Varude kattekordaja omavahendite standardiga. Üldised järeldused
Käibekapitali suhtarv võib näidata varude ja tootmiskulude osakaalu, mida finantseeritakse üldistest organisatsioonilistest allikatest. Valdav enamus juhtudel kasutatakse seda näitajat ettevõtte finantsstabiilsuse määramiseks.
Vaadeldav koefitsient on kulusid ja varusid katvate omavahendite taseme ja nende samade kulude maksumuse suhe. Iga arvutusest huvitatud inimene saab seda teha seda operatsiooni valemi järgi või spetsiaalse arvutiprogrammi abil.
Koefitsiendi põhiomaduste mõistmiseks peate tutvuma tagatiste olemusega rahalised väärtused, väljakujunenud valemiga, optimaalsete parameetritega, põhimõistetega, samuti näitajate analüüsi protseduuriliste aspektidega.
Garantiide olemus
Käibekapitali suhtarv on määramiseks erinäitaja rahalised omadused ettevõtte stabiilsus. See võib olla ka omamoodi käibekapitali seisu näitaja. Vastava indikaatori arvutamiseks kasutatakse spetsiaalset valemit.
Väärib märkimist, et organisatsioonilist võib pidada mitterahuldavaks ja ettevõtet ennast maksejõuetuks juhtudel, kui vaadeldav suhtarv järgmise aruandeperioodi lõpus on alla 10%. See standard on täielikult reguleeritud föderaalse pankrotiameti korraldusega nr 56-r.
Need organisatsioonid, kes said pärast arvutamist ebarahuldava näitaja, saavad olukorra parandamiseks kasutada spetsiaalseid meetodeid. Näiteks saate täiendavalt hinnata oma vahendeid. Oluline on meeles pidada, et vastava toimingu tulemusi saab kuvada alles järgmisel aruandeperioodil pärast otsuse tegemist.
Majanduslik mõte
Vaadeldava koefitsiendi saab omakapitali jagamisel varude ja kuludega.
Klassikaline valem on järgmine:
Kozss = organisatsioonile kuuluv käibevara / olemasolevad varud
Väärib märkimist, et lugejas olevat näitajat võib nimetada käibekapitaliks. See väärtus võib täielikult kajastada käibevara väärtust seoses mittepikaajaliste kohustustega. Oma käibekapital võib näidata ettevõtte võimet tasuda teatud kohustusi pärast varade müüki.
Teisisõnu, käibekapital on maksevõime spetsiifiline näitaja. Vaadeldava näitaja arvutamise saab läbi viia vastavalt raamatupidamisdokumentatsioonis sisalduvale teabele eelarve.
Finantsfunktsioonid
Väärtusskeem
Vaadeldav koefitsient iseloomustab teatud proportsiooni Käibevara organisatsioonid, mida rahastatakse omavahenditest. Standardväärtus on 0,1.
Näitaja võib nii suureneda kui ka väheneda. Esimesel juhul suureneb organisatsiooni omakapital, võttes arvesse võlakohustuste vähenemist võlausaldajate ees. Olulist kasvu on ka ettevõtte finantsstabiilsuse näitaja ja maksejõuliste osapoolte arv.
Kui koefitsient väheneb, toimub vähenemine omakapital võlgnevuste tekkimisega otseselt seotud riskide suurenemisega. Lisaks võib see oluliselt suurendada finantsstabiilsuse kaotamise riski.
Kui pärast iga arvutust muutub koefitsient suuremaks, näitab see asjaolu ettevõtte stabiilse positsiooni tugevnemist. Sel juhul muutub sisse struktuursed komponendid tegevusi pole vaja. Ettevõttele stabiilsete rahastamisvoogude tagamiseks on oluline jätta kapitali teatud kogus omakapitali.
Valemi seletus
Organisatsiooni käibekapitali kasutava pakkumise suhte valem on järgmine:
K2 = (skap + zd - adkh) / akh
| Scap | See näitab organisatsiooni omakapitali taset ja kogu ettevõttele otseselt kuuluva kinnisvara väärtust. |
| tagumine | Võlasumma, mille kindlaksmääratud tähtaeg on üle aasta või kuni kindlaksmääratud töötsükli lõpuni. |
| Adh | Pikaajaline vara, milleks on põhivara, sh hooned, seadmed ja muud rajatised, mida kasutatakse mitu aastat ja millest saadakse teatud tulu. |
| Akh | Käibevara – summa Raha ja juba toodetud toodete varusid, mida saab kiiresti kasutada või müüa. |
Väärib märkimist, et koefitsiendi standardnäitajad võivad otseselt muutuda sõltuvalt tööstusest, milles organisatsioon oma tegevust teostab. ametialane tegevus. Vastuvõetav koefitsient on 0,1, kuid mis tahes tööstusharu puhul määratakse koefitsiendi standardväärtus 0,3 või 30 protsendi piires.
Mis puutub välismaistesse ettevõtetesse, siis nad seda koefitsienti ei kohalda. See on tingitud asjaolust, et tootmissfäär ja õigus omamisele on teineteisest selgelt eraldatud ning teatud rahaliste kohustuste olemasolu võlausaldajate ees ei saa ettevõtte tegevuse efektiivsust kuidagi mõjutada.
Optimaalsed parameetrid
Kehtivad föderaalseadused näevad ette, et koefitsiendi optimaalne väärtus on näitaja, mis ületab 0,1. Eksperdid ütlevad, et muud väärtused võivad viidata organisatsiooni ebarahuldavale olukorrale ja võimalusele kuulutada välja pankrot.
Näitaja alla 0 võib viidata sellele, et ettevõte kasutab oma tegevuse korraldamiseks eranditult võlausaldajate antud vahendeid, mis omakorda kinnitab ebastabiilset finantsseisundit.
Tähendused ja näited
Ettevõtte stabiilseks toimimiseks ei tohiks standardsuhe olla väiksem kui 0,1.
Negatiivne väärtus näitab järgmisi tegureid:
- ettevõttel ei ole omakapitali;
- kogu tööeelarve moodustati eranditult laenatud vahendite abil, mis näitab oluliste võlakohustuste olemasolu võlausaldajate ees;
- ettevõtte kohustuste alla võib ilmuda täiendavaid võlaliike;
- suureneb tõenäosus, et ettevõte kaotab finantsstabiilsuse
Märkimist väärib tõsiasi, et valdav enamus ettevõtteid ei suuda kogu oma elutsükli jooksul vastuvõetavat näitajat saavutada.
Koefitsiendi arvutamise tunnuste mõistmiseks on vaja kaaluda järgmist näidet.
Arvutuse osana peate välja selgitama SOS-i pakkumise indikaatori hetkeväärtuse konkreetse aruandeperioodi alguses ja lõpus.
Lahenduse jaoks pakutakse välja järgmine esialgne teave:
- kapitali ja reservfondi kogumaht on perioodi alguses 250 miljonit rubla ja perioodi lõpus 270 miljonit rubla;
- põhivara tase – 140 ja 160 miljonit;
- käibevara suurus on 240 ja 265 mln.
Praegune väärtus perioodi alguses vastab täielikult standardnäitajale. Seda kinnitab arvutamine kehtestatud valemi abil. Aruandeperioodi viimase segmendi osas jääb koefitsient 0,4 piiresse, mis vastab samuti standarditele.
Saadud tulemused näitavad, et ettevõtte finantsseisund on stabiilsel tasemel ning olukorra muutmise võimalus lähitulevikus on ebatõenäoline.
Peamised mõisted käibekapitali suhte kohta
Organisatsiooni tootmis- ja müügitegevuse osana tuleb arvutada likviidsusnäitajad ja oma tööressurssidega varustamise suhe. Seda tehakse selleks, et analüüsida ettevõtte hetkeseisu ja koostada prognoos järgmisteks aruandeperioodideks.
Olukorra visuaalsemaks kujutamiseks saab tulemuse esitada protsentides. Selleks korrutatakse saadud koefitsient 100-ga. Kui tulemus on negatiivne, näitab see otseselt, et ettevõtte bilansi struktuur ei ole efektiivne.
Igal juhul peaksid domineerima omafinantseerimisallikad sellises koguses, et neid saaks kasutada põhivara täielikuks katmiseks. Seda tehakse ka stabiilse töötegevuse tagamiseks. Seetõttu tuleks negatiivne väärtus võimalikult kiiresti kõrvaldada.
Mis puudutab Venemaa organisatsioonide standardeid, siis need on täielikult reguleeritud kehtivate föderaalseaduste sätetega. Seetõttu tuleb ettevõtte efektiivsuse jälgimiseks see näitaja määratleda kohustuslik. Selle väärtus normaalses olekus ületab alati 0,1.
Juhtudel, kui analüüsiga hõlmatud tegevuste käigus tehakse kindlaks, et näitajal on negatiivne tähendus, siis võib see viidata ainult negatiivsetele trendidele, sealhulgas osalistele või täielik puudumine omavahendid kapitalis.
Arvutuste ja standardite üksikasjad
Professionaalse protsessi käigus korralduslik tegevusüsna olulist rolli mängib ajakohane hinnang ettevõtte sõltuvusele välistest allikatest rahastamine.
Selles raamistikus toimib hindamisvahendina võlgade kattekordaja, mis arvutatakse järgmise valemi abil:
Kpdss = SK / ZK
Vastav suhtarv võib kajastada tegelikku olukorda pärast kõigi organisatsiooniliste näitajate rakendamist. Samuti aitab see kindlaks teha, kas ettevõttel on varude moodustamiseks piisavalt omavahendeid.
Praktika näitab, et ärijuhtidel on üsna sageli raskusi, kui neil on vaja eraldi leida nii omakapitali kui ka laenukapitali.
Ettevõtte finantsstabiilsuse ja maksevõime kohta lõpliku järelduse tegemiseks peate arvestama turvalisuse näitajaga omavahendid koos praeguse likviidsussuhtega.
Näitajate analüüs
Vastavalt föderaalse menetlusameti eriresolutsiooni sätetele, normaalväärtus koefitsient peaks igal konkreetsel juhul olema suurem kui 0,1 või 10%. Kui seda näitajat ei saavutata, võib tunnustusest rääkida täie kindlusega organisatsiooniline struktuur teatud finantsperioodi jooksul maksejõuetuks.
Stabiilsus on minimaalne juhtudel, kui organisatsioon kasutab aktiivselt võimalust väljastpoolt krediidivahendeid kaasata. See omakorda toob kaasa muljetavaldava hulga võlakohustuste tekkimise võlausaldajate ees.
Organisatsiooni majandusliku jätkusuutlikkuse näitajate analüüsimisel on oluline pöörata tähelepanu vajadusele uurida kõnealust koefitsienti dünaamikas. Teisisõnu, igal organisatsioonil on soovitatav teha arvutused finantsperioodi alguses ja lõpus.
Juhtudel, kui väärtus aruandeperioodi lõpus tõuseb, kuid jääb alla 10%, võib see viidata ka ettevõtte finantsseisundit parandavatele teguritele. Väärib märkimist, et koefitsienti vahekohtupraktikas praktiliselt ei kasutata, vaid vahekohtujuhid kasutavad seda hindamiseks. struktuursed omadused tasakaalu.
Co= (omakapitali allikad – põhivara) / (varud ja kulud + raha “muud varad”)
See suhtarv näitab, milline osa käibevarast on finantseeritud omavahenditest. Selle näitaja arvutamine tundub ebaloogiline, sest puudub oma käibekapital.
Ettevõtte likviidsuse ja maksevõime analüüs. Ettevõtte likviidsus ja maksevõime, s.o. võime õigeaegselt ja täielikult tasuda lühiajaliste kohustuste eest - ettevõtte finantsseisundi hindamise kriteeriumid.
Under likviidsus mis tahes vara puhul mõistetakse selle võimet muuta rahaks ja likviidsuse aste määratakse selle ümberkujundamise teostamise ajaperioodi pikkuse järgi. Mida lühem on periood, seda kõrgem on selle vara likviidsus.
Ettevõtte likviidsusest rääkides peame silmas seda, et tal on käibekapitali summas, mis on teoreetiliselt piisav lühiajaliste kohustuste tagasimaksmiseks, isegi kui lepingulisi tagasimaksetähtaegu rikutakse. Maksevõime tähendab, et ettevõttel on piisavalt raha ja raha ekvivalente, et tasuda viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste summa. Seega on peamised maksevõime tunnused järgmised:
piisavate rahaliste vahendite olemasolu arvelduskontol;
Tähtajaks tasumata arved puuduvad.
On ilmne, et maksevõime ja likviidsus ei ole üksteisega identsed. Seega võivad likviidsusnäitajad iseloomustada finantsseisundit rahuldavana, kuid sisuliselt võib see olla ekslik, kui käibevaras on oluline osa mittelikviidsetest varadest ja tähtaja ületanud nõuetest.
Likviidsuse ja maksevõime hinnanguid saab teha teatud täpsusega. Eelkõige pööratakse maksevõime süvaanalüüsi raames tähelepanu ettevõtte rahaliste vahendite olemasolu iseloomustavatele punktidele. See on arusaadav: need väljendavad sularaha kogusummat, s.o. vara, millel on absoluutväärtus, erinevalt mis tahes muust omadusest, millel on ainult suhteline väärtus. Need ressursid on kõige mobiilsemad, neid saab igal ajal finants- ja majandustegevusse kaasata, muud tüüpi varasid saab kaasata alles teatud aja möödudes. Finantsjuhtimise kunst seisneb just selles, et kontodel hoitakse vaid minimaalselt vajalikku rahasummat ning ülejäänu, mida jooksvaks operatiivtegevuseks vaja võib minna, kiiresti müüdavates varades.
Seega ekspressanalüüsi jaoks, mida suurem on vahendite hulk arvelduskontol, seda suurem on tõenäosus, et ettevõttel on piisavalt vahendeid jooksvateks arveldusteks ja makseteks. Samas ei tähenda ebaoluliste saldode olemasolu arvelduskontol sugugi, et ettevõte on maksejõuetu – raha saab arvelduskontole kanda juba lähipäevade jooksul ning teatud tüüpi varasid saab hõlpsasti sularahaks konverteerida. kui vajalik.
Maksejõuetusest viitab tavaliselt “haigete” kirjete olemasolu aruannetes (“Kahjum”, “Laenud ja tähtajaks tagastamata laenud”, “Maksetähtaegselt tasumata arved ja saadaolevad võlad”, “Väljastatud arved”).
Bilansi likviidsuse analüüs. Arvutuste ja arvutuste hõlbustamiseks tutvustame järgmisi üldtunnustatud märke:
Varakirjete jaotus nende likviidsusastme järgi
A1 – kõige likviidsemad varad (rida 250+rida 260);
A2 – kiiresti realiseeritavad varad (rida 230 + rida 240 + rida 270);
AZ – aeglaselt müüvad varad (rida 210+rida 140);
A4 – raskesti müüdavad varad (lk 190);
Kohustuse kirjete jaotus kiireloomulisuse astme järgi
P1 – kiireloomulisemad kohustused (lk 620);
P2 – lühiajalised kohustused (lk 610);
LP – pikaajalised kohustused (lk 590);
P4 – püsivad kohustused (rida 490+rida 640+650+660+670);
Tabel 6.10
| Varad | Passiivne | Maksete ülejääk või puudujääk | |||||
| Aasta alguseks | Aasta lõpus | Aasta alguseks | Aasta lõpus | Aasta alguseks | Aasta lõpus | ||
| A1 | 13.806 | 10.056 | P1 | 89.542 | 126 909 | – 75.736 | –116.853 |
| A2 | 13.3196 | 207.022 | P2 | +133.196 | +.207.022 | ||
| AZ | 32.8773 | 342.063 | PZ | 411.023 | 461 240 | – 82.250 | –119.177 |
| A4 | 74.324 | 141.544 | P4 | 49.533 | 112 533 | + 24.791 | +29.011 |
Bilansi likviidsuse määramiseks tuleks võrrelda valitud gruppide tulemusi kohustuste ja varade osas. Saldo loetakse absoluutselt likviidseks, kui on täidetud järgmine suhe:
A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.
Analüüsitavas ettevõttes on varade ja kohustuste rühmad korrelatsioonis järgmisel viisil:
Aasta alguses: A1<П1 На конец года: А1<П1
A2>P2 A2>P2
AZ<ПЗ АЗ<ПЗ
A4>P4 A4>P4
Esimese rühma tulemuste võrdlus varade ja kohustuste kaupa, s.o. A1 ja P1 (tähtaeg kuni 3 kuud) kajastavad jooksvate maksete ja laekumiste mittelikviidset suhet.
Teise rühma tulemuste võrdlus, s.o. A2 ja P2 (tähtajad 3 kuni 6 kuud) näitavad praeguse likviidsuse kasvutrendi. Kolmanda ja neljanda rühma analüüs kajastab laekumiste ja maksete ebarahuldavat suhet.
Bilansi kui terviku likviidsuse igakülgseks hindamiseks tuleks kasutada üldist likviidsuse indikaatorit ( l), arvutatakse järgmise valemiga:
l = (a1 ´ A1+a2 ´ A2+ a3 ´ AZ) /(a1 ´ P1+ a2 ´ P2 + a3 ´ PZ),
Kus Aj, Pj– varade ja kohustuste vastavate rühmade tulemused,
aj– kaalukoefitsiendid.
Raha laekumise ja kohustuste tagasimaksmise ajastuse seisukohalt lähtume sellest a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, Siis
l aasta alguses = 13,806 + 0,5 × 133196 + 0,3 × 328773 / 89542 + 0,3 × 411023 = 0,84
l aasta lõpp =10056+ 0,5´ 207022 + 0,3´ 342063 / 126909+ 0,3´ 461240 = 0,81
See näitaja kajastab likviidsuse vähenemist aasta jooksul 0,03 võrra. Eelpool käsitletud bilansi likviidsuse üldnäitaja väljendab ettevõtte suutlikkust tasuda igat liiki kohustuste eest – nii vahetute kui ka kaugemate kohustuste eest. See näitaja ei anna aga ettekujutust ettevõtte võimekusest lühiajaliste kohustuste tagasimaksmisel. Seetõttu kasutatakse maksevõime hindamiseks kolme suhtelist likviidsuse näitajat, mis erinevad lühiajaliste kohustuste kattena käsitletavate likviidsete vahendite hulgast.
1. Absoluutne likviidsuskordaja(K a.l.)
See koefitsient võrdne suhtega kõige likviidsemate varade summa kõige kiireloomulisemate kohustuste ja lühiajaliste kohustuste summani
K a.l. aasta algus = 13,806 / 89,542 = 0,15
K a.l. aasta lõpp = 10,056 /126,909 = 0,08
Absoluutne likviidsuskordaja näitab, kui suure osa ettevõtte lühiajalisest võlast on võimalik lähiajal tagasi maksta. Selle indikaatori normaalne piirmäär on järgmine: K a.l.= 0,2 – 0,5. Seega oli Teadus- ja Tehnikakeskuse Counsel OÜ maksevõime majandusaasta aruande koostamise ajal väga madal.
2. Kriitiline likviidsuskordaja(K k.l .)
Selle suhte arvutamiseks kaasatakse likviidsete vahendite osana suhtelise näitaja lugejasse saadaolevad arved ja muud varad.
Et k.l. aasta algus = 147,002 / 89,542 = 1,64
Et k.l. aasta lõpp = 217,078 / 126,909 = 1,71
Kriitiline likviidsuskordaja peegeldab ettevõtte prognoositud maksevõimet, tingimusel et võlgnikega tehakse õigeaegseid arveldusi. Koefitsiendi alumise normaalpiiri hinnang näeb välja järgmine:
Et k.l. > 1. Kriitiline likviidsuskordaja iseloomustab ettevõtte eeldatavat maksevõimet perioodi jooksul, mis on võrdne ühe nõuete käibe keskmise kestusega.
Võlgade käive võlg = Tulu - müügi neto / Keskmine aastane deebetsumma. võlg (1618,901 / 65,723) = 24,6
Nõuete tähtaeg = 365 / 24,6 = 14,8.
Maksevõime parandamiseks saab arvelduste haldamiseks anda järgmised soovitused:
Jälgige klientidega arvelduste olekut,
Kehtestada ranged tingimused kaupade laenuks andmiseks,
Arvutage osapooltega suhtlemise riskiosa (teake oma klientide finantsseisundit).
3. Voolusuhe (Et t.l.)
See koefitsient on võrdne ettevõtte kõigi käibevarade väärtuse ja ettevõtte lühiajaliste kohustuste summa suhtega.
Et t.l. aasta algus = 328773 / 89542 = 3,67
Et t.l. aasta lõpp = 342 063 / 126 909 = 2,9
Praegune likviidsuskordaja näitab ettevõtte maksevõimet, mida hinnatakse mitte ainult võlgnikega õigeaegsete arvelduste ning soodsate kaupade müügi ja valmistooted, aga ka müüki, kui on vaja muid materiaalse käibekapitali elemente. Selle koefitsiendi normaalne piirmäär on K t.l > 2. Jooksev likviidsuskordaja iseloomustab ettevõtte eeldatavat maksevõimet perioodiks, mis võrdub kõigi käibevarade ühe käibe keskmise kestusega.
Erinevad näitajad likviidsus mitte ainult ei anna põhjalikku kirjeldust ettevõtte finantsseisundi stabiilsusest, vaid vastab ka erinevate analüütilise teabe väliste kasutajate huvidele. Seega on tooraine ja materjali tarnijate jaoks kõige huvitavam absoluutne likviidsuskordaja. Sellele ettevõttele laenu andev pank pöörab rohkem tähelepanu kriitilisele likviidsuskordajale. Aktsiate ja võlakirjade ostjad ja omanikud suuremal määral hinnata ettevõtte finantsstabiilsust praeguse likviidsuskordaja järgi.
LLC Teadus-tehnilise Keskuse "Jurist" finantsseisundi ekspressanalüüs on tehtud Sel hetkel suhteline väärtus, kuna see ei reageeri põhiküsimus: "Kuidas võib praegune rahaline olukord mõjutada edasist äritegevust?"
Bilansi varalise seisundi, finantsstabiilsuse, maksevõime ja likviidsuse analüüs võimaldab välja tuua üldised suundumused antud ettevõtte finantsseisundi arengus.
Teadus- ja tehnikakeskuse "Counsel" LLC varalises seisus on toimunud muudatusi, mis võivad avaldada positiivset mõju tema tulevasele finantsseisundile. Põhivara osatähtsus kinnisvara koguväärtuses kasvas 13%-lt 20%-le. Kasv tulenes immateriaalse põhivara mahu suurenemisest. Sideteenuste teadmistemahukas sektoris määrab just immateriaalse vara osakaal klienditeeninduse kõrge taseme uute teenuste pakkumise kaudu.
Seega võime järeldada, et immateriaalse vara kasv toob kaasa tulude kasvu lisateenuste osutamisest ja uute klientide kaasamisest.
Negatiivne punkt, mis võib mõjutada ettevõtte konkurentsivõimet, on põhivara kogunenud kulumi suurenemine, kui see on tingitud põhivara vananemisest. Põhivara koostise ja struktuuri mõju ettevõtte tulevasele finantsseisundile täielikumaks hindamiseks on vaja läbi viia põhivara üksikasjalik analüüs.
Käibevara, nimelt varude ja kulude struktuuris teeb muret minu arvates põhjendamatu varude ja edasimüügiks müüdavate kaupade suhe. Varude osakaalu suurenemine 52%-lt 67%-le varude ja kulude kogusummas edasimüügiks müüdavate kaupade osakaalu vähenemise taustal (46%-lt 29%-le) võib kaasa tuua veelgi suurem kaotus likviidsus ja sellest tulenevalt maksevõime kaotus.
Bilansi kohustuste kirjete struktuuris positiivne asi näib, et omavahendite osakaal vahendite kogusummas suureneb 9%-lt 16%-le. Kui ettevõte säilitab omakapitali suurendamise trendi kasumi arvelt, on sellel positiivne mõju finantsstabiilsusele.
Pikaajaliste kohustuste osakaalu langustrend kaasatud vahendite kogusummas on negatiivne, sest See toob kaasa laenatud vahendite kiireloomulisuse suurenemise, mis seab ohtu ettevõtte maksevõime.
Finantsstabiilsuse analüüsimisel ilmnes omavahendite allikate vähese osakaalu tõttu omakäibekapitali puudus. Kui ettevõte ei muuda praegust olukorda omavahendite allikate suurendamisega, siis selle tulemusena väheneb pidevalt maksevõime ja suureneb sõltuvus laenatud vahenditest. Ainus väljapääs sellest olukorrast võib olla oma käibekapitali osakaalu suurendamine.
Bilansi likviidsuse analüüs näitas madalat jooksvat likviidsust, mis võib kaasa tuua püsiva maksedefitsiidi. Loomulikult ei tasu pidevalt kontol hoida suurt rahasummat, küll aga võib soovitada osa ettevõtte vahenditest kergesti realiseeritavateks varadeks ümber kujundada.
Tootmise analüüsimisel ja majanduslik tegevus mis tahes ettevõte oluline roll mängib suhtarvude arvutamist, mis mõjutavad tema finantsstabiilsust, võimet kiiresti reageerida sektoris toimuvatele muutustele, ettevõtte krediidivõimet ja likviidsust. Sellesse kategooriasse kuulub ka omakapitali suhtarv.
Mida see tähendab, kuidas seda arvutatakse ja kuidas selle muutused ettevõtte finantselu mõjutavad, õpime sellest artiklist.
Omavahendite suhtarv: määratlus
Iga ettevõtte tootmine hõlmab tingimata oma käibekapitali, st kapitali, mis on ettevõtte omand. Nende olemasolu piisavas koguses on üks peamisi tingimusi ettevõtte finantsvabaduse ja jätkusuutlikkuse tagamiseks selles valdkonnas. Ja vastupidi, sellise kapitali puudumine on tõend selle kohta, et ettevõtte käibevara (ja mõnikord ka osa tootmispõhivarast) moodustub laenatud vahenditest ja kui võlausaldaja (pank) soovib need ootamatult välja võtta, teeb organisatsioon silmitsi finantskrahhiga, kui õigeaegseid meetmeid ei võeta.
Kuidas arvutada?
See omavahendite olemasolu ja piisavust iseloomustav näitaja määrab nende varade osakaalu ettevõtte käibekapitali kogumahus. Iga aruandeperioodi lõpus arvutatakse olukorra analüüsimiseks omakapitali suhtarv. Valem on:
K sos = C os / A, kus C os - käibevara, A - ettevõtte vastav vara.
Suurus C arvutatakse, vähendades omakapitali suurust põhivara (põhivara ja immateriaalne põhivara) väärtuse võrra valemiga:
C os = K - A in
Seoses praegu kehtiva bilansivormi versiooniga näeb koefitsiendi arvutamise valem välja järgmine:
K sos = (bilansirida (BO-1) 1300 - rida BO-1 1100) / rida BO-1 1200
Standard
Seadusandlikul tasandil koefitsiendile kehtestatud normaalväärtus on > 0,1, s.o 10% ettevõtte koguvarast ja seda peetakse üheks kriteeriumiks bilansi ebasoodsa struktuuri hindamisel koos muude arvestuslike näitajatega. 10% on minimaalne, juba kriitiline väärtus, mis on vastuvõetav organisatsiooni vara omakapitali suuruse jaoks. See näitab probleemide olemasolu või esinemist - omakapitali piisavuse kriitilist taset, madalat maksevõimet ja ettevõtte üldist destabiliseerumist.
Väärtus ja järeldused arvutuste tulemuste põhjal
Omakapitali määr hindab organisatsiooni seisukorda selle maksevõime osas.
Kui koefitsiendi väärtus aruandeperioodi lõpus on alla 0,1, siis on ettevõtte bilansi struktuur ebarahuldav ja seisukord kriitilise lähedal. Sel juhul nõuab ettevõte vastuvõetud strateegia tõsist läbivaatamist, kiireloomuliste meetmete väljatöötamist finantsstabiilsuse suurendamiseks, tuvastamist. negatiivsed tegurid mis mõjutas organisatsiooni seisukorda. Mõnikord on vajalikud radikaalsed meetmed, näiteks juhtimis- või tootmisprofiili muutmine, välise juhtimise kasutuselevõtt (kui ettevõte on emaorganisatsiooni filiaal) jne. Lühidalt, koefitsiendi arvutamine hõlmab süvitsi ettevõtte finantsseisundi tegelik analüüs, maksevõime ja tõhusad meetmed olukorra parandamiseks .
Näide nr 1
Arvutame bilansi omakapitali määra järgmiste andmete abil:
Põhivara (bilansi 1. jagu - rida 1100) - 104 600 tuhat rubla.
Käibekapital (bilansi 2. jagu - rida 1200) - 46 650 tuhat rubla.
Kapital / reservid (bilansi 3. jagu - rida 1300) - 129 950 tuhat rubla.
K sos = (129 950–104 600) / 46 650 = 0,54
Saadud arvutustulemuste põhjal saab teha järgmised järeldused:
Koefitsiendi väärtus on 5 korda suurem kehtestatud normist (0,54 - 0,1 = 0,44);
Omakapitali suhtarv 0,54 näitab, et organisatsiooni varade omakapital on 54%, st see ületab poole ettevõtte vara väärtusest;
Selline omavahenditega varustamine on tüüpiline ettevõtte piisava finantsstabiilsuse tagamiseks.
Näide nr 2
Arvutame varade omavahendite suhte teiste andmete põhjal.
Põhivara (1. jaotis BO-1 - rida 1100) - 98 600 tuhat rubla.
Käibekapital (2. jaotis BO-1 - lk 1200) - 15 800 tuhat rubla.
Kapital / reservid (3. jaotis BO-1 - lk 1300) - 100 000 tuhat rubla.
K sos = (100 00–98 600) / 15 800 = 0,09
Pärast saadud väärtuse analüüsimist teavitab ettevõtte majandusteadlane juhtkonda ja teeb vastavad järeldused:
Koefitsiendi väärtus on 0,01 võrra alla kriitilise taseme (0,09 - ,01 = - 0,01);
Omakapitali suhtarv 0,09 näitab omakapitali tühist suurust organisatsiooni varades - 9%;
Selline omavahenditega varustamine viitab kriitilisele olukorrale ettevõttes - ebarahuldav bilansi struktuur, finantsiline ebastabiilsus, maksejõuetus partnerite ja võlausaldajate suhtes.
Kokkuvõtteks märgime, et ettevõtte finantsseisundit on vaja analüüsida väärtuste põhjal, mis on arvutatud sellise näitaja nagu omakapitali suhtarv. Arvutusvalem on lihtne, kuid saadud väärtuste õige tõlgendamine aitab võtta õigeaegseid meetmeid kriisiolukorra kõrvaldamiseks.
7. Varude ja kulude pakkumise koefitsient koos rahastamisallikatega (arvutatakse finantsstabiilsuse tüübi määramiseks)
Koz= (Sob+∑KiZ) / ISS,
Koz - reservide kattekordaja;
Sob – oma käibekapital (tabel 6, lk 1);
∑KiZ – laenude ja laenude summa (tabel 5, lk 9);
ISS – omavahendite allikad (tabel 9, lk 2).
Koz 08 = (17802 tuhat rubla + 5618 tuhat rubla) / 23668 tuhat rubla. = 0,99 = 99%
Koz 09 = (11866 tuhat rubla + 5474 tuhat rubla) / 23482 tuhat rubla. = 0,74 = 74%
Kitsed 10 = (8944 tuhat rubla + 23630 tuhat rubla) / 26616 tuhat rubla. = 1,22 = 122%
Arvutuste tulemused võimaldavad meil teha järgmised järeldused:
1. Perioodi alguse seisuga võib Askona LLC finantsseisundit määratleda stabiilsena, kuna varude ja kulude suhe rahastamisallikatega on peaaegu võrdne ühega (0,99) ning varude ja kulude suhe veidi. rohkem kui oma käibekapitali summa, laenud laokaupade jaoks ja ajutiselt vabad vahendid.
2. Perioodi lõpus ettevõtte finantsseisund paranes, kuna varud ja kulud on suuremad kui tema enda käibekapitali, laenud laoartiklite vastu ja ajutiselt vabad vahendid; varude ja vahenditega varustamise kulude suhe on suurem kui üks (1,22), võib ettevõtte finantsseisundit pidada finantsiliselt absoluutselt stabiilseks. Saadud tulemused võib esitada graafiku kujul (lisa 9).
Äritegevuse analüüs (tootlikkus ja kapitali tootlikkus)
Äritegevus tingimustes turumajandus Finants- ja majandustegevuse tulemuslikkust on tavaks iseloomustada. See analüüs seisneb materiaalse, rahalise ja kasutamise efektiivsuse hindamises tööjõuressursse korraldust, käibenäitajate määramisel. Analüüsi tulemused näitavad saavutatud äritegevuse taset ja selle mõju finantsstabiilsusele, organisatsiooni konkurentsivõimele, töötajate tööefektiivsusele ja nende elukvaliteedile. Organisatsiooni äritegevuse kõige olulisem näitaja on tööviljakus ehk toodang töötaja kohta. See iseloomustab tööjõuressursside kasutamise efektiivsust ja määratakse valemiga: P=VPT/SSCh, kus
P - tootlikkus;
VPT – kasumiaruande tulud (neto);
SSCH – keskmine arv töötab aruandeperioodil.
P 08 = 18 933 600 rubla / 1464 inimest = 12 932,79 rubla.
P 09 = 29 116 950 rubla / 1531 inimest = 19 018,26 rubla.
P 10 = 31 300 300 rubla / 1592 inimest = 19 660,99 rubla.
Näeme selgelt tööviljakuse kasvu. Reeglina saavutatakse see kas toodete, tööde või teenuste müügist saadava tulu suurendamise või organisatsiooni töötajate arvu vähendamisega. Meie puhul toimub esimene variant, sest Töötajate arv kasvas aasta-aastalt.
Teine äristrateegiat iseloomustav näitaja on kapitali tootlikkus, mis näitab ettevõtte põhivara kasutamise efektiivsust. See näitaja arvutatakse bilansiandmete (rida 120) ja kasumiaruande (puhastulu rida 010) põhjal järgmise valemi abil:
F=st.010/st.120
F 08 = 18933,60 tuhat rubla. / 46678,00 tuhat rubla. = 0,40
F 09 = 29116,95 tuhat rubla. / 52364,00 tuhat rubla. = 0,55
F 10 = 31300,30 tuhat rubla. / 65350,00 tuhat rubla. = 0,49
Seega on näha, et iga 2008., 2009. ja 2010. aastal põhivarasse investeeritud tuhande rubla kohta. tooteid toodeti 400, 550 ja 490 rubla eest. vastavalt.
Kapitali tootlikkuse kasv viitab põhivara kasutamise efektiivsuse tõusule ja seda peetakse positiivseks trendiks. See saavutatakse tänu müügitulu kasvule ja summa vähenemisele jääkväärtus põhivara. Meie puhul langes kapitali tootlikkus 2010. aastal võrreldes 2009. aastaga, mis on kahtlemata negatiivne trend.
Tasuvusanalüüs
Kasum on üks peamisi moodustamise allikaid finantsilised vahendid ettevõtetele. Kasumlikkus, erinevalt kasumist, mis näitab ettevõtlustegevuse tulemust, iseloomustab selle tegevuse tõhusust. Toote kasumlikkust saab arvutada nii kõigi müüdavate toodete kui ka üksikute tüüpide kohta:
1) Kõigi müüdud toodete kasumlikkust saab määratleda järgmiselt:
Toodete müügist saadud kasumi protsentuaalne suhe selle tootmis- ja müügikuludesse (kulu);
Toodete müügist saadud kasumi ja toodete müügitulu suhe;
Bilansi kasumi protsentuaalne suhe toote müügist saadud tulusse;
Puhaskasumi ja toote müügitulu suhe.
Need näitajad annavad aimu ettevõtte jooksvate kulude efektiivsusest ja müüdavate toodete kasumlikkusest.
2) Teatud tüüpi toodete tasuvus sõltub hinnast ja kogumaksumusest. Seda määratletakse kui protsentuaalset suhet antud toote ühiku müügihinnast, millest on lahutatud selle kogumaksumus, ja selle toote ühiku kogumaksumusest.
3) Ettevõtte vara (vara) tasuvus arvutatakse protsendina bruto(puhas)kasumist vara (vara) keskmisest väärtusest.
4) Põhivara kasumlikkus on määratletud puhaskasumi protsendina põhivara keskmisest väärtusest.
5) Käibevara tootlus on määratletud puhaskasumi protsendina käibevara aasta keskmisest väärtusest.
6) Investeeringutasuvus on määratletud brutokasumi protsendina ettevõtte vara väärtusest.
7) Omakapitali tootlus on määratletud bruto(puhas)kasumi protsendina omakapitali summast.
Kasumlikkuse näitajaid kasutatakse ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüsimisel juhtimisotsused, potentsiaalsete investorite otsused rahastamises osaleda investeerimisprojektid.
Peamine näitaja on müügitulu. See peegeldab põhitootmisse investeerimise tasuvust. See määratakse vastavalt kasumiaruandele:
R p = (rida 050 / (rida 020+rida 030+040))*100%
Üldtunnustatud seisukoht on, et organisatsioon on ülikasumlik, kui P p > 30%, s.o. iga 100 hõõruda. tingimuslikud investeeringud, kasum ületab 30 rubla. Kui P p väärtus on 20–30%, peetakse organisatsiooni väga kasumlikuks, vahemikus 5–20% keskmise kasumlikkusega ja vahemikus 1–5% madala kasumlikkusega.
Meie puhul on arvutus järgmine:
Рп 08 = (530,1 tuhat rubla / (823,2 tuhat rubla +1836,6 tuhat rubla +5178,3 tuhat rubla))*100% = 6,76%
Rp 09 = (563,3 tuhat rubla / (874,65 tuhat rubla +2051,3 tuhat rubla +5601,9 tuhat rubla))*100% = 6,61%
Rp 10 = (596,4 tuhat rubla / (926,1 tuhat rubla +1966,1 tuhat rubla +5625,6 tuhat rubla))*100% = 7,00%
Seega võib täheldada, et meie ettevõte on keskmiselt kasumlik, kuid kasumlikkuse näitaja 2010. aastaks veidi tõusis, mis on positiivne trend.
Kinnisvarasse investeeritud kapitali hindamine
Ettevõtte vara loomine ja suurendamine toimub oma kulul ja laenatud kapital, mille tunnused on näidatud bilansi kohustuste poolel. Ettevõtte varasse investeeritud kapitali analüüsimiseks on soovitatav koostada tabel 3, millest on näha, et analüüsitaval perioodil toimus ettevõtte rahaliste vahendite üldine kasv 49 718 tuhande rubla võrra. Selle põhjuseks oli omakapitali suurendamine 14 874 tuhande rubla võrra. ja laenatud kapitali 34848 tuhande rubla eest.
Tabel 3. Kinnisvarasse investeeritud kapitali hindamine
| № | Indeks | Muuda | ||||||
| Erikaal, % | Erikaal, % | Erikaal, % | ||||||
| 1 | Ettevõtte rahaliste vahendite allikad, kokku | 80940 | 100 | 89836 | 100 | 130658 | 100 | +49718 |
| 2 | Omakapital | 64978 | 80,30 | 65638 | 73,06 | 79852 | 61,12 | +14874 |
| 3 | Laenatud kapital | 15962 | 19,70 | 24198 | 26,94 | 50806 | 38,88 | +34844 |
| 3.1 | Pikaajaline kapital | 74 | 42 | 70 | - 4 | |||
| 3.2 | Lühiajaline kapital | 15888 | 24156 | 50736 | +34848 | |||
| 4 | Põhivara finantseerimiseks vajalikud vahendid | 47176 | 53772 | 70908 | +23732 | |||
| 5 | Oma käibekapitali suurus | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 | |||
Vaadates tulevikku ja analüüsides oma käibekapitali suurust mõjutavaid tegureid (tabel 6), võib märkida, et omavahendite kasv tulenes lisakapitali suurenemisest 7046 tuhande rubla võrra, reservkapitali suurenemisest 3630 tuhande rubla võrra ja jaotamata kasumist. 4198 tuhande rubla võrra. Jaotamata kasumi osakaal omavahendite kogumahus analüüsitud perioodil kasvas 2099 tuhande rubla võrra. See võib viidata ettevõtte äritegevuse kasvule.
Laenukapitali kasv oli tingitud lühiajaliste kohustuste suurenemisest (+34 844 tuhat rubla), mis suures osas kompenseeris pikaajaliste kohustuste vähenemise (-4 tuhat rubla). Lühiajaliste kohustuste muutuse põhjustas omakorda võlgnevuste suurenemine (+19 600 tuhat rubla). Tuleb märkida, et analüüsitud perioodil suurenesid saadaolevad arved 6 616 tuhande rubla võrra. (tabel 2), mis on 3 korda vähem kõrgust võlgnevused.
Kinnisvarasse investeeritud kapitali analüüsimisel tuleb hinnata selle struktuuri (tabel 4).
Tabel 4. Askona LLC kapitali struktuur 2008-2010
| № | Indeks | 2008 | 2009 | 2010. aasta |
| 1 | Käibevara, % (tabel 1, lk 2) | 41,62 | 40,10 | 45,68 |
| 2 | Põhivara, % (tabel 1, lk 1) | 58,38 | 59,90 | 54,32 |
| 3 | Omakapital, % (tabel 3, lk 2) | 80,30 | 73,06 | 61,12 |
| 4 | Käibevara omakapitali ja pikaajaliste laenuvahenditega katmise osakaal (lk 3-2) | 21,92 | 13,16 | 6,80 |
Ettevõtte struktuuri hindamisel lähtutakse reeglist: põhikapitali elemendid, aga ka selle kõige stabiilsem osa käibekapitalist peavad olema finantseeritud oma- ja pikaajaliselt laenatud vahenditest; ülejäänud käibevara, olenevalt kaubavoo suurusest, tuleb finantseerida lühiajaliste laenude kaudu.
Üldiselt vastab Askona LLC kapitalistruktuur analüüsitava perioodi alguses optimaalse kapitalistruktuuri reeglile. Kuid 2009. ja 2010. aastal. olukord halveneb; kui aruandeperioodi alguses katsid omaallikad ja pikaajaliselt laenatud vahendid põhivarast ja 21,92% käibevarast, siis 2009. aastal vähenes käibevarade omakapitali ja pikaajalise laenu vahenditega katmise osakaal aastas. 13,16% ja 2010. aastal 6,80%. Selle põhjuseks oli omakapitali ja pikaajalise laenukapitali osakaalu vähenemine ettevõtte rahaliste vahendite kogusummas ning muutused ettevõtte vara struktuuris tervikuna. Negatiivne trend on organisatsiooni lühiajaliselt laenatud vahendite osakaalu suurenemine. Askona LLC kapitalistruktuuri muutust võib määratleda kui negatiivset trendi ettevõtte tegevuses, kuna see viitab sellele, et üldiselt suurenes analüüsitud perioodil ettevõtte sõltuvus võlausaldajatest.
Ettevõtte enda käibekapitaliga varustamise analüüs
Tavalised varude, kulude ja nõuete katmise allikad on järgmised:
Omakapital (mille arvelt moodustatakse omakäibekapital);
Lühiajalised laenud ja laenud;
Võlad kaubandustehingute eest.
Ettevõtte turvalisuse analüüsimiseks oma käibekapitaliga koostame tabeli 5, millest on näha, et oma käibekapitali olemasolu osutus 2008. aasta lõpu seisuga varude, kulude ja nõuete katmiseks ebapiisavaks. Oma käibekapitali puudumine võib viidata jätkusuutmatule rahaline olukord meie ettevõte.
Tabel 5. Ettevõtte varu oma käibekapitaliga
| № | Indeks | Muuda | |||
| 1 | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 | |
| 2 | Reservid | 23016 | 23120 | 23344 | +328 |
| 3 | Nõuded ostjate ja klientide vastu kaupade, tööde, teenuste eest | 568 | 1566 | 1204 | +636 |
| 4 | Välja antud ettemaksed | - | - | - | - |
| 5 | Kokku (rida 2+3+4) | 23584 | 24686 | 24548 | +964 |
| 6 | Lühiajalised laenud ja laenud varude ja kulude katteks | - | - | - | - |
| 7 | Võlad kaupade, tööde, teenuste eest | 5618 | 5474 | 23630 | 18012 |
| 8 | Ostjatelt ja klientidelt saadud ettemaksed | - | - | - | - |
| 9 | Kokku (rida 6+7+8) | 5618 | 5474 | 23630 | +18012 |
| 10 | Panga poolt krediteerimata varud ja kulud | 17966 | 19212 | 918 | - 17048 |
| 11 | Oma käibekapitali ülejääk (puudus) varude, kulude ja nõuete katteks | - 164 | - 7346 | 8026 | +8190 |
2009. aasta lõpus toimusid olulised negatiivsed muutused, mis tõid kaasa oma käibekapitali puudumise järsu kasvu 7 346 tuhande rubla ulatuses. Selle põhjuseks oli varude ja panga poolt mittefinantseeritavate kulude suurenemine ning ettevõtte enda käibekapitali mahu vähenemine. Üleliigsete varude ja panga poolt mittefinantseeritavate kulude suurenemine on tingitud sellest, et varude, kulude ja nõuete kasv ületas laenude ja võlakohustuste mahu kasvu.
2010. aastal suurenes võlgnevuste arv (+19 600 tuhat rubla). Selle kasvu põhjuseks oli ettevõtte asutajatele dividendide maksmise võla järsk suurenemine. Aasta lõpuks on ettevõttel olemas ülejääk oma käibekapitali varude, kulude ja nõuete katteks, mis viitab aktsiaseltsi normaalsele finantsstabiilsusele.
Kuna perioodi alguses napib oma käibekapitali varude, kulude ja nõuete katmiseks, siis tuleb analüüsida erinevate tegurite mõju nende väärtusele (tabel 6).
Tabel 6. Omakäibekapitali suurust mõjutavate tegurite analüüs
| № | Indeks | Muuda | |||
| 1 | Oma käibekapitali olemasolu | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 |
| 2 | Faktorite mõju | ||||
| 2.1 | Põhikapital käibekapitali moodustamise osas | - 22172 | - 28768 | - 45904 | - 23732 |
| 2.2 | Lisakapital | 23562 | 30608 | 30608 | +7046 |
| 2.3 | Reservkapital | 4470 | 6212 | 8100 | +3630 |
| 2.4 | Jaotamata kasum (katmata kahjum) | 11942 | 3814 | 16140 | +4198 |
Tabelis 6 esitatud andmed võimaldavad meil teha järgmised järeldused:
1. Aruandeperioodil kasvas põhivara väärtus 23 732 tuhande rubla võrra, mistõttu põhikapitali muutuses on käibekapitali moodustamise osas negatiivne trend: 2008. aastal oli selle puudujääk 22 172 krooni. tuhat rubla, 2009. aastal kasvas see 28 768 tuhande rublani, 2010. aasta lõpuks kasvas 17 136 tuhande rubla võrra. ja moodustas 45 904 tuhat rubla.
2. Täiendav kapital vaatlusalusel perioodil suurenes 7046 tuhande rubla võrra. ja moodustas 30 608 tuhat rubla.
3. Reservkapitali maht suurenes analüüsitud perioodil 3 630 tuhande rubla võrra.
4. 2009. aasta alguseks vähenes jaotamata kasum märkimisväärselt ja ulatus 3 814 tuhande rublani, võrreldes 11 942 tuhande rublaga. eelmisel aastal. 2010. aasta lõpus kasvas selle näitaja väärtus 12 326 tuhande rubla võrra. ja ulatus 16 140 tuhande rublani.
Tegurite mõju kokku moodustas 8858 tuhat rubla, mis on omakäibekapitali vähenemise summa (tabel 6, lk 1).
Käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamine ettevõttes
Käibekapitali põhiomadus (lisaks maksumusele ja struktuurile) on nende kasutamise efektiivsus. Eristatakse järgmisi käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajaid:
Käibekapitali käibekordaja;
Käibekapitali kasutamise määr;
Ühe pöörde kestus päevades;
Vabastatud või täiendavalt kaasatud käibekapitali suurus.
Nende näitajate arvutuslikud andmed on toodud tabelis 7.
Tabel 7. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüs
| № | Indeks | Muuda | |||
| 1 | Toote müügimaht | 254654 | 337956 | 361554 | +106900 |
| 2 | Päevade arv aruandeperioodil | 360 | 360 | 360 | |
| 3 | Toote müügi ühe päeva käive (arvestus) | 707,37 | 938,77 | 1004,32 | +296,95 |
| 4 | Saldode keskmine väärtus | 33690 | 36022 | 59680 | +25990 |
| 5 | Käibekapitali käibekordaja (arvutus) | 7,56 | 9,38 | 6,06 | - 1,5 |
| 6 | Käibekapitali kasutamise tegur (tagurpidi lehekülg 5) | 0,13 | 0,11 | 0,17 | +0,04 |
| 7 | Ühe pöörde kestus päevades (arvutus) | 47,61 | 38,38 | 59,41 | +11,80 |
Arvutused tabeli täitmiseks:
OO - toote müügi ühe päeva käive;
D on analüüsitava perioodi kestus.
OO 08 = 254654 tuhat rubla. / 360 päeva = 707,37 tuhat rubla.
OO 09 =337956 tuhat rubla. / 360 päeva = 938,77 tuhat rubla.
OO 10 =361554 tuhat rubla. / 360 päeva = 1004,32 tuhat rubla.
Et ob. =Q p / Q cp ,
Et ob. - käibekapitali käibekordaja;
Q p - toote müügimaht;
To ob.08 =254654 tuhat rubla. / 33690 tuhat rubla = 7,56
To ob.09 =337956 tuhat rubla. / 36022 tuhat rubla = 9,38
To ob.10 =361554 tuhat rubla. / 59680 tuhat rubla = 6,06
K z = Q cp / Q p,
K z. - käibekapitali koormustegur;
Q p - toote müügimaht;
Q cp on saldode keskmine maksumus.
Kuni z.08 =33690 tuhat rubla. / 254654 tuhat rubla = 0,13
Kuni z.09 =36022 tuhat rubla. / 337956 tuhat rubla = 0,11
Et z.10 = 59680 tuhat rubla. / 361554 tuhat rubla = 0,17
PO=D/K vol. ,
PO - ühe pöörde kestus päevades;
D - analüüsitava perioodi kestus;
Et ob. - käibekapitali käibekordaja.
PO 08 = 360 päeva. / 7,56=47,61 päeva.
PO 09 = 360 päeva. / 9,38=38,38 päeva.
PO 10 = 360 päeva. / 6,06=59,41 päeva.
Analüüsitud perioodil kasvas müügimaht 106 900 tuhande rubla võrra. ja käibekapitali keskmine väärtus jääb 25 990 tuhande rubla võrra. Need muudatused avaldasid käibekapitali kasutamise efektiivsusele järgmist mõju:
1. Toodete müügi ühepäevakäive suurenes 296,95 tuhande rubla võrra. Seda võib defineerida kui positiivset suundumust ettevõtte tegevuses.
2. Käibekordaja 2010. aasta alguses langes võrreldes 2008. aastaga 1,5. See viitab sellele, et kui vaadeldava perioodi alguses tõi üks rubla käibekapitali 7,56 rubla. müüdud toodetest, siis 2009. aasta alguses oli see väärtus 9,38 rubla, aruandeperioodi lõpuks 0,06. Ehk käibekapital teeb 6,06 pööret, mis on 1,5 pööret vähem kui uuritava perioodi alguses.
3. Analüüsitud perioodi käibekapitali kasutamise koefitsient suurenes 0,04 võrra ja oli 0,17, st kui aasta alguses saada 1 hõõruda. müüdud tooted vajasid 0,13 rubla. käibekapital, siis aasta lõpuks see väärtus kasvas ja ulatus 0,17 rublani. Seda võib defineerida kui negatiivset trendi käibekapitali kasutamisel.
4. Ühe pöörde kestuses päevades esines olulisi kõikumisi 47,61 päevalt 2008. aastal 38,38 päevani 2009. aastal ja 59,41 päevani 2010. aastal ehk 11,80 päeva võrra, mis on omakorda negatiivne trend käibekapitali kasutamine.
Käibekapitali analüüsimisel on vaja hinnata tegurite mõju käibekapitali käibe suhtele.
Cob = Q p / Q cp ,
Cob - käibekapitali käibekordaja;
Q p - toote müügimaht;
Q cp on saldode keskmine maksumus.
Müügimahu suurenemise tulemusena 106 900 tuhande rubla võrra. ja käibekapitali jääkide keskmise väärtuse suurenemine 25 990 tuhande rubla võrra. käibekordaja aruandeperioodil langes 1,5 võrra, mis oli negatiivne trend käibekapitali kasutamisel.
Tuleb märkida, et analüüsitud perioodil toimusid negatiivsed muutused enamikes käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustavates näitajates. Sellest tulenevalt võib järeldada, et üldine trend käibekapitali kasutamise efektiivsuses väheneb.
Üldised järeldused Askona LLC finantsseisundi hindamise kohta
Organisatsiooni finantsseisundi analüüsi põhjal võime järeldada, et Askona LLC on keerulises olukorras. Nimelt olid 2010. aastaks kriitilised ja jooksvad likviidsusnäitajad alla normväärtusi, mis viitab ettevõtte suutmatusest võlausaldajatele tagasi maksta.
Samuti on negatiivne punkt finantsstabiilsuse, aktsiakapitali manööverdusvõime ja finantssõltumatuse koefitsientide vähenemine. See viitab sellele, et laenatud vahendid moodustavad rahastamisallikate kogumahust suurima osa.
Samuti ei saa positiivseks trendiks nimetada debitoorsete ja võlgnevuste suurenemist, mis viitab ebapiisavale tööle arveldus- ja maksedistsipliini tugevdamiseks organisatsioonis.
Kuid vaatamata nendele muutustele on mõningate näitajate järgi olnud tendents paraneda, nimelt on müügitulu kasvanud (tabel 7, lk 1) - 2008. aastal ulatus see 254 654 tuhande rublani, 2009. aastal 337 956 tuhandeni. 2010 361 554 tuhat rubla, kuigi maksumus on suurenenud. Oluline on märkida, et selle põhjuseks on rätsepatöö suurenemine kolmandatele isikutele, mitte oma toodete tootmise suurenemine.
Analüüsida tuleb tingimusi või kõrvalekaldeid plaani elluviimisel. Vajadusel tuleks plaani kohandada. Kasutamine kaasaegsed tehnoloogiad juhtimisotsuste tugi võimaldab organisatsioonil ja selle juhil planeerimisprotsessi efektiivsemalt läbi viia. 14. Plaani täitmise jälgimine. Organisatsiooni efektiivse toimimise tagamine eeldab pidevat...
See taandub ka konkreetse transpordiliigi, töö või teenuse kasumite ja kulude uuringu tulemuste kokkuvõttele. 1.2 Eesmärgid, eesmärgid ja teabebaas ettevõtte efektiivsuse hindamine Teabe tugi analüüs kajastab kogu samaaegselt või järjestikku tehtavate toimingute kogumit, mis põhjustavad majandusettevõtetes kiireneva arengu...
Vältige vigu. Impulsiivsetele inimestele on iseloomulik näiteks vastupidine taktikaline joon: nad on keskendunud edule ja on ebaõnnestumiste suhtes vähem tundlikud /3, lk 202,203/ 3. JUHTIOTSUSTE KVALITEET JA EFEKTIIVSUS JSC "MOZYR OIL REFINERY" NÄIDIL JSC "Mozyr Oil Refinery" on traditsiooniliselt kõrge kvaliteet tooted ja tootmiskultuur. 28...
Omakäibekapitaliga materiaalsete reservide varustamise suhtarvu taset hinnatakse eelkõige materiaalsete reservide seisust lähtuvalt. Kui nende väärtus on oluliselt suurem kui põhjendatud vajadus, siis oma käibekapital suudab katta vaid osa materiaalsest tagavarast, st näitaja jääb alla ühe. Vastupidi, kui ettevõttel ei ole oma tegevuse katkematuks toimimiseks piisavalt materiaalseid reserve, võib näitaja olla suurem kui üks, kuid see ei ole märk ettevõtte heast finantsseisundist. Meie puhul omandab omakäibekapitaliga varustamise suhe perioodi alguses negatiivse väärtuse, mis näitab materjalivarusid katma võimelise SOS-i puudumist ja käibekapitali ebarahuldavat seisu. perioodi lõpus muutub see positiivseks, seega võib öelda, et edaspidi on käibekapitalifondide seis hea.
Omakapitali agilitykordaja näitab, milline osa sellest kulub jooksvate tegevuste finantseerimiseks ehk investeeritakse käibekapitali ja milline osa kapitaliseeritakse. Selle näitaja väärtus võib sõltuvalt ettevõtte tegevusalast oluliselt erineda. Kapitalimahukates tööstusharudes peaks selle normaalne tase olema madalam kui materjalimahukates tööstusharudes, kuna kapitalimahukates tööstusharudes on tootmispõhivara katteallikaks oluline osa omakapitalist. Rahalisest vaatenurgast on ettevõtte finantsseisund seda parem, mida kõrgem on agility suhe. Meie puhul võtab see koefitsient positiivne väärtus aasta lõpus, mis viitab ka käibekapitali rahuldavale seisukorrale.
Mobiilsed netorahad näitavad, mis jääb ettevõtte käibesse alles, kui kogu lühiajaline võlg korraga ära maksta. Vastav koefitsient iseloomustab käibekapitali struktuuri stabiilsust, st bilansivara selle osa stabiilsust, mis ettevõtte jooksva tegevuse käigus kõige sagedamini muutub.
Mobiilsete netofondide koefitsient saab perioodi lõpus positiivse väärtuse, mis viitab käibekapitali ebastabiilsele struktuurile.
Järgmine näitajate rühm iseloomustab ettevõtte finantsstabiilsust põhivara seisukorras. Püsivaraindeksi hindamisel, mis kajastab põhi- ja põhivarasse suunatud omakapitali osakaalu, tuleb silmas pidada, et mida kõrgem see on, seda vajalikum on kaasata pikaajalisi laene ja võlakohustusi. või lahendada põhivara vähendamise küsimus, kuid esmalt pöörduda muude põhivarade vähendamiseks ( pooleliolev ehitus, pikaajaline finantsinvesteeringud ja nii edasi.). Kõikidel juhtudel on ettevõtte finantsseisundi parandamiseks soovitav, et omavahendite allikad suureneksid põhivara ja muu põhivara väärtusest suuremal määral. Püsivaraindeksi iseseisev väärtus on üsna piiratud. Seda tuleb käsitleda ainult koos tootmis- ja majandustegevuse tulemusi iseloomustavate näitajatega.
Meie puhul toimub püsivaraindeksi tõus koos kasumlikkuse langusega (vt tabel 3), mis iseloomustab analüüsitavat ettevõtet finantsilisest aspektist negatiivselt.
Kasutamise intensiivsus erinevatest allikatest vahendeid tootmise ajakohastamiseks ja laiendamiseks hinnatakse pikaajalise laenu võtmise koefitsiendiga, samuti amortisatsiooni akumulatsiooni koefitsiendiga. Analüüsides saadud pikaajalise laenu koefitsiendi väärtusi, tuleb märkida, et analüüsitud perioodil ettevõte seda tüüpi rahaallikaid praktiliselt ei kasuta. Mis puudutab kulumise akumuleerumise koefitsienti ja kulumise akumuleerumise intensiivsust, siis nende väärtusi ei arvutatud, kuna puudub asjakohane teave analüüsitava ettevõtte põhivara kulumise kohta.
Ettevõtte tootmispotentsiaali tase, turvalisus tootmisprotsess tootmisvahendid määrab vara reaalväärtuse koefitsiendi. Äripraktika andmetele tuginedes peetakse normaalseks, kui vara tegelik väärtus moodustab umbes 0,5 varade koguväärtusest. Meie puhul on selle koefitsiendi väärtus aruandeperioodi lõpus 0,49, mis näitab normaalne tase ettevõtte tootmispotentsiaal ja tootmisprotsessi varustamine tootmisvahenditega.
Ettevõtte kohustuste finantsstabiilsuse üldistatud kirjelduse saab anda autonoomiakoefitsiendi ja võla ja omakapitali suhte abil. Mõlema näitaja semantiline tähendus on väga lähedane. Praktikas saate ühte neist kasutada finantsstabiilsuse hindamiseks. Kuid ettevõtte sõltuvuse määr laenatud vahenditest väljendub selgemalt laenatud ja aktsiafondide vahekorras. Mida kõrgem on see suhtarv, seda suurem on ettevõtte sõltuvus laenatud vahenditest, st sel juhul kaotab see järk-järgult oma finantsstabiilsuse. Tavaliselt arvatakse, et kui selle väärtus ületab ühe, siis saavutab ettevõtte finantsstabiilsus ja autonoomia kriitiline punkt. See ei ole aga alati nii selge. Laenatud vahenditest sõltuvuse vastuvõetava taseme määravad iga ettevõtte tegevustingimused ja ennekõike käibekapitali käibe määr. Seetõttu on lisaks selle koefitsiendi arvutamisele vaja kaasata ka analüüsitud perioodi materiaalse käibekapitali käibemäära ja saadaolevate arvete arvutuste tulemused. Kui saadaolevad arved liiguvad kiiremini kui materiaalsed käibevarad, tähendab see üsna suurt rahavoo intensiivsust ettevõtte raamatupidamises, st selle tulemusena omakapitali suurenemist. Seetõttu võib materiaalse käibekapitali suure käibe ja veelgi suurema saadaolevate arvete käibe korral võla ja omakapitali suhe oluliselt ületada ühe, ilma et see kaotaks finantsstabiilsust.
Saadud laenu- ja aktsiafondide suhte väärtusi analüüsides tuleb märkida, et 2008. aastal ületab see näitaja ühe. Kui aga analüüsida materiaalse käibekapitali ja nõuete käibekiiruse arvutuste tulemusi (vt tabelid 9 ja 10), siis on näha, et nõuded käivad ümber materiaalsest käibekapitalist kiiremini ning see tähendab üsna suurt raha laekumise intensiivsust. ettevõtte raamatupidamisse. Seetõttu võib analüüsitava ettevõtte finantsstabiilsust pidada rahuldavaks, vaatamata sellele, et laenatud ja omakapitali vahendite suhe ületab oluliselt ühe.
Põhivara seisukorra analüüs näitas, et analüüsitud ettevõttel on hea tootmispotentsiaal ja ta on varustatud vajalike tootmisvahenditega. Finantsstabiilsus analüüsitud ettevõtet võib pidada rahuldavaks, hoolimata asjaolust, et laenatud vahendid ületavad oluliselt tema oma.