የፍትሃዊነት ካፒታል ምስረታ ምንጮች. የፍትሃዊነት ካፒታል ምስረታ ዋና ምንጮች

የራሳቸው መፈጠር እንደ ውስጣዊ ምንጮች አካል የገንዘብ ምንጮችዋናው ቦታ በድርጅቱ አወጋገድ ላይ የሚቀረው ትርፍ ነው - እሱ የራሱ የፋይናንስ ሀብቶች ዋና አካል ነው።

ምንም እንኳን መጠኑ ምንም እንኳን የዋጋ ቅነሳዎች በውስጣዊ ምንጮች ስብጥር ውስጥ የተወሰነ ሚና ይጫወታሉ ፍትሃዊነትንግድ አያሳድጉም።

ሌሎች የውስጥ ምንጮች የኢንተርፕራይዙን የፋይናንስ ምንጮች በማቋቋም ረገድ ጉልህ ሚና አይጫወቱም።

እንደ አካል የውጭ ምንጮችየራሱ የፋይናንስ ምንጮች ምስረታ, ዋናው ቦታ ተጨማሪ ድርሻ ወይም ፍትሃዊ ካፒታል, ያለምክንያት የድርጅት መስህብ ነው. የገንዘብ እርዳታ(እንደ ደንቡ, እንዲህ ዓይነቱ እርዳታ ለተለያዩ ደረጃዎች የግለሰብ የመንግስት ድርጅቶች ብቻ ይሰጣል).

የራሳቸው የፋይናንሺያል ሀብቶች መፈጠር ሌሎች የውጭ ምንጮች ለድርጅቱ በነጻ የሚተላለፉ እና በሂሳብ መዝገብ ውስጥ የተካተቱት የሚዳሰሱ እና የማይዳሰሱ ንብረቶች ያካትታሉ።

የኩባንያው ካፒታል መጨመር በዋናነት የራሱን የፋይናንስ ሀብቶች ከመፍጠር አስተዳደር ጋር የተያያዘ ነው. የዚህ ክፍል ዋና ተግባር የእድገት ራስን ፋይናንስ አስፈላጊ ደረጃ ማረጋገጥ ነው የኢኮኖሚ እንቅስቃሴበመጪው ጊዜ ውስጥ ኢንተርፕራይዞች.

በተጣራ ንብረቶች ስር ለድርጅቱ ንብረቶች ስሌት ተቀባይነት ባለው የዕዳ መጠን እና በስሌት ተቀባይነት ባለው የእዳ መጠን መካከል ያለውን ልዩነት ይገነዘባል።

በእሴት ላይ የተመሰረተ የተጣራ ንብረቶችየካፒታል መዋቅሩ ይገመታል (የራሱ እና የተበደሩ ገንዘቦች ጥምርታ). የፍትሃዊነት ካፒታል ድርሻ መቀነስ የኢንተርፕራይዞች ብድር ብቁነት መበላሸትን ያስከትላል። በተጨማሪም የፍትሃዊነት እና የተበደረ ካፒታል አመላካቾች በተለያዩ ባለሀብቶች (ባለቤቶች ፣ አበዳሪዎች) በድርጅት ውስጥ የሚደረጉ ኢንቨስትመንቶችን ትርፋማነት ለማስላት ጥቅም ላይ የሚውሉ በመሆናቸው በጠቅላላ እዳዎች ውስጥ ያሉ የዕዳ መጠን ከመጠን በላይ መገመት አሉታዊ ተጽዕኖ እንደሚያሳድር መገመት ይቻላል ። የካፒታልን "ዋጋ" የሚያመለክቱ አመልካቾች ተጨባጭነት.

እንደ የፍትሃዊነት አካል ፣ የነጠላ ክፍሎቹን ድርሻ ማጉላት ፣ እንዲሁም የአፃፃፉን እና አወቃቀሩን ተለዋዋጭነት ማንፀባረቅ ያስፈልጋል ። የቅርብ ጊዜያት. የፍትሃዊነት ካፒታል አንቀጾችን የተለየ ግምት ውስጥ ማስገባት የሚያስፈልገው እያንዳንዳቸው የድርጅት ንብረቶቹን ለማስወገድ በሚቻልበት ጊዜ የሕግ እና ሌሎች ገደቦች ባህሪ በመሆናቸው ነው።

እያንዳንዱን የድርጅቱን የፍትሃዊነት ካፒታል አካላት በበለጠ ዝርዝር እንመልከት ።

የተፈቀደው ካፒታል በተፈጠረበት ጊዜ የድርጅቱ መስራቾች (ባለቤቶች) ለድርጅቱ ንብረት ያበረከቱት አጠቃላይ አስተዋፅኦ የወጪ ነጸብራቅ ነው። በአሰራሩ ሂደት መሰረት የፍትሐ ብሔር ሕግ የራሺያ ፌዴሬሽንየተፈቀደው ካፒታል በአክሲዮን ኩባንያዎች እና ሌሎች ባለቤትነት የተያዘ ነው የንግድ ድርጅቶች(የተገደቡ ተጠያቂነት ኩባንያዎች, ተጨማሪ ተጠያቂነት ኩባንያዎች). በአክሲዮን ኩባንያዎች (JSC) ውስጥ ብቻ የተፈቀደ ካፒታልበአክሲዮኖች የተከፋፈሉ, በአክሲዮኖች ውስጥ የተገለጹ, የባለ አክሲዮኖችን የባለቤትነት መብት የሚያረጋግጡ. በአሁኑ ጊዜ የተፈቀደው ካፒታል ዋጋ ለክፍት JSC ዎች ምዝገባ ተካፋይ ሰነዶች በቀረበበት ቀን ከተቋቋመው ዝቅተኛ ደመወዝ ከ 1,000 እጥፍ ያነሰ እና ለ LLCs እና CJSCs ዝቅተኛው 100 እጥፍ መሆን የለበትም።)

የድርጅቱ የተፈቀደው ካፒታል መጨመር በራሱ ምንጮች (ተጨማሪ ካፒታል) ወጪ ሊሆን ይችላል. የተያዙ ገቢዎችወዘተ) ወይም በተሳታፊዎች ተጨማሪ መዋጮ ወጪ።

የተፈቀደው ካፒታል ህጋዊ ጠቀሜታ የጋራ-አክሲዮን ኩባንያበዋነኛነት መጠኑ አንድ የጋራ ኩባንያ ያለበትን እና ለግዴታዎቹ የሚሸከመውን የዝቅተኛውን የንብረት ተጠያቂነት ገደብ የሚወስን በመሆኑ ነው።

ከተፈቀደው ካፒታል በተጨማሪ የመጠባበቂያ ካፒታል በፍትሃዊነት ካፒታል ውስጥ ተካትቷል.

የመጠባበቂያ ካፒታል በህግ በተደነገገው አሰራር መሰረት የተቋቋመ እና በጥብቅ የተወሰነ ዓላማ አለው. በሁኔታዎች የገበያ ኢኮኖሚየመጠባበቂያ ካፒታል ለኪሳራ ማካካሻ እና ከድርጅቱ በቂ ያልሆነ ትርፍ ሲገኝ የሶስተኛ ወገኖችን ጥቅም ለመጠበቅ ሲባል እንደ ኢንሹራንስ ፈንድ ሆኖ ይሠራል.

የመጠባበቂያ ካፒታል የሚፈጠረው በ ያለመሳካትየአክሲዮን ኩባንያዎች እና የጋራ ድርጅቶችበሚመለከተው ህግ መሰረት. ሌሎች ድርጅቶች በራሳቸው ፍቃድ ሊፈጥሩት ይችላሉ። በተመሳሳይ ጊዜ የመጠባበቂያ ካፒታል ምስረታ ሂደት በሕግ የተቋቋመ ነው. በጋራ አክሲዮን ኩባንያዎች ላይ ሕጉ በሥራ ላይ ከዋለ በኋላ ዝቅተኛ መጠንየመጠባበቂያ ካፒታል ከተፈቀደው ካፒታል ከ 15% ያነሰ መሆን የለበትም.

በድርጅቱ የሂሳብ መዝገብ ውስጥ ስላለው የመጠባበቂያ ካፒታል መጠን መረጃ ያለው ወይም እጅግ በጣም ሊኖረው የሚገባው መረጃ አስፈላጊነትለውጫዊ ተጠቃሚዎች የሂሳብ መግለጫዎቹየድርጅቱን የመጠባበቂያ ካፒታል የፋይናንስ ጥንካሬ እንደ መጠባበቂያ የሚቆጥሩ. የዳበረ የገበያ ግንኙነት ባለባቸው አገሮች የመጠባበቂያ ካፒታል አለመኖሩ ወይም በቂ ያልሆነ እሴቱ ለኢንተርፕራይዙ ኢንቨስት ለማድረግ እንደ ተጨማሪ አደጋ የሚቆጠር ሲሆን ይህም የኢንተርፕራይዙ በቂ ትርፍ አለመኖሩን ወይም የኪሳራ ካፒታልን ለኪሳራ መጠቀሙን ስለሚያመለክት ነው።

ተጨማሪ ካፒታል - በአሁኑ አተረጓጎም ውስጥ የፍትሃዊነት አካል - ብዙ የተለያዩ አካላትን ቡድን ያጣምራል-ከግምገማ የተገኘው ገንዘብ ከውጭ ነው ። የአሁኑ ንብረቶችኢንተርፕራይዞች; ውድ ዕቃዎችን በአጋጣሚ ተቀበለ; የጋራ-አክሲዮን ኩባንያ ፕሪሚየም ያካፍሉ ፣ ወዘተ.

የተጨማሪ ካፒታል ምስረታ ምንጮች አወቃቀር በስእል 3 ይታያል።

ምስል 3 - ተጨማሪ የካፒታል ምስረታ ምንጮች መዋቅር

የማጠራቀሚያ ፈንዶች የድርጅቱን ምርት ልማት እና መስፋፋት ላይ ያተኮረ የተጣራ ትርፍ መጠንን ያሳያሉ። የዚህ የሒሳብ ሠንጠረዥ ንጥል መጠን በድርጅቱ ጠቅላላ የሥራ ጊዜ ውስጥ የተጣራ ንብረቶች መጨመርን ያሳያል.

የተያዙ ገቢዎች ታክሶችን እና ሌሎች ክፍያዎችን ከተከፈለ በኋላ እና የመጠባበቂያ ክምችት (ፈንዶች) ከተፈጠሩ በኋላ የሚቀረው ትርፍ ነው. ከኢኮኖሚያዊ ይዘት አንፃር፣ የተያዙ ገቢዎች ለመጠባበቂያ ክምችት በጣም ቅርብ በመሆናቸው እንደ ነፃ መጠባበቂያ ይቆጠራሉ። የመጠባበቂያ ገንዘብ (ፈንዶች) እና የተያዙ ገቢዎች በልዩ ንብረት ውስጥ ተቀምጠዋል ወይም በስርጭት ላይ ናቸው። ዋጋቸው የኢንተርፕራይዙን እንቅስቃሴ ውጤት የሚያመለክት ሲሆን የኢንተርፕራይዙ ንብረቶች በራሱ ምንጮች ምን ያህል እንደጨመሩ ያሳያል.

የፍትሃዊነት ካፒታልን ወደ ካፒታል እና መጠባበቂያዎች መከፋፈል ብዙ ጽንሰ-ሀሳባዊ አይደለም ተግባራዊ ዋጋበእነዚህ ቡድኖች ጥምርታ እና ተለዋዋጭነት መሰረት የድርጅቱ የንግድ እንቅስቃሴ እና ውጤታማነት ይገመገማሉ.

የታለመ የገንዘብ ድጋፍ በድርጅት የተቀበሉትን ገንዘቦች በጥብቅ ለተገለጹ ዓላማዎች ያጠቃልላል-የምርምር ሥራ ፣ ስልጠና ፣ የልጆች ተቋማት ጥገና እና ሌሎች።

የድርጅቱ አስተዳደር ሥራውን ለማከናወን ምን ዓይነት ምንጮች እንደሚጠቀም እና በምን ዓይነት እንቅስቃሴ ውስጥ ካፒታሉን እንደሚያፈስ ግልጽ ግንዛቤ ሊኖረው ይገባል ። ንግዱን አስፈላጊውን የገንዘብ ምንጭ ለማቅረብ ጥንቃቄ ማድረግ በማንኛውም ድርጅት እንቅስቃሴ ውስጥ ቁልፍ ጊዜ ነው። ስለዚህ, የካፒታል ምስረታ እና አቀማመጥ ምንጮች ትንተና ብቻ አለው ትልቅ ጠቀሜታ. የትንታኔ ተግባራት፡-

የድርጅቱ ዋና ከተማ ምስረታ ምንጮች ጥንቅር, መዋቅር እና ተለዋዋጭ ጥናት;

በእሴታቸው ውስጥ የለውጥ ምክንያቶችን መለየት;

የግለሰቦችን የካፒታል ማሳደግ ምንጮች ወጪ እና የክብደቱ አማካይ ዋጋ ፣ እንዲሁም የኋለኛው ለውጥ ምክንያቶች መወሰን ፣

የፋይናንስ ስጋት ደረጃ ግምገማ (የዕዳ እና የፍትሃዊነት ካፒታል መጠን);

ደረጃውን ከፍ ለማድረግ በሂሳብ መዝገብ ውስጥ ባለው ዕዳዎች ውስጥ የተከሰቱ ለውጦች ግምገማ የፋይናንስ መረጋጋትኢንተርፕራይዞች;

የራሱ ጥምርታ በጣም ጥሩ ተለዋጭ ማረጋገጫ

እና የተበደረው ካፒታል.

ካፒታል አንድ የንግድ ድርጅት ትርፍ ለማግኘት ተግባራቱን ማከናወን ያለበት ዘዴ ነው።

የድርጅቱ ካፒታል በራሱ (ውስጣዊ) እና በተበዳሪ (ውጫዊ) ምንጮች ወጪ በሁለቱም ይመሰረታል ።

ዋናው የፋይናንስ ምንጭ ፍትሃዊነት (ምስል 15.2) ነው. የተፈቀደ ካፒታል፣ የተጠራቀመ ካፒታል (የተያዘ እና ተጨማሪ ካፒታል፣ የተያዙ ገቢዎች) እና ሌሎች ደረሰኞች (የዒላማ ፋይናንስ፣ የበጎ አድራጎት ልገሳ፣ ወዘተ) ያካትታል።

የተፈቀደው ካፒታል በሕግ የተደነገጉ ተግባራትን ለማረጋገጥ የመሥራቾች የገንዘብ መጠን ነው. በመንግስት ኢንተርፕራይዞች ይህ ሙሉ የኢኮኖሚ አስተዳደርን መሠረት በማድረግ ለድርጅቱ በመንግስት የተመደበ የንብረት ዋጋ ነው; በጋራ-አክሲዮን ኢንተርፕራይዞች - የአክሲዮኖች ስም እሴት; ውስን ተጠያቂነት ባላቸው ኩባንያዎች ውስጥ - የባለቤቶቹ አክሲዮኖች ድምር; በተከራየው ድርጅት - የሰራተኞቹ መዋጮ ​​መጠን, ወዘተ.

የተፈቀደው ካፒታል በገንዘብ የመጀመሪያ ኢንቨስትመንት ሂደት ውስጥ ይመሰረታል. ለተፈቀደው ካፒታል መስራቾች መዋጮዎች በጥሬ ገንዘብ, በማይታዩ ንብረቶች, በንብረት መልክ ሊደረጉ ይችላሉ. የተፈቀደው ካፒታል ዋጋ በድርጅቱ ምዝገባ ወቅት ይገለጻል, እሴቱን ሲያስተካክል, የተዋቀሩ ሰነዶችን እንደገና መመዝገብ ያስፈልጋል.

ተጨማሪ ካፒታል የድርጅት ፈንድ ምንጭ ሆኖ የተቋቋመው በንብረት ግምገማ ወይም በአክሲዮን ሽያጭ ምክንያት ከስመ ዋጋቸው በላይ ነው።

የመጠባበቂያ ካፒታሉን በድርጅቱ የተጣራ ትርፍ ወጪ በህጉ ወይም በተዋቀሩ ሰነዶች መሰረት ይፈጠራል. አክሲዮኖችን መልሶ ለመግዛት፣ ቦንዶችን ለማስመለስ፣ ወለድ ለመክፈል ወዘተ. በእሱ ዋጋ የድርጅቱን የፋይናንስ ጥንካሬ ክምችት ይፍረዱ. የእሱ አለመኖር ወይም በቂ ያልሆነ እሴት በዚህ ድርጅት ውስጥ ካፒታልን ለማፍሰስ እንደ ተጨማሪ አደጋ ይቆጠራል።

ወደ መንገድ ልዩ ዓላማእና የተመደበ የገንዘብ ድጋፍ

ከግለሰቦች የተቀበሉ ዋጋ የሌላቸው እሴቶችን ያካትቱ እና ህጋዊ አካላት, እንዲሁም የማይመለስ እና ተመላሽ ሊደረግ የሚችል የበጀት ድልድል ለማህበራዊ እና ባህላዊ መገልገያዎች ጥገና እና በበጀት ፋይናንስ ላይ ያሉ ኢንተርፕራይዞችን መፍትሄ ለማደስ.

ዋናው የፍትሃዊነት ካፒታል መሙላት (ምስል 15.3) የድርጅቱ የተጣራ (የተቀመጠ) ትርፍ ሲሆን ከድርጅቱ ጋር የረዥም ጊዜ የራስ ፋይናንስ ውስጣዊ ምንጭ ሆኖ ይቀራል.

ሩዝ. 15.3. የድርጅቱ የራሱ ካፒታል ምስረታ ምንጮች

ካምፓኒው ትርፋማ ካልሆነ፣ ፍትሃዊነት በደረሰበት ኪሳራ መጠን ይቀንሳል።

የውስጣዊ ምንጮች ጉልህ ድርሻ ቋሚ ንብረቶች እና የማይታዩ ንብረቶች ዋጋ መቀነስ ነው. የፍትሃዊነትን መጠን አይጨምርም, ነገር ግን እንደገና የመዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ዘዴ ነው.

ሌሎች የፍትሃዊነት ዓይነቶች ከንብረት ኪራይ የሚገኘው ገቢ፣ ከመስራቾቹ ጋር ያሉ ሰፈራዎች ወዘተ... የድርጅቱን ፍትሃዊነት ካፒታል በማቋቋም ረገድ ጉልህ ሚና አይጫወቱም።

የፍትሃዊነት ካፒታል የሚቀነሰው ከባለአክሲዮኖች በተገዙት አክሲዮኖች ዋጋ እና በመስራቾቹ ዕዳ መጠን ለተፈቀደው ካፒታል መዋጮ ነው።

የፍትሃዊነት ምስረታ የውጭ ምንጮች ስብጥር ውስጥ ዋናው ድርሻ የአክሲዮን ተጨማሪ ጉዳይ, እንዲሁም የአክሲዮኖች የገበያ ዋጋ መጨመር ወይም መቀነስ ነው. በመንግስት የተያዙ ኢንተርፕራይዞች ከስቴት የገንዘብ ድጋፍ ሊደረግላቸው ይችላል። ሌሎች የውጭ ምንጮች በግል እና ህጋዊ አካላት እንደ በጎ አድራጎት ድርጅት በነፃ ወደ ድርጅቱ የሚተላለፉ የሚዳሰሱ እና የማይዳሰሱ ንብረቶች ያካትታሉ።

የተበደረ ካፒታል (ምስል 15.4) ከባንክና ከፋይናንሺያል ኩባንያዎች ብድር፣ ብድሮች፣ የሚከፈሉ ሒሳቦች፣ ኪራይ፣ የንግድ ወረቀት፣ ወዘተ. በረጅም ጊዜ (ከአንድ ዓመት በላይ) እና በአጭር ጊዜ (እስከ አንድ ዓመት) የተከፋፈለ ነው።

የተበደሩ ገንዘቦችን ለመሳብ ዓላማው በሚከተሉት ዓይነቶች ይከፈላሉ ።

ቋሚ ንብረቶችን እና የማይታዩ ንብረቶችን ለማራባት የተሰበሰበ ገንዘብ;

ወቅታዊ ንብረቶችን ለመሙላት የተሰበሰበ ገንዘብ;

ማህበራዊ ፍላጎቶችን ለማሟላት የተሰበሰበው ገንዘብ።

እንደ መስህብ መልክ, የተበደሩ ገንዘቦች በጥሬ ገንዘብ, በሸቀጦች መልክ, በመሳሪያዎች (በኪራይ) ወዘተ ሊሆኑ ይችላሉ. እንደ መስህብ ምንጮች, ውጫዊ እና ውስጣዊ ተከፋፍለዋል; በመያዣ ወይም በመያዣ፣ በዋስትና ወይም በዋስትና የተያዙ እና ያልተረጋገጠ።

የካፒታል መዋቅሩን በሚፈጥሩበት ጊዜ የእያንዳንዱን አካላት ባህሪያት ግምት ውስጥ ማስገባት ያስፈልጋል.

የፍትሃዊነት ካፒታል በቀላሉ በመሳብ, የተረጋጋ የፋይናንስ ሁኔታን በማረጋገጥ እና የኪሳራ ስጋትን በመቀነስ ይገለጻል. የሚያስፈልገው የኢንተርፕራይዞች እራስን ፋይናንስ በሚጠይቁ መስፈርቶች ምክንያት ነው. የራስ ገዝነታቸው እና የነጻነታቸው መሰረት ነው። የፍትሃዊነት ካፒታል ልዩነቱ ለረጅም ጊዜ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ እና ለታላቁ አደጋ የተጋለጠ መሆኑ ነው። በጠቅላላ የካፒታል መጠን ውስጥ ያለው ድርሻ ከፍ ባለ መጠን እና የተበደሩ ፈንዶች ድርሻ ዝቅተኛ ሲሆን አበዳሪዎችን ከኪሳራ የሚከላከለው እና ካፒታል የማጣት ስጋት ከፍ ያለ ነው።

ይሁን እንጂ የፍትሃዊነት ካፒታል በመጠን የተገደበ ነው. በተጨማሪም የድርጅቱን እንቅስቃሴ በራሱ ወጪ ብቻ ፋይናንስ ማድረግ ሁልጊዜ ለእሱ ጠቃሚ አይደለም, በተለይም ምርቱ ወቅታዊ በሚሆንበት ጊዜ. ከዚያም, በተወሰኑ ጊዜያት, ትላልቅ ገንዘቦች በባንክ ሂሳቦች ውስጥ ይከማቻሉ, እና በሌሎች ጊዜያት ደግሞ ይጎድላሉ. እንዲሁም የፋይናንስ ሀብቶች ዋጋዎች ዝቅተኛ ከሆኑ እና ድርጅቱ የበለጠ ሊያቀርብ እንደሚችል ግምት ውስጥ ማስገባት ይገባል ከፍተኛ ደረጃለብድር ሀብቶች ከሚከፍለው በላይ ኢንቬስት የተደረገ ካፒታል መመለስ፣ ከዚያም የተበደሩ ገንዘቦችን በመሳብ የገበያ ቦታውን በማጠናከር የራሱን (ፍትሃዊ) ካፒታል ትርፋማነትን ሊያሳድግ ይችላል።

በተመሳሳይ ጊዜ የድርጅቱ ገንዘቦች በአጭር ጊዜ እዳዎች ወጪዎች ከተፈጠሩ ፣ ከዚያ የፋይናንስ አቋምየአጭር ጊዜ ካፒታል የማያቋርጥ የሥራ ማስኬጃ ሥራ ስለሚያስፈልገው ያልተረጋጋ ይሆናል፡ በወቅቱ መመለሳቸውን መቆጣጠር እና ሌሎች ካፒታሎችን ለአጭር ጊዜ ወደ ስርጭት መሳብ። የዚህ የፋይናንስ ምንጭ ጉዳቶችም ለመሳብ የአሰራር ሂደቱን ውስብስብነት ፣ የብድር ወለድ በፋይናንሺያል ገበያ ሁኔታ ላይ ያለው ከፍተኛ ጥገኛ እና የድርጅቱን ቅልጥፍና የመቀነስ አደጋ ጋር ተያይዞ መጨመርን ማካተት አለበት።

የራሱ እና የተበደረው ካፒታል ጥምርታ የተመቻቸነት መጠን በአብዛኛው የተመካው በድርጅቱ የፋይናንስ አቋም እና በመረጋጋት ላይ ነው።

ከጠረጴዛ. 15.2 በዚህ ኢንተርፕራይዝ በንብረት ምስረታ ምንጮች ውስጥ ዋናው ድርሻ በፍትሃዊነት ካፒታል የተያዘ ቢሆንም በሪፖርት ዘመኑ ድርሻው በ6 በመቶ ቀንሷል እና የተበደረው ካፒታል በቅደም ተከተል ጨምሯል።

በቀጣይ ትንተና ሂደት ውስጥ የፍትሃዊነት እና የዕዳ ካፒታልን ተለዋዋጭነት እና መዋቅር በበለጠ ዝርዝር ማጥናት ፣ በተናጥል ክፍሎቻቸው ላይ ለውጥ የተደረገባቸውን ምክንያቶች ማወቅ እና እነዚህን ለውጦች ለሪፖርት ጊዜ መገምገም ያስፈልጋል ።

የሠንጠረዥ ውሂብ. 15.3 በፍትሃዊነት ካፒታል መጠን እና መዋቅር ላይ ለውጦችን ያሳያል-የተያዙ ገቢዎች መጠን እና ድርሻ በከፍተኛ ሁኔታ ጨምሯል ፣ የተፈቀደ እና የተጠራቀመ ካፒታል ግን ቀንሷል። ለሪፖርት ዓመቱ አጠቃላይ የፍትሃዊነት መጠን በ 10,100 ሺህ ሩብልስ ወይም በ 32% ጨምሯል።

በቅጹ ቁጥር 3 "በካፒታል ላይ የተደረጉ ለውጦችን ሪፖርት ያድርጉ" እና የትንታኔው መረጃ መሠረት በፍትሃዊነት ካፒታል ውስጥ ያለውን ለውጥ ምክንያቶች ለመወሰን አስቸጋሪ አይደለም. የሂሳብ አያያዝየተፈቀደ, የመጠባበቂያ እና ተጨማሪ ካፒታል እንቅስቃሴን የሚያንፀባርቅ, የተያዙ ገቢዎች (ሠንጠረዥ 15.4).

በጠቅላላው የሂሳብ መዝገብ ምንዛሬ መጠን እና ድርሻ ላይ የተደረጉ ለውጦችን ከመገምገምዎ በፊት ምን እንደተፈጠረ ማወቅ ያስፈልጋል። ከትርፍ ካፒታላይዜሽን ጋር ተያይዞ እና ቋሚ ንብረቶችን በመገምገም ምክንያት የራሱ ካፒታል መጨመር የአንድ ድርጅት ራስን የማስተዳደር እና የራሱን ካፒታል ለማሳደግ ያለውን አቅም ሲገመገም በተለየ ሁኔታ እንደሚታይ ግልጽ ነው.

የትርፍ ካፒታላይዜሽን (እንደገና መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ) የፋይናንስ መረጋጋትን ለመጨመር, የካፒታል ወጪን ለመቀነስ ይረዳል, ይልቁንም አማራጭ የፋይናንስ ምንጮችን ለመሳብ ከፍተኛ ወለድ መከፈል አለበት.

ከግምት ውስጥ ባለው ምሳሌ ውስጥ ፍትሃዊነት በንብረት ማሻሻያ ፈንድ ወጪ በ 3,850 ሺህ ሩብልስ ፣ እና በ 5,925 ሺህ ሩብልስ ፣ ወይም 18.8% ፣ በትርፍ ካፒታላይዜሽን ወጪ ጨምሯል።

የባንኩ የራሱ ካፒታል ምንጮቹ የተፈቀደው ካፒታል፣ ተጨማሪ ካፒታል፣ የተጠባባቂ ፈንድ፣ ካለፉት ዓመታት የተገኙ ገቢዎች ናቸው።

የተፈቀደ ካፒታልየብድር ድርጅት የተመሰረተው ከተሳታፊዎቹ መዋጮ ​​መጠን ሲሆን የአበዳሪዎችን ጥቅም የሚያረጋግጥ አነስተኛውን የንብረት መጠን ይወስናል. ለጋራ-አክሲዮን ባንኮች የብድር ተቋም መስራቾች ባገኙት አክሲዮን ስም እሴት፣ ባንኮች ደግሞ በኤልኤልሲ እና በኤልሲሲዎች መልክ በመስራቾቹ አክሲዮኖች ስም የተሰራ ነው። . የተፈቀደው ካፒታል መጠን የሚወሰነው በባንኩ እና በቻርተሩ መመስረቻ ስምምነት ላይ ነው. የባንክ ስርዓቱን መረጋጋት ለማሻሻል የሩሲያ ባንክ ባንክ ለመመስረት የተፈቀደው ካፒታል መጠን ቢያንስ 5 ሚሊዮን ዩሮ መሆን እንዳለበት አረጋግጧል.

ለተፈቀደው የባንኩ ካፒታል መዋጮ በቅጹ ላይ ሊደረግ ይችላል ጥሬ ገንዘብ እና ተጨባጭ ንብረቶች,እንዲሁም ዋጋ ያላቸው ወረቀቶች አንድ ዓይነት.

የባንኩ የተፈቀደው ካፒታል ሊመሰረት የሚችለው በባለአክሲዮኖች (ተሳታፊዎች) የገንዘብ ድጋፍ ብቻ ነው ። ጥሬ ገንዘብእሱን ለመመስረት መጠቀም አይቻልም። የገንዘብ ማስቀመጫዎችበብድር ተቋም በተፈቀደው ካፒታል ውስጥ በሩሲያ ምንዛሬከድርጅቶች-ባለአክሲዮኖች (ተሳታፊዎች) የሰፈራ ሂሳቦች መተላለፍ አለበት. ኢንተርፕራይዞች እና ድርጅቶች የተዛባ የሂሳብ መዝገብ ያላቸው ወይም ክሳራ ተብለው የተፈረጁ ድርጅቶች እንደ ባንኮች መስራች ሆነው መስራት እና በመጀመርያው መስዋዕትነት ድርሻቸውን መግዛት አይችሉም።

የባንኮች መስራቾች የተፈቀደውን ካፒታል እና የመክፈል መብት አላቸው በውጭ ምንዛሪ፣ነገር ግን በሂሳብ መዝገብ ውስጥ የተፈቀደው ካፒታል በሩብል ውስጥ መንጸባረቅ አለበት.

እንደ ተጨባጭ ንብረትለተፈቀደው ካፒታል ክፍያ የሚከፈል, ባንኩ የሚገኝበት የባንክ ሕንፃ (ግቢ) ብቻ ነው, በግንባታ ላይ ካልሆነ በስተቀር, ሊሠራ ይችላል. በተጨማሪም, በሩሲያ ባንክ የዳይሬክተሮች ቦርድ ፈቃድ, በኦፕሬቲንግ ባንክ ውስጥ ያሉ ተሳታፊዎች የተፈቀደለትን ካፒታል በጥሬ ገንዘብ እና የባንክ ሕንፃ ካልሆኑ ሌሎች ንብረቶች ጋር መክፈል ይችላሉ. የመጠን ገደብበተፈቀደው ካፒታል ውስጥ የእነዚህ ንብረቶች ድርሻ በሩሲያ ባንክ የዳይሬክተሮች ቦርድ ይመሰረታል. የተፈጠረው የባንኩ የተፈቀደ ካፒታል የገንዘብ ያልሆነው ከፍተኛ መጠን (መደበኛ) ከ 20% መብለጥ የለበትም።

የባንኩ መስራቾች የፈጠሩትን የባንክ ካፒታል ከተመዘገበ በኋላ በአንድ ወር ጊዜ ውስጥ ሙሉ በሙሉ መክፈል አለባቸው።

ተጨማሪ ካፒታልየሚያጠቃልለው፡ የንብረቱ ዋጋ ሲገመገም መጨመር፣ በባንኩ ያገኙትን እና ለሽያጭ የታቀዱ ሰነዶችን አወንታዊ ግምገማ እና እንዲሁም የአክሲዮን ፕሪሚየምን ማለትም በአክሲዮን ምደባ ዋጋ እና በስም እሴታቸው መካከል ያለው ልዩነት። በግምገማው ወቅት የባንኩ ንብረት ዋጋ መጨመር እና የዋስትና ማረጋገጫዎች አወንታዊ ውጤት ማለት የተጣራ ሀብቱ ዋጋ መጨመር እና ስለሆነም የራሱ ካፒታል ምንጭ ነው።

የመጠባበቂያ ፈንድበባንኩ ተግባራት የሚነሱ ኪሳራዎችን እና ኪሳራዎችን ለመሸፈን የታሰበ ነው. የዚህ ፈንድ ዝቅተኛ መጠን የሚወሰነው በባንኩ ቻርተር ነው. ለመጠባበቂያ ፈንድ መዋጮዎች የሚደረጉት በሪፖርት ዓመቱ ከሚገኘው ትርፍ ነው, ታክስ እና ሌሎች የግዴታ ክፍያዎችን ከከፈሉ በኋላ, ማለትም ከተጣራ ትርፍ በኋላ በባንኩ ጥቅም ላይ ይውላል. በተመሳሳይ ጊዜ በቻርተሩ የተቀመጠውን ዝቅተኛ ዋጋ እስኪያገኝ ድረስ ለመጠባበቂያ ፈንዱ ዓመታዊ ተቀናሾች መጠን ቢያንስ 5% የተጣራ ትርፍ መሆን አለበት. በባንኩ የዳይሬክተሮች ቦርድ ውሳኔ ይህ ፈንድ በሪፖርት ዓመቱ መጨረሻ ላይ የባንኩን ኪሳራ ለመሸፈን ይጠቅማል።

ያልተከፋፈለ ትርፍ -ታክስ ከፍሎ እና ለባለ አክሲዮኖች የትርፍ ክፍፍል ከፍሎ ባንኩ በእጃቸው የቀረው ያለፉት ዓመታት ትርፍ ነው። ያልተጠበቁ ወጪዎችን እና ዋና ተግባራትን ኪሳራ ለመሸፈን ጨምሮ በባንኩ ውሳኔ ለተለያዩ ዓላማዎች ሊያገለግል ይችላል።

እያንዳንዱ ንግድ ባንክ በራሱ በወሰደው የልማት ስትራቴጂ መሰረት የራሱን የገንዘብ መጠን እና መዋቅሩን ይወስናል። ባንኩ ከሆነ, ህጎችን ማክበር ውድድርየባንክ ብድርን ለመሳብ የማያቋርጥ ፍላጎት ባላቸው ትላልቅ ኢንተርፕራይዞች ጨምሮ የደንበኞቹን ክልል ለማስፋት ይፈልጋል, ከዚያም በተፈጥሮ የራሱ ካፒታል መጨመር አለበት. የእንቅስቃሴው ባህሪም የባንኩን ካፒታል መጠን ይነካል። የረዥም ጊዜ ሀብቶችን ወደ አደገኛ ስራዎች በማዞር ባንኩ ከፍተኛ የሆነ የፍትሃዊነት ካፒታል ሊኖረው ይገባል. መጠኑ ባንኩ በአገር ውስጥ እና በአለም አቀፍ ገበያ ያለውን የውድድር ቦታ ይወስናል።

በተግባራዊ ሁኔታ ፍትሃዊነትን ለመጨመር ሁለት መንገዶች አሉ-የትርፍ ማከማቸት እና በፋይናንሺያል ገበያ ውስጥ ተጨማሪ ካፒታል መሳብ.

ትርፍ ማከማቸትየባንኩ የመጠባበቂያ ክምችት እና ሌሎች ገንዘቦች በተፋጠነ ሁኔታ ከተከታይ ካፒታላይዜሽን ጋር በመፍጠራቸው ወይም ያለፉት ዓመታት የተከማቸ ገቢ በመሰብሰብ ሊከሰት ይችላል። የመጨረሻው መንገድየካፒታል መጨመር በጣም ርካሹ እና አሁን ያለውን የባንክ አስተዳደር መዋቅር አይጎዳውም. ነገር ግን ከትርፉ ውስጥ ጉልህ ድርሻ ያለው ፍትሃዊነትን ለመጨመር አሁን ያለው የትርፍ ድርሻ ለባለ አክሲዮኖች መቀነስ እና በ OJSC መልክ የተቋቋሙ ባንኮች የአክሲዮን የገበያ ዋጋ እንዲቀንስ ሊያደርግ ይችላል።

የባንኩን የራሱ ገንዘቦች የተፈቀደውን ካፒታል (ካፒታላይዜሽን) እንዲያሳድግ መመሪያ በሚሰጥበት ጊዜ እያንዳንዱ ባለአክሲዮን ቀደም ሲል ከነበሩት የባንክ አክሲዮኖች ብዛት አንጻር በተሳታፊዎች መካከል የእነዚህን ገንዘቦች ስርጭት ላይ ውሳኔ መስጠት አለበት።

ተጨማሪ ካፒታል ማሳደግበ LLC መልክ የተቋቋመ ባንክ በዚህ ባንክ ውስጥ ተሳታፊ ለሚሆኑት ለሁለቱም ተሳታፊዎች እና የሶስተኛ ወገኖች የተፈቀደ ካፒታል ተጨማሪ መዋጮ ላይ ሊፈጠር ይችላል (ይህ በቻርተሩ ካልተከለከለ በስተቀር)። በአክሲዮን ባንኮች ተጨማሪ ካፒታል መሳብ ተጨማሪ አክሲዮኖችን በማስቀመጥ ሊከናወን ይችላል።

የሩሲያ ባንኮችን የፍትሃዊነት ካፒታል ለመጨመር ዋናው ምንጭ ትርፍ ነው. እ.ኤ.አ. በ 2006 ፣ 48.2% የባንኮች የራሳቸው ገንዘብ አጠቃላይ ጭማሪ ከትርፍ እና ከተቋቋመው ፈንዶች የተገኘ ነው። ከባለቤቶች እና ከሶስተኛ ወገኖች ተጨማሪ ካፒታልን በመሳብ, የ 34.5% የእራሱ ገንዘብ ጭማሪ ተገኝቷል.

የተፈቀደውን ካፒታል ለመጨመር ውሳኔ ተወስኗል አጠቃላይ ስብሰባባለአክሲዮኖች (ተሳታፊዎች) ወይም የባንኩ የዳይሬክተሮች ቦርድ በቻርተሩ መሠረት. ከዚህም በላይ እንዲህ ዓይነቱ ውሳኔ ሊደረግ የሚችለው በተፈቀደው ካፒታል ዋጋ ላይ ያለፈውን ለውጥ ከተመዘገበ በኋላ ብቻ ነው. የተፈቀደው ካፒታል መጨመር ከሩሲያ ባንክ ግዛት ተቋም ጋር መስማማት አለበት, ይህም በባንኩ ዋና ከተማ ውስጥ ያላቸውን ድርሻ (አክሲዮኖች) ተሳታፊዎች ተሳትፎ እና ክፍያ ሕጋዊነት ይቆጣጠራል. ትግበራ በህጋዊ እና ግለሰቦችየተፈቀደውን ካፒታል ለመጨመር የባንኩን ማጋራቶች (አክሲዮኖች) በጥሬ ገንዘብ በመክፈል እና በተጨባጭ ንብረታቸው ላይ ሊደረጉ ይችላሉ.

የድርጅቱ የውስጥ የፋይናንስ ምንጮች የእሱ ናቸው። የራሱ ፈንዶች: ትርፍ እና ዋጋ መቀነስ. የውጭ የገንዘብ ምንጮች የተለያዩ የተበደሩ እና የተበደሩ ገንዘቦች ናቸው-ከአክሲዮኖች እትም እና ምደባ የሚገኘው ገቢ ፣ የባንክ ብድር ፣ የተፈቀደው ካፒታል ውስጥ የአክሲዮን ሽያጭ ፣ ወዘተ. ለኢንተርፕራይዞች የፋይናንስ የውስጥ እና የውጭ ምንጮች የራሳቸው ባህሪያት አላቸው. ስለዚህ የራሱን ሀብት ለልማት መጠቀሙ የድርጅቱ አስተዳደር በምርት ተግባራት ውስጥ ነፃነትን እንዲያገኝ፣ ውሳኔዎችን በፍጥነት እንዲወስን እና ገንዘቡን ለመመለስ ወጪዎችን እንዳያመጣ ያስችለዋል። ሆኖም ፣ ብዙውን ጊዜ የኩባንያው ገንዘብ አጠቃላይ የፋይናንስ ፍላጎትን መሸፈን አይችልም ፣ እና ኩባንያውን ለማዳበር ብቸኛው መንገድ የውጭ ምንጮችን መሳብ ነው። የውጪ የፋይናንስ ምንጮች ወደ ተበደረ እና ወደ ተሳበ ካፒታል መከፋፈል እንዲሁ በአጋጣሚ አይደለም፡- የተበደረው ካፒታል- እነዚህ እንደ አንድ ደንብ የባንክ ብድሮች ናቸው, መመለሻው በድርጅቱ ንብረቶች ሁሉ ወጪ ይከሰታል, ባንኮች የብድር ፈንዶችን የመጠቀም ሂደትን አይቆጣጠሩም; የሚስብ ካፒታል እንደ አንድ ደንብ ኢንቨስትመንቶች ነው ፣ የእነሱ መመለሻ መከሰት ያለበት የተወሰነ የንግድ ሥራ ሀሳብ በመተግበር ብቻ ነው ፣ እናም አጠቃቀማቸው በኢንቨስትመንት መዋቅር ቁጥጥር ስር ነው። የቋሚ እና የሥራ ካፒታል ፍላጎትን ለመሸፈን በአንዳንድ ሁኔታዎች ለድርጅቱ የተበደረ ካፒታል መሳብ አስፈላጊ ይሆናል. እንዲህ ዓይነቱ ፍላጎት ከድርጅቱ ቁጥጥር ውጭ በሆኑ ምክንያቶች ሊነሳ ይችላል. የአጋሮች አማራጭ፣ የአደጋ ጊዜ ሁኔታዎች፣ የምርት መልሶ ግንባታ እና የቴክኒክ ድጋሚ መሣሪያዎች፣ በቂ ጅምር ካፒታል አለመኖር፣ በምርት ወቅት ወቅታዊነት መኖር፣ ግዥ፣ ማቀነባበሪያ፣ የምርት አቅርቦትና ግብይት እና ሌሎች ምክንያቶች ሊሆኑ ይችላሉ። ስለዚህ, የተበደረ ካፒታል, የተበደሩ ገንዘቦች ገንዘቦች እና ሌሎች ንብረቶች የድርጅቱን ልማት በሚከፈልበት መሠረት ለመደገፍ የሚስቡ ናቸው. ዋናዎቹ የተበደሩ ካፒታል ዓይነቶች፡- የባንክ ብድር፣ የፋይናንሺያል ኪራይ፣ የሸቀጦች (የንግድ) ብድር፣ የቦንድ ጉዳይ እና ሌሎችም። የድርጅቱን አንዳንድ ንብረቶች እንዴት ፋይናንስ ማድረግ እንደሚቻል ጥያቄው - በአጭር ጊዜ ወይም በረጅም ጊዜ ካፒታል ወጪ በእያንዳንዱ ልዩ ጉዳይ ላይ መነጋገር አለበት. የተበዳሪ ካፒታል ኢንቨስትመንት ውጤታማነት የሚወሰነው በቋሚ ወይም በሥራ ካፒታል መመለሻ መጠን ነው. የመራባት ሂደት ድርጅቱ አዳዲስ የገንዘብ ምንጮችን በየጊዜው እንዲፈልግ ያነሳሳል. ማባዛት ሁለት ቅርጾች አሉት: 1) ቀላል ማባዛት, ቋሚ ንብረቶች ዋጋ መቀነስ የማካካሻ ዋጋ ከተጠራቀመ የዋጋ ቅነሳ መጠን ጋር ሲመሳሰል; 2) የተስፋፋ መራባት፣ ቋሚ ንብረቶችን ለማቃለል የማካካሻ ዋጋ ከተጠራቀመ የዋጋ ቅነሳ መጠን ሲያልፍ። በዘመናዊ ሁኔታዎች ውስጥ, የዋጋ ቅነሳ ቅነሳ ቋሚ ንብረቶችን ለማራባት በቂ በሚሆንበት ጊዜ ሁኔታዎች ይከሰታሉ. በቋሚ ንብረቶች መዋቅር ውስጥ የተወሰነ መጠን ያለው የኮምፒተር እና ድርጅታዊ መሳሪያዎች ሲኖሩ ይህ በጣም በባህሪው ይገለጻል። ይህ የሆነበት ምክንያት የዚህ መሣሪያ ዋጋ ብዙ ጊዜ በተከታታይ በመቀነሱ እና በተመሳሳይ ጊዜ ምርታማነቱ እየጨመረ በመምጣቱ ነው። ቋሚ ንብረቶችን ለማራባት የካፒታል ወጪዎች የረጅም ጊዜ ተፈጥሮ እና በረጅም ጊዜ ኢንቨስትመንቶች መልክ የሚከናወኑ ናቸው ( የካፒታል ኢንቨስትመንቶች) ለአዳዲስ ግንባታዎች, ለምርት መስፋፋት እና መልሶ መገንባት, የቴክኒክ ድጋሚ መሳሪያዎችን እና የነባር ድርጅቶችን አቅም ለመደገፍ. ቋሚ ንብረቶችን እንደገና ለማራባት የድርጅቱ የራሱ ገንዘብ ምንጮች የሚከተሉትን ያካትታሉ: - የዋጋ ቅነሳ; - የማይታዩ ንብረቶች ዋጋ መቀነስ; - በድርጅቱ አወጋገድ ላይ የሚቀረው ትርፍ; - የበጀት ዒላማ መመዘኛዎች; - ገንዘቦች ከአክሲዮኖች ጉዳይ. 49. የድርጅቱ የኢንቨስትመንት ሀብቶች ዝውውር. መሰረታዊእና የስራ ካፒታል.

የካፒታል ዝውውር ደረጃዎች በመጀመሪያ ደረጃ, ድርጅቱ አስፈላጊ የሆኑትን ቋሚ ንብረቶች, የምርት አክሲዮኖች, በሁለተኛው ደረጃ, በአክሲዮን መልክ የተወሰነው ገንዘብ ወደ ምርት ይገባል, እና በከፊል ሰራተኞችን ለመክፈል, ታክስ ለመክፈል, የማህበራዊ ኢንሹራንስ ክፍያዎችን እና ሌሎችንም ይጠቀማል. ወጪዎች. ይህ ደረጃ የተጠናቀቁ ምርቶችን በመለቀቁ ያበቃል. በሦስተኛው ደረጃ, የተጠናቀቁ ምርቶች ይሸጣሉ እና ገንዘቦች ወደ ድርጅቱ መለያ ይተላለፋሉ, እና እንደ አንድ ደንብ, ከንግዱ በተቀበለው ትርፍ መጠን ከመጀመሪያው መጠን ይበልጣል. በዚህም ምክንያት ካፒታሉ በፍጥነት ወረዳውን በሠራ ቁጥር ድርጅቱ ለተወሰነ ጊዜ ተመሳሳይ ካፒታል ያላቸውን ምርቶች ይቀበላል እና ይሸጣል። በማንኛውም ደረጃ የፈንድ እንቅስቃሴ መዘግየት የካፒታል ልውውጥ መቀዛቀዝ ያስከትላል፣ ተጨማሪ የገንዘብ መዋዕለ ንዋይ ያስፈልገዋል እና በድርጅቱ የፋይናንስ ሁኔታ ላይ ከፍተኛ መበላሸትን ያስከትላል። በሂደቱ መፋጠን ምክንያት የተገኘው ውጤት በዋናነት የፋይናንሺያል ሀብቶችን ሳያካትት የምርት መጨመር ይገለጻል። በተጨማሪም የካፒታል ማዞሪያን በማፋጠን ምክንያት የትርፍ መጠን እየጨመረ ነው, ምክንያቱም ብዙውን ጊዜ እየጨመረ ወደ መጀመሪያው የገንዘብ መልክ ስለሚመለስ. የምርቶች ምርት እና ሽያጭ ትርፋማ ካልሆነ የገንዘብ ልውውጥ ማፋጠን የፋይናንስ ውጤቶች መበላሸት እና የካፒታል “መብላት” ያስከትላል። በሁሉም የዝውውር ደረጃዎች ላይ የካፒታል እንቅስቃሴን ለማፋጠን ብቻ ሳይሆን ከፍተኛውን ገቢ ለማግኘት መጣር እንደሚያስፈልግ ከዚህ በላይ ከተገለፀው በኋላ በአንድ ሩብል ካፒታል ውስጥ የትርፍ መጠን መጨመርን ያሳያል ። የካፒታል ትርፋማነትን ማሳደግ በሁሉም ሀብቶች ምክንያታዊ እና ኢኮኖሚያዊ አጠቃቀም ፣ ከመጠን በላይ ወጪዎቻቸውን ፣ በሁሉም የዑደት ደረጃዎች ላይ ኪሳራዎችን መከላከል ነው። በውጤቱም, ካፒታል በከፍተኛ መጠን ወደ ቀድሞው ሁኔታ ይመለሳል, ማለትም. ከትርፍ ጋር.

ዋና ካፒታል - ያ የአምራች ካፒታል ድርሻ ለረጅም ጊዜ በምርት ውስጥ ሙሉ በሙሉ የሚሳተፍ ፣ ግን እሴቱን ወደ ተጠናቀቁ ዕቃዎች ቀስ በቀስ ያስተላልፋል እና ወደ ነጋዴው በገንዘብ መልክ በክፍሎች ይመለሳል። የጉልበት ሥራን - የፋብሪካ ሕንፃዎችን, ማሽኖችን, መሳሪያዎችን, ወዘተ የመሳሰሉትን ያጠቃልላል. እነሱ ወዲያውኑ ይገዛሉ, እና ዋጋቸው እየደከመ ሲሄድ ወደ ተፈጠረ ምርት ይተላለፋል. ስለዚህ የድንጋይ ኢንዱስትሪያዊ ሕንፃዎች ለ 50 ዓመታት ያገለግላሉ, ማሽኖች - 10-12 ዓመታት, መሳሪያዎች - 2-4 ዓመታት. አንድ ሥራ ፈጣሪ የማሽን መሳሪያዎችን በመግዛት 100 ሺህ ሮቤል አውጥቶ ለ 10 ዓመታት ይሠራሉ እንበል. ስለዚህ የማሽኑ መሳሪያዎች በየዓመቱ ወደ የተጠናቀቁ ምርቶች 1/10 ዋጋቸውን - 10 ሺህ ሮቤል ያስተላልፋሉ.

ሠንጠረዥ 9.1. ቋሚ እና የሚሰራ ካፒታል

ዋና ካፒታል	የሥራ ካፒታል
1. ተፈጥሯዊ ቅርፁን ለረጅም ጊዜ ይይዛል (ጠቃሚነት)	1. ተፈጥሯዊ ቅርጽበምርት ውስጥ ወደ ሌላ መገልገያ ተለውጧል
2. በብዙ ወረዳዎች ውስጥ ይሳተፋል	2. በአንድ ወረዳ ውስጥ ይሳተፋል
3. እሴቱን ወደ የተጠናቀቁ ምርቶች ቀስ በቀስ ያስተላልፋል, ቁርጥራጭ.	3. ዋጋውን ወዲያውኑ እና ሙሉ ለሙሉ ወደ የተጠናቀቁ ምርቶች ያስተላልፋል.

በአንፃሩ የስራ ካፒታል ሌላው የአምራች ካፒታል አካል ሲሆን እሴቱ ሙሉ በሙሉ ወደ ተፈጠረው ምርት ተላልፎ በአንድ ወረዳ ውስጥ በጥሬ ገንዘብ ይመለሳል። ስለ ነው።ስለ ሥራ ዕቃዎች እና ፈጣን ማልበስ (ለአንድ አመት) መሳሪያ. እንደምታውቁት, ከተቀነባበሩ በኋላ ጥሬ እቃዎች እና ረዳት እቃዎች የቀድሞ ጠቃሚ ባህርያቸውን ያጣሉ እና አዳዲሶችን ይይዛሉ. እንደ ነዳጅ እና ኤሌክትሪክ, በምርት ውስጥ በቁሳቁስ አልተካተቱም እና ሲጠጡ ይጠፋሉ, ምንም እንኳን ያለ እነርሱ አስፈላጊውን ጥሩ ነገር መፍጠር አይቻልም.

ወደ ሥራ ካፒታል በደመወዝ ላይ የሚወጣውን ገንዘብ የማዞሪያ ዘዴ ከሠራተኛ ዕቃዎች ዋጋ መለዋወጥ ጋር ተመሳሳይ ስለሆነ ደመወዝ በተግባር ይገለጻል። ስለዚህ የሥራ ካፒታል እንቅስቃሴን ለማፋጠን የነጋዴው ፍላጎት: በፍጥነት መመለስ, በተለይም ለደሞዝ የሚወጣው ገንዘብ, በተመሳሳይ አመት ውስጥ ተጨማሪ ሰራተኞችን የመቅጠር እድሉ ሰፊ ነው. ይህ በመጨረሻ የትርፍ ህዳግ ይጨምራል.

ሥራ ፈጣሪዎች የቋሚ ካፒታል ዋጋን ለመጠበቅ እና ለመተካት ልዩ ትኩረት ይሰጣሉ ፣ ይህም በኢኮኖሚያዊ ባህሪው ፣ ያለማቋረጥ ታዳሽ ካፒታልን ያመለክታል። እንዲህ ዓይነቱ ቀጣይነት ያለው የሠራተኛ ዋጋ መልሶ ማቋቋም የሚከናወነው በአለባበሳቸው እና በእንባው መሠረት በተወሰኑ ደንቦች መሠረት ነው። ይህ የዋጋ ቅናሽ ሁለት እጥፍ ነው፡ 1) አካላዊ እና 2) ወጪ (ምስል 9.2)።

የቋሚ ካፒታል አካላዊ ቅነሳ ማለት የጉልበት ሥራን ጠቃሚነት ማጣት ማለት ነው, በዚህም ምክንያት በቁሳዊ ነገሮች ለቀጣይ ጥቅም የማይመች ይሆናሉ. ይህ መበስበስ እና መበላሸት በሁለት ሁኔታዎች ውስጥ ይከሰታል-ሀ) በአምራች አጠቃቀም ሂደት (የማሽኖች መፈራረስ ፣ የፋብሪካ ህንፃ ከንዝረት መጥፋት ፣ ወዘተ.) እና ለ) መሳሪያው እንቅስቃሴ-አልባ ከሆነ እና ባህሪያቱን ካጣ (በ የሙቀት, ቅዝቃዜ, የውሃ, ወዘተ ተጽእኖ).).

ወጪ (ብዙውን ጊዜ "ሞራላዊ" ተብሎ ይጠራል) የዋጋ ቅነሳ በቋሚ ካፒታል ዋጋውን ማጣት ነው. ይህ ሂደት በሁለት ይከፈላል፡- ሀ) ሜካኒካል ኢንጂነሪንግ ርካሽ ቴክኒካል መንገዶችን ሲፈጥር፣ በዚህም ምክንያት የድሮው፣ የነባር መሣሪያዎች ዋጋ መቀነስ ይከሰታል፣ እና ለ) አሮጌ ማሽኖች የበለጠ ምርታማ በሆኑ ማሽኖች ሲተኩ (በተመሳሳይ ጊዜ እነሱም ቴክኒካል ኢንጂነሪንግ) ሲፈጠሩ ነው። ተጨማሪ ምርቶችን ያመርታሉ), በዚህ ምክንያት መሳሪያው በፍጥነት ዋጋውን ወደ የተጠናቀቁ ምርቶች ያስተላልፋል.

በዘመናዊ ሳይንሳዊ እና ቴክኖሎጂ እድገት ሁኔታዎች እና የዋጋ-አልባ ውድድር ፣ የቋሚ ካፒታል እርጅና አድጓል። አዲስ፣ የላቁ የጉልበት ዘዴዎች የሚተዋወቁት ከአካላዊ ድካም እና ከመቀደዱ በፊት ነው። የድሮ ቴክኖሎጂ. በምዕራቡ ዓለም ነጋዴዎች የቋሚ ካፒታል ዋጋ አካላዊ እና ውድነት ከመቀነሱ ከረዥም ጊዜ በፊት እንዲከፈል ለማድረግ ይጥራሉ. ይህን ማሳካት የሚችሉት በቀን ውስጥ ብዙ ፈረቃዎችን በማስተዋወቅ፣ ማሽኖችን እና ማሽነሪዎችን ሙሉ በሙሉ በመጫን ነው።

ቋሚ ካፒታልን በቀላሉ ለማራባት የሚረዱ ገንዘቦች በቅናሽ ፈንድ ውስጥ ይከማቻሉ። በዚህ ካፒታል ውስጥ ያሉት ንጥረ ነገሮች በሚሟጠጡበት ጊዜ እንዲህ ዓይነቱ የገንዘብ መጠን በዋጋ ቅነሳ ፈንድ ውስጥ ተከማችቷል ፣ በዚህ ወጪ አዳዲስ ተመሳሳይ ማሽኖች እና መሳሪያዎች ይገዛሉ ፣ እንዲሁም የሠራተኛ መሳሪያዎችን በከፍተኛ ሁኔታ ማሻሻል () የመሳሪያውን ቴክኒካዊ ባህሪያት እና ምርታማነቱን ለመመለስ መስራት).

የዋጋ ቅነሳ ፈንዱ የተመሰረተው ከዋጋ ቅነሳዎች ነው። የኋለኛው ደግሞ ወደ ምርቶች የተላለፉ ነባር ቋሚ ንብረቶች ዋጋ የገንዘብ ቅጽ ይወክላል። እነዚህ ተቀናሾች ምርቶች ለማምረት በድርጅቱ ጠቅላላ ወጪ ውስጥ ተካትተዋል.

ከላይ ያለው ዝርዝር በሳይንሳዊ የቃላት አጠቃቀም እና በፋይናንሺያል አስተዳደር ልምምድ ውስጥ ጥቅም ላይ የዋሉትን አጠቃላይ የካፒታል ዓይነቶች አያንፀባርቅም። ዋናውን የመመደብ ባህሪያት ይዟል.

1.2 የገንዘብ ምንጮች ምስረታ ምንጮች

የገንዘብ ምንጮች ምስረታ ምንጮችለቀጣዩ ጊዜ ተጨማሪ የካፒታል ፍላጎቶችን ለማሟላት, የድርጅቱን እድገት የሚያረጋግጥ ምንጮች ስብስብ ነው.

በመርህ ደረጃ ሁሉም የድርጅቱ የፋይናንስ ምንጮች በሚከተለው ቅደም ተከተል ሊወከሉ ይችላሉ.

የራሱ የፋይናንስ ሀብቶች እና ውስጠ-ኢኮኖሚያዊ ክምችቶች (ትርፍ, የዋጋ ቅነሳ, የዜጎች እና ህጋዊ አካላት የገንዘብ ቁጠባ እና ቁጠባዎች, በአደጋዎች, በተፈጥሮ አደጋዎች, ወዘተ ለሚደርስ ኪሳራ በማካካሻ መልክ በኢንሹራንስ አካላት የተከፈለ ገንዘብ);

የተበደሩ ገንዘቦች (የባንክ እና የበጀት ብድሮች, የታሰሩ ብድሮች እና ሌሎች ገንዘቦች);

የገንዘብ ምንጮችን ይሳባል (ከአክሲዮኖች ሽያጭ የተቀበሉ ገንዘቦች ፣ አክሲዮኖች እና ሌሎች የሠራተኛ ማህበራት አባላት ፣ ዜጎች ፣ ህጋዊ አካላት) መዋጮዎች።

የራስ እና የሳቡ የፋይናንስ ምንጮች ፍትሃዊነትኢንተርፕራይዞች. ከእነዚህ ምንጮች ከውጭ የሚስቡ መጠኖች, እንደ ደንቡ, ተመላሽ ሊሆኑ አይችሉም. ባለሀብቶች በመብቶች ላይ ከሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች ሽያጭ በሚገኝ ገቢ ውስጥ ይሳተፋሉ ክፍልፋይ ባለቤትነት. የተበደሩ የገንዘብ ምንጮች የተበደረው ካፒታልኢንተርፕራይዞች.

የድርጅቱ የፋይናንስ መሠረት በራሱ ካፒታል ይመሰረታል.

በመጀመሪያ ደረጃ ኩባንያው በአጠቃቀም ላይ ያተኩራል ውስጣዊየገንዘብ ምንጮች.

የፍትሃዊነት ካፒታል የተፈቀደ፣ ተጨማሪ እና የተጠራቀመ ካፒታል፣ የተከማቸ ገቢ እና የተመደበ ገቢን ሊያካትት ይችላል።

ምስል 1 - የድርጅቱ የፍትሃዊነት ካፒታል ስብጥር

የተፈቀደው ካፒታል አደረጃጀት, ውጤታማ አጠቃቀሙ, አስተዳደር የድርጅቱ የፋይናንስ አገልግሎት ዋና እና በጣም አስፈላጊ ተግባራት አንዱ ነው. የተፈቀደ ካፒታል- የድርጅቱ ዋና የገንዘብ ምንጭ። የጋራ-አክሲዮን ኩባንያ የተፈቀደው ካፒታል መጠን በእሱ የተሰጠውን የአክሲዮን መጠን ያንፀባርቃል ፣ እና ግዛት እና የማዘጋጃ ቤት ኢንተርፕራይዝ- የተፈቀደው ካፒታል መጠን. የተፈቀደው ካፒታል በድርጅቱ ተቀይሯል, እንደ አንድ ደንብ, በተዋዋይ ሰነዶች ላይ ለውጦችን ካስተዋወቀ በኋላ በዓመቱ ውስጥ ባለው የሥራ ውጤት መሠረት.

የተፈቀደውን ካፒታል ለመጨመር (መቀነስ) ተጨማሪ አክሲዮኖችን ወደ ስርጭት በማውጣት (ወይም ከቁጥራቸው የተወሰኑትን ከስርጭት በማውጣት) እንዲሁም የአሮጌ አክሲዮኖች ተመጣጣኝ ዋጋ በመጨመር (መቀነስ) ይቻላል ።

የተጠባባቂ ካፒታል -በህጉ መሰረት ወይም በተካተቱት ሰነዶች መሰረት የተፈጠሩትን የመጠባበቂያ እና ሌሎች ተመሳሳይ ገንዘቦችን ሚዛን ያካትታል.

ለ ተጨማሪ ካፒታልተዛመደ፡

የቋሚ ንብረቶች ግምገማ ውጤቶች;

የጋራ-አክሲዮን ኩባንያ ፕሪሚየም ያካፍሉ;

ለምርት ዓላማዎች የገንዘብ እና የቁሳቁስ እሴቶችን በአጋጣሚ ተቀበለ ፣

የካፒታል ኢንቨስትመንቶችን በገንዘብ ለመደገፍ ከበጀት ውስጥ የተሰጡ ክፍያዎች;

የሥራ ካፒታልን ለመሙላት ገንዘቦች.

ያልተከፋፈሉ ትርፍይህ ትርፍ በተወሰነ ጊዜ ውስጥ የተቀበለው እና በባለቤቶች እና በሠራተኞች ለፍጆታ በማሰራጨቱ ሂደት ውስጥ አልተመራም ። ይህ የትርፍ ክፍል ለካፒታላይዜሽን የታሰበ ነው, ማለትም. በምርት ላይ እንደገና ኢንቨስት ለማድረግ. እንደ ኢኮኖሚያዊ ይዘቱ ፣ እሱ በሚቀጥሉት ጊዜያት የምርት እድገቱን ከሚያረጋግጡ የድርጅቱ የፋይናንስ ሀብቶች የመጠባበቂያ ዓይነቶች አንዱ ነው።

የተሳተፉ ገንዘቦችኢንተርፕራይዞች - ለነዚህ የገቢ ገንዘቦች ባለቤቶች ሊከፈሉ የሚችሉ እና ለባለቤቶቹ የማይመለሱ ገንዘቦች በቋሚነት የተሰጡ ገንዘቦች. እነዚህም የሚከተሉትን ያካትታሉ: ከጋራ-አክሲዮን ኩባንያ አክሲዮኖች አቀማመጥ የተቀበሉ ገንዘቦች; የሠራተኛ ማህበራት, ዜጎች, ህጋዊ አካላት ለድርጅቱ የተፈቀደ ካፒታል አባላት ድርሻ እና ሌሎች አስተዋፅኦዎች; የላቀ ይዞታ እና የጋራ-አክሲዮን ኩባንያዎች የተመደበ ገንዘቦች, የሕዝብ ገንዘቦች ለታለመ ኢንቨስትመንት በድጎማ, በእርዳታ እና በፍትሃዊነት ተሳትፎ መልክ; የውጭ ባለሀብቶች ገንዘቦች በተፈቀደው ካፒታል ውስጥ በመሳተፍ በተፈቀደው ካፒታል ውስጥ የጋራ ሥራ እና የዓለም አቀፍ ድርጅቶች ፣ ግዛቶች ፣ ግለሰቦች እና ህጋዊ አካላት ቀጥተኛ ኢንቨስትመንቶች ።

የድርጅቱ የፋይናንስ መሠረት በራሱ ካፒታል ይመሰረታል. በአሠራር ድርጅት ውስጥ, በሚከተሉት ዋና ቅጾች ይወከላል.

1.የሕግ ፈንድ.ኢኮኖሚያዊ እንቅስቃሴን ለመጀመር የድርጅቱን ንብረቶቹ ምስረታ ላይ ኢንቨስት ያደረገውን የራሱ ካፒታል የመጀመሪያ መጠን ያሳያል። መጠኑ በድርጅቱ ቻርተር (ቻርተር) ይወሰናል. ለተወሰኑ የእንቅስቃሴ መስኮች እና ድርጅታዊ እና ህጋዊ ቅጾች (JSC, LLC) ኢንተርፕራይዞች የተፈቀደው ካፒታል ዝቅተኛው መጠን በሕግ የተደነገገ ነው.

2. የመጠባበቂያ ፈንድ (የመጠባበቂያ ካፒታል).ለኤኮኖሚ እንቅስቃሴው የውስጥ ኢንሹራንስ የታሰበ የኩባንያው ካፒታል የተወሰነ ክፍልን ይወክላል። የዚህ የአክሲዮን ካፒታል የመጠባበቂያ ክፍል መጠን የሚወሰነው በተካተቱት ሰነዶች ነው። የመጠባበቂያ ፈንድ (ካፒታል) ምስረታ የሚከናወነው በድርጅቱ ትርፍ ወጪ ነው (ከተያዘው ገንዘብ ውስጥ ያለው ትርፍ የተቀነሰ አነስተኛ መጠን በሕግ የተደነገገው) ነው.

3. ልዩ (ዒላማ) የገንዘብ ፈንዶች.እነዚህም ለቀጣይ ለታለመ ወጪያቸው ዓላማ ሆን ተብሎ የተፈጠሩ የራሳቸው የፋይናንስ ምንጮች ገንዘቦችን ያካትታሉ። እንደ እነዚህ የፋይናንሺያል ገንዘቦች አካል አብዛኛውን ጊዜ የአሞርቲዜሽን ፈንድ፣ የጥገና ፈንድ፣ የደመወዝ ፈንድ፣ የልዩ ፕሮግራሞች ፈንድ፣ የምርት ልማት ፈንድ እና ሌሎችን ይለያሉ።

4. ያልተከፋፈሉ ትርፍ.ባለፈው ጊዜ ውስጥ የተቀበለውን የድርጅቱን ትርፍ ክፍል ያሳያል እና በባለቤቶቹ (ባለአክሲዮኖች ፣ ባለአክሲዮኖች) እና ሰራተኞች ለምግብነት አይውልም ። ይህ የትርፍ ክፍል ለካፒታላይዜሽን ማለትም ለምርት ልማት እንደገና ኢንቬስት ለማድረግ የታሰበ ነው። እንደ ኢኮኖሚያዊ ይዘቱ ፣ እሱ በሚቀጥሉት ጊዜያት የምርት እድገቱን ከሚያረጋግጡ የድርጅቱ የፋይናንስ ሀብቶች የመጠባበቂያ ዓይነቶች አንዱ ነው።

5. ሌሎች የፍትሃዊነት ዓይነቶች።እነዚህም ለንብረት ሰፈራ (ሲከራዩ)፣ ከተሳታፊዎች ጋር ሰፈራ (ለገቢያቸው በወለድ ወይም በክፍፍል መልክ) እና አንዳንድ ሌሎች በሂሳብ መዝገብ ተጠያቂነት የመጀመሪያ ክፍል ላይ ተንጸባርቀዋል።

የራሱ የካፒታል አስተዳደር ቀደም ሲል የተከማቸበትን ክፍል ውጤታማ በሆነ መንገድ መጠቀምን ከማረጋገጥ ጋር ብቻ ሳይሆን የድርጅቱን የወደፊት እድገት የሚያረጋግጡ የራሱን የፋይናንስ ምንጮች በማቋቋምም ጭምር የተያያዘ ነው። የራሳቸውን የፋይናንስ ሀብቶች ምስረታ በማስተዳደር ሂደት ውስጥ, በዚህ ምስረታ ምንጮች መሰረት ይከፋፈላሉ. የራሳቸው የፋይናንስ ሀብቶች ምስረታ ዋና ምንጮች ስብጥር በስእል 2 ውስጥ ይታያል ።

የውስጥ ምንጮች

የውጭ ምንጮች

በድርጅቱ አወጋገድ ላይ የሚቀረው ትርፍ

ተጨማሪ ድርሻ ወይም ፍትሃዊ ካፒታል ማሳደግ

ጥቅም ላይ ከዋሉ ቋሚ ንብረቶች እና የማይታዩ ንብረቶች የዋጋ ቅናሽ

የፍትሃዊነት ካፒታል ምስረታ ሌሎች የውጭ ምንጮች

የእኩልነት ካፒታል ምስረታ ሌሎች የውስጥ ምንጮች

ያለክፍያ የገንዘብ ድጋፍ ድርጅት ደረሰኝ

ምስል 2 - የድርጅቱ የራሱ የፋይናንስ ምንጮች ምስረታ ዋና ምንጮች ስብጥር.

እንደ አካል የራሱ የፋይናንስ ምንጮች ምስረታ የውስጥ ምንጮችዋናው ቦታ በድርጅቱ አወጋገድ ላይ የሚቀረው ትርፍ ነው - የራሱ የፋይናንስ ሀብቶች ዋነኛ ክፍልን ይመሰርታል, የፍትሃዊነት ካፒታልን ይጨምራል, እና በዚህ መሠረት የድርጅቱ የገበያ ዋጋ ይጨምራል. የዋጋ ቅነሳ ክፍያዎች በውስጣዊ ምንጮች ስብጥር ውስጥ የተወሰነ ሚና ይጫወታሉ ፣ በተለይም የራሳቸው ቋሚ ንብረቶች እና የማይዳሰሱ ንብረቶች ከፍተኛ ወጪ ያላቸው ኢንተርፕራይዞች; ነገር ግን የኩባንያውን የካፒታል መጠን አይጨምሩም, ነገር ግን እንደገና ኢንቨስት ለማድረግ ብቻ ናቸው. ሌሎች የውስጥ ምንጮች የኢንተርፕራይዙን የፋይናንስ ምንጮች በማቋቋም ረገድ ጉልህ ሚና አይጫወቱም።

እንደ አካል የውጭ ካፒታል ምስረታ ምንጮችዋናው ቦታ በድርጅቱ ተጨማሪ የአክሲዮን ካፒታል (ለተፈቀደው ካፒታል ተጨማሪ መዋጮ በማድረግ) ወይም ፍትሃዊነት (በተጨማሪ ልቀት እና የአክሲዮን ሽያጭ) ካፒታል መስህብ ነው። ለግለሰብ ኢንተርፕራይዞች የራሳቸውን የፋይናንስ ምንጮችን ከሚያመነጩት የውጭ ምንጮች አንዱ ለእነሱ የሚሰጠው የገንዘብ ድጋፍ ሊሆን ይችላል (እንደ ደንቡ, እንዲህ ዓይነቱ እርዳታ የሚሰጠው ለተለያዩ ደረጃዎች ለግለሰብ የመንግስት ድርጅቶች ብቻ ነው). ሌሎች የውጭ ምንጮች ለድርጅቱ በነጻ የሚተላለፉ እና በሂሳብ መዝገብ ውስጥ የተካተቱት የሚዳሰሱ እና የማይዳሰሱ ንብረቶች ያካትታሉ።

1.3 የፍትሃዊነት ካፒታል ምስረታ ፖሊሲ ደረጃዎች

የድርጅቱ የራሱ ካፒታል አስተዳደር መሠረት የራሱ የገንዘብ ሀብቶች ምስረታ አስተዳደር ነው. ይህንን ሂደት የማስተዳደር ቅልጥፍናን ለማረጋገጥ ድርጅቱ በሚመጣው ጊዜ ውስጥ በልማት ፍላጎት መሰረት የራሱን የፋይናንስ ምንጮች ከተለያዩ ምንጮች ለመሳብ ያለመ ልዩ የፋይናንስ ፖሊሲ ያዘጋጃል.

የራሱን የፋይናንስ ሀብቶች የመመስረት ፖሊሲ የድርጅቱ አጠቃላይ የፋይናንስ ስትራቴጂ አካል ነው ፣ ይህም የራሱን የገንዘብ ድጋፍ አስፈላጊ ደረጃ ማረጋገጥን ያካትታል ። የኢንዱስትሪ ልማት. ይህ መመሪያ የሚከተሉትን ዋና ደረጃዎች ያካትታል:

በመሠረታዊ ጊዜ ውስጥ የእራሳቸውን የፋይናንስ ሀብቶች አፈጣጠር እና አጠቃቀም ትንተና;

ለመጪው (ትንበያ) ጊዜ (ሩብ, አመት) ለእነሱ አጠቃላይ ፍላጎት መወሰን;

ከተለያዩ ምንጮች የፍትሃዊነት ካፒታልን የማሳደግ ወጪ ግምገማ;

ከውስጥ እና ከውጭ ምንጮች የእራሱን የፋይናንስ ሀብቶች ከፍተኛውን የመሳብ መጠን ማረጋገጥ;

የእነሱ ምስረታ ውስጣዊ እና ውጫዊ ምንጮች ጥምርታ ማመቻቸት.

የእያንዳንዱን ደረጃ ይዘት በበለጠ ዝርዝር እንዘርጋ፡-

1. በመሠረታዊ ጊዜ ውስጥ የራሱን የፋይናንስ ሀብቶች አፈጣጠር ትንተና ዓላማ ለኮርፖሬሽኑ የወደፊት ዕድገት የፋይናንስ አቅምን መፍጠር ነው. በመተንተን የመጀመሪያ ደረጃ ላይ የሚከተለው ጥናት ይደረጋል-የእድገት ዕድገት ትርፍ እና እኩልነት ከንብረት (ንብረት) እና የሽያጭ መጠን ጋር ያለው ግንኙነት; በጠቅላላው የገንዘብ ሀብቶች መጠን ውስጥ የእራሱ ምንጮች ድርሻ ተለዋዋጭነት። እነዚህን መመዘኛዎች ለበርካታ ጊዜያት ማነፃፀር ጥሩ ነው. ትርፍ ከሌሎች መለኪያዎች በበለጠ ፍጥነት መጨመር አለበት። ይህ ማለት የማምረቻ ወጪዎችን መቀነስ, የሽያጭ ገቢ መጨመር አለበት, እና ፍትሃዊነትን እና ንብረቶችን ትርፋቸውን በማፋጠን በብቃት መጠቀም አለባቸው.