Отчет за паричните потоци за периода. Отчет за паричните потоци: как да го попълните

През 2011 г. със Заповед на Министерство на финансите от 02.02.2011г. № 11н е одобрен. Въвеждането му се дължи на опит за въвеждане на стандартите на руския език счетоводствоДа се международни стандартифинансови отчети (МСФО).

В съответствие с параграф 6 от PBU 21/2008, счетоводната политика на организацията трябва да осигурява рационално счетоводство, основано на бизнес условията и размера на организацията (изискване за рационалност).

Показатели на отчета за трафика Париорганизации се отразяват в рублиRF.

Размерът на паричните потоци в чуждестранна валута се преизчислява в рубли по официалния обменен курс на тази чуждестранна валута към рублата, установен от Централната банка на Руската федерация на датата на плащане или получаване

Забележка:Разликата, произтичаща от преизчисляванепарични потоци на организацията и парични салда и парични еквиваленти в чуждестранна валута по обменни курсове различни дати, отразени в отчета за паричните потоци отделноот текущите, инвестиционните и финансовите парични потоци на организацията като въздействието на промените в обменния курс на чуждестранната валута спрямо рублата.

2. Показатели на отчета за паричните потоци за предходния период.

Докладвайте показатели за миналата годинапрехвърлени от отчета за паричните потоци за 2010 г. с корекции за целите на съпоставимостта.

4. Методология за преобразуване на паричните потоци в чуждестранна валута в рубли.

За високоплатена работа, подготовка за проверка на квалификацията (лично, дистанционно, на запис). Бързо, евтино, качествено.

Консумация на електроенергия без договор: как да избегнем негативни правни последици. Организатор: Висше училище за държавен одит, Московски държавен университет

Отчетът за паричните потоци отразява всички постъпления и плащания на организацията, както и балансите на средствата в началото и края на отчетния период (клауза 6 от PBU 23/2011). Стандартният формуляр на такъв отчет е одобрен със заповед на Министерството на финансите на Русия от 2 юли 2010 г. № 66n. Трябва да се попълни само в края на годината и да се представи като част от годишната финансови отчети.

Кой е длъжен да състави

Всички организации, които водят счетоводство, трябва да изготвят отчет за паричните потоци. Има изключения от това правило.

Организациите, които имат право да използват опростени форми на счетоводство и отчитане, не могат да представят такъв отчет. Например това малки предприятия (Части 4-5 на член 6 от Закона от 6 декември 2011 г. № 402-FZ, клауза 6 от Заповедта на Министерството на финансите на Русия от 2 юли 2010 г. № 66n).

Отчетът за паричните потоци предоставя данни за три вида дейности: текущи, инвестиционни и финансови. Разбира се, ако има какво да отразяваме. За всеки вид дейност отчетът има свой раздел:

• “Парични потоци от текущи операции”;

• “Парични потоци от инвестиционни операции”;

• "Парични потоци от финансови транзакции."

Паричните потоци не са нищо повече от плащания към организация и постъпления на средства, както и паричен еквивалент (Клауза 6 PBU 23/2011).

Не е необходимо обаче тези плащания и постъпления, които не влияят на общата сума на паричните средства и паричните еквиваленти, да бъдат включени в отчета. Дори и да променят състава на такива показатели. По-специално, не е необходимо да се отразява в отчета следното:

• плащания, свързани с инвестиране на средства в парични еквиваленти;

• парични постъпления от погасяване на парични еквиваленти (с изключение на начислени лихви);

• валутни транзакции (с изключение на загуби или печалби от транзакцията);

• размяна на някои парични еквиваленти за други парични еквиваленти (с изключение на загуби или печалби от сделката);

• други подобни плащания и постъпления (например получаване на пари в брой от банкова сметка, депозиране на пари в брой в банка, прехвърляне от една сметка на организация в друга, кредитиране на средства към акредитиви).

Това следва от параграф 6 от PBU 23/2011.

За всяка група парични потоци определете колко парични средства са получени и колко са намалени, както и резултата от тези постъпления и разходи през отчетния период. Ако не е възможно ясно да се класифицира паричен поток, класифицирайте го като група парични потоци от текущи операции. Това се установява от параграфи 12 и 13 от PBU 23/2011.

Определете паричните салда в началото и края на отчетния период (т.е. година) за организацията като цяло, като вземете предвид клоновете и представителствата. Отразете показателите за отчетната година в сравнение с подобни данни за предходната година.

Процедура за пълнене

Правилата за попълване на отчет за паричните потоци са предписани в PBU 23/2011, одобрен със заповед на Министерството на финансите на Русия от 2 февруари 2011 г. № 11n. Но трябва да се придържате към тях само ако подготвяте формуляра за подаване в данъчната служба като част от годишния финансов отчет.

В други случаи (по-специално, когато попълвате отчет за учредителите, Росстат или за банка), не е необходимо стриктно да следвате правилата на PBU 23/2011. Достатъчно е да се съобразите Общи изискваниякъм формирането на финансови отчети, които са предписани в PBU 4/99.

Номериране (кодове) на редове

Стандартният формуляр на отчета за паричните потоци не предвижда номериране на редове. Можете сами да въведете кодовете, като ги вземете от Приложение 4 към Заповед № 66n на Министерството на финансите на Русия от 2 юли 2010 г. Това трябва да се направи, когато организацията подаде отчети до статистическия отдел и други регулаторни агенции. Например редът „Постъпления - общо“ на раздел „Парични потоци от текущи операции“ съответства на код 4110.

Ако изготвяте отчети само за акционери или за други потребители, които не са представители на държавния контрол, тогава редовете на отчета за паричните потоци не е необходимо да бъдат номерирани. Това следва от параграф 5 от заповедта на Министерството на финансите на Русия от 2 юли 2010 г. № 66n.

Отрицателни показатели

Докладвайте показатели, които имат отрицателно значение, отразете в скоби без знака минус. Направете същото, ако индикаторът трябва да бъде изваден при изчисляване на сумите. Това е посочено в бележка 7 към баланса, одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 2 юли 2010 г. № 66n.

Валута

Попълнете отчета в хиляди или милиони рубли, без десетични знаци. Ако организацията провежда парични разплащаниявъв валута, то съгл общо правилотакива суми на плащания или постъпления трябва да бъдат конвертирани в еквивалент в рубли. За да направите това, конвертирайте чуждестранна валута в рубли по официалния обменен курс към датата на плащане. Когато една организация има много подобни транзакции в чуждестранна валута и официалният обменен курс на тази валута се е променил леко, средният курс за месеца (или за повече) може да се използва за преизчисляване кратък период). Такива правила са посочени в параграф 6 от PBU 3/2006.

Например, през ноември 2015 г., поради голям брой транзакции за закупуване на хомогенни материали, организацията преизчисли средствата по средния курс на щатския долар. Курсът на щатския долар се промени леко през ноември 2015 г. За да определите средния курс, трябва да съберете всички курсове на щатски долари за всеки ден от 1 ноември до 30 ноември и да разделите получената сума на 30 (броя дни).

Разликата в резултат на преизчисляването на паричните потоци и паричните салда на организацията в чуждестранна валута по курсове за различни дати трябва да бъде отразена в отчета отделно от текущите, инвестиционните и финансовите потоци. Покажете това като влиянието на промените в обменния курс на чуждестранната валута спрямо рублата на ред 4490 от отчета за паричните потоци.

Ако организацията незабавно обмени чуждестранна валута за рубли, отразете паричния поток в отчета в рубли. Не е необходимо да правите междинно конвертиране на валута в рубли. Приложете подобно правило в ситуация, в която организация е закупила чуждестранна валута за рубли малко преди да извърши съответното плащане.

Такива правила са установени от параграфи 18, 19 от PBU 23/2011.

Свити индикатори

В някои случаи паричните потоци трябва да бъдат показани на нетна база в отчета. По-специално, когато характеризират не толкова дейностите на самата организация, колкото дейностите на нейните контрагенти и (или) когато постъпленията от някои са свързани с плащания към други. Например свито отразява:

• парични потоци на комисионер или агент, свързани с предоставянето на комисионни или агентски услуги (с изключение на таксите за самите услуги);

• косвени данъци (ДДС и акцизи) като част от постъпленията от купувачи и клиенти, плащания към доставчици и изпълнители и плащания към руския бюджет или възстановяване от него;

• разписки от контрагента за възстановяване на сметки за комунални услуги и самите тези плащания в наемни и други подобни отношения;

• плащане за превоз на стоки с получаване на равно обезщетение от контрагента.

Това е посочено в параграф 16 от PBU 23/2011.

По-специално, когато отразявате ДДС по свит начин в отчета за паричните потоци, посочете разликата между данъчните суми, получени от партньорите като част от приходите (както и от бюджета) и данъчните суми, прехвърлени на контрагентите като част от плащанията ( както и към бюджета).

По този начин сумите на ДДС могат да бъдат отразени в отчета за паричните потоци по редовете:

• 4119 „Други постъпления“, ако през отчетната година сумата на преотстъпения към доставчици, изпълнители и бюджета ДДС е по-малка от получената от купувачи, клиенти и бюджета;

• 4129 „Други плащания“, ако през отчетната година сумата на ДДС, прехвърлена на доставчици, изпълнители и бюджета, надвишава получената от купувачи, клиенти и бюджета.

Когато определяте показателите на тези редове, вземете предвид и сумите на платения (получения) ДДС във връзка с инвестиционни и финансови транзакции (алинея „b“, параграф 16, параграф 12 от PBU 23/2011).

Подобни изводи следват от писмото на Министерството на финансите на Русия от 27 януари 2012 г. № 07-02-18/01.

Как да създадете индикатори

За да попълните отчета, вземете данни за дебитни и кредитни обороти за сметки 50 „Пари в брой“, 51 „Разплащателна сметка“, 52 „Валутни сметки“, 55 „Специални банкови сметки“, 57 „Трансфери в движение“. За повече информация относно това как се генерират индикаторите за отчет за паричните потоци, вижте маса.

Пример за това как да се определи резултатът от паричния поток от текущи дейности

През 2015 г. сумата на приходите (включително аванси), получени по текущата сметка и касата на Alpha LLC, възлиза на 11 800 000 рубли. (с ДДС - 1 800 000 рубли). През същия период организацията прехвърли от текущата сметка плащане за доставени стоки (работа, услуги) в размер на 5 900 000 рубли. (включително ДДС - 900 000 рубли).

Реално изплатените заплати на служителите през 2015 г. възлизат на 2 000 000 рубли.

Размерът на средствата, разпределени за други разходи, е 100 000 рубли. Бюджетът включва данък общ доход - 500 000 рубли, ДДС - 700 000 рубли, застрахователни премиикъм извънбюджетни фондове - 680 000 рубли.

По този начин разликата между сумите на ДДС, получени от партньорите като част от приходите (както и от бюджета) и данъчните суми, преведени на контрагентите като част от плащанията (както и към бюджета), възлиза на 200 000 рубли. (1 800 000 рубли - 900 000 рубли - 700 000 рубли). Тази сума е посочена в реда „Други приходи“.

На реда „Други плащания“ счетоводителят посочи сумата от 780 000 рубли, която сумира:

• от средства, отпуснати за други разходи (100 000 рубли);
• от осигурителни вноски в извънбюджетни фондове (680 000 рубли).

Отчетът за паричните потоци за 2015 г. по отношение на формирането на раздела „Парични потоци от текущи операции“ е съставен от счетоводителя на Alpha, както следва (хиляда рубли).

Заглавие на докладните статии	Линейни кодове	За 2015г
Постъпления - общо
включително: от продажбата на продукти, стоки, работи и услуги
от наемни плащания, лицензионни такси, хонорари, комисионни и други подобни плащания
от препродажба на финансови инвестиции
други доставки
Плащания - общо
включително: на доставчици (изпълнители) за суровини, материали, работи, услуги
във връзка с възнагражденията на служителите
лихви по дългови задължения
корпоративен данък
други плащания
Баланс на паричните потоци от текущи операции

Пример за това как да се определи резултатът от паричния поток от инвестиционни дейности

През 2015 г. Alpha LLC плати за закупените помещения на стойност 5 000 000 рубли. През същата година Alpha предостави на друга организация паричен заем в размер на 400 000 рубли.

Alpha LLC няма приходи от инвестиционни дейности.

В раздела „Парични потоци от инвестиционни операции“ на отчета за паричните потоци за 2015 г. счетоводителят на Alpha посочи (хиляди рубли):

• на ред 4221 „Включително във връзка с придобиване, създаване, модернизация, реконструкция и подготовка за използване на нетекущи активи” - (5000);

• на ред 4223 „Във връзка с придобиване на дълг ценни книжа(права за вземане на средства от други лица), предоставяне на заеми на други лица” - (400);

• на ред 4220 “Плащания - общо” - (5400);

• на ред 4200 „Баланс на паричните потоци от инвестиционни операции” - (5400).

Пример за това как да се определи резултатът от паричния поток от финансови дейности

През 2015 г. Alpha LLC изплати получен преди това безлихвен паричен заем в размер на 500 000 рубли.

Alpha LLC няма приходи от финансови дейности.

В раздела „Парични потоци от финансови операции“ на отчета за паричните потоци за 2015 г. счетоводителят на Alpha посочи (хиляда рубли):

• на ред 4323 „Във връзка с погасяване (обратно изкупуване) на бонове и други ценни книжа, погасяване на заеми и заеми“ - (500);

• на ред 4320 “Плащания - общо” - (500);

• на ред 4300 „Баланс на паричните потоци от финансови операции” - (500).

Ситуация: Необходимо ли е да се включи салдото по сметка 57 „Трансфери в движение“ в сумата на показателя „Салдо на парични средства и парични еквиваленти в началото (края) на отчетния период“ на отчета за паричните потоци??

Да нужда.

Като цяло сметка 57 „Трансфери в транзит“ отчита средствата, прехвърлени (прехвърлени) за кредитиране по текущата сметка на организацията, но все още не са кредитирани по предназначение. И това са тези активи (пари), които по същество вече са собственост на организацията. Салдото по сметка 57 в началото и края на отчетната година се отразява в баланса на ред 1250 „Парични средства“. В този случай паричните салда, отразени в отчета, трябва кореспондирам показатели Баланса. По този начин включете салдото по сметка 57 в отчета в размера на паричните салда в началото и края на отчетната година.

Връзка между показатели и баланс

Парични потоци от текущи операции

На редове 4110-4100 отразявайте паричните потоци от текущи операции. Те обикновено се свързват с формирането на печалба (загуба) от продажби (клауза 9 от PBU 23/2011).

Включително ред 4110, посочете общата сума на паричните постъпления от текущи операции. Може да се определи чрез сумиране на показателите на редове 4111-4119.

На ред 4111 посочете сумата на приходите от продажбата на продукти и сумата на авансите от клиенти минус ДДС и акцизи.

На ред 4119 отразяват други разписки, например:

• суми, върнати в касата от подотчетни лица;

• суми, получени от извършителите или от застрахователя като обезщетение за вреди;

• получени глоби, неустойки, неустойки за нарушения на условията на договора.

На ред 4120 посочете общата сума на плащанията за текущи транзакции. Тя включва плащане на суровини към доставчици, лихви по дългови задължения, заплати на служителите, платен данък върху доходите и други плащания. Ред 4120 може да се определи чрез сумиране на показателите на редове 4121-4129. Моля, посочете всички плащания в скоби.

На ред 4100 отразете баланса на паричните потоци от текущите операции. Може да се определи чрез изваждане на показателите на ред 4120 от показателите на ред 4110.

Парични потоци от инвестиционни операции

На ред 4210 отразете сумата на паричните средства и паричните еквиваленти, които идват от инвестиционни транзакции. Може да се определи чрез сумиране на показателите на редове 4211-4219.

На ред 4211 посочете сумите, които организацията е получила от продажбата на дълготрайни активи, нематериални активи, незавършено капитално строителство и оборудване за монтаж, без ДДС.

На ред 4220 отразете общата сума на плащанията за инвестиционни дейности. Определете го чрез сумиране на показателите на редове 4221-4229.

На ред 4221 отразете плащането през отчетната година на дълготрайни активи, нематериални активи и незавършено строителство, без ДДС.

На ред 4200 отразете баланса на паричните потоци от инвестиционни операции. Може да се определи чрез изваждане на показателите на ред 4220 от показателите на ред 4210.

Парични потоци от финансови транзакции

На ред 4310 отразете общите приходи от финансови транзакции. Те се получават чрез сумиране на показателите на редове 4311-4319.

На ред 4311 посочете размера на заемите и заемите, получени от банки и други организации, с изключение на лихвите.

В редове 4312 и 4313 отразете вноските на собствениците на компанията, направени през отчетната година.

На ред 4320 отразете общата сума на плащанията за финансови дейности. Може да се получи чрез сумиране на показателите на редове 4321-4329.

На ред 4321 в скоби отразява сумата на заемите и кредитите, изплатени от организацията през отчетната година.

На ред 4322 посочете сумата на дивидентите, изплатени на учредителите.

На ред 4300 отразете баланса на паричните потоци от финансови транзакции. Може да се получи чрез изваждане на показателите на ред 4320 от показателите на ред 4310.

На ред 4400 посочете баланса на паричния поток. Ще го получите като съберете показателите на редове 4100, 4200 и 4300.

На ред 4450 посочете салдото на паричните средства и паричните еквиваленти в началото на годината. Съставът на тази стойност е разкрит в бележките към финансовите отчети.

Съставът на паричните средства и паричните еквиваленти в началото на отчетната година се разкрива от организацията в обясненията (клауза 22 от PBU 23/2011).

На ред 4500 посочете салдото на паричните средства и паричните еквиваленти в края на отчетния период. Може да се определи, ако добавим оборота за годината и промените в валутните курсове към салдото в началото на годината (ред 4400 + ред 4450 + ред 4490).

На ред 4490 отразете разликата, възникнала при преизчисляването на паричните потоци и паричните салда в чуждестранна валута по курсове за различни дати (клауза 19 от PBU 23/2011). Ако отрицателните курсови разлики надвишават положителните, посочете получената разлика в скоби.

Един от основните счетоводни документие отчетът за паричните потоци. Той записва приходни и разходни операции, които се класифицират в зависимост от източниците на финансиране. Примерен доклад и правилата за неговото изготвяне са описани подробно в статията.

Цел на доклада

Отчетите за паричните потоци се подават от компаниите и индивидуални предприемачи. Съдържа данни за 1 календарна година (от 1 януари до 31 декември) и се предава на местната данъчна служба не по-късно от 3 месеца след края на тази година. Тези. Отчетът се подава до 31 март на следващата година.

Изготвянето на този документ е задължително за всяка фирма. Съответните изисквания са предвидени в Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация № 11N от 2 февруари 2011 г.

Съгласно заповедта протоколът за трафик е интегрална частсчетоводни отчети. Съдържа обобщени данни за всички финансови потоци на организацията за 1 календарна година (този интервал е отчетният период). Счетоводителят записва както самото движение на парите, така и транзакциите, които включват парични еквиваленти (например банкови депозити).

Всички тези операции се класифицират в:

1. Разписки (разписки).
2. Плащания (разходи).

Най-общо се наричат парични потоци, примери за които са:

• средства, получени от продажбата на стоки или услуги на клиенти и купувачи;
• плащане на заплата;
• преводи в полза на контрагенти и други лица;
• прехвърляне на фирмен данък върху печалбата;
• плащане на лихва;
• получаване на лихва в полза на дружеството (в резултат на формиране на вземания от контрагенти);
• плащания към доставчици за техните услуги, стоки, доставени суровини и др.

Не всички финансови транзакции обаче са парични потоци. Например нишките не са:

• сделки за обмяна на валута (с изключение на печалби или загуби в резултат на обменни курсове);
• обмен на парични еквиваленти (различни от приходи или загуби, получени от тези транзакции);
• платежни транзакции, свързани с инвестиране на средства в парични еквиваленти;
• всички други транзакции, които променят състава на средствата или техните еквиваленти, без да променят общата сума в баланса.

По този начин потоците означават входящи и изходящи транзакции, които увеличават или намаляват общата сума на баланса на компанията. В този случай операциите не променят структурата на активите на предприятието. Всички тези потоци са разделени на:

• текущи (операции от редовен характер, които са свързани със задължителни плащания - например превод на заплати, получаване на доходи от продажба на стоки и др.);
• инвестиции (финансови транзакции, свързани с инвестиции в оборудване, Научно изследване, издаване на заеми и др.);
• финансови (основно дългови сделки, свързани с продажба на облигации или бонове).

Примери за тези потоци са описани в таблицата.

тип поток	практически примери за операции
текущ	доходи, получени от продажба на стоки; приходи от наем; комисия; трансфери като плащания към доставчика и други контрагенти; изплащане на заплата и др.
инвестиции	плащания в полза на контрагенти, свързани със закупуване на ново оборудване, както и с неговата модернизация, ремонт и др.; разходи, свързани с изследователски дейности и проучвания; издаване на кредити/заеми и тяхното погасяване; дивиденти от придобити дялове в други дружества; постъпления от продажба на ценни книжа и др.
финансови	собствени вноски на учредителите на дружеството; изплащане на дивиденти; приходи, свързани с продажбата на облигации и други дългови ценни книжа.

Примерен документ и правила за изготвянето му

В отчета за паричните потоци компанията отразява всички тези потоци както в централния офис, така и в клоновете. Въпреки това, ако тя има дъщерни дружества, тогава финансовите транзакции между тях и основната компания се отразяват в отделен документ. При изготвянето на отчет счетоводителят трябва да попълни един формуляр (системен код OKUD 0710004).

Състои се от 3 страници и съдържа следната информация:

1. Пълно име на организацията.
2. Дата на изготвяне ( последно число Календарна година- 31 декември).
3. Име стопанска дейностс които фирмата се занимава.
4. Организационно-правна форма.
5. Информация за постъпления и плащания в хиляди или милиони рубли (информацията за транзакциите е класифицирана в раздели - например за лизингови плащания, за лихви по заеми, приходи от продажба на стоки и др.).
6. В края на документа се посочва балансовата стойност, т.е. разлики в движението на средствата, както и баланса на паричните средства и паричните еквиваленти.
7. Докладът трябва да бъде подписан от прекия ръководител на дружеството - той поставя своя подпис, препис от подписа (фамилия, инициали) и дата.

Попълнен примерен отчет за паричните потоци е даден по-долу. Когато го попълвате, можете да разчитате на този пример. Да приемем, че посочената компания "Мир" получава заем в размер на 400 хиляди рубли. Тогава дадена стойносттрябва да се отрази в колоната за получаване на заеми (4311). Да приемем, че през същата година компанията е взела назаем 280 хиляди рубли. в банката, но върна тази сума в пълен размер.

В резултат на това общите приходи (според колона 4310) ще бъдат сумата от тези стойности: 400 хиляди + 280 хиляди = 680 хиляди рубли. При намиране на разликата (салдо) е необходимо да извадите 280 хиляди рубли от тази сума, тъй като тези средства са върнати на банката през същата година. Ще останат 400 хиляди рубли. Ако приемем, че през 2018 г. компанията Мир би върнала само 100 хиляди рубли, тогава е необходимо да извадим точно тази сума и тогава резултатът ще бъде 680 хиляди - 100 хиляди = 580 хиляди рубли. (баланс).

Отчет за паричния поток(или отчет за паричните потоци) обобщава значимите причини за промените в паричните средства и паричните еквиваленти на компанията за определен период от време. Артикулите са представени в следните категории: оперативни дейности, инвестиционни дейности, финансови дейности и допълнителна информация.

Отчетът за паричния поток съдържа информация относно паричните постъплениякомпании и нейните плащания в бройпрез отчетния период, показвайки как тези парични потоци свързват крайния паричен баланс в баланса към началото на периода. Информацията в отчета, който се изготвя на касова основа, контрастира с информацията в отчета за приходите и разходите, който се изготвя на база начисляване. Например, отчетът за доходите отразява дохода към момента на извършване на транзакцията, а не след получаване на пари в брой; за разлика от касовия отчет отразява получаването на пари в момента, в който те са директно получени от предприятието (по разплащателни сметки или чрез каса).

Процесът на сравняване на отчетените приходи и паричните потоци средства от оперативна дейностдава полезна информацияза това кога и как компанията може да генерира пари от оперативни дейности. Докато приходите са важен показател за представянето на компанията, паричният поток също е важен важноза анализатора.

За илюстрация, помислете за хипотетичен сценарий, при който една компания продава целия си инвентар на отложено плащане, но не получава пари за артикула. Тя ще отчете впечатляващи продажби в отчета си за приходите, но все още ще има нулев паричен поток, което означава, че компанията няма да оцелее. Отчетът за паричните потоци също така предоставя средство за сравняване на паричните данни в баланса в началото на периода на изследване и в края на периода.

В допълнение към информацията за паричните средства, получени (или използвани) в оперативни дейности, отчетът за паричните потоци съдържа информация за паричните средства, получени (или използвани) в инвестиционни и финансови дейности на компанията. Тази информация позволява на анализатора отговори на подобни въпроси, Как:

• генерира ли компанията достатъчно пари от операциите си, за да плати новите си инвестиции, или разчита на ново изданиедълг за тяхното финансиране?
• Компанията изплаща ли дивидентите си на обикновените акционери, като използва парични средства, които получава от операции, от продажба на активи или от издаване на дългови ценни книжа?

Отговорите на тези въпроси са много важни, защото на теория можете да генерирате парични потоци от операции за неопределено време, но можете да генерирате пари само чрез продажба на активи, стига да има активи за продажба. По същия начин, генерирането на парични средства от дългово финансиране е възможно само докато заемодателите са склонни да отпускат заеми и решението за отпускане на заеми зависи от очакването, че компанията в крайна сметка ще разполага с достатъчно пари, за да плати задълженията си.

По този начин информацията за източниците и употребата на парични средства помага на кредиторите, инвеститорите и другите потребители на отчети да оценят ликвидността, платежоспособността и финансовата гъвкавост на компанията.

Компоненти и формат на отчета за паричните потоци

Анализаторът трябва да може да извлича и интерпретира информация за паричните потоци от финансови отчети, изготвени в съответствие с всеки приемлив формат. Основните компоненти и приемливите формати на отчета за паричните потоци са добре установени:

• Отчетът за паричните потоци има подраздели, отнасящи се до конкретни позиции оперативни, инвестиционни и финансовифирмени дейности.
• Налични са два формата на данни: правИ непряк.

Направометод – метод, при който групирането става според сметките на предприятието.

Непрякметод - метод, при който оперативните дейности започват с нетен доход, който след това се коригира към паричните средства, получени от оперативни дейности.

Примерен отчет е както следва:

Таблица 1 – Пример за отчет за паричните потоци

Име на индикатора		За януари – декември 2015г	За януари – декември 2014г
Парични потоци от текущи операции Постъпления - общо
включително: от продажбата на продукти, стоки, работи и услуги
лизингови плащания, лицензионни такси, роялти, комисионни и други подобни плащания
от препродажба на финансови инвестиции
други доставки
Плащания - общо
включително: на доставчици (изпълнители) за суровини, материали, работи, услуги
във връзка с възнагражденията на служителите
лихви по дългови задължения
корпоративен данък
други плащания
Баланс на паричните потоци от текущи операции
Парични потоци от инвестиционни операции Постъпления - общо
включително: от продажба на нетекущи активи (с изключение на финансови инвестиции)
от продажбата на дялове от други организации (участия)
от връщане на предоставени заеми, от продажба на дългови ценни книжа (права за вземане на средства от други лица)
дивиденти, лихви върху дългови финансови инвестиции и подобни приходи от дялово участие в други организации
други доставки
Плащания - общо
включително: във връзка с придобиване, създаване, модернизация, реконструкция и подготовка за използване на нетекущи активи
във връзка с придобиване на дялове от други организации (участия)
във връзка с придобиване на дългови ценни книжа (права за вземане на средства срещу други лица), предоставяне на заеми на други лица
лихви по дългови задължения, включени в себестойността на инвестиционен актив
други плащания
Баланс на паричните потоци от инвестиционни операции

Име на индикатора		За януари – декември 2015г	За януари – декември 2014г
Парични потоци от финансови транзакции Постъпления - общо
включително: получаване на кредити и заеми
парични депозити на собственици (участници)
от издаване на акции, увеличаване на дялове
от емисията на облигации, бонове и други дългови ценни книжа и др.
други доставки
Плащания - общо
включително: собственици (участници) във връзка с обратното изкупуване на акции (участия) на организацията от тях или оттеглянето им от членството на участниците
за изплащане на дивиденти и други плащания за разпределение на печалбата в полза на собствениците (участниците)
във връзка с погасяване (обратно изкупуване) на полици и други дългови ценни книжа, погасяване на заеми и заеми
други плащания
Баланс на паричните потоци от финансови транзакции
Баланс на паричните потоци за отчетния период
Салдо на паричните средства и паричните еквиваленти в началото на отчетния период
Салдо на паричните средства и паричните еквиваленти в края на отчетния период
Степента на въздействие на промените в обменните курсове на чуждестранната валута спрямо рублата

Класификация на фирмените фондове

Всички компании се занимават с оперативна, инвестиционна и финансова дейност. Тези дейности се използват като структурни части на отчета за паричните потоци в съответствие с МСФО и националните счетоводни стандарти. Тези елементи означават следното:

• Оперативни дейностивключва ежедневните дейности на компания, които генерират приходи, включително неща като: продажба на стокиИ предоставяне на услуги. Паричните потоци идват от продажби в брой и събиране на вземания. Примерите включват касови бележкиот предоставяне на услуги и лицензионни такси, комисионни и други приходи. За да генерират доход, компаниите предприемат мерки, като например производство на стоки и предоставяне на услуги. Изходящият паричен поток възниква в резултат на парични разплащания за материални запаси, заплати, данъци и други оперативни разходи, свързани, например, с изплащането на дължимите сметки. Освен това транзакционните дейности включват парични постъпления и плащания, свързани с ценни книжа, държани за транзакции или за търговски цели (за разлика от инвестиции в ценни книжа).
• Инвестиционна дейност- дейности, свързани с покупка и продажба на дългосрочни инвестиции. Инвестициите включват недвижими имоти, земя, оборудване и други дълготрайни активи; нематериални активи; други дълготрайни активи; дългосрочни и краткосрочни финансови инвестициив капиталови и дългови ценни книжа (облигации и заеми), емитирани от други компании.

Инвестиции в капиталови и дългови ценни книжа, които:

(a) са парични еквиваленти (много краткосрочни, високоликвидни ценни книжа)

б) са ценни книжа за търгуване, чиято покупка и продажба се считат за оперативни дейности дори за компании, в които това не е основна дейност.

В рамките на инвестиционните дейности входящите парични потоци включват постъпления от продажба на ценни книжа, които не се търгуват; имоти, земя, оборудване, други дълготрайни активи; нематериални активи; или други дълготрайни активи. Изходящите парични потоци включват парични плащания за закупуване на тези активи.

• Финансови дейностивключва получаване или обратно изкупуване на капитал, като собствен капитал и дългосрочен дълг. Двата основни източника на капитал са финансиране от акционери и финансиране от кредитори. Паричните постъпления в тази категория включват парични постъпления от издаване на акции (обикновени или привилегировани) или облигации и парични постъпления от заеми. Изходящите парични потоци включват парични плащания във връзка с обратно изкупуване на акции, изплащане на дивиденти и изплащане на облигации и други заети средства. Моля, имайте предвид, че косвените заеми, използващи дължими сметки, не се считат за финансови дейности, такива заеми ще бъдат класифицирани като оперативни дейности.

В съответствие с МСФО има известна гъвкавост при отчитането, например по отношение на показването на информация за лихви и дивиденти. МСФО 7 отбелязва, че докато за финансова институция изплатените и получени лихви обикновено се класифицират като оперативна дейност, за други предприятия може да е подходящо да се използват алтернативни класификации.

Поради тази причина съгласно МСФО получената лихва може да се класифицира или като оперативна дейност, или като инвестиционна дейност. Съгласно МСФО платените лихви могат да бъдат класифицирани или като част от оперативни дейности, или като финансови дейности. В допълнение, съгласно МСФО, получените дивиденти могат да бъдат класифицирани или като оперативни дейности, или като инвестиционни дейности. От друга страна, изплатените дивиденти могат да бъдат класифицирани като оперативна дейност или финансова дейност. Компаниите трябва да използват последователни класификации от година на година, за да позволят данните да се сравняват от година на година.

Безналични транзакции

Могат да участват и фирми непарични инвестиционни и финансови дейности. Безпарична транзакция е всяка транзакция, която не включва входящ или изходящ поток на средства. Например, ако една компания обмени един непаричен актив за друг непаричен актив, тогава в такава транзакция не се използват пари в брой. По същия начин паричните средства не се използват, когато една компания издава обикновени акции, като например във връзка с конвертиране на конвертируеми облигации или конвертируеми привилегировани акции.

Тъй като парите не участват в такива непарични транзакции (по дефиниция), тези транзакции не се включват в отчета за паричните потоци. Всички значителни непарични транзакции обаче трябва да бъдат оповестени, например в бележките към финансовите отчети.

Отчет за паричните потоци: Изготвяне и връзка с други елементи на финансовите отчети

Връзка с баланса и отчета за доходите

Нека си припомним счетоводното уравнение, което обобщава баланса:

Активи = Пасиви – Собствен капитал

Парите са актив. Отчетът за паричните потоци в крайна сметка показва промяната в паричните средства през отчетния период. Началните и крайните парични салда се показват в баланса на компанията за предходната и текущата година, а в долната част на отчета за паричните потоци тези суми също се сравняват.

Таблица 2 - Връзка между отчета за паричните потоци и баланса

Ако компанията разполага със средства в чуждестранна валута, компанията ще почувства последствията от промяната валутни курсове.

Отчетът за паричните потоци показва защо е настъпила промяната в паричните средства; с други думи, показва оперативните, инвестиционните и финансовите дейности на компанията (както и влиянието на валутните курсове). В началото и в края стойностите на баланса на паричните средства и паричните еквиваленти са свързани чрез отчета за паричните потоци (Таблица 2). Връзката е подобна на тази между нетния доход и дивидентите.

Таблица 3 - Връзка между отчета за паричните потоци и баланса и отчета за доходите

Една компания отчита оперативни дейности на базата на текущо начисляване в своя отчет за приходите и разходите, така че всякакви разлики между текущо начисляване и касово отчитане ще увеличат или намалят някои (обикновено) текущи активи или пасиви в баланса.

Например, ако доходът, отчетен с помощта на метода на начисляване, е по-висок от действително събраните парични средства, тогава резултатът ще бъде увеличение на вземанията. Ако разходите, които се определят на базата на текущо начисляване, са по-ниски от действителните пари, платени за тези транзакции, тогава резултатът ще бъде намаление на дължимите сметки.

Обикновено инвестиционните дейности на компанията се свързват, като правило, с раздела за нетекущи, тоест дългосрочни активи, а финансовите транзакции на компанията в отчета за паричните потоци са свързани с раздела на баланса относно собствен капитал и дългосрочни пасиви. Всяка позиция в баланса също е свързана с отчет за доходите и отчет за паричните потоци. Последният аспект се отразява чрез промяната на стойностите в началото и в края на баланса. Помислете например за вземания:

Дадени са три от тези четири елемента, можете лесно да изчислите липсващия. Например, ако знаете вземанията в началото на периода, приходите и паричните средства, получени от клиенти, можете лесно да изчислите вземанията в края на периода. Разбирането на тези връзки между баланса, отчета за доходите и отчета за паричните потоци е полезно не само за разбиране на финансовото състояние на една компания, но и за идентифициране на нередности.

Стъпки за изготвяне на отчет за паричните потоци

Изготвянето на отчета за паричните потоци използва както данни за печалбата и загубата, така и информация от баланса.

Както беше отбелязано по-рано, компаниите често разкриват само непряка информация за оперативния паричен поток, докато анализаторите предпочитат информация в директен формат. Разбирането как да събирате информация за паричните потоци ще ви позволи да разбиете отчет за непряк метод и да го преформатирате в по-полезна форма.

Първата стъпка в изготвянето на отчет за паричните потоци е да се определят общите парични потоци от оперативни дейности. Първо ще бъде илюстриран директният метод за представяне на парични средства от оперативни дейности, последван от косвения метод. Паричните потоци от инвестиционни дейности и от финансови дейности са идентични независимо от метода.

Операции: директен метод

Първо трябва да определите колко пари са получени от клиенти и след това колко пари са изплатени на доставчици и служители и колко пари са изразходвани за плащане на други оперативни разходи, лихви и данъци върху дохода.

Парични средства, получени от клиенти

За да се определят паричните постъпления от клиенти, сумата на приходите трябва да се коригира с нетната промяна на вземанията за годината. Ако има увеличение на вземанията през годината, тогава натрупаният доход е по-висок от паричните постъпления от клиенти и обратно.

Парични средства, платени на доставчици

За извършване на това изчисление са необходими две части информация: количество закупен инвентарИ сумата, платена за тях. За да се определят покупките от доставчици, себестойността на продадените стоки трябва да се коригира спрямо промените в количеството на запасите в баланса. Ако запасите са се увеличили през годината, тогава покупките на запаси надвишават себестойността на продадените стоки в края на годината и обратно.

Едно предприятие не винаги може незабавно да изплати дълга си за получените стоки, материали и суровини. В този случай пасивите (задълженията) ще се увеличат поради разликата между платената сума и цената на получените стоки. Обратно, една компания може да плати дори повече на своите доставчици от цената на получените материали, суровини и т.н., което ще доведе до намаляване на размера на дължимите сметки.

Следователно, след като цената на покупките бъде определена, сумата на паричните средства, платени на доставчиците, може да бъде изчислена чрез корекциицената на покупките за размера на дължимите сметки. Ако компанията е платила за всички покупки в брой, тогава дължимите сметки няма да се променят и изходящият паричен поток ще бъде равен на разходите за формиране на запаси. Ако дължимите сметки са се увеличили през годината, цената на покупките, определена на база начисляване, ще бъде по-висока от сумата, изчислена на база пари и обратно.

Парични средства, изплатени на служителите

За да се определят парите, изплатени на служителите, е необходимо да се претеглят разходите за заплатиот размера на нетната промяна в изплатените заплати за годината. Ако дължимите заплати са се увеличили през годината, тогава разходите за заплати (изчислени на базата на текущо начисляване) са по-високи от размера на платените пари в брой и обратно.

Парични средства, платени за други оперативни разходи

За да се определят паричните средства, платени за други оперативни разходи, сумата на другите оперативни разходи в отчета за доходите трябва да се коригира с нетната промяна в разходите за бъдещи периоди и натрупаните задължения за годината. Ако предплатените разходи са се увеличили през годината, другите оперативни разходи на касова основа са били по-високи от тези на текущо начисляване и обратно. Ако разходите за начисляване са се увеличили през годината, тогава другите оперативни разходи на касова основа са били по-ниски, отколкото на база начисляване, и обратно.

Лихвени плащания

За да се определят паричните средства, платени като лихви, разходите за лихви трябва да бъдат коригирани в отчета за приходите и разходите с нетната промяна в дължимата лихва за годината. Ако дължимата лихва се е увеличила през годината, тогава разходите за лихва на база начисляване са по-високи от сумата на паричните средства, платени за заеми, и обратно.

Парични средства, платени като данъци върху дохода

За да се определят паричните средства, платени за данъци върху дохода, е необходимо да се коригират разходите за корпоративен данък върху доходите в отчета за доходите със сумата на нетната промяна във вземанията за данък върху дохода, отсрочени данъчни активи, задължения за данък върху дохода, отсрочени данъци за една година. Ако сумата на вземанията и отсрочените данъчни активи се увеличи през годината, тогава данъците върху дохода на касова основа ще бъдат по-високи, отколкото на база начисляване, и обратно.

По същия начин, ако сметки за плащане или отсрочени данъчни задълженияувеличение през годината, тогава данъкът върху дохода на касова основа ще бъде по-нисък, отколкото на начислителна база и обратно.

Инвестиционна дейност: пряк метод

Вторият и третият етап от изготвянето на отчет за паричните потоци могат да бъдат определени като определяне на общата сума на паричните средства от инвестиционни дейности и от финансови дейности. Представянето на тази информация е идентично, независимо дали се използва директен или косвен метод. Инвестирането на паричен поток винаги се представя по директния метод.

Финансова дейност: пряк метод

Както при инвестиционните дейности, финансовите дейности винаги се представят по директния метод.

Анализ на отчета за паричните потоци

Отчетът за паричните потоци съдържа информация за сумите на паричните средства, които влизат и излизат от бизнеса. Някои инвеститори сравняват парите от операции с нетния доход, за да оценят качеството на приходите на компанията. Анализирането на паричните потоци на компанията може да предостави полезна информация за разбиране на бизнеса и приходите на компанията и за прогнозиране на бъдещи парични потоци. Този параграф описва инструменти и техники за анализ на отчета за паричните потоци, включително анализиране на основните източници и използване на парични средства, генериране на парични потоци и изчисляване на свободния паричен поток и коефициентите на паричния поток.

Оценка на източниците и насоките на използване на средствата

Оценката на отчета за паричните потоци трябва да включва цялостна оценка на източниците и използването на средства в контекста на трите основни категории, както и оценка на основните фактори на паричния поток в рамките на всяка категория. Необходимо:

1. Изчислете къде е основният източници и посокиизползване на парични потоци в контекста на оперативни, инвестиционни и финансови дейности.

2. Оценете основните детерминанти оперативенпаричен поток.

3. Оценете основните детерминанти инвестициипаричен поток.

4. Оценете основните детерминанти финансовипаричен поток.

Стъпка 1: Основните източници на парични средства на компанията може да варират в зависимост от от етапа на растеж. За зрялЖеланият източник на парични средства за компанията е от оперативни дейности. В дългосрочен план компанията трябва да генерира пари от оперативни дейности. Ако оперативните парични потоци са отрицателни, компанията ще трябва да вземе пари назаем или да издаде акции (като част от финансовите дейности), за да финансира дефицита.

В крайна сметка дългът към доставчиците на капитал трябва да бъде изплатен от основните операции на компаниите или те вече няма да желаят да предоставят капитал. Паричните средства, генерирани от оперативни дейности, могат да се използват или за инвестиционни, или за финансови дейности.

Ако една компания има добри възможности за развитие на бизнес или други инвестиционни възможности, препоръчително е да използвате наличните пари за инвестиционни дейности. Ако една компания няма потенциално печеливши инвестиционни възможности, тогава парите трябва да бъдат върнати на доставчиците на капитал като част от финансовите дейности.

За новЗа бизнес или компания на етап на растеж оперативният паричен поток може да бъде отрицателен за определен период от време, тъй като се инвестира в инвентар и вземания (предоставяне на търговски кредит на нови клиенти) за разширяване на бизнеса. Това състояние на нещата не може да продължи вечно, така че в крайна сметка парите трябва да започнат да текат предимно от оперативни дейности, така че капиталът да може да бъде върнат на кредиторите. И накрая, желателно е сумата на оперативните парични потоци да е достатъчна, за да покрие капиталовите разходи (с други думи, компанията да има свободен паричен поток). И така, основните моменти, върху които трябва да се обърне внимание на този етапса:

• Какви са основните източници на финансиране на дейности и насоки за използване на паричните потоци?
• Оперативният паричен поток положителен и достатъчен ли е за покриване на капиталови разходи?

Стъпка 2: За оперативния раздел анализаторите трябва да изследват най-значимите детерминанти на оперативния паричен поток. Някои компании трябва да съберат средства, за да ги използват операции(за генериране на вземания, инвентар и т.н.), докато бизнес моделът на други компании генерира паричен поток (например при получаване на пари от клиенти).

Когато се използва непрекият метод, е необходимо да се изследват увеличенията и намаленията на вземанията, материалните запаси, задълженията и т.н., за да се определи дали компанията усвоява пари или генерира свободен паричен поток чрез оперативни дейности.

Също така е полезно да сравните оперативния паричен поток с нетния доход. Тъй като нетният доход включва непарични разходи (обезценка и амортизация), желателно е една зряла компания да има оперативен паричен поток, по-голям от нетния доход. Съотношението между нетния доход и оперативния паричен поток също е показател за качеството на приходите.

Ако една компания има значителен нетен доход, но слаб оперативен паричен поток, това може да е знак лошо качество на приходите. Една компания може да използва агресивни счетоводни опции, за да увеличи нетния доход, но в същото време няма да генерира достатъчно пари за собствен бизнес. Необходимо е също така да се изследва променливостта както на печалбите, така и на паричните потоци и да се вземе предвид въздействието на тази променливост върху рисковете на компанията, както и способността да се прогнозират бъдещи парични потоци, за да се оцени стойността на компанията. В резултат на това трябва да отговорите на следните въпроси:

Кои са основните детерминанти на оперативния паричен поток?

По-висок или по-нисък ли е оперативният паричен поток от нетния доход? Защо?

Колко стабилни са оперативните парични потоци?

Стъпка 3: В раздела за инвестиране трябва да оцените всяка позиция. Всяка позиция представлява едно от двете източник или посока на използванеПари. Това ви позволява да разберете къде се харчат пари (или откъде идват). Този раздел от отчета ще ви каже колко пари се инвестират за подобряване на конкурентоспособността в имоти, оборудване, земя и т.н.; колко се използва за придобиване на цели компании; и колко се заделя в ликвидни инвестиции като акции и облигации.

Той също така ще покаже колко пари се набират чрез продажбата на тези видове активи. Ако една компания прави голяма капиталова инвестиция, тя трябва да обмисли откъде идват парите, за да покрият инвестицията (например, тези пари идват ли от излишък от оперативен паричен поток или от финансови дейности?).

Стъпка 4: В раздела за финансиране трябва да разгледате всяка позиция, за да определите дали бизнесът привлича капиталили дали изплаща капитала и какво е естеството на източниците на капитал. Ако една компания взема заеми всяка година, тя трябва да обмисли кога може да се наложи парите да бъдат върнати. Финансовият раздел на отчета също така обикновено предоставя данни за плащания на дивиденти и обратно изкупуване на ценни книжа, които са алтернативни начини за връщане на капитал на собствениците.

Хоризонтално-вертикален анализ на отчета за паричните потоци

IN вертикално-хоризонталноВ анализа на отчета за доходите всеки елемент от приходите, разходите и печалбата се разделя на процент от приходите. При анализ на баланса всеки елемент се разделя на общата сума на активите. Има два алтернативни подхода за отчета за паричните потоци. Съгласно първия подход всеки елемент от входящия или изходящия паричен поток трябва да се раздели съответно на общата сума на входящите или изходящите потоци. Вторият подход включва показване на всеки елемент като дял от приходите.

Форматът за показване на данни в хоризонтално-вертикален анализ улеснява виждането на тенденциите в паричните потоци. Този метод е полезен и за анализатора при прогнозиране на бъдещи парични потоци, тъй като отделните позиции в отчета (напр. амортизация, разходи за постоянен капитал, вземания по заеми) се изразяват като процент от приходите. Така, след като анализаторът прогнозира приходите на компанията, той ще може да определи планирания размер на паричните потоци в тези области.

Безплатен анализ на паричните потоци

Както е посочено в описанието на отчета за паричните потоци, желателно е оперативните парични потоци да са достатъчни за покриване на капиталовите разходи. Превишението на оперативния паричен поток над капиталовите разходи се нарича свободен паричен поток (FCF). За целите на оценяването на компания или нейните ценни книжа, анализаторът може да се наложи да определи по-точна мярка за свободен паричен поток, като например свободен паричен поток от фирмата ( FCFF

Причината за добавяне на лихвени плащания към FCFF е, че индикаторът е паричен поток, наличен за доставчиците на дългов капитал, както и собствен капитал. FCFF може също да се изчисли от паричен поток от оперативни дейности, например:

FCFF= CFO + Int (1 - Данъчна ставка върху дохода) - FCInv

Финансов директорпредставлява паричен поток от оперативни дейности съгласно МСФО, когато дружеството отчита своите разходи за лихви в оперативни дейности. Съгласно МСФО, ако една компания е отчела лихви и дивиденти, получени от инвестиционни дейности, тогава те трябва да бъдат добавени обратно към финансовия директор, за да се определи FCFF. Освен това, ако изплатените дивиденти са били извадени от оперативния раздел, тогава те трябва да бъдат добавени обратно за целите на изчисляването на FCFF.

FCFE(Свободен паричен поток от собствен капитал) е паричният поток, който е достъпен за собствениците на обикновени акции на компанията след всички оперативни разходи и разходи по заеми (главница и лихва) и след извършване на инвестиции в оборотен и основен капитал. FCFE може да се изчисли, както следва:

FCFE= CFO - FCInv + Нетни заеми - Нетно изплащане на дълга

Положителен FCFEозначава, че компанията има излишък от оперативен паричен поток над сумите, необходими за инвестиране в бъдещето и изплащане на дълга. Тези средства ще бъдат на разположение за разпределяне на собствениците. Ако дейността на компанията е печеливша и тя също има способността да се развива ефективно инвестиционен капитал, тогава е в интерес на собствениците да реинвестират наличните средства обратно в дейността на компанията. Като алтернатива дивиденти могат да се изплащат от положителния свободен паричен поток от капитала.

Показатели, които се използват при анализа на отчета за паричните потоци

Отчетът за паричните потоци съдържа информация, която може да бъде анализирана за определен период от време, за да се получи повече пълен изгледза минали дейности на компанията и нейните перспективи за бъдещето. Тази информация може също да се използва ефективно за сравняване на ефективността и перспективите различни компаниив индустрията, както и за сравняване на компании в различни индустрии. Има няколко съотношения, базирани на оперативния паричен поток, които могат да бъдат полезни в този анализ. Тези показатели обикновено се разделят на показатели за ефективност на паричния поток (рентабилност) и показатели за покритие на паричния поток (платежоспособност). Таблица 4 показва изчисленията и интерпретацията на някои от тях.

Таблица 4 – Показатели за паричен поток

Индикатори		Какво измерва?
Показатели за ефективност на паричния поток
Паричен поток към приходи	Финансов директор ÷ приходи	Парични средства, получени за рубла доход
Паричен поток към активи	CFO ÷ Средни активи	Парични средства, получени от използването на всички ресурси на компанията
Паричен поток към собствен капитал	CFO ÷ среден собствен капитал	Парични средства, получени от използването на капитала на собствениците
Паричен поток към печалба	Финансов директор ÷ Оперативна печалба	Способност на основните операции да генерират печалби
Паричен поток на акция	(CFO – дивиденти по привилегировани акции) ÷ брой обикновени акции в обращение	Оперативен поток на акция
Показатели за платежоспособност
Ниво на покритие на дълга	Финансов директор ÷ общ дълг	Финансов риск и финансов ливъридж
Ниво на лихвено покритие	(финансов директор + лихвени плащания + данъчни плащания) ÷ лихвени плащания	Възможност за покриване на лихвени задължения
Ниво на реинвестиране	Финансов директор ÷ Парични средства, платени за дълготрайни активи	Възможност за придобиване на активи от оперативни парични потоци
Ниво на покритие на дългосрочния дълг	Финансов директор ÷ Парични средства, изплатени за дългосрочни задължения	Възможност за покриване на дългосрочни задължения от оперативни парични потоци
Ниво на дивидент	Финансов директор ÷ Изплатени дивиденти	Възможност за изплащане на дивиденти от оперативни парични потоци
Ниво на инвестиции и финансиране	Финансов директор ÷ Изходящ паричен поток от инвестиционни и финансови дейности	Възможност за придобиване на активи, покриване на дълг и изплащане на дивиденти от оперативни парични потоци

Както споменахме по-горе, CFO (Cash Flow From Operating Activities) - паричен поток от оперативни дейности

• Дейностите, които генерират парични потоци, се разделят на три категории: оперативни дейности, инвестиционни дейности и финансови дейности.
• Компаниите могат да използват директен или косвен метод за отчитане на оперативния паричен поток:

- правМетодът описва притока на оперативни парични средства в зависимост от източника (например парични средства, получени от клиенти, парични средства, получени от инвестиционен доход) и изтичането на оперативни парични средства в зависимост от посоката на използване (например парични средства, изплатени на доставчици, изплатени парични средства за ползване на кредитен ресурс).

- непрякМетодът показва връзката между нетния доход и нетния паричен поток от оперативни дейности чрез коригиране на нетния доход за непарични промени и намаления или увеличения на оборотния капитал.

• Отчетът за паричните потоци е свързан и се извлича отчасти от отчета за доходите и баланса на компанията.
• Въпреки че индиректният метод се използва най-често от компаниите, анализаторът обикновено може да го преобразува в директен формат, като следва прост процес в три стъпки.
• Анализаторът може да използва хоризонтално-вертикален анализ за отчета за паричните потоци. Съществуват два подхода за изграждане на вертикален анализ - чрез разделяне на отделните изходящи или входящи потоци на общата сума на входящите и изходящите потоци или чрез разделяне на отделни елементи на размера на приходите.
• Отчетът за паричните потоци може да се използва за определяне на FCFF и FCFE.
• В процеса на анализ на отчета за паричните потоци можете също да използвате финансови показателиза измерване на рентабилността, производителността и финансовата сила на компанията.

Списък на използваните източници

Томас Р. Робинсън, Анализ на международните финансови отчети / Wiley, 2008 г., 188 стр.

Когденко В.Г., Икономически анализ / Урок. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: Единство-Дана, 2011. - 399 с.

Бузирев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на строително предприятие / Учебник. - М.: КноРус, 2016. - 332 с.

Систематичният анализ на паричните потоци, от гледна точка на практическото управление, е полезен инструмент за оперативно управлениеорганизация по отношение на управленско и финансово счетоводство, както и бюджетиране. Анализът на паричните потоци осигурява ясно разбиране на оборотния капитал, ликвидността и активите на търговска организация. Данните от отчета се използват и за прогнозиране на потенциални финансови потоци и разпределяне на съществуващи. И това е само ако говорим за „вътрешните“ функции на отчета за движението на ДС.

От друга страна, ако говорим за регулаторната роля на този инструмент, държавното регулиране също изисква попълване търговско предприятиеотчет за обяснение на финансовото и инвестиционното представяне през даден период.

Въз основа на възможностите за използване на този отчет, нека да разгледаме процедурата за попълване на отчет за паричните потоци, като използваме примера на унифициран формуляр, без конкретни числа.

Приложение и значение на ODDS

Докладът за движението на парите в една организация е един от ключовите отчети за управление, които могат лесно да бъдат получени в почти всяка форма на счетоводство. Той съдържа информация за източниците на пари на самата компания и тяхното използване във времето.

Отчетът отразява, пряко или непряко, всички или, във всеки случай, известни парични постъпления в компанията, като ги класифицира според техните източници, и парични разходи (с други думи, отписвания), посочващи областите на използване в идентичен Период.

как финансов инструментмениджър на организация, отчитането на движението на парите дава възможност от различни ъгли, въз основа на конкретни стойности, да се анализира производствената картина, ликвидността, кредитоспособността, с една дума, да се извърши дълбок финансовия анализкомпании, основани на факти.

Не само вътрешните потребители на организацията имат достъп до данните на факторния отчет за движението на средствата. Обхватът на неговото приложение е много по-широк: той е незаменим за външни одитори или други заинтересовани страни, например инвеститори, които с негова помощ могат да получат надеждна информация за реалните обеми на разходите и приходите, които генерира бизнесът на дадено предприятие.

Разсъждавайки върху мащаба на бизнеса като мултидисциплинарна дейност, можем да заключим, че отчетните данни, отразяващи движението на парите на компанията, съдържат следната информация:

• Източници на приходи на фирмата по направления;
• Статии и класификация на разходите, както и обеми на изходящите разходи;
• Представяне на компанията в финансовокато съотношението на входящите пари (приходи) и изходящите пари (разходи), където първите превишават вторите;
• Стабилността на фирмата и нейната способност да изпълнява задълженията си;
• Счетоводни данни, показващи достатъчността или недостатъчността на финансовите средства, необходими за извършване на дейността;
• Инвестиционни данни по отношение на възможността за инвестиране от собствени източници.

Фигура 1. Източници на ODDS.

Изисквания за съставяне и поддържане на отчет за паричните потоци от страна на държавата

Нашата страна има законодателство - № 402-FZ, което установява определени счетоводни изисквания за бизнеса, които включват стандарти за формата и състава на финансовите отчети. За повечето организации, регистрирани в нашата страна, са приложими регламентирани форми за отчитане със заповед на Министерството на финансите № 66n и № 43n.

Успоредно с това държавните агенции подготвят и съгласуват нови федерални и индустриални стандарти за счетоводство. Но преди да влязат в сила, е необходимо да бъдат изпълнени изискванията на съответните инструкции на Министерството на финансите.

Правилата за попълване на отчет за паричните потоци съответстват на общата логика и изисквания за изготвяне на счетоводни отчети, предписани в PBU 4/99. Ако отчетът се изготвя за вътрешнофирмени нужди, то това е изчерпателна и задоволителна опция.

Ако докладът е неразделна част от представения документ държавни органиотчитане, тогава се препоръчва да се изготвят данни в съответствие с правилата на BU 23/2011.

Как да попълните отчет за паричния поток

Подробният отчет за паричните потоци включва входящи и изходящи транзакции, както и салда към първата и последната дата на периода. С други думи, отчетът за паричните потоци показва колко пари са влезли в организацията и колко е похарчила организацията, както и съотношението на тези стойности в резултат на този процес (клаузи 12 и 13 от PBU). Салдата се записват за дружеството като цяло в началото и края на периода, като се отчита разпределената структура на клонове и представителства в рамките на едно юридическо лице.

Формата, както отбелязахме по-рано, се одобрява от държавата, заедно със състава на стопански субекти, които задължителентрябва да поддържа и попълва такъв отчет. На практика всички юридически лица, които водят счетоводство, трябва да го представят на Федералната данъчна служба, с изключение на опростените компании.

За да сте сигурни, че попълването на отчет за паричния поток не създава затруднения и не води до грешки, трябва да знаете и да следвате процедурата за попълване на отчет за паричния поток.

Отчетът съдържа три раздела, всеки от които е предназначен да показва транзакции с парични потоци (CF), групирани по тип и техните индикатори:

Фигура 2. Съдържание на ODDS.

Структурата на отчета точно отразява „връзката“ на този инструмент с регулираното отчитане: като един от елементите на финансовите отчети на компанията, ODDS ви позволява да проверите баланса за 3-те основни раздела от дейностите на всяка организация, изброена по-горе , които от своя страна също включват редица раздели.

Попълване на отчет за паричните потоци - инструкции (ред по ред)

Парични потоци (CF) за текущи операции

Ние отразяваме сумите на приходите и разходите

• 4111 = (A-вкл. ДДС) + (B-вкл. ДДС)*

*Моля, имайте предвид, че сумата е показана без ДДС, тъй като се показва отделно в КОЕФИЦИЕНТА в съответствие със законовите препоръки.

• 4121-4129

*Сума D без ДДС, т.к правилото е същото.
**В стойността на ред 4119 следва да се включи ДДС, сумиран отделно за посочените раздели.

Ние отразяваме резултатите от инвестициите

• Входяща кутия

• Консумативи

Ще отразим резултатите от финансовите операции за периода

В заключение извършваме следното действие: 4100 + 4200 + 4300, което ще отразява общата сума, с която са се увеличили средствата на компанията.

Салдото на паричните средства и паричните еквиваленти, налични за компанията в края на периода, се отразява на ред 4500. Посочената процедура за попълване на отчета за паричните потоци ще ви позволи да избегнете грешки и да отразите правилно всички необходими показатели.

Пример за попълнен отчет за паричните потоци

Достатъчно лесно е да се илюстрира попълването на отчет за паричните потоци с „нереалистични“ данни, но според мен не си струва да се прави, тъй като може да доведе до объркване. Следователно, като пример за попълване на матрица на отчета за паричния поток, нека вземем унифициран формуляр без данни, но посочващ елементите за попълване. Като основа ще вземем процедурата за попълване на таблицата с отчета за паричния поток, посочена в предишния раздел.

Име на индикатора	Код	След година XXXX	За годината ZZZZ (предишен)
Парични потоци от текущи операции	4110
Разписки всички/вкл.		#
От продажбите	4111	#
Лизинги, лицензионни такси, възнаграждения, комисионни и др.	4112	-
От препродажба на финансови инвестиции	4113	-
и т.н. постъпления	4119	#
Плащания всички/вкл.	4120	#	()
За доставчици/изпълнители	4121	#	()
Заплата	4122	#	()
% върху дълговите задължения	4123	#	()
Данък общ доход	4124	#	()
Вноски в държавни извънбюджетни фондове	4125	#
Други данъци и такси	4126	#
Други плащания	4129	#	()
Салдо на ДП от текущи сделки	4100	#
Парични потоци от инвестиционни операции
Разписки всички/вкл.	4210	#
Продажба на нетекущи активи (с изключение на финансови инвестиции)	4211	#
Продажба на дялове от други организации (участия)	4212	#
Погасяване на предоставени заеми, продажба на дългови ценни книжа (права на иск на DS срещу други лица)	4213	-
Дивиденти, % върху дългови финансови инвестиции и други приходи от дялово участие в други организации	4214	-
и т.н. постъпления	4219	-
Плащания всички/вкл.	4220	#	()
Придобиване, създаване, модернизация, реконструкция и подготовка за използване на нетекущи активи	4221	#	()
Закупуване на дялове от други организации (участия)	4222	(-)	()
Закупуване на дългови ценни книжа (права за вземане на DS срещу други лица), предоставяне на заеми на други лица	4223	#	()
% върху дълговите задължения, включени в стойността на инвестиционния актив	4224	(-)	()
и т.н. плащания	4219	(-)	()
Салдо на ДП от инвестиционни операции	4200	#
Парични потоци от финансови транзакции
Разписки всички/вкл.	4310	#
Получаване на кредити и заеми	4311	#
Парични депозити на собственици (участници)	4312	-
Емитиране на акции, увеличение на дяловете	4313	-
Издаване на облигации, бонове и други дългови ценни книжа и др.	4314	-
и т.н. постъпления	4319	-
Парични потоци от финансови транзакции
Плащания всички/вкл.	4320	#	()
Собственици/участници: обратно изкупуване на дялове (участия) или оттеглянето им от членство	4321	(-)	()
Изплащане на дивиденти и други плащания за разпределение на печалбата в полза на собствениците (участниците)	4322	(-)	()
Погасяване (обратно изкупуване) на полици и други дългови ценни книжа, погасяване на заеми и заеми	4323	#	()
и т.н. плащания	4329	(-)	()
DP баланс от финансови транзакции	4300	#
ДП баланс за отчетния период	4400	#
Баланс на DS и парични еквиваленти в началото на отчетния период	4450	#
Баланс на DS и парични еквиваленти в края на отчетния период	4500	#
Влиянието на валутните курсове по отношение на националните валути	4490	-

Пример за внедряване на ODDS в WA: Финансист

Възможностите на WA: Финансист за генериране на произволни финансови отчети, използвайки примера на „Отчета за паричните потоци“

„WA: Финансист“ ви позволява да настроите различни отчети с помощта на конструктора „Персонализирано отчитане“, като изтеглите шаблони на Excel и попълните тези оформления, като използвате планирани или действителни данни - вътрешни данни на самия „Финансист“ или данни от външни счетоводни системи.

Нашата статия „Попълване на ODDS“ дава пример за попълване на регламентирания „Отчет за паричните потоци“. Нека да видим как да конфигурираме попълването му в "WA: Financier".

Първата стъпка е да заредите оформлението на отчета от excel файл:

Оформлението се зарежда точно както е конфигурирано в excel:

Всяка клетка трябва да получи име като [ИМЕ] и да посочи източника, от който трябва да бъдат взети данните за отчета.

Опциите на източника могат да бъдат както следва:

• Попълване на всяка формула на базата на клетките на текущия отчет или други отчети;
• попълване според данни, съхранявани в системата WA: Financier или във външни счетоводни системи на платформата 1C.

Настройките на отчета съхраняват списък с всички източници, конфигурирани/налични за него:

За всеки източник е посочено действителното „място“ в счетоводната система, откъдето справката трябва да „вземе“ данните при генериране на:

След като дефинирате списъка с източници, те трябва да бъдат посочени във всяка клетка на отчета:

След извършване на горните стъпки за всички клетки на отчета, той се генерира автоматично въз основа на данните, посочени в селекциите на отчета и избора на източник:

Примерният метод за попълване на отчет за паричните потоци се нарича „директен“. Основата на директния метод за формиране на ODDS е събирането на информация за различни сметки на компанията и съответното й отразяване в контекста на елементите. Но в практиката на финансовото управление има и друг метод за попълване на такъв отчет - „косвен“.

В бъдеще косвеният метод определя центровете за печалба на компанията с по-голяма точност и ви позволява бързо да вземате инвестиционни решения. Но ако си припомним самото начало на нашата статия, където говорихме за регулаторната роля на отчета, можем да открием и значителен „дефект“ на този метод: методът не се използва в счетоводството според руските стандарти, което означава че при всички случаи ще се счита за доп.

Но в никакъв случай не трябва да оставаме с впечатлението, че използвайки различни методи за попълване на отчет за паричния поток, можем да повлияем на неговата структура. Той остава непроменен, тъй като се определя от областите на неговото приложение.

заключения

Отчетът за паричните потоци е удобен инструмент, който се използва при оперативното и аналитично управление на една компания. „Започвайки“ със записване на средства в началото на периода и „завършвайки“ с изчисляване на баланса в края на периода, отчетът за паричните потоци, попълнен правилно и в своята цялост, съдържа изчерпателна информация за такива области на компанията дейности като оперативни дейности, инвестиции и финанси.

В крайна сметка отчетът за паричните потоци е едновременно мярка за текущото представяне на компанията и документ, който служи като индикатор за успеха на дългосрочните перспективи на бизнеса. Позволява ви да оцените оперативната ликвидност, платежоспособността и дори финансовата еластичност на компанията.