Osakkeiden suhde omilla varoilla standardi. Yleisiä johtopäätöksiä
Käyttöpääomasuhde voi kertoa yleisistä organisaation lähteistä rahoitettujen varastojen ja tuotantokustannusten osuuden. Tätä indikaattoria käytetään useimmissa tapauksissa yrityksen taloudellisen vakauden määrittämiseen.
Tarkasteltava kerroin on kustannuksia ja vaihto-omaisuutta kattavien omien varojen tason suhde juuri näiden kustannusten hintaan. Jokainen laskennasta kiinnostunut voi suorittaa tämä operaatio kaavalla tai käyttämällä erityistä tietokoneohjelmaa.
Kertoimen tärkeimpien ominaisuuksien ymmärtämiseksi sinun on perehdyttävä takuiden olemukseen taloudellisia arvoja, jossa on vakiintunut kaava, optimaaliset parametrit, pääkäsitteet sekä indikaattoreiden analysoinnin menettelylliset näkökohdat.
Takuiden ydin
Oman käyttöpääoman suhde on erityinen mittari määrityksessä taloudelliset ominaisuudet yrityksen vakautta. Se voi myös olla eräänlainen käyttöpääoman tilan indikaattori. Vastaavan indikaattorin laskemiseen käytetään erityistä kaavaa.
On huomioitava, että organisaation suhdetta voidaan pitää epätyydyttävänä ja yrityksen itsensä maksukyvyttömänä tapauksissa, joissa tarkasteltava suhdeluku on seuraavan raportointikauden lopussa alle 10 %. Tällaista standardia säännellään täysin Federal Bankruptcy Administrationin määräyksellä nro 56-r.
Ne organisaatiot, jotka laskennan jälkeen saivat epätyydyttävän indikaattorin, voivat käyttää erityisiä menetelmiä tilanteen korjaamiseksi. Voit tehdä esimerkiksi omien varojen lisäarvioinnin. On tärkeää muistaa, että vastaavan toimenpiteen tulokset voidaan näyttää vasta päätöksenteon jälkeen seuraavalla raportointikaudella.
taloudellista järkeä
Kyseinen kerroin saadaan jakamalla oma pääoma vaihto-omaisuuden hankintamenolla ja menoilla.
Klassinen kaava on seuraava:
Koss = organisaation omistama käyttöpääoma / käytettävissä olevat varastot
On syytä huomata, että osoittajan indikaattoria voidaan kutsua käyttöpääomaksi. Tällainen arvo voi täysin kuvastaa lyhytaikaisten varojen arvoa suhteessa pitkäaikaisiin velkoihin. Käyttöpääoma voi kertoa yrityksen kyvystä maksaa tietyt velat omaisuuden myynnin jälkeen.
Toisin sanoen käyttöpääoma on erityinen vakavaraisuuden mittari. Tarkasteltavana olevan indikaattorin laskenta voidaan suorittaa kirjanpitoasiakirjoissa olevien tietojen mukaisesti tase.
Taloudelliset ominaisuudet
Arvokaavio
Tarkasteltava kerroin luonnehtii tiettyä suhdetta vaihto-omaisuus omilla varoillaan rahoittamia organisaatioita. Vakioarvo on 0,1.
Indikaattori voi joko nousta tai laskea. Ensimmäisessä tapauksessa organisaation oma pääoma kasvaa, kun otetaan huomioon velkasitoumusten väheneminen velkojille. Myös yhtiön taloudellisen vakauden indikaattori ja maksukykyisten vastapuolten määrä ovat merkittävässä kasvussa.
Jos suhde pienenee, niin omaa pääomaa ostovelkojen syntymiseen suoraan liittyvien riskien kasvaessa. Lisäksi se voi lisätä huomattavasti riskiä taloudellisen vakauden menettämisestä.
Jos kerroin kasvaa jokaisen laskelman jälkeen, tämä tosiasia osoittaa yrityksen vakaan aseman vahvistumisen. Tässä tapauksessa muuttuu rakenneosat toimintaa ei vaadita. Yrityksen vakaan rahoitusvirran varmistamiseksi on tärkeää säilyttää tietty määrä omaa pääomaa pääomassa.
Kaavan selitys
Turvallisuussuhteen kaava käyttämällä organisaation käyttöpääomaa on seuraava:
K2 \u003d (cap + zd - adh) / akh
| Maisema | Tämä on indikaattori organisaation oman pääoman tasosta ja yrityksen suoraan omistamien kiinteistöjen kokonaisjoukon arvosta. |
| Zd | Velan määrä, jonka tietty maturiteetti on yli vuosi tai ennen tietyn toimintajakson päättymistä. |
| Adh | Pitkäaikaiset varat, jotka ovat käyttöomaisuutta, mukaan lukien rakennukset, laitteet ja muut rakenteet, joita käytetään useita vuosia ja jotka tuottavat tietyn määrän tuloja. |
| akh | Vaihto-omaisuus - määrä Raha ja varastot jo valmistetuista tuotteista, jotka voidaan nopeasti käyttää tai myydä. |
On huomattava, että kertoimen normatiiviset indikaattorit voivat vaihdella suoraan suhteessa toimialaan, jolla organisaatio harjoittaa toimintaansa. ammatillista toimintaa. Hyväksyttävä kerroin on 0,1, mutta kaikilla toimialoilla kertoimen normiarvo määräytyy 0,3 tai 30 prosentin rajoissa.
Mitä tulee ulkomaisiin yrityksiin, ne eivät käytä tätä kerrointa. Tämä johtuu siitä, että tuotantoala ja omistusoikeus ovat selvästi erotettu toisistaan, eikä yrityksen tiettyjen taloudellisten velvoitteiden olemassaolo velkojia kohtaan voi millään tavalla vaikuttaa sen tehokkuuteen.
Optimaaliset parametrit
Nykyinen liittovaltiolainsäädäntö määrää, että kertoimen optimaalinen arvo on indikaattori, joka ylittää 0,1. Asiantuntijat väittävät, että muut arvot voivat viitata organisaation epätyydyttävään tilaan ja mahdollisuuteen julistaa se konkurssiin.
Alle 0 indikaattori voi tarkoittaa, että yritys käyttää vain velkojien antamia varoja oman toimintansa järjestämiseen, mikä puolestaan vahvistaa taloudellisen tilanteen epävakautta.
Merkityksiä ja esimerkkejä
Kertoimen normatiivisen indikaattorin ei tulisi olla pienempi kuin 0,1 yrityksen vakaan toiminnan kannalta.
Negatiivinen arvo osoittaa seuraavat tekijät:
- yrityksellä ei ole omaa pääomaa;
- koko toimintabudjetti muodostetaan yksinomaan lainattujen varojen avulla, mikä osoittaa merkittävien velkasitoumusten olemassaolon velkojille;
- yrityksen velvoitteita varten voi esiintyä muita velkaluokkia;
- todennäköisyys, että yritys menettää taloudellisen vakauden, kasvaa
On syytä huomata, että suurin osa yrityksistä ei pysty saavuttamaan hyväksyttävää indikaattoria koko olemassaolonsa aikana.
Ymmärtääksesi kertoimen laskemisen ominaisuudet, harkitse seuraavaa esimerkkiä.
Osana laskentaa sinun on selvitettävä SOS-turvallisuusilmaisimen nykyinen arvo tietyn raportointijakson alussa ja lopussa.
Ratkaisua varten ehdotetaan seuraavia alustavia tietoja:
- pääoman ja vararahaston kokonaismäärä - 250 miljoonaa ruplaa kauden alussa ja 270 miljoonaa kauden lopussa;
- pitkäaikaisten varojen taso - 140 ja 160 miljoonaa euroa;
- vaihto-omaisuuden määrä - 240 ja 265 miljoonaa euroa.
Jakson alun nykyinen arvo on täysin yhdenmukainen vakioindikaattorin kanssa. Tämä vahvistetaan laskemalla vakiintuneen kaavan mukaan. Raportointikauden viimeisen segmentin osalta kerroin on 0,4:n sisällä, mikä myös täyttää vaatimukset.
Saadut tulokset osoittavat, että yrityksen taloudellinen tilanne on vakaalla tasolla ja tilanteen muuttaminen lähitulevaisuudessa on epätodennäköistä.
Pääkäsitteet oman käyttöpääoman suhteesta
Osana organisaation tuotanto- ja myyntitoimintaa tulee laskea maksuvalmiusindikaattorit ja omilla työvoimavaroilla varustetun kerroin. Tämä tehdään yrityksen nykytilan analysoimiseksi ja ennusteen tekemiseksi seuraaville raportointikausille.
Tulos voidaan esittää prosentteina, jotta tilanne saadaan visuaalisesti esille. Tätä varten saatu kerroin kerrotaan 100:lla. Jos tulos on negatiivinen, tämä osoittaa suoraan, että yrityksen taserakenne ei ole tehokas.
Joka tapauksessa omia rahoituslähteitä tulee olla niin paljon, että niillä voidaan kattaa pitkäaikainen omaisuus kokonaisuudessaan. Tämä tehdään myös vakaan toiminnan varmistamiseksi. Siksi negatiivinen arvo tulee eliminoida mahdollisimman pian.
Mitä tulee venäläisten organisaatioiden standardeihin, niitä säätelevät täysin nykyisen liittovaltion lainsäädännön määräykset. Siksi tämä indikaattori tulisi määrittää yrityksen suorituskyvyn seuraamiseksi ilman epäonnistumista. Sen arvo normaalitilassa on aina suurempi kuin 0,1.
Tapauksissa, joissa analyysiin sisältyvien toimintojen aikana todetaan, että indikaattorilla on negatiivinen merkitys, tämä voi viitata vain negatiivisiin trendeihin, mukaan lukien osittaiset tai täydellinen poissaolo omat varat pääomassa.
Laskelmien ja standardien tiedot
Ammattiprosessissa järjestötoimintaa melko merkittävä rooli on nykyisellä arvioinnilla yrityksen riippuvuudesta ulkoisista lähteistä rahoitusta.
Tässä yhteydessä arvostustyökaluna käytetään velkakatesuhdetta, jonka laskenta suoritetaan seuraavan kaavan mukaan:
Kpdss = SK / ZK
Vastaava kerroin voi kuvastaa asioiden todellista tilaa kaikkien organisaatioindikaattoreiden soveltamisen jälkeen. Se auttaa myös selvittämään, onko yrityksellä riittävästi omia varoja varastojen muodostamiseen.
Käytäntö osoittaa, että yritysjohtajat kohtaavat melko usein tiettyjä vaikeuksia, kun on tarpeen löytää erikseen sekä omaa että lainattua pääomaa.
Lopullisen johtopäätöksen tekemiseksi yrityksen taloudellisesta vakaudesta ja vakavaraisuudesta on otettava huomioon turvallisuusindikaattori omia varoja nykyisen likviditeettisuhteen kanssa.
Indikaattorien analyysi
Liittovaltion prosessiviraston erityispäätöksen määräysten mukaisesti, normaali arvo Kertoimen tulisi kussakin tapauksessa olla suurempi kuin 0,1 tai 10%. Jos tällaista indikaattoria ei saavuteta, voimme puhua täysin luottavaisesti tunnustuksesta organisaatiorakenne maksukyvytön tietyn tilikauden kuluessa.
Kestävyys on minimaalista tapauksissa, joissa organisaatio käyttää aktiivisesti mahdollisuutta saada luottovaroja ulkopuolelta. Tämä puolestaan johtaa vaikuttavan määrän velkasitoumusten muodostumiseen velkojille.
Organisaation taloudellisen kestävyyden indikaattoreiden analysoimiseksi on tärkeää kiinnittää huomiota tarpeeseen tutkia tarkasteltua kerrointa dynamiikassa. Toisin sanoen jokaisen organisaation on suositeltavaa tehdä tilitykset tilikauden alussa ja lopussa.
Tapauksissa, joissa arvo nousee raportointikauden lopussa, mutta jää alle 10 %:n, tämä voi myös viitata tekijöihin, jotka parantavat yrityksen taloudellista tilaa. On huomattava, että kerrointa ei käytännössä käytetä välimiesmenettelyssä, mutta välimiesmenettelyn johtajat käyttävät sitä arvioidakseen rakenteelliset ominaisuudet saldo.
Ko \u003d (omien varojen lähteet. - pitkäaikaiset varat) / (varastot ja kulut + käteinen "muut varat)
Tämä suhdeluku osoittaa, mikä osa vaihtuvista varoista on rahoitettu omista lähteistä. Tämän indikaattorin laskeminen vaikuttaa epäloogiselta, koska käyttöpääomasta on pulaa.
Yrityksen maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden analyysi. Yrityksen maksuvalmius ja vakavaraisuus, ts. kyky tehdä ajoissa ja täysimääräisesti laskelmia lyhytaikaisista velvoitteista - kriteerit yrityksen taloudellisen tilanteen arvioimiseksi.
Alla likviditeettiä minkä tahansa omaisuuserän kyky muuntaa käteiseksi, ja likviditeettiaste määräytyy sen ajanjakson pituuden mukaan, jonka aikana tämä muunnos voidaan suorittaa. Mitä lyhyempi ajanjakso, sitä korkeampi on tämän omaisuuden likviditeetti.
Yrityksen maksuvalmiudesta puhuttaessa ne tarkoittavat sitä, että sillä on teoreettisesti riittävä määrä lyhytaikaisten sitoumusten takaisinmaksuun, vaikka sopimuksia rikkoisitkin. Vakavaraisuudella tarkoitetaan sitä, että yrityksellä on rahat ja pankkisaamiset riittävät maksamaan välitöntä takaisinmaksua vaativat ostovelat. Tärkeimmät vakavaraisuuden merkit ovat siis:
Riittävien varojen saatavuus käyttötilillä;
Ei erääntyneitä ostovelkoja.
On selvää, että vakavaraisuus ja likviditeetti eivät ole sama asia. Maksuvalmiussuhteet voivat siis luonnehtia rahoitusasemaa tyydyttäväksi, mutta pohjimmiltaan tämä voi olla virheellistä, jos merkittävä osa vaihtuvista varoista osuu epälikvideihin varoihin ja erääntyneisiin saamisiin.
Likviditeetin ja vakavaraisuuden arviointi voidaan tehdä tietyllä tarkkuudella. Erityisesti vakavaraisuusanalyysin puitteissa kiinnitetään huomiota artikkeleihin, jotka kuvaavat yrityksen varojen saatavuutta. Tämä on ymmärrettävää: ne ilmaisevat käteisen kokonaisuuden, ts. ominaisuus, jolla on absoluuttinen arvo, toisin kuin mikä tahansa muu omaisuus, jolla on vain suhteellinen arvo. Nämä resurssit ovat liikkuvimpia, ne voidaan sisällyttää rahoitus- ja taloustoimintoihin milloin tahansa, kun taas muuntyyppiset varat voidaan sisällyttää vasta tietyn ajan kuluttua. Taloushallinnon taito on nimenomaan pitää tileillä vain vähimmäismäärä varoja ja loput, jotka voidaan tarvita nykyiseen operatiiviseen toimintaan, nopeasti liikkuvissa varoissa.
Näin ollen nimenomaisen analyysin kannalta mitä merkittävämpi varojen määrä käyttötilillä on, sitä todennäköisemmin voidaan väittää, että yrityksellä on riittävästi varoja juokseviin selvityksiin ja maksuihin. Samanaikaisesti merkityksettömien saldojen esiintyminen käyttötilillä ei tarkoita ollenkaan, että yritys on maksukyvytön - varat voidaan saada käyttötilille lähipäivinä, tietyntyyppiset varat ovat tarvittaessa helposti muunnettavissa käteiseksi.
Maksukyvyttömyydestä ilmenee pääsääntöisesti "sairaiden" artikkeleiden esiintyminen raportoinnissa ("Tappiot", "Luotot ja lainat, joita ei ole maksettu ajallaan", "Myöhässä olevat ostovelat ja -saamiset", "Myöhästyneet velkakirjat").
Taseen likviditeettianalyysi. Laskelmien ja laskelmien helpottamiseksi otamme käyttöön seuraavan yleisesti hyväksytyn merkinnän:
Omaisuuserien alajako niiden likviditeettiasteen mukaan
А1 – likvideimmat varat (rivi 250+rivi 260);
A2 - nopeasti liikkuvat varat (rivi 230 + rivi 240 + rivi 270);
AZ - hitaasti liikkuvat varat (rivi 210 + rivi 140);
A4 - vaikeasti myytävät varat (s. 190);
Vastuuerien jaottelu kiireellisyyden mukaan
P1 - kiireellisimmät velvoitteet (rivi 620);
P2 - lyhytaikaiset velat (rivi 610);
PZ - pitkäaikaiset velat (rivi 590);
P4 - pysyvät velat (rivi 490 + rivi 640 + 650 + 660 + 670);
Taulukko 6.10
| Omaisuus | Passiivinen | Maksut Ylijäämä tai puute | |||||
| Alkuvuodelle | Vuoden lopussa | Alkuvuodelle | Vuoden lopussa | Alkuvuodelle | Vuoden lopussa | ||
| A1 | 13.806 | 10.056 | P1 | 89.542 | 126 909 | – 75.736 | –116.853 |
| A2 | 13.3196 | 207.022 | P2 | +133.196 | +.207.022 | ||
| AZ | 32.8773 | 342.063 | PZ | 411.023 | 461 240 | – 82.250 | –119.177 |
| A4 | 74.324 | 141.544 | P4 | 49.533 | 112 533 | + 24.791 | +29.011 |
Taseen likviditeetin määrittämiseksi on tarpeen verrata valittujen ryhmien tuloksia velkojen ja varojen osalta. Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos seuraava suhde täyttyy:
A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.
Analysoidussa yrityksessä omaisuus- ja velkaryhmät korreloivat seuraavalla tavalla:
Vuoden alussa: A1<П1 На конец года: А1<П1
A2>P2 A2>P2
AZ<ПЗ АЗ<ПЗ
A4>P4 A4>P4
Ensimmäisen ryhmän tulosten vertailu varojen ja velkojen mukaan, ts. A1 ja P1 (termit enintään 3 kuukautta) kuvaavat juoksevien maksujen ja tulojen epälikvidisuhdetta.
Toisen ryhmän tulosten vertailu, ts. A2 ja P2 (termit 3-6 kuukautta) osoittavat nykyisen likviditeetin kasvavan. Kolmannen ja neljännen ryhmän analyysi heijastaa tulojen ja maksujen epätyydyttävää suhdetta.
Koko taseen likviditeetin kattavaan arviointiin kannattaa käyttää yleistä likviditeettiindikaattoria ( l), lasketaan kaavalla:
l = (а1 ´ А1+а2 ´ А2+ а3 ´ AZ) /(а1 ´ П1+ а2 ´ П2 + а3 ´ ПЗ),
missä Aj,Пj- vastaavien ryhmien tulokset varojen ja vastuiden mukaan,
aj- painokertoimet.
Varojen vastaanottamisen ja velvoitteiden takaisinmaksun ajoituksen kannalta oletamme niin a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, sitten
l vuoden alku = 13,806 + 0,5 ´ 133196 + 0,3 ´ 328773 / 89542 + 0,3 ´ 411023 = 0,84
l vuoden lopussa =10056+ 0,5´ 207022 + 0,3´ 342063 / 126909+ 0,3´ 461240 = 0,81
Tämä indikaattori heijastaa likviditeetin laskua vuoden aikana 0,03:lla. Edellä käsitelty taseen yleinen likviditeettiindikaattori ilmaisee yrityksen kyvyn suorittaa kaikentyyppisten velvoitteiden selvitykset - sekä lähimmälle että kaukaisemmalle ajalle. Tämä indikaattori ei kuitenkaan anna käsitystä yrityksen valmiuksista lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksuun. Tästä syystä vakavaraisuuden arvioinnissa käytetään kolmea suhteellisen likviditeettiindikaattoria, jotka eroavat lyhytaikaisten velvoitteiden kattamiseen katsottavien likvidien varojen joukossa.
1. Absoluuttinen likviditeettisuhde(K a.l.)
Tämä kerroin on yhtä suuri kuin suhde likvideimpien varojen arvo kiireellisimpien velkojen ja lyhytaikaisten velkojen summaan
K a.l. vuoden alku = 13,806 / 89,542 = 0,15
K a.l. vuoden lopussa = 10,056 / 126,909 = 0,08
Absoluuttinen maksuvalmiussuhde kertoo, minkä osan lyhytaikaisesta velasta yritys pystyy maksamaan takaisin lähitulevaisuudessa. Tämän indikaattorin normaali raja on seuraava: K a.l = 0,2 - 0,5. Näin ollen LLC NTC "Kaunsel" vakavaraisuus oli vuosikertomuksen laatimisajankohtana erittäin alhainen.
2. Kriittinen likviditeettisuhde(K k.l .)
Tämän suhteen laskemiseksi myyntisaamiset ja muut varat sisällytetään likvidien varojen koostumuksen suhteellisen indikaattorin osoittajaan.
To k.l. vuoden alku = 147,002 / 89,542 = 1,64
To k.l. vuoden lopussa = 217,078 / 126,909 = 1,71
Kriittinen likviditeettisuhde kuvastaa yrityksen ennustettua maksukykyä, mikäli maksut velallisten kanssa suoritetaan ajoissa. Kertoimen normaalin alarajan arvio näyttää tältä:
To k.l. > 1. Kriittinen likviditeettisuhde kuvaa yrityksen odotettua vakavaraisuutta ajanjaksolla, joka vastaa yhden saamisten kierron keskimääräistä kestoa.
Velan kiertokulku. velka \u003d Tulot - nettomyynnistä / Keskimääräinen vuosivelka. velka (1 618,901 / 65,723) = 24,6
Saamisten maturiteetti = 365 / 24,6 = 14,8.
Vakavaraisuuden parantamiseksi voit antaa seuraavat suositukset selvitysten hoitamiseen:
Seuraa asiakkaille suoritettujen maksujen tilaa
Laaditaan tiukat ehdot hyödykkeiden lainaukselle,
Laske vastapuolten kanssa tapahtuvan vuorovaikutuksen riskin osuus (tiedä asiakkaidesi taloudellinen tilanne).
3. Nykyinen likviditeettisuhde (K t.l.)
Tämä kerroin on yhtä suuri kuin yrityksen kaikkien lyhytaikaisten varojen arvon suhde yrityksen lyhytaikaisten velkojen summaan.
K t.l. vuoden alku = 328773 / 89542 = 3,67
K t.l. vuoden lopussa = 342 063 / 126 909 = 2,9
Nykyinen maksuvalmiussuhde osoittaa yrityksen maksukyvyn, joka on arvioitu paitsi oikea-aikaisten maksujen velallisten kanssa ja suotuisan tavaran myynnin ja valmistuneet tuotteet, mutta myös myyntiä, jos tarvitaan muita aineellisen vaihto-omaisuuden osia. Tämän kertoimen normaali raja on K t.l > 2. Nykyinen likviditeettisuhde kuvaa yrityksen odotettua vakavaraisuutta ajanjaksolla, joka vastaa koko käyttöpääoman yhden kierron keskimääräistä kestoa.
Sekalaiset indikaattorit likviditeetti ei ainoastaan tarjoa monipuolista luonnehdintaa yrityksen taloudellisen tilanteen vakaudesta, vaan myös vastaa erilaisten ulkopuolisten analyyttisten tietojen käyttäjien etuja. Joten raaka-aineiden ja materiaalien toimittajille absoluuttinen likviditeettisuhde on mielenkiintoisin. Tälle yritykselle lainaamassa pankissa kiinnitetään enemmän huomiota kriittiseen likviditeettisuhteeseen. Osakkeiden ja joukkovelkakirjojen ostajat ja haltijat lisää arvioida yrityksen taloudellista vakautta nykyisellä likviditeettisuhteella.
LLC STC "Kaunsel" taloudellisesta tilanteesta on tehty nimenomainen analyysi Tämä hetki suhteellinen arvo, koska se ei vastaa pääkysymys: "Miten nykyinen taloudellinen tilanne voi vaikuttaa asioiden jatkoon?"
Taseen omaisuuden, taloudellisen vakauden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden analysointi mahdollistaa yleisten suuntausten hahmottamisen tietyn yrityksen taloudellisen tilanteen kehityksessä.
STC "Kaunsel" LLC:n omaisuusasemassa on tapahtunut muutoksia, jotka voivat vaikuttaa myönteisesti tulevaan taloudelliseen asemaan. Pysyvien vastaavien osuus kiinteistöjen kokonaisarvosta nousi 13 %:sta 20 %:iin. Kasvu johtui aineettomien hyödykkeiden määrän kasvusta. Viestintäpalvelujen tiedeintensiivisellä alalla aineettomien hyödykkeiden osuus määrää asiakaspalvelun korkean tason uusien palvelujen tarjonnan kautta.
Siten voidaan päätellä, että aineettomien hyödykkeiden kasvu lisää lisäpalveluiden tuottamisesta saatua tuottoa ja houkuttelee uusia asiakkaita.
Negatiivinen seikka, joka voi vaikuttaa yrityksen kilpailukykyyn, on käyttöomaisuuden kertyneiden poistojen kasvu, jos tämä johtuu käyttöomaisuuden vanhentumisesta. Jotta kiinteän omaisuuden koostumuksen ja rakenteen vaikutusta yrityksen tulevaan taloudelliseen asemaan voitaisiin arvioida täydellisemmin, on tarpeen suorittaa yksityiskohtainen käyttöomaisuuden analyysi.
Vaihto-omaisuuden eli varastojen ja kustannusten rakenteessa huolenaiheena on mielestäni perusteeton tuotantovarastojen ja jälleenmyyntitavaroiden suhde. Varastojen osuuden kasvu 52 %:sta 67 %:iin koko varastosta ja kustannuksista jälleenmyyntitavaroiden osuuden pienenemisen taustalla (46 %:sta 29 %) voi johtaa suurempi menetys likviditeettiä ja siten vakavaraisuuden menetystä.
Velkojen rakenteessa tase-eriä positiivinen hetki omien varojen osuus on kasvamassa 9 prosentista 16 prosenttiin rahoituslähteiden kokonaismäärästä. Jos yritys jatkaa oman pääoman kasvattamista voiton kustannuksella, se vaikuttaa myönteisesti taloudelliseen vakauteen.
Pitkäaikaisten velkojen osuuden laskeva suuntaus lainattujen varojen kokonaismäärästä on negatiivinen, koska Tämä johtaa lainavarojen kiireellisyyden lisääntymiseen, mikä vaarantaa yrityksen maksukyvyn.
Rahoitusvakautta tarkasteltaessa paljastui oman käyttöpääoman puute omien varojen lähteiden alhaisesta osuudesta johtuen. Jos yritys ei muuta nykyistä tilannetta lisäämällä omien varojensa lähteitä, sen seurauksena vakavaraisuus laskee jatkuvasti ja riippuvuus lainavaroista kasvaa. Ainoa ulospääsy tästä tilanteesta voi olla oman käyttöpääoman osuuden lisääminen.
Taseen likviditeettiä analysoitaessa paljastui alhainen nykyinen likviditeetti, joka voi johtaa pysyvään maksuvajeeseen. Suuria rahasummia ei tietenkään kannata pitää tilillä koko ajan, mutta voidaan kuitenkin suositella muuntamaan osa yrityksen varoista jälkimarkkinakelpoisiksi varoiksi.
Tuotannon analysoinnissa ja Taloudellinen aktiivisuus mikä tahansa yritys tärkeä rooli pelaa kertoimien laskentaa, jotka vaikuttavat sen taloudelliseen vakauteen, kykyyn reagoida nopeasti alan muutoksiin, yrityksen luottokelpoisuuteen ja maksuvalmiuteen. Myös omavaraisuusaste kuuluu tähän luokkaan.
Mitä se tarkoittaa, miten se lasketaan ja miten sen muutokset vaikuttavat yrityksen taloudelliseen elämään, opimme tästä artikkelista.
Omavaraisuusaste: määritelmä
Jokaisen yrityksen tuotantoon liittyy välttämättä omaa käyttöpääomaa eli pääomaa, joka on yrityksen omaisuutta. Niiden riittävä määrä on yksi tärkeimmistä edellytyksistä taloudelliselle vapaudelle ja yrityksen vakaudelle alalla. Ja päinvastoin, tällaisen pääoman puuttuminen on todiste siitä, että yrityksen vaihto-omaisuus (ja joskus osa tuotannon käyttöomaisuudesta) muodostuu lainattujen varojen kustannuksella ja jos velkoja (pankki) haluaa yhtäkkiä vetäytyä. organisaatio joutuu taloudelliseen romahdukseen, jos toimenpiteitä ei ryhdytä ajoissa.
Kuinka laskea?
Tämä omien varojen saatavuutta ja riittävyyttä kuvaava tunnusluku määrittää näiden varojen osuuden yrityksen käyttöpääoman kokonaismäärästä. Jokaisen raportointikauden lopussa tilanteen analysoimiseksi lasketaan omavaraisuusaste. Kaava on:
K cos \u003d C os /A, jossa C os - käyttöpääoma, A - vastaavat yrityksen varat.
С os:n koko lasketaan vähentämällä oman pääoman määrää pysyvien vastaavien (käyttöomaisuus ja aineettomat hyödykkeet) arvolla seuraavan kaavan mukaan:
C os \u003d K - A vn
Taselomakkeen nykyiseen painokseen nähden kertoimen laskentakaava näyttää tältä:
K cos \u003d (taserivi (BO-1) 1300 - rivi BO-1 1100) / rivi BO-1 1200
standardi
Kertoimelle lain tasolla asetettu normaaliarvo on > 0,1 eli 10 % yhtiön taseen loppusummasta ja sitä pidetään yhtenä kriteerinä epäsuotuisan taserakenteen arvioinnissa muiden laskettujen tunnuslukujen ohella. 10 % on pienin, jo kriittinen arvo, joka on hyväksyttävä organisaation omaisuuden omien varojen määrälle. Se osoittaa ongelmien olemassaolon tai esiintymisen - omien varojen kriittisen riittävyyden, alhaisen vakavaraisuuden ja yrityksen yleisen epävakauden.
Merkitys ja johtopäätökset laskelmien tulosten perusteella
Omavaraisuusaste arvioi organisaation tilaa sen vakavaraisuudella.
Jos kertoimen arvo raportointikauden lopussa on alle 0,1, on yhtiön taseen rakenne epätyydyttävä ja sen tila on lähellä kriittistä. Tässä tapauksessa yritys tarvitsee vakavasti hyväksyttyä strategian tarkistamista, kiireellisten kiireellisten toimenpiteiden kehittämistä taloudellisen vakauden lisäämiseksi, tunnistamisen negatiiviset tekijät vaikuttaa organisaation tilaan. Joskus tarvitaan radikaaleja toimenpiteitä, esimerkiksi johtamis- tai tuotantoprofiilin muutosta, ulkoisen johdon käyttöönottoa (jos yritys on korkeamman organisaation haara) jne. Sanalla sanoen, kertoimen laskenta edellyttää sisäistä perusteellinen analyysi yrityksen talouden todellisesta tilasta, vakavaraisuudesta ja tehokkaista toimenpiteistä tilanteen parantamiseksi .
Esimerkki #1
Laske taseen omavaraisuusaste käyttämällä seuraavia tietoja:
Pysyvät varat (taseen 1. osa - rivi 1100) - 104 600 tuhatta ruplaa.
Käyttöpääoma (taseen 2. osa - rivi 1200) - 46 650 tuhatta ruplaa.
Pääoma / varaukset (taseen 3. osa - rivi 1300) - 129 950 tuhatta ruplaa.
K cos \u003d (129 950 - 104 600) / 46 650 \u003d 0,54
Laskelmien tulosten perusteella voimme tehdä seuraavat johtopäätökset:
Kertoimen arvo on 5 kertaa suurempi kuin vahvistettu standardi (0,54 - 0,1 = 0,44);
Omavaraisuusaste 0,54 tarkoittaa, että organisaation oma pääoma on 54 % eli se ylittää puolet yrityksen omaisuuden arvosta;
Tällainen omien varojen hankkiminen on tyypillistä yhtiön riittävälle taloudelliselle vakaudelle.
Esimerkki #2
Lasketaan varojen omavaraisuusaste muiden tietojen perusteella.
Pysyvät varat (1. osa BO-1 - rivi 1100) - 98 600 tuhatta ruplaa.
Valmiusrahastot (2. osa BO-1 - rivi 1200) - 15 800 tuhatta ruplaa.
Pääoma / varaukset (BO-1:n kolmas osa - rivi 1300) - 100 000 tuhatta ruplaa.
K cos \u003d (100 00 - 98 600) / 15 800 \u003d 0,09
Analysoituaan saadun arvon yrityksen ekonomisti ilmoittaa johdolle ja tekee tarvittavat johtopäätökset:
Kertoimen arvo on kriittisen merkin alapuolella 0,01 (0,09 - ,01 = - 0,01);
Varausten suhde omilla varoilla 0,09 osoittaa organisaation varojen koostumuksessa mitätöntä omaa pääomaa - 9 %;
Tällainen omilla varoilla varaaminen kertoo yrityksen kriittisestä tilanteesta - epätyydyttävästä taserakenteesta, taloudellisesta epävakaudesta, kumppaneiden ja velkojien maksukyvyttömyydestä.
Lopuksi toteamme, että on tarpeen analysoida yrityksen taloudellista tilaa sellaiselle indikaattorille kuin omavaraisuusaste laskettujen arvojen perusteella. Laskentakaava on yksinkertainen, mutta saatujen arvojen oikea tulkinta auttaa ryhtymään oikea-aikaisiin toimenpiteisiin kriisitilanteen poistamiseksi.
7. Varausten ja kustannusten tarjoamisen kerroin rahoituslähteiden kanssa (laskettu rahoitusvakauden tyypin määrittämiseksi)
Koz \u003d (Cob + ∑KiZ) / ISS,
Koz - varastojen suhde;
Sob - oma käyttöpääoma (taulukko 6, sivu 1);
∑KiZ - luottojen ja lainojen määrä (taulukko 5, s. 9);
ISS - omien varojen lähteet (taulukko 9, sivu 2).
Koz 08 \u003d (17802 tuhatta ruplaa + 5618 tuhatta ruplaa) / 23668 tuhatta ruplaa = 0,99 = 99 %
Koz 09 \u003d (11866 tuhatta ruplaa + 5474 tuhatta ruplaa) / 23482 tuhatta ruplaa = 0,74 = 74 %
Vuohet 10 \u003d (8944 tuhatta ruplaa + 23630 tuhatta ruplaa) / 26616 tuhatta ruplaa = 1,22 = 122 %
Laskentatulosten perusteella voimme tehdä seuraavat johtopäätökset:
1. Jakson alussa Askona LLC:n taloudellinen tilanne voidaan määritellä vakaaksi, koska reservien ja kustannusten suhde rahoituslähteisiin on lähes yhtä suuri (0,99) ja varaukset ja kustannukset ovat hieman suuremmat kuin oman käyttöpääoman määrä, tavara- ja materiaalilainat sekä tilapäisesti vapaat varat.
2. Yrityksen taloudellinen tilanne on kauden lopussa parantunut, koska varastot ja kustannukset ovat suuremmat kuin oman käyttöpääoman, tavara- ja materiaalilainojen sekä tilapäisesti vapaita varoja; rahastojen ja kustannusten tarjoamisen kerroin rahoituslähteillä on suurempi kuin yksi (1,22), yrityksen taloudellinen tilanne voidaan katsoa taloudellisesti täysin vakaaksi. Saadut tulokset voidaan esittää kaavion muodossa (Liite 9).
Liiketoiminnan analyysi (tuottavuus ja varojen tuotto)
Liiketoimintaa olosuhteissa markkinatalous Taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tehokkuutta on tapana kuvata. Tällainen analyysi koostuu aineellisen, taloudellisen ja taloudellisen käytön tehokkuuden arvioinnista työvoimaresurssit organisaatioiden, vaihtuvuusasteiden määrittämisessä. Analyysin tulokset osoittavat saavutetun liiketoiminnan tason ja sen vaikutuksen taloudelliseen vakauteen, organisaation kilpailukykyyn, työntekijöiden työtehokkuuteen ja elämänlaatuun. Organisaation liiketoiminnan tärkein indikaattori on työn tuottavuus tai tuotos työntekijää kohti. Se luonnehtii työvoimaresurssien käytön tehokkuutta ja määritetään kaavalla: P \u003d VPT / SCH, jossa
P - suorituskyky;
VPT - tuloslaskelman tuotto (netto);
SCH - keskimääräinen henkilöstömäärä työsuhteessa raportointikauden aikana.
P 08 \u003d 18 933 600 ruplaa / 1464 henkilöä \u003d 12 932,79 ruplaa.
P 09 \u003d 29 116 950 ruplaa / 1531 henkilöä \u003d 19 018,26 ruplaa.
P 10 \u003d 31 300 300 ruplaa / 1592 henkilöä \u003d 19 660,99 ruplaa.
Näemme selvästi työn tuottavuuden kasvun. Pääsääntöisesti se saavutetaan joko lisäämällä tuotteiden, töiden tai palveluiden myyntituloja tai vähentämällä organisaation henkilöstömäärää. Meidän tapauksessamme ensimmäinen vaihtoehto tapahtuu, koska. Työntekijöiden määrä on kasvanut vuosi vuodelta.
Toinen liiketoimintastrategiaa kuvaava mittari on varojen tuotto, joka osoittaa yrityksen käyttöomaisuuden käytön tehokkuuden. Tämä tunnusluku on laskettu tasetietojen (s. 120) ja tuloslaskelman (nettoliikevaihto s. 010) perusteella kaavalla:
F=st.010/st.120
F 08 \u003d 18933,60 tuhatta ruplaa / 46678,00 tuhatta ruplaa = 0,40
F 09 \u003d 29116,95 tuhatta ruplaa. / 52364,00 tuhatta ruplaa = 0,55
F 10 \u003d 31300,30 tuhatta ruplaa. / 65350,00 tuhatta ruplaa = 0,49
Siten voidaan nähdä, että jokaista tuhatta ruplaa kohden, joka investoitiin käyttöomaisuuteen vuosina 2008, 2009 ja 2010. tuotettu tuotteita 400, 550 ja 490 ruplaa. vastaavasti.
Pääoman tuottavuuden kasvu kertoo käyttöomaisuuden käytön tehostumisesta ja sitä pidetään positiivisena trendinä. Se saavutetaan myyntitulojen kasvulla ja arvon laskulla jäännösarvo käyttöomaisuus. Meidän tapauksessamme pääoman tuotto laski vuonna 2010 vuoteen 2009 verrattuna, mikä on epäilemättä negatiivinen trendi.
Kannattavuusanalyysi
Voitto on yksi tärkeimmistä muodostumisen lähteistä taloudelliset resurssit yrityksille. Kannattavuus, toisin kuin voitto, joka osoittaa yritystoiminnan tulosta, luonnehtii tämän toiminnan tehokkuutta. Tuotteiden kannattavuus voidaan laskea sekä kaikille myydyille tuotteille että sen yksittäisille tyypeille:
1) Kaikkien myytyjen tuotteiden kannattavuus voidaan määritellä seuraavasti:
Tuotteiden myynnistä saadun voiton prosenttiosuus sen tuotanto- ja myyntikustannuksista (kustannus);
Prosenttiosuus tuotteiden myynnistä saadusta voitosta tuotteiden myyntituloihin;
Taseen voiton prosenttiosuus tuotteiden myyntituloista;
Nettotuloksen suhde myyntituloihin.
Nämä indikaattorit antavat käsityksen yrityksen nykyisten kustannusten tehokkuudesta ja myytyjen tuotteiden kannattavuusasteesta.
2) Tiettyjen tuotteiden kannattavuus riippuu hinnasta ja kokonaiskustannuksista. Se määritellään prosenttiosuutena tietyn tuotteen yksikön myyntihinnasta vähennettynä sen kokonaiskustannuksilla tämän tuotteen yksikön kokonaiskustannuksiin.
3) Yrityksen omaisuuden (omaisuuden) kannattavuus lasketaan prosentteina brutto(netto)tuloksesta omaisuuden (kiinteistön) keskiarvoon.
4) Pysyvien vastaavien kannattavuus määritellään prosenttiosuutena nettotuloksesta pysyvien vastaavien keskiarvosta.
5) Vaihto-omaisuuden tuotto määritellään prosenttiosuutena nettotuloksesta vaihto-omaisuuden keskimääräiseen vuosiarvoon.
6) Sijoitetun pääoman tuotto määritellään prosenttiosuutena bruttovoitosta yrityksen omaisuuden arvosta.
7) Oman pääoman tuotto määritellään brutto(netto)voiton prosenttiosuutena oman pääoman määrästä.
Kannattavuusindikaattoreita käytetään analysoitaessa yrityksen taloudellista ja taloudellista toimintaa johdon päätöksiä, mahdollisten sijoittajien päätökset osallistua rahoitukseen investointihankkeita.
Pääindikaattori on myynnin kannattavuus. Se heijastaa päätuotannon sijoitetun pääoman tuottoa. Se määräytyy tuloslaskelman mukaan:
R p \u003d (s. 050 / (s. 020 + s. 030 + 040)) * 100 %
On tapana pitää organisaatiota erittäin kannattavana, jos P n > 30 %, ts. jokaista 100 ruplaa kohden. ehdollisten sijoitusten voitto ylittää 30 ruplaa. Kun P p saa arvon 20 - 30 %, organisaatiota pidetään erittäin kannattavana, välillä 5 - 20 % keskipitkän kannattavana ja välillä 1 - 5 % matalan kannattavuuden.
Meidän tapauksessamme laskenta on seuraava:
Rp 08 \u003d (530,1 tuhatta ruplaa / (823,2 tuhatta ruplaa + 1836,6 tuhatta ruplaa + 5178,3 tuhatta ruplaa)) * 100% \u003d 6,76%
Rp 09 \u003d (563,3 tuhatta ruplaa / (874,65 tuhatta ruplaa + 2051,3 tuhatta ruplaa + 5601,9 tuhatta ruplaa)) * 100% \u003d 6,61%
Rp 10 \u003d (596,4 tuhatta ruplaa / (926,1 tuhatta ruplaa + 1966,1 tuhatta ruplaa + 5625,6 tuhatta ruplaa)) * 100% \u003d 7,00%
Voimme siis todeta, että yrityksemme on keskimäärin kannattava, mutta vuoteen 2010 mennessä kannattavuusindikaattori on hieman noussut, mikä on myönteinen kehityssuunta.
Kiinteistöihin sijoitetun pääoman arvostus
Yrityksen omaisuuden luominen ja kasvattaminen tapahtuu sen omalla ja kustannuksella lainapääomaa, jonka ominaisuudet on esitetty taseen velkapuolella. Yrityksen omaisuuteen sijoitetun pääoman analysoimiseksi on suositeltavaa laatia taulukko 3, josta voidaan nähdä, että tarkastelujaksolla yrityksen varojen lähteet lisääntyivät yleisesti 49 718 tuhatta ruplaa. Tämä johtui oman pääoman korotuksesta 14 874 tuhannella ruplalla. ja lainannut pääomaa 34848 tuhatta ruplaa.
Taulukko 3. Kiinteistöihin sijoitetun pääoman arvostus
| № | Indikaattori | Muuttaa | ||||||
| Tietty paino, % | Tietty paino, % | Tietty paino, % | ||||||
| 1 | Yritysten varojen lähteet, yhteensä | 80940 | 100 | 89836 | 100 | 130658 | 100 | +49718 |
| 2 | Oma pääoma | 64978 | 80,30 | 65638 | 73,06 | 79852 | 61,12 | +14874 |
| 3 | Lainattua pääomaa | 15962 | 19,70 | 24198 | 26,94 | 50806 | 38,88 | +34844 |
| 3.1 | Pitkäaikainen pääoma | 74 | 42 | 70 | - 4 | |||
| 3.2 | Lyhytaikainen pääoma | 15888 | 24156 | 50736 | +34848 | |||
| 4 | Pysyvän omaisuuden rahoittamiseen tarvittavat varat | 47176 | 53772 | 70908 | +23732 | |||
| 5 | Oman käyttöpääoman määrä | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 | |||
Tulevaisuudessa ja oman käyttöpääoman määrään vaikuttavia tekijöitä (taulukko 6) tarkasteltaessa voidaan todeta, että omien varojen kasvu johtui lisäpääoman lisäyksestä 7046 tuhannella ruplalla, varapääoman 3630 tuhannella ruplasta ja kertyneistä voittovaroista. 4198 tuhatta ruplaa. Kertyneen voittovaran osuus omien lähteiden kokonaismäärästä tarkastelujaksolla kasvoi 2099 tuhannella ruplalla. Tämä voi viitata yrityksen liiketoiminnan lisääntymiseen.
Vieraan pääoman kasvu johtui lyhytaikaisten velkojen kasvusta (+34 844 tuhatta ruplaa), joka kattoi pitkälti pitkäaikaisten velkojen pienenemisen (-4 tuhatta ruplaa). Lyhytaikaisten velkojen muutos puolestaan johtui ostovelkojen kasvusta (+19 600 tuhatta ruplaa). On huomattava, että tarkastelujakson aikana myyntisaamiset kasvoivat 6616 tuhatta ruplaa. (taulukko 2), mikä on 3 kertaa vähemmän kasvua ostovelat.
Kiinteistöihin sijoitettua pääomaa analysoitaessa on tarpeen arvioida sen rakennetta (taulukko 4).
Taulukko 4. Askona LLC:n pääomarakenne 2008-2010
| № | Indikaattori | 2008 | 2009 | 2010 |
| 1 | Vaihtuvat varat, % (taulukko 1, sivu 2) | 41,62 | 40,10 | 45,68 |
| 2 | Pysyvät varat, % (taulukko 1, sivu 1) | 58,38 | 59,90 | 54,32 |
| 3 | Oma pääoma, % (taulukko 3, sivu 2) | 80,30 | 73,06 | 61,12 |
| 4 | Vaihto-omaisuuden kattavuuden osuus omalla pääomalla ja pitkäaikaisilla lainavaroilla (s.3-2) | 21,92 | 13,16 | 6,80 |
Yrityksen rakennetta arvioitaessa noudatetaan seuraavaa sääntöä: kiinteän pääoman osat sekä sen vakaan käyttöpääoman osa on rahoitettava omilla ja pitkäaikaisilla lainavaroilla; loput lyhytaikaisista varoista, riippuen hyödykevirran arvosta, rahoitetaan lyhytaikaisilla lainavaroilla.
Yleisesti ottaen Askona LLC:n pääomarakenne tarkastelujakson alussa vastaa optimaalisen pääomarakenteen sääntöä. Mutta vuosina 2009 ja 2010 tilanne pahenee; jos katsauskauden alussa omat lähteet ja pitkäaikaiset lainat kattoivat pitkäaikaisista varoista 21,92 %, niin vuonna 2009 oman pääoman ja pitkäaikaisten velattujen varojen osuus vaihto-omaisuudesta laski 13,16:een. % ja vuonna 2010 6,80 %. Tämä johtui oman pääoman ja pitkäaikaisen vieraan pääoman osuuden pienenemisestä yrityksen varojen kokonaismäärästä sekä yrityksen koko omaisuuden rakenteen muutoksesta. Negatiivinen trendi on organisaation lyhytaikaisten lainavarojen osuuden kasvu. Askona LLC:n pääomarakenteen muutos voidaan määritellä negatiiviseksi suuntaukseksi yrityksen toiminnassa, koska tämä viittaa siihen, että yleisesti tarkastelujaksolla yrityksen riippuvuus velkojista on lisääntynyt.
Yrityksen turvallisuuden analyysi omalla käyttöpääomalla
Tavallisia varastojen, kulujen ja saatavien kattavuuslähteitä ovat:
Oma pääoma (jonka johdosta omaa käyttöpääomaa muodostuu);
Lyhytaikaiset luotot ja lainat;
Ostovelat.
Oman käyttöpääoman omaavan yrityksen turvallisuuden analysoimiseksi laadimme taulukon 5, josta näkyy, että oman käyttöpääoman saatavuus vuoden 2008 lopussa ei riittänyt kattamaan varastoja, kustannuksia ja saamisia. Oman käyttöpääoman puute voi olla merkki kestämättömästä taloudellinen tilanne yrityksemme.
Taulukko 5. Yrityksen turvallisuus omalla käyttöpääomalla
| № | Indikaattori | Muuttaa | |||
| 1 | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 | |
| 2 | Osakkeet | 23016 | 23120 | 23344 | +328 |
| 3 | Ostajien ja asiakkaiden myyntisaamiset tavaroista, töistä, palveluista | 568 | 1566 | 1204 | +636 |
| 4 | Ennakot myönnetty | - | - | - | - |
| 5 | Yhteensä (rivi 2+3+4) | 23584 | 24686 | 24548 | +964 |
| 6 | Lyhytaikaiset lainat ja lainat varauksia ja kuluja vastaan | - | - | - | - |
| 7 | Ostovelat tavaroista, töistä, palveluista | 5618 | 5474 | 23630 | 18012 |
| 8 | Ostajilta ja asiakkailta saadut ennakkomaksut | - | - | - | - |
| 9 | Yhteensä (s. 6+7+8) | 5618 | 5474 | 23630 | +18012 |
| 10 | Varastot ja kulut, joita pankki ei hyvitä | 17966 | 19212 | 918 | - 17048 |
| 11 | Oman käyttöpääoman ylijäämä (pula) varastojen, kulujen ja saatavien kattamiseksi | - 164 | - 7346 | 8026 | +8190 |
Vuoden 2009 lopussa tapahtui merkittäviä negatiivisia muutoksia, jotka johtivat käyttöpääoman puutteen jyrkkään kasvuun 7346 tuhannen ruplan määrällä. Syynä tähän oli varastojen ja pankin hyvittämättömien kustannusten kasvu sekä oman käyttöpääoman määrän väheneminen yrityksessä. Ylijäämävarastojen ja pankin luottokelpoisten kustannusten kasvu johtuu siitä, että varastojen, kulujen ja saamisten kasvu ylitti lainojen ja velkojen arvon nousun.
Vuonna 2010 ostovelat kasvoivat (+19 600 tuhatta ruplaa). Syynä tähän kasvuun oli yhtiön perustajien osingonmaksuvelan voimakas kasvu. Yrityksellä on vuoden loppuun mennessä liikaa omaa käyttöpääomaa varastojen, kulujen ja saamisten kattamiseksi, mikä kertoo osakeyhtiön normaalista taloudellisesta vakaudesta.
Koska kauden alussa omaa käyttöpääomaa ei ole riittävästi varastojen, kulujen ja saamisten kattamiseksi, on tarpeen analysoida eri tekijöiden vaikutusta niiden arvoon (taulukko 6).
Taulukko 6. Oman käyttöpääoman määrään vaikuttavien tekijöiden analyysi
| № | Indikaattori | Muuttaa | |||
| 1 | Oman käyttöpääoman saatavuus | 17802 | 11866 | 8944 | - 8858 |
| 2 | Tekijöiden vaikutus | ||||
| 2.1 | Käyttöpääoman muodostuksen mukainen sallittu pääoma | - 22172 | - 28768 | - 45904 | - 23732 |
| 2.2 | Ylimääräistä pääomaa | 23562 | 30608 | 30608 | +7046 |
| 2.3 | Varapääoma | 4470 | 6212 | 8100 | +3630 |
| 2.4 | Kertyneet voittovarat (katamaton tappio) | 11942 | 3814 | 16140 | +4198 |
Taulukossa 6 esitetyt tiedot antavat meille mahdollisuuden tehdä seuraavat johtopäätökset:
1. Pysyvien vastaavien arvo nousi katsauskaudella 23 732 tuhatta ruplaa, joten osakepääoman muutoksessa on negatiivinen suuntaus käyttöpääoman muodostuksen suhteen: vuonna 2008 sen vajaus oli 22 172 tuhat ruplaa, vuonna 2009 se nousi 28 768 tuhanteen ruplaan, vuoden 2010 loppuun mennessä nousi 17 136 tuhatta ruplaa. ja oli 45904 tuhatta ruplaa.
2. Lisäpääoma kasvoi katsauskaudella 7046 tuhatta ruplaa. ja oli 30608 tuhatta ruplaa.
3. Varapääoman määrä tarkastelujaksolla kasvoi 3630 tuhatta ruplaa.
4. Vuoden 2009 alkuun mennessä kertyneet voittovarat laskivat merkittävästi ja olivat 3814 tuhatta ruplaa, kun vastaava luku oli 11942 tuhatta ruplaa. Viime vuonna. Vuoden 2010 lopussa tämän indikaattorin arvo nousi 12 326 tuhatta ruplaa. ja oli 16140 tuhatta ruplaa.
Tekijöiden yhteisvaikutus oli 8858 tuhatta ruplaa, mikä on oman käyttöpääoman laskun määrä (taulukko 6, sivu 1).
Yrityksen käyttöpääoman käytön tehokkuuden arviointi
Käyttöpääoman pääominaisuus (kustannusten ja rakenteen lisäksi) on niiden käytön tehokkuus. Käyttöpääoman käytön tehokkuudesta erotetaan seuraavat indikaattorit:
Käyttöpääoman kiertonopeus;
Käyttöpääoman käyttökerroin;
Yhden kierroksen kesto päivinä;
Vapautetun tai lisäksi hankitun käyttöpääoman määrä.
Näiden tunnuslukujen laskennalliset tiedot on esitetty taulukossa 7.
Taulukko 7. Käyttöpääoman käytön tehokkuuden analyysi
| № | Indikaattori | Muuttaa | |||
| 1 | Myyntimäärä | 254654 | 337956 | 361554 | +106900 |
| 2 | Päivien lukumäärä raportointijaksolla | 360 | 360 | 360 | |
| 3 | Tuotteen myynnin yhden päivän liikevaihto (laskennassa) | 707,37 | 938,77 | 1004,32 | +296,95 |
| 4 | Saldojen keskiarvo | 33690 | 36022 | 59680 | +25990 |
| 5 | Käyttöpääoman kiertonopeus (laskelma) | 7,56 | 9,38 | 6,06 | - 1,5 |
| 6 | Käyttöpääoman käyttökerroin (kääntösivu 5) | 0,13 | 0,11 | 0,17 | +0,04 |
| 7 | Yhden kierroksen kesto päivinä (laskettu) | 47,61 | 38,38 | 59,41 | +11,80 |
Laskelma taulukon täyttämiseksi:
OO - tuotteen myynnin yhden päivän liikevaihto;
D - analysoitavan ajanjakson kesto.
OO 08 \u003d 254654 tuhatta ruplaa. / 360 päivää = 707,37 tuhatta ruplaa
OO 09 \u003d 337956 tuhatta ruplaa. / 360 päivää = 938,77 tuhatta ruplaa
OO 10 \u003d 361554 tuhatta ruplaa. / 360 päivää = 1004,32 tuhatta ruplaa
K noin. =Q p / Q cp ,
K noin. - käyttöpääoman kiertonopeus;
Q p - myyntimäärä;
To ob.08 \u003d 254654 tuhatta ruplaa. / 33690 tuhatta ruplaa = 7,56
To ob.09 \u003d 337956 tuhatta ruplaa. / 36022 tuhatta ruplaa = 9,38
To ob.10 = 361554 tuhatta ruplaa. / 59680 tuhatta ruplaa = 6,06
K s \u003d Q cp / Q p,
K h. - käyttöpääoman käyttöaste;
Q p - myyntimäärä;
Q cp - saldojen keskimääräiset kustannukset.
z.08 \u003d 33690 tuhatta ruplaa. / 254654 tuhatta ruplaa = 0,13
z.09:ään = 36022 tuhatta ruplaa. / 337956 tuhatta ruplaa = 0,11
z.10:een = 59680 tuhatta ruplaa. / 361554 tuhatta ruplaa = 0,17
ON=D/K noin. ,
ON - yhden kierroksen kesto päivinä;
D - analysoitavan ajanjakson kesto;
K noin. - käyttöpääoman kiertonopeus.
PÄÄLLÄ 08 = 360 päivää / 7,56 = 47,61 päivää
PÄÄLLÄ 09 = 360 päivää / 9,38 = 38,38 päivää
PO 10 = 360 päivää / 6,06 = 59,41 päivää
Analyysijaksolla myynnin määrä kasvoi 106 900 tuhatta ruplaa. ja käyttöpääoman keskimääräiset kustannukset tasapainottavat 25 990 tuhatta ruplaa. Näillä muutoksilla on ollut seuraavat vaikutukset käyttöpääoman käytön tehokkuuteen:
1. Tuotemyynnin yhden päivän liikevaihto kasvoi 296,95 tuhatta ruplaa. Tämä voidaan määritellä positiiviseksi suuntaukseksi yrityksen toiminnassa.
2. Liikevaihtosuhde vuoden 2010 alussa laski 1,5:llä vuoteen 2008 verrattuna. Tämä viittaa siihen, että jos katsauskauden alussa käyttöpääoman rupla toi 7,56 ruplaa. myydyistä tuotteista, niin vuoden 2009 alussa tämä arvo oli 9,38 ruplaa, katsauskauden lopussa 0,06. Toisin sanoen käyttöpääoma tekee 6,06 vaihtoa, mikä on 1,5 kiertoa vähemmän kuin tutkimusjakson alussa.
3. Käyttöpääoman käyttöaste tarkastelujaksolla nousi 0,04 ja oli 0,17, eli jos vuoden alussa saa 1 ruplaa. myydyt tuotteet vaativat 0,13 ruplaa. käyttöpääoma, niin vuoden loppuun mennessä tämä arvo nousi ja oli 0,17 ruplaa. Tämä voidaan määritellä käyttöpääoman käytön negatiiviseksi trendiksi.
4. Yhden liikevaihdon kesto päivissä vaihteli merkittävästi vuoden 2008 47,61 päivästä 38,38 päivään vuonna 2009 ja 59,41 päivään vuonna 2010, eli 11,80 päivää, mikä puolestaan on negatiivinen trendi käytössä. käyttöpääomasta.
Käyttöpääomaa analysoitaessa on tarpeen arvioida tekijöiden vaikutusta käyttöpääoman kiertoon.
Kob \u003d Q p / Q cp,
Cob - käyttöpääoman kiertonopeus;
Q p - myyntimäärä;
Q cp - saldojen keskimääräiset kustannukset.
Myynnin määrän kasvun seurauksena 106 900 tuhatta ruplaa. ja käyttöpääoman keskimääräisten kustannusten nousu tasapainottaa 25 990 tuhatta ruplaa. vaihtuvuussuhde pieneni katsauskaudella 1,5, mikä oli negatiivinen trendi käyttöpääoman käytössä.
On huomattava, että tarkastelujakson aikana useimmissa käyttöpääoman käytön tehokkuutta kuvaavissa indikaattoreissa tapahtui negatiivisia muutoksia. Tästä syystä voidaan päätellä, että yleinen suuntaus on käyttöpääoman käytön tehokkuuden laskussa.
Yleiset päätelmät Askona LLC:n taloudellisen tilanteen arvioinnista
Organisaation taloudellisen tilanteen analyysin perusteella voimme päätellä, että Askona LLC on vaikeassa tilanteessa. Vuoteen 2010 mennessä kriittiset ja nykyiset maksuvalmiussuhteet ovat nimittäin alle normatiivisten arvojen, mikä kertoo yrityksen kyvyttömyydestä maksaa velkojaan velkojille.
Negatiivinen kohta on myös rahoitusvakauden, osakepääoman ketteryyden ja taloudellisen riippumattomuuden kertoimien lasku. Tämä viittaa siihen, että suurin osa rahoituslähteiden kokonaismäärästä on lainalla.
Myöskään myyntisaamisten ja ostovelkojen kasvua ei voida kutsua positiiviseksi trendiksi, mikä viittaa riittämättömään työskentelyyn organisaation selvitys- ja maksukurin vahvistamiseksi.
Mutta näistä muutoksista huolimatta joidenkin indikaattoreiden kohdalla on ollut suuntaus parantumiseen, nimittäin myyntitulojen kasvu (taulukko 7, sivu 1), - vuonna 2008 se oli 254654 tuhatta ruplaa, vuonna 2009 - 337956 tuhatta .rub. 2010 361 554 tuhatta ruplaa, vaikka kustannukset nousivat. On tärkeää huomata, että tämä johtuu kolmansien osapuolien organisaatioiden räätälöinnin lisääntymisestä, ei omien tuotteiden tuotannon lisääntymisestä.
Suunnitelman toteuttamisen olosuhteet tai poikkeamat tulee analysoida. Suunnitelmaa tulee tarvittaessa muuttaa. Käyttö nykyaikaiset tekniikat johdon päätöksenteon tuki mahdollistaa organisaation ja sen johtajan tehokkaamman suunnitteluprosessin toteuttamisen. 14. Suunnitelman täytäntöönpanon seuranta. Organisaation tehokkaan toiminnan varmistaminen edellyttää jatkuvaa...
Se liittyy myös yhteenvedon tuloksista tietyntyyppisen kuljetuksen, työn tai palvelun tuotoista ja kuluista. 1.2 Tavoitteet, tavoitteet ja tietokanta arvioida yrityksen tehokkuutta Tietotuki analyysi heijastaa koko joukkoa samanaikaisesti tai peräkkäin suoritettuja toimintoja, jotka aiheuttavat taloudellisten yritysten kehitystä kiihdyttävän prosessin ...
Vältä virheitä. Esimerkiksi impulsiivisille on ominaista päinvastainen taktinen linja: heitä ohjaa menestys ja he ovat vähemmän herkkiä epäonnistumisille /3, s.202,203/ perinteisesti korkealaatuinen tuotteet ja tuotantokulttuuri. 28 ...
Omalla käyttöpääomalla varustetun vaihto-omaisuuden kertoimen taso arvioidaan ensisijaisesti vaihto-omaisuuden tilasta riippuen. Jos niiden arvo on paljon suurempi kuin kohtuullinen tarve, niin omalla käyttöpääomalla voidaan kattaa vain osa varastoista, eli tunnusluku on pienempi kuin yksi. Päinvastoin, jos yrityksellä ei ole riittävästi aineellisia resursseja toimintojen sujuvaan toteuttamiseen, indikaattori voi olla suurempi kuin yksi, mutta tämä ei ole merkki yrityksen hyvästä taloudellisesta tilasta. Meidän tapauksessamme omalla käyttöpääomalla hankitun vaihto-omaisuuden suhde kauden alussa saa negatiivisen arvon, mikä osoittaa varastoja kattamaan kykenevän SOS:n puuttumisen ja osoittaa käyttöpääoman epätyydyttävän tilan, mutta vuoden lopussa. kauden aikana se muuttuu positiiviseksi, joten voidaan sanoa, että jatkossa käyttöpääomarahastojen tila on hyvä.
Oman pääoman ohjattavuuskerroin osoittaa, mikä osa siitä käytetään juoksevan toiminnan rahoittamiseen eli sijoitetaan käyttöpääomaan ja mikä osa on aktivoitu. Tämän indikaattorin arvo voi vaihdella merkittävästi riippuen yrityksen toimialasta. Pääomavaltaisilla toimialoilla sen normaalin tason tulisi olla alhaisempi kuin materiaalivaltaisilla toimialoilla, koska pääomavaltaisilla toimialoilla merkittävä osa omista varoista on tuotantoomaisuuden kate. Taloudellisesta näkökulmasta katsottuna mitä korkeampi ketteryysaste, sitä parempi on yrityksen taloudellinen tilanne. Meidän tapauksessamme tämä kerroin kestää positiivinen arvo vuoden lopussa, mikä kertoo myös käyttöpääoman tyydyttävästä tilasta.
Nettomobiilivarat osoittavat, mitä jää yrityksen liikevaihtoon, jos kaikki lyhytaikainen velka maksetaan kerralla takaisin. Vastaava kerroin luonnehtii käyttöpääomarakenteen vakautta, eli sen tase-omaisuuden osan vakautta, joka on useimpien muutosten kohteena yrityksen nykyisen toiminnan aikana.
Liikkuvien nettovarojen suhde kauden lopussa saa positiivisen arvon, mikä viittaa käyttöpääoman epävakaaseen rakenteeseen.
Seuraava indikaattoriryhmä luonnehtii yrityksen taloudellista vakautta käyttöomaisuuden tilan suhteen. Pysyvän omaisuuden indeksiä arvioitaessa, joka kuvastaa käyttöomaisuuteen ja käyttöomaisuuteen suuntautuvan oman pääoman osuutta, on otettava huomioon, että mitä korkeampi se on, sitä tarpeellisempaa on houkutella pitkäaikaisia lainoja tai lainoja, tai käsitellä käyttöomaisuuden vähentämismahdollisuutta, mutta ensin käännyttävä muiden käyttöomaisuushyödykkeiden vähentämiseen (keskeneräinen rakennus, pitkäaikainen taloudellisia investointeja jne.). Kaikissa tapauksissa yrityksen taloudellisen tilanteen parantamiseksi on toivottavaa, että omien varojen lähteet kasvavat enemmän kuin käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden hankintameno. Pysyvän omaisuuden indeksin riippumaton arvo on melko rajallinen. Sitä tulee tarkastella vain yhdessä tuotannon ja taloudellisen toiminnan tuloksia kuvaavien indikaattoreiden kanssa.
Meidän tapauksessamme käyttöomaisuusindeksissä on nousua kannattavuuden laskun myötä (katso taulukko 3), mikä luonnehtii analysoitua yritystä taloudellisesti negatiivisesti.
Käytön intensiteetti eri lähteistä tuotannon uusimiseen ja laajentamiseen tarvittavat varat arvioidaan lainavarojen pitkän aikavälin houkuttelevuuden kertoimella sekä poistojen kertymäkertoimella. Analysoitaessa saatuja pitkäaikaisen lainanoton kertoimen arvoja on huomattava, että analysoitavana ajanjaksona yritys ei käytännössä käytä tämän tyyppistä rahoituslähdettä. Mitä tulee poistojen kertymäkertoimeen ja poistojen kertymisen intensiteettiin, niiden arvoja ei laskettu, koska analysoitavan yrityksen käyttöomaisuuden poistoista ei ollut relevanttia tietoa.
Yrityksen tuotantopotentiaalin taso, turvallisuus tuotantoprosessi tuotantovälineet määräävät omaisuuden todellisen arvon kertoimen. Talouskäytännön tietojen perusteella katsotaan normaaliksi, kun kiinteistön todellinen arvo on noin 0,5 omaisuuden kokonaisarvosta. Meidän tapauksessamme tämä kerroin saa raportointikauden lopussa arvon 0,49, mikä osoittaa normaali taso yrityksen tuotantopotentiaali ja tuotantoprosessin tarjonta tuotantovälineillä.
Yrityksen velkojen taloudellisesta vakaudesta voidaan antaa yleisluonteinen ominaisuus käyttämällä autonomiakerrointa sekä lainattujen ja omien varojen suhdetta. Molempien indikaattorien merkitys on hyvin lähellä. Käytännössä yhtä niistä voidaan käyttää taloudellisen vakauden arvioimiseen. Mutta selvemmin yrityksen riippuvuuden aste lainatuista varoista ilmaistaan lainattujen ja omien varojen suhteessa. Mitä suurempi tämä suhde on, sitä suurempi on yrityksen riippuvuus lainavaroista, eli tässä tapauksessa se menettää vähitellen taloudellisen vakauden. Yleensä katsotaan, että jos sen arvo ylittää yhden, niin yrityksen taloudellinen vakaus ja autonomia saavuttaa Kriittinen piste. Tämä ei kuitenkaan ole aina niin yksiselitteistä. Sallittu riippuvuus lainavaroista määräytyy kunkin yrityksen toimintaolosuhteiden ja ennen kaikkea käyttöpääoman kiertonopeuden mukaan. Siksi tämän kertoimen laskennan lisäksi on tarpeen ottaa mukaan aineellisen käyttöpääoman ja saamisten kiertonopeuden laskelmien tulokset tarkastelujaksolta. Jos saamiset kääntyvät nopeammin kuin aineellinen käyttöpääoma, tämä tarkoittaa melko suurta kassatulojen intensiteettiä yrityksen tileille, eli sen seurauksena omien varojen kasvua. Siksi aineellisen käyttöpääoman suurella kierrolla ja vielä suuremmalla saamisten kiertonopeudella lainan ja omien varojen suhde voi merkittävästi ylittää yhden ilman, että taloudellinen vakaus heikkenee.
Analysoitaessa saatuja laina- ja omien varojen suhteen arvoja on huomattava, että vuonna 2008 tämä indikaattori ylitti yhden. Jos kuitenkin analysoidaan vaihto-omaisuuden ja saamisten kiertonopeuden laskennan tuloksia (ks. taulukot 9 ja 10), voidaan nähdä, että saamiset pyörivät nopeammin kuin varastot, mikä tarkoittaa melko suurta kassavirran intensiteettiä yrityksen tileille. Siksi analysoitavan yrityksen taloudellista vakautta voidaan pitää tyydyttävänä huolimatta siitä, että lainattujen ja omien varojen suhde ylittää merkittävästi yhden.
Käyttöomaisuuden tilan analyysi osoitti, että analysoidun yrityksen tuotantopotentiaali on hyvä ja sillä on tarvittavat tuotantovälineet. Taloudellinen vakaus Analysoidusta yrityksestä voidaan pitää tyydyttävänä huolimatta siitä, että lainatut varat ylittävät merkittävästi omat varat.