sở hữu của chứng khoán. Với tư cách là người nắm giữ danh nghĩa, một tổ chức lưu ký chỉ có thể thực hiện các quyền gắn liền với một chứng khoán nếu nó nhận được quyền hạn thích hợp từ chủ sở hữu thực sự của họ.

So sánh giữa cơ quan lưu chiểu và cơ quan đăng ký

Hoạt động của cơ quan đăng ký và cơ quan lưu chiểu có nhiều đặc điểm chung. Cả hai đều mở tài khoản cho người sở hữu chứng khoán, có tính đến số lượng và loại chứng khoán trên tài khoản của nhà đầu tư, phản ánh tất cả các giao dịch của khách hàng với chứng khoán, v.v. Tuy nhiên, mỗi người trong số họ thực hiện một lượng công việc nhất định trên thị trường và chúng bổ sung cho từng khác. Bảng 1 cung cấp mô tả về các kho lưu ký và công ty đăng ký theo các đặc điểm phân biệt chính của chúng.

Bảng 1. Sự khác biệt giữa công ty đăng ký và lưu ký

Cơ quan đăng ký chủ yếu tập trung vào tổ chức phát hành mà anh ta có quan hệ hợp đồng để duy trì sổ đăng ký và từ đó anh ta nhận được số tiền thù lao chính. Cơ quan lưu ký không ràng buộc với một tổ chức phát hành cụ thể, nó tập trung vào các nhà đầu tư có thể lưu trữ (có tính đến các quyền) chứng khoán của các tổ chức phát hành khác nhau với nó. Sẽ thuận tiện hơn cho một nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu của các tổ chức phát hành khác nhau được phục vụ trong một kho lưu ký và đăng ký tất cả các giao dịch của họ ở đó hơn là giao tiếp với các công ty đăng ký khác nhau.

Nếu tổ chức phát hành trả tiền cho công việc của cơ quan đăng ký, thì nhà đầu tư trả tiền cho các dịch vụ của cơ quan lưu ký. Đối với những khách hàng đã mở tài khoản ký gửi với CJSC "ALOR INVEST", các biểu giá thanh toán cho dịch vụ ký gửi sau đây được thiết lập:
- Mở tài khoản depo miễn phí,
- Hoa hồng 100 rúp được tính để duy trì tài khoản. mỗi tháng.
- Nếu không có giao dịch nào được thực hiện trong vòng một tháng, sẽ không được tính hoa hồng.

Ví dụ

Như đã nêu trước đó, nhà đăng ký và người giám sát có liên quan rất chặt chẽ. Trên hình. 1 cho thấy sự tương tác của nhà đăng ký và kho lưu ký.

Cơm. 1. Tương tác giữa công ty đăng ký và lưu ký

Hình này cho thấy cổ phiếu của công ty phát hành thuộc sở hữu của 6 người. Hai người trong số họ (Sidorov và Ivanov) đăng ký trực tiếp vào sổ đăng ký và tài khoản cá nhân được mở trên đó, mỗi tài khoản đều cho biết số lượng cổ phiếu mà họ sở hữu. Các nhà đầu tư khác ưa thích ghi nhận chứng khoán trong kho lưu ký: Petrov và Tur LLC trong lưu ký số 1, và Sidorov và Sot JSC trong lưu ký số 2. Tài khoản lưu ký được mở cho các nhà đầu tư này trong lưu ký. Những người sau đây sẽ được ghi vào sổ đăng ký với tư cách là người sở hữu đề cử: Kho lưu ký số 1 với tổng số cổ phần nắm giữ (1400 cổ phần) và lưu ký số 2 với số lượng 1200 cổ phần.

Các nhà đầu tư đã đăng ký vào một kho lưu ký, bán cổ phiếu cho nhau, đăng ký giao dịch trong lưu ký này, điều này thực hiện các thay đổi đối với tài khoản lưu ký của họ. Do tổng số cổ phiếu lưu ký không thay đổi nên sổ đăng ký trên tài khoản đề cử không có gì thay đổi.

Các thay đổi trong tài khoản của người được đề cử chỉ xảy ra khi tổng số cổ phiếu mà người lưu ký nắm giữ thay đổi (xem Hình 2).

Cơm. 2. Thay đổi các mục nhập trong tài khoản của chủ sở hữu danh nghĩa

Trong ví dụ của chúng tôi, nếu Petrov bán 300 cổ phiếu của Sot JSC, được đăng ký với một cơ quan lưu ký khác, thì những thay đổi này sẽ được phản ánh trong sổ đăng ký trên tài khoản của những người được đề cử. Kho lưu ký số 1 sẽ có 1.100 cổ phiếu trong tài khoản, còn Kho lưu ký số 2 có 1.500 cổ phiếu trong tài khoản. Hoạt động này được thể hiện trong Hình. 4.5.

Trong đợt hoạt động này, 300 cổ phiếu sẽ được chuyển từ Kho lưu ký số 1 sang Kho lưu ký số 2. Do tổng số cổ phiếu của từng đợt lưu ký thay đổi nên sổ đăng ký trên tài khoản của người được đề cử có thể thay đổi phù hợp.

Ý tưởng. Hoạt động lưu ký là việc cung cấp các dịch vụ lưu trữ chứng chỉ chứng khoán và / hoặc hạch toán và chuyển nhượng quyền đối với chứng khoán.

Lưu trữ chứng chỉ chứng khoán, hoặc chứng khoán dưới dạng chứng từ, là một hoạt động độc lập, không phải là hoạt động nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán và có thể được thực hiện bởi những người tham gia khác.

Ví dụ, chứng khoán tài liệu thường được giữ trong két ngân hàng cá nhân (cá nhân), tức là loại dịch vụ này mang tính liên thị trường, vì luôn có nhu cầu lưu trữ (bảo quản) nhiều loại giá trị vật chất. Bạn có thể cất giữ những vật có giá trị trong nhà kho, ngân hàng thương mại, văn phòng luật, bảo tàng, v.v.

Trong điều kiện hiện đại, khi phần lớn chứng khoán phát hành được phát hành dưới dạng phi chứng từ thì hoạt động lưu ký chủ yếu là cung cấp dịch vụ hạch toán và chuyển giao quyền (tài sản) đối với chứng khoán.

Cơ quan lưu ký là người tham gia nhiều hơn vào thị trường chứng khoán thứ cấp, trái ngược với cơ quan đăng ký, chủ yếu là người tham gia vào thị trường sơ cấp. Thực tế là cơ quan đăng ký có trách nhiệm cố định mối quan hệ giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư, duy trì và cập nhật nó, là một phần của mối quan hệ của thị trường chứng khoán sơ cấp. Ngược lại, lưu ký cố định mối quan hệ giữa các nhà đầu tư khi thay đổi quyền sở hữu chứng khoán, diễn ra trên thị trường thứ cấp. Nhiệm vụ của nó là cung cấp một cách nhanh chóng và rẻ tiền để chuyển các quyền đối với chứng khoán từ người tham gia thị trường này sang người tham gia thị trường khác.

Người sử dụng các dịch vụ của cơ quan lưu chiểu được gọi là người gửi tiền và tài khoản được mở cho người đó trong cơ quan lưu chiểu được gọi là tài khoản kho.

Thay đổi phương thức xác nhận quyền đối với chứng khoán lưu ký. Việc chuyển kế toán chứng khoán sang lưu ký được thực hiện:

1) khi chứng chỉ bảo đảm được lưu ký. Trong trường hợp này, phương pháp chứng từ xác nhận quyền đối với chứng khoán được thay thế bằng phương pháp phi chứng từ, tức là các giao dịch với các chứng khoán này sau đó được ghi lại dưới dạng các bút toán trên tài khoản kho mà không cần cấp chứng chỉ mới (có thể có nhiều biến thể khác nhau của tình huống này tùy thuộc vào các điều kiện phát hành chứng khoán - cho dù nó liên quan đến việc cấp chứng chỉ cho các chủ sở hữu chứng khoán riêng lẻ hay chỉ có một chứng chỉ cho việc phát hành chứng khoán này nói chung);

2) khi người lưu ký trở thành người nắm giữ danh nghĩa chứng khoán trong hệ thống đăng ký của người sở hữu chúng. Trong trường hợp này, chỉ cần chuyển đơn giản là hạch toán chứng khoán liên quan từ cơ quan đăng ký (tức là từ tài khoản cá nhân của chủ sở hữu chúng) sang tài khoản lưu ký (tức là sang tài khoản kho của cùng chủ sở hữu).

Tương tự, một tổ chức lưu ký có thể là người ký gửi của một tổ chức lưu ký khác hoặc có các tổ chức lưu ký khác với tư cách là người gửi tiền.

thỏa thuận đặt cọc. Cơ quan lưu ký cung cấp các dịch vụ của mình trên cơ sở thỏa thuận lưu ký đã ký với người gửi tiền. Theo thỏa thuận này:

Cơ quan lưu ký không được định đoạt chứng khoán của người ký gửi, trừ trường hợp thực hiện các chỉ thị của họ về các chứng khoán này;

Chứng khoán của người lưu ký không được đánh thuế đối với các nghĩa vụ của người lưu ký;

Cơ quan lưu ký có trách nhiệm lưu giữ các chứng chỉ chứng khoán đã chuyển nhượng cho cơ quan lưu ký.

Thỏa thuận lưu ký hoặc thỏa thuận về tài khoản kho phải nêu rõ:

Đối tượng của thỏa thuận (lưu trữ và / hoặc hạch toán các quyền đối với chứng khoán);

Các điều kiện tiêu chuẩn để thực hiện hoạt động lưu ký;

Thời gian hợp đồng; thủ tục chuyển thông tin liên quan đến việc thanh lý chứng khoán của người lưu ký;

Thủ tục thanh toán dịch vụ lưu ký; thủ tục chuyển thông tin và thu nhập từ tổ chức phát hành chứng khoán cho người ký quỹ;

Thủ tục thực hiện quyền của người lưu ký tham gia quản lý công ty cổ phần (đối với cổ phần) hoặc ủy quyền.

Các loại ký gửi. Tùy theo mục đích của dịch vụ lưu ký, lưu ký được chia thành:

Ước lượng; khách hàng ("giám hộ"). Thanh toán là một kho lưu ký phục vụ chuyên nghiệp

quốc gia tham gia thị trường chứng khoán có tổ chức. Nó thực hiện các hoạt động của mình trong một thể thống nhất không thể tách rời với các hệ thống mua bán (giao dịch), bù trừ và thanh toán các chứng khoán có thể giao dịch.

Hoạt động của tổ chức lưu ký thanh toán chỉ được kết hợp với các loại hoạt động nghiệp vụ sau đây trên thị trường chứng khoán: hoạt động thanh toán bù trừ và hoạt động tổ chức thương mại.

Khách hàng - một cơ quan lưu ký cung cấp tất cả các loại dịch vụ cho người sở hữu trực tiếp chứng khoán. Trên thực tế trên thế giới, hoạt động của các cơ sở lưu ký của khách hàng (lưu ký) thực chất là hợp nhất với hoạt động của các công ty đăng ký, nhưng ở Nga, các loại hình dịch vụ này vẫn chưa được kết hợp.

Hoạt động lưu ký của khách hàng chỉ có thể được kết hợp với các loại hoạt động nghiệp vụ sau trên

thị trường chứng khoán: với các hoạt động môi giới, đại lý và quản lý chứng khoán.

Lưu ký của khách hàng có thể được chuyên môn hóa trong việc hạch toán các loại chứng khoán nhất định. Ví dụ, cổ phiếu đầu tư do quỹ tương hỗ phát hành được hạch toán bằng các khoản lưu ký chuyên biệt.

Chức năng chính của lưu ký khách hàng. Các chức năng của lưu ký khách hàng có thể rất đa dạng, và quan trọng nhất là chúng không ngừng phát triển cùng với sự thay đổi và ngày càng tăng của nhu cầu của các thành viên tham gia thị trường chứng khoán. Các chức năng lưu chiểu hiện đại có thể bao gồm:

Tham gia thanh toán theo một giao dịch về việc giao hoặc nhận chứng khoán của khách hàng với việc ghi có các chứng khoán này vào tài khoản lưu ký của khách hàng;

Kế toán và lưu giữ chứng khoán của khách hàng theo hai hình thức:

1) kho lưu trữ mở, tức là hạch toán chứng khoán mà không có sự phân tích của các khách hàng cụ thể về đặc điểm của chứng khoán (số sê-ri và các thuộc tính riêng lẻ khác của chứng khoán);

2) lưu ký đóng, trong đó việc hạch toán chứng khoán được thực hiện trực tiếp trên tài khoản lưu ký đã đăng ký của khách hàng;

Thanh toán thu nhập từ chứng khoán của khách hàng (cổ tức, lãi);

Hỗ trợ các hoạt động công ty của tổ chức phát hành trong các trường hợp sau: - phát hành tiền thưởng và phát hành quyền; - tách (tách) và hợp nhất cổ phiếu; - chuyển đổi chứng khoán; - thay đổi tên của tổ chức phát hành; - thanh lý của tổ chức phát hành; - thực hiện quyền biểu quyết đối với cổ phiếu; - mua lại và sáp nhập; - mua lại trái phiếu hoặc mua lại cổ phiếu của tổ chức phát hành

âm lượng; - tái đầu tư cổ tức (trả cổ tức bằng

hình thức cổ phần), v.v ...; quản lý các khoản thanh toán thuế của khách hàng liên quan đến chứng khoán: - hỗ trợ chuyên môn khác nhau cho khách hàng trong

thuế laté; - giám sát tính đúng đắn và kịp thời của các khoản thanh toán của họ

bạn là khách hàng, v.v.;

Cung cấp tất cả các loại dịch vụ thông tin cho khách hàng liên quan đến chứng khoán được giữ trên tài khoản depo, ví dụ, cung cấp thông tin: - về tổ chức phát hành và hành động của họ; - về thị trường chứng khoán, bao gồm cả thị trường thế giới; - về những thay đổi trong thủ tục kế toán và báo cáo về các giao dịch

với chứng khoán, v.v. Sự khác biệt chính giữa hoạt động giám sát và đại lý

trách nhiệm duy trì hệ thống đăng ký.

Những khác biệt này được tóm tắt trong bảng. 5.4.

Bảng 5.4 Sự khác biệt giữa người giám sát và nhà đăng ký

Các chỉ số

Loại hợp đồng

Loại khách hàng

Bản chất của hoạt động nghề nghiệp

Kiểu tài khoản

Người trả tiền dịch vụ

Lưu trữ chứng chỉ chứng khoán

Nhà đăng ký

Thỏa thuận lưu giữ sổ đăng ký chứng khoán

Kế toán cho người nắm giữ chứng khoán của một tổ chức phát hành nhất định

tài khoản cá nhân

Về cơ bản, công ty phát hành

Vắng mặt

Lưu ký

Ký gửi thỏa thuận

Nhà đầu tư (người tham gia thị trường chứng khoán với tư cách là chủ sở hữu của họ)

Kế toán chứng khoán thuộc sở hữu của nhà đầu tư này

Tài khoản ký gửi

Chủ yếu - người nắm giữ chứng khoán

Cung cấp dịch vụ lưu trữ chứng chỉ chứng khoán

Khái niệm cơ bản về tương tác giữa kho lưu ký và nhà đăng ký. Sự tương tác của kho lưu ký với tổ chức đăng ký tên miền bao gồm ba điểm chính:

1) lưu ký, theo các thỏa thuận của khách hàng đối với các dịch vụ lưu ký, được đăng ký với tổ chức đăng ký tên miền với tư cách là người nắm giữ danh nghĩa chứng khoán của một số tổ chức phát hành đã được đăng ký trước đó dưới danh nghĩa khách hàng của tổ chức lưu ký;

2) chuyển quyền sở hữu chứng khoán của khách hàng mà không cần đăng ký lại trên tài khoản cá nhân của họ với công ty đăng ký (vì họ không còn ở đó nữa); đăng ký lại hiện được thực hiện bằng cách chuyển nhượng chứng khoán

trên các tài khoản depo với chính kho lưu ký. Trong trường hợp giao dịch chứng khoán có tính chất ồ ạt thì hình thức đăng ký lại quyền sở hữu đối với chứng khoán này là nhanh nhất và rẻ nhất;

3) tiếp tục tương tác với công ty đăng ký. Nó xảy ra trong trường hợp có sự thay đổi trong tài khoản cá nhân của tổ chức lưu ký với cơ quan đăng ký, điều này sẽ chỉ diễn ra trong trường hợp tổng số chứng khoán của tổ chức phát hành này được lưu ký thay đổi.

Ưu điểm của kế toán lưu ký so với kế toán chứng khoán với cơ quan đăng ký. Việc sử dụng lưu ký với tư cách là người nắm giữ danh nghĩa chứng khoán của tổ chức phát hành có thể đưa thời gian và địa điểm của việc thay đổi quyền sở hữu chứng khoán đến gần địa điểm giao dịch nhất có thể. Kết quả là, những lợi thế không thể phủ nhận sau đây của kế toán lưu chiểu phát sinh:

Không cần phải di chuyển chứng khoán;

Khả năng thực hiện nguyên tắc "giao hàng không thanh toán";

Xóa bỏ các ranh giới "kỹ thuật" đối với sự di chuyển của vốn trên thị trường chứng khoán.

Hệ thống lưu ký xuất hiện nhằm đơn giản hóa quá trình đăng ký lại chứng khoán. Trước đây, chứng khoán chỉ được phát hành dưới dạng chứng từ và theo đó, sau mỗi giao dịch phải cấp chứng chỉ mới, điều này hoàn toàn không hợp lý trong trường hợp giao dịch đầu cơ trên sàn chứng khoán. Tổ chức lưu ký giúp tránh được sự di chuyển vật chất của chứng khoán giữa các bên tham gia thị trường và do đó không yêu cầu phát hành chứng chỉ mới một cách có hệ thống.

Kế toán lưu ký chứng khoán có một ưu điểm khác: nó cho phép bạn đồng bộ hóa quá trình chuyển nhượng chứng khoán (đăng ký lại cho chủ sở hữu mới) với việc chuyển tiền giữa các bên tham gia thị trường. Quá trình này được gọi là giao hàng so với thanh toán. Việc chuyển tiền từ người mua sang người bán chứng khoán xảy ra đồng thời với việc chuyển quyền sở hữu chứng khoán từ người bán sang người mua. Nếu không, khi các quy trình này không được đồng bộ, luôn có rủi ro là nhận được tiền, nhưng chứng khoán thì không, hoặc ngược lại.

Cuối cùng, hình thức lưu ký chuyển quyền sở hữu chứng khoán hóa ra là hình thức duy nhất có thể thực hiện được với sự phát triển

(-issuer) có thể hướng dẫn người lưu ký thực hiện các hành động liên quan đến một số lượng chứng khoán nhất định trên tài khoản lưu ký. Điểm đặc biệt của hướng dẫn là không có các chỉ dẫn liên quan đến các đặc điểm riêng của chứng chỉ và chứng khoán cơ sở (danh mục, chuỗi, số).

Phương pháp lưu trữ mở: thực chất, đặt trong phân loại

Đối tượng hoạt động chính của lưu ký- chứng khoán do các công ty Nga (cư dân của nước này) phát hành. Việc lưu ký có thể phục vụ chứng khoán do người không cư trú phát hành trong trường hợp thực tế này không mâu thuẫn với các yêu cầu của một số quy định và pháp luật. Nhiệm vụ của kho lưu ký là bảo đảm lưu trữ và hạch toán các tài sản sau:

Có hình thức không có giấy tờ;
- loại tài liệu, được đặc trưng bởi việc lưu trữ bắt buộc trong các tổ chức đặc biệt;
- loại tài liệu không có yêu cầu đặc biệt để lưu trữ tập trung;
- loại phát xạ và không phát ra;
- Loại danh nghĩa để mang.

Các phương pháp kế toán chủ yếu đối với tài sản lưu ký bao gồm:

1. Lối mở ngụ ý chỉ kế toán bởi cơ quan lưu chiểu tổng số tài sản của tổ chức phát hành. Các dấu hiệu riêng lẻ như thứ hạng, loạt hoặc số không được chỉ ra. Nó cũng không cung cấp dấu hiệu của từng chứng chỉ. Điểm đặc biệt của phương thức mở là cơ quan lưu ký chỉ có thể đưa ra các chỉ dẫn liên quan đến tổng số tài sản trên tài khoản của cơ quan lưu ký. Trong trường hợp này, các đặc điểm riêng lẻ không được tính đến.

2. Cách đóng- một lựa chọn đặc biệt để lưu trữ chứng khoán, không chỉ ngụ ý tính toán số lượng tài sản, mà còn chỉ ra đặc điểm cá nhân (cá nhân) của chúng. Phương thức đóng - cơ hội để người ký gửi gửi hướng dẫn liên quan đến các chứng khoán cụ thể được nắm giữ và hạch toán trong tài khoản kho, cũng như có một số đặc điểm riêng. Công việc chỉ được thực hiện với chứng khoán loại chứng từ. Việc hạch toán tài sản được thực hiện bằng cách đưa ra một bộ đếm số chứa dữ liệu xác định chủ sở hữu, cũng như vị trí lưu trữ.

3. Biến thể được đánh dấu- lưu trữ tài sản trên tài khoản cá nhân của khách hàng (tổ chức phát hành). Với cách lưu trữ như vậy, tất cả các công cụ được chia thành các nhóm, mỗi nhóm bao gồm chứng khoán với các điều khoản phát hành riêng. Khách hàng (người ký gửi) có quyền hướng dẫn thực hiện các hành động liên quan đến chứng khoán với chỉ dẫn chính xác về các tính năng hoặc nhóm mà nó được lưu trữ. Một biến thể lưu trữ được gắn nhãn ngụ ý rằng kho lưu trữ duy trì một thư mục với một nhóm các tính năng để có thể xác định các tính năng và nhóm.

Ngoài những tùy chọn được mô tả ở trên, có hai tùy chọn lưu trữ khác. :

- an toàn. Trong trường hợp này, người gửi tiền và người lưu ký không duy trì liên lạc thường xuyên. Cơ quan lưu chiểu chỉ thực hiện các chức năng của một kho lưu trữ (an toàn) cho các vật có giá trị của tổ chức phát hành;

- kết nối. Với loại hình lưu trữ này, cơ quan lưu ký thực hiện một số chức năng liên quan đến khách hàng và tài sản của nó - dịch vụ kế toán, lưu trữ và thông tin. Như vậy, lưu ký có thể thông báo về thời gian họp cổ đông và việc thanh toán lợi nhuận trên tài sản. Ngoài ra, lưu ký có quyền kết hợp các chức năng của đại lý chuyển nhượng hoặc đại lý thanh toán.

Chứng khoán nắm giữ trên tài khoản lưu ký được tính theo từng phần. Chứng khoán, các điều khoản phát hành bao hàm việc phát hành các tài sản có mệnh giá khác nhau, được coi là có tính đến mệnh giá. Cơ quan lưu chiểu có thể tự mình xác định các phương án lưu trữ mà anh ta sử dụng trong trường hợp phương pháp lưu trữ cụ thể không được quy định trong điều khoản giải phóng tài sản.

Phương pháp lưu trữ mở: các sắc thái của tiếp nhận và hạch toán

Một điểm quan trọng trong công việc của lưu ký là tổ chức đăng ký và lưu trữ chứng khoán. Cơ sở cho giao dịch là lệnh của khách hàng (người khởi xướng) thực hiện giao dịch, cũng như thông báo của cơ quan đăng ký liên quan đến giao dịch ghi có chứng khoán vào tài khoản của "người lưu ký". Nếu không thể khớp với hướng dẫn và thông báo, cơ quan lưu ký có thể yêu cầu xác nhận thư từ này.

Khi thực hiện giao dịch tại một cơ sở lưu ký khác, nơi chứng khoán của khách hàng được xem xét theo các điều khoản của một cơ sở lưu ký khác, người lưu ký có thể yêu cầu công ty xuất trình thêm một gói chứng khoán liên quan đến yêu cầu của bên lưu ký khác.

Việc chấp nhận chứng khoán dạng chứng từ để lưu trữ mở (kế toán) có các khía cạnh sau :

Công ty lưu ký có thể nắm giữ chứng khoán dạng chứng từ tuân theo các yêu cầu và tiêu chuẩn của Liên bang Nga;

Cơ quan lưu ký có thể chuyển các chứng khoán dạng chứng từ để hạch toán và lưu giữ cho một cơ quan lưu ký khác đã ký kết thỏa thuận liên lưu ký. Trong trường hợp này, việc hạch toán hoặc lưu trữ tài sản theo đơn đặt hàng hoặc tài sản ghi tên được thực hiện bằng cách chuyển tài sản vào một tài khoản kho đặc biệt của kho lưu ký, nơi đã ký kết thỏa thuận ký quỹ. Đồng thời, tài sản được lưu trữ với một kho lưu ký khác, có tính đến các điều kiện lưu trữ của nó;

Lệnh kỷ niệm, ngụ ý tính toán các giá trị, cũng như hành động chấp nhận và chuyển giao tài sản, đóng vai trò là tài liệu trong quá trình thực hiện giao dịch.

Chấp nhận lưu trữ mở đối với các tài sản dành cho những người tham gia thị trường đủ tiêu chuẩn, cơ quan lưu ký ghi có các tài sản được chỉ định vào tài khoản lưu ký của chủ sở hữu trong trường hợp tài sản đó đủ điều kiện. Việc chấp nhận cũng được thực hiện trong trường hợp khách hàng không thuộc các nhà đầu tư đủ điều kiện, nhưng đã mua được chứng khoán theo quy định của pháp luật hiện hành.

Cơ quan lưu ký có thể ghi có các chứng khoán bị hạn chế lưu hành vào tài khoản kho của những người được chỉ định trong trường hợp tài khoản được mở bởi một bên lưu ký khác. Ngoài ra, ghi có có thể được thực hiện đối với lưu ký của người cầm cố hoặc người được ủy thác.

Luôn cập nhật tất cả các sự kiện quan trọng của United Traders - đăng ký