Aihe: Organisaation taloudellisen tilanteen arviointi. Yrityksen taloudellinen tilanne

kysymykseen " Kuinka määrittää henkilön taloudellinen tila? Jokainen reagoi eri tavalla. Pääsääntöisesti ensinnäkin määrittää taloudellinen tilanne kiinnitä huomiota seuraaviin kahteen kohtaan:

1. Kuinka paljon henkilö ansaitsee;

2. Mitä omaisuutta hän omistaa.

Itse asiassa nämä kaksi parametria eivät itsessään kuvaa ollenkaan henkilön taloudellista tilaa, ja tästä syystä ...

Selvyyden vuoksi verrataan henkilöä yritykseen. Yrityksen taloudellisen tilanteen arvioinnissa päätetään aina, onko yritys kannattava vai tappiollinen. Otetaan esimerkiksi kaikenlaiset Neuvostoliiton ajoilta jääneet suuryritykset (tehtaita, kombinaatteja jne.). He omistavat paljon omaisuutta, sen arvo on miljoonia, myös heidän tulonsa olivat miljoonia. Ja tästä huolimatta suurin osa tällaisista yrityksistä on jo pitkään tunnustettu konkurssiin, ja joka vuosi tällaisten konkurssien lukumäärää täydennetään. Miksi? Kyllä, kaikki on hyvin yksinkertaista: nämä yritykset kuluttavat enemmän kuin ansaitsevat, eli niiden kulut ylittävät tulonsa.

Siten taloudelliselle tilanteelle ei ole ominaista tulojen määrä ja omaisuuden läsnäolo omaisuudessa, vaan ensinnäkin budjetin tulo- ja menopuolen suhde!

Sama voidaan lukea ihmisestä, kun otetaan huomioon hänet. Ihmisen tuloista, siitä, kuinka paljon hän ansaitsee, taloudellinen tila riippuu tietysti, mutta vain 50%. Loput 50 % vaikuttaa henkilökohtaisen budjetin meno-osuuteen eli kuinka paljon henkilö kuluttaa.

Lisäksi tärkeä rooli on rahan (varannot, säästöt, pääoma) ja materiaalin (omaisuus, liiketoiminta, arvopapereita, jalometallit) toisaalta varat ja toisaalta velat, lainat, luotot ja muut velat.

Mahdollisten velkojen olemassaolo (alkaen pankkilainoista ja päättyen tuttavien lainoihin "ennen palkkaa" ja maksurästejä yleishyödyllisistä palveluista) on erittäin Negatiivinen vaikutus henkilön taloudellisen tilanteen tasolle. Sisältää ja koska lainattujen varojen käyttöön liittyy useimmissa tapauksissa lisäkustannuksia (lainojen korot ja palkkiot, sakkoja, sakkoja myöhästyneistä pakollisista maksuista, palkkioita ja lahjoja ystäville, jotka lainaavat varoja jne.)

Omistusomaisuutta ja muuta aineellista omaisuutta ei voida pitää taloudellisen tilanteen indikaattoreina, jos ne on hankittu lainavarojen kustannuksella, eikä tätä velkaa ole vielä täysin maksettu. Tämä koskee erityisesti omaan käyttöön ostettua omaisuutta. Tässä tapauksessa päinvastoin luotolla ostetun omaisuuden läsnäolo heikentää henkilön taloudellisen tilanteen tasoa. Siksi, kun harkitaan tapoja parantaa taloudellista tilannetta, lainan tulisi olla viimeinen ajateltava asia, ja vain tulojen (eikä menojen!) kasvattamiseksi. Osa henkilökohtaista budjettia, ja mikä parasta, ei ajatella ollenkaan.

Yritys on itsenäinen taloudellinen yksikkö, joka on perustettu toimimaan Taloudellinen aktiivisuus joka toteutetaan voiton saamiseksi ja julkisten tarpeiden tyydyttämiseksi.

Yrityksen taloudellisella tilalla tarkoitetaan yrityksen kykyä rahoittaa toimintansa. Sille on ominaista yrityksen normaalin toiminnan edellyttämien taloudellisten resurssien saatavuus, niiden sijoittamisen tarkoituksenmukaisuus ja käytön tehokkuus, taloudelliset suhteet muihin laillisiin ja yksilöitä, vakavaraisuus ja taloudellinen vakaus.

Yrityksen taloudellinen tila voi olla vakaa, epävakaa ja kriisiinen. Yrityksen kyky suorittaa maksuja ajallaan, rahoittaa toimintaansa laajemmalta osoittaa sen hyvän taloudellisen tilanteen. Yrityksen taloudellinen tila riippuu sen tuotannon tuloksista, kaupallisista ja tuloksista taloudellinen toiminta. Jos tuotanto ja rahoitussuunnitelmat toteutetaan onnistuneesti, tällä on myönteinen vaikutus yrityksen taloudelliseen asemaan, ja päinvastoin tuotteiden tuotanto- ja myyntisuunnitelman epäonnistumisen seurauksena sen kustannusten nousu, tulot ja voiton määrä heikentää siten yrityksen taloudellista tilaa ja sen vakavaraisuutta heikkenee.

Vakaa taloudellinen asema puolestaan tarjoaa positiivinen vaikutus toteuttaa tuotantosuunnitelmat ja vastata tuotannon tarpeisiin tarvittavat resurssit. Siksi taloudellinen toiminta komponentti taloudellisella toiminnalla pyritään varmistamaan taloudellisten resurssien suunniteltu saaminen ja kuluttaminen, selvityskurin noudattaminen, oman ja lainapääoman järkevän osuuden saavuttaminen ja sen tehokkain käyttö. Taloustoiminnan päätavoitteena on päättää, missä, milloin ja miten taloudellisia resursseja käytetään tuotannon tehokkaaseen kehittämiseen ja maksimaaliseen tuottoon.

Markkinataloudessa selviytymiseksi ja yrityksen konkurssin estämiseksi on tiedettävä hyvin, miten taloutta hoidetaan, millainen pääomarakenne tulee koostumuksensa ja koulutuslähteiden suhteen olla, mikä osuus tulee olla omalla ja lainatulla varoja. Sinun tulisi tietää myös sellaiset markkinatalouden käsitteet kuten liiketoiminta, likviditeetti, vakavaraisuus, yrityksen luottokelpoisuus, kannattavuuskynnys, osake taloudellinen vakaus(turvavyöhyke), riskiaste, vaikutus taloudellinen vipuvaikutus ja muut sekä niiden analyysimenetelmät.

Siksi talousanalyysi on olennainen osa taloushallintoa ja tilintarkastusta, ja lähes kaikki yritysten tilinpäätösten käyttäjät käyttävät talousanalyysin menetelmiä tehdäkseen etujaan optimoivia päätöksiä.

Omistajat analysoivat tilinpäätöstä lisätäkseen pääoman tuottoa ja varmistaakseen yrityksen parantamisen vakauden. Lainanantajat ja sijoittajat analysoivat taloudellisia raportteja minimoidakseen lainoihin ja talletuksiin liittyvät riskinsä. Voimme vakaasti sanoa, että tehtyjen päätösten laatu riippuu täysin päätöksen analyyttisen perustelun laadusta.

Analyysin tarkoituksena ei ole vain selvittää ja arvioida yrityksen taloudellista tilaa, vaan myös tehdä jatkuvasti työtä sen parantamiseksi. Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi osoittaa, millä alueilla tätä työtä tulisi tehdä, mahdollistaa tärkeimpien näkökohtien tunnistamisen ja heikkoja paikkoja yrityksen taloudellisessa tilanteessa. Tämän mukaisesti analyysin tulokset antavat vastauksen kysymykseen, mitkä ovat tärkeimmät keinot parantaa yrityksen taloudellista tilaa tietyllä toimintajaksolla. Mutta päätavoite analyysin tarkoituksena on tunnistaa ja poistaa ajoissa rahoitustoiminnan puutteet sekä löytää varauksia yrityksen taloudellisen aseman ja vakavaraisuuden parantamiseksi. Arvioidakseen yrityksen taloudellisen tilanteen vakautta, koko järjestelmä muutoksia kuvaavat indikaattorit:

yrityksen pääomarakenne sen sijoittamiseksi koulutuslähteisiin;

sen käytön tehokkuus ja intensiteetti;

yrityksen vakavaraisuus ja luottokelpoisuus;

rahoitusvakaus.

Indikaattorien tulee olla sellaiset, että kaikki yritykseen liittyvät taloudelliset suhteet, voisi vastata kysymykseen, kuinka luotettava yritys on kumppanina ja siten tehdä päätöksen suhteiden jatkamisen taloudellisesta kannattavuudesta. Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi perustuu pääosin suhteellisiin indikaattoreihin, koska absoluuttisen tasapainon inflaatioindikaattoreita on lähes mahdotonta saada vertailukelpoiseksi. Suhteellisia indikaattoreita voidaan verrata seuraaviin:

yleisesti hyväksytyt "normit" riskiasteen arvioimiseksi ja konkurssimahdollisuuden ennustamiseksi;

vastaavia tietoja muilta yrityksiltä, mikä mahdollistaa vahvan ja heikkoja puolia yritys ja sen valmiudet;

samankaltaiset tiedot aiemmilta vuosilta yrityksen taloudellisen tilanteen paranemis- tai heikkenemissuuntauksen tutkimiseksi.

Analyysin päätehtävät:

rahoitustoiminnan puutteiden oikea-aikainen tunnistaminen ja poistaminen sekä rahastojen etsiminen yrityksen taloudellisen tilan, sen vakavaraisuuden parantamiseksi;

mahdollisten taloudellisten tulosten, taloudellisen kannattavuuden ennustaminen, perustuen taloudellisen toiminnan todellisiin olosuhteisiin sekä omien ja lainattujen resurssien saatavuuteen, rahoitustilannemallien kehittäminen erilaisille resurssien käyttövaihtoehdoille;

erityisten toimintojen kehittäminen, joilla pyritään enemmän tehokas käyttö taloudelliset resurssit ja yrityksen taloudellisen tilanteen vahvistaminen.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analysointia eivät tee vain yrityksen johtajat ja asiaankuuluvat osastot, vaan myös sen perustajat, sijoittajat tutkiakseen resurssien käytön tehokkuutta, pankit arvioidakseen luottoehtoja ja määritelläkseen riskiaste, toimittajat saavat maksut ajoissa, verotarkastukset toteuttavat suunnitelman varojen vastaanottamisesta talousarvioon jne.

Taloudellisen analyysin päätarkoituksena on saada pieni määrä keskeisiä (informatiivisimpia) parametreja, jotka antavat objektiivisen ja tarkan kuvan yrityksen taloudellisesta tilasta, voitoista ja tappioista, varojen ja velkojen rakenteen muutoksista sekä selvityksistä. velallisten ja velkojien kanssa. Samanaikaisesti analyytikko ja johtaja (johtaja) voivat olla kiinnostuneita sekä yrityksen nykyisestä taloudellisesta tilasta että sen ennusteesta lähi- tai kaukaa tulevaisuuteen, ts. taloudellisen tilanteen odotetut parametrit.

Mutta eivät vain aikarajat määräävät taloudellisen analyysin tavoitteiden vaihtoehtoisuutta. Ne riippuvat myös talousanalyysin kohteiden tavoitteista, ts. tietyt taloustietojen käyttäjät.

Analyysin tavoitteet saavutetaan tietyn toisiinsa liittyvien analyyttisten tehtävien ratkaisemisen tuloksena. Analyyttinen ongelma on analyysin tavoitteiden täsmennys ottaen huomioon analyysin organisatoriset, tiedolliset, tekniset ja metodologiset mahdollisuudet. Loppujen lopuksi tärkein tekijä on alkutiedon määrä ja laatu. Samalla on pidettävä mielessä, että yrityksen kausittaiset kirjanpito- tai tilinpäätökset ovat vain "raakatietoa", joka on laadittu kirjanpitomenettelyjen toteutuksen aikana yrityksessä.

Tehdäkseen johtopäätöksiä tuotannon, markkinoinnin, rahoituksen, investointien ja innovaatioiden alalla johto tarvitsee jatkuvaa liiketoimintatietoisuutta olennaisista asioista, mikä on tulosta alkuperäisen raakatiedon valinnasta, analysoinnista, arvioinnista ja keskittymisestä, analyyttisestä lähdetietojen lukeminen on välttämätöntä analyysin ja johtamisen tavoitteiden perusteella.

Tilinpäätöksen analyyttisen lukemisen perusperiaate on deduktiivinen menetelmä, ts. yleisestä erityiseen, mutta sitä on sovellettava toistuvasti. Sellaisen analyysin aikana ikään kuin historiallinen ja looginen järjestys taloudelliset tosiasiat ja tapahtumat, niiden vaikutuksen suunta ja voimakkuus suorituskykyyn.

Uuden tilikartan käyttöönotto kirjanpito, saattamalla tilinpäätösmuodot vaatimusten mukaisiksi kansainvälisiä standardeja edellyttää uuden, markkinatalouden olosuhteita vastaavan rahoitusanalyysimenetelmän käyttöä. Tällaista tekniikkaa tarvitaan liikekumppanin järkevään valintaan, yrityksen taloudellisen vakauden asteen määrittämiseen, liiketoimintatoiminnan ja yritystoiminnan tehokkuuden arvioimiseen.

Pääasiallinen (ja joissakin tapauksissa ainoa) tiedonlähde yrityksen taloudellisesta toiminnasta on tilinpäätökset joka on tullut julkiseksi. Yhtiön raportointi markkinatalous perustuu tilinpäätöstietojen yleistämiseen ja on tietolinkki, joka yhdistää yrityksen yhteiskuntaan ja liikekumppaneihin - yrityksen toimintaa koskevan tiedon käyttäjiin.

Tietyissä tapauksissa talousanalyysin tavoitteiden saavuttamiseksi ei riitä pelkän tilinpäätöksen käyttäminen. Erillisillä käyttäjäryhmillä, kuten johdolla ja tilintarkastajilla, on mahdollisuus houkutella lisälähteitä (tuotanto- ja tilinpäätöstiedot). Useimmiten vuosi- ja neljännesvuosiraportit ovat kuitenkin ainoa ulkoisen taloudellisen analyysin lähde.

Talousanalyysin metodologia koostuu kolmesta toisiinsa liittyvästä lohkosta:

1) yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi;
2) taloudellisen tilanteen analyysi;
3) taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tehokkuuden analyysi.

Pääasiallinen tietolähde taloudellisen tilanteen analysointiin on tase(N1 vuosi- ja neljännesvuosiraportointi). Sen merkitys on niin suuri, että taloudellisen tilanteen analysointia kutsutaan usein taseen analyysiksi. Taloudellisen tuloksen analysoinnin tietolähde on tulosraportti ja niiden käyttö (vuosi- ja neljännesvuosiraportoinnin lomake nro 2). lähde lisäinformaatio kunkin lohkon taloudellisen analyysin palvelee tasapainoa (lomake N 5 vuosiraportointi).

Hakemus yrityksen taloudellisen tilanteen arvioimiseksi

Se on yksi sen arvioinnin avainkohdista, sillä se toimii perustana yrityksen todellisen tilan ymmärtämiselle. Talousanalyysi on prosessi, jossa tutkitaan ja arvioidaan yritystä, jotta voidaan tehdä järkevimpiä päätöksiä edelleen kehittäminen ja ymmärtää sen nykyinen tila.Taloudellisella tilalla tarkoitetaan yrityksen kykyä rahoittaa toimintansa. Sille on ominaista yrityksen normaalin toiminnan edellyttämien taloudellisten resurssien saatavuus, niiden sijoittamisen tarkoituksenmukaisuus ja käytön tehokkuus, taloudelliset suhteet muihin oikeushenkilöihin ja yksityishenkilöihin, vakavaraisuus ja taloudellinen vakaus.Taloudellisen analyysin tulokset vaikuttavat suoraan arvostusmenetelmien valintaan, yrityksen tuottojen ja kulujen ennustamiseen sekä diskontatussa menetelmässä käytettävän diskonttauskoron määrittämiseen. raha virtaa, vertailevassa lähestymistavassa käytetyn kertoimen arvolla.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi sisältää taseiden analyysin ja raportit arvioidun yrityksen taloudellisista tuloksista kuluneilta ajanjaksoilta, jotta voidaan tunnistaa sen toiminnan suuntaukset ja määrittää tärkeimmät taloudelliset indikaattorit.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi sisältää seuraavat vaiheet:

Omaisuuden tilan analyysi
Taloudellisten tulosten analyysi
Taloudellisen tilanteen analyysi

1. Omaisuuden tilan analyysi

Yrityksen toiminnan aikana omaisuuden arvo ja rakenne muuttuvat jatkuvasti. Suurin osa yleinen idea rahastojen rakenteessa ja niiden lähteissä tapahtuneista laadullisista muutoksista sekä näiden muutosten dynamiikasta saadaan raportoinnin vertikaalisella ja horisontaalisella analyysillä.

Vertikaalinen analyysi osoittaa yritysrahastojen rakenteen ja niiden lähteet. Vertikaalisen analyysin avulla voit siirtyä suhteellisiin arvioihin ja tehdä liiketoimintavertailuja taloudelliset indikaattorit käytettyjen resurssien määrässä poikkeavia yritysten toimintaa tasoittaakseen tilinpäätösten absoluuttisia indikaattoreita vääristäviä inflaatioprosesseja.

Raportoinnin horisontaalinen analyysi koostuu yhden tai useamman analyyttisen taulukon rakentamisesta, joissa absoluuttisia indikaattoreita täydennetään suhteellisilla kasvu- (lasku)asteilla. Indikaattorien aggregaatioasteen määrittää analyytikko. Pääsääntöisesti peruskasvuluvut otetaan useilta vuosilta (vierekkäisiltä jaksoilta), mikä mahdollistaa yksittäisten indikaattoreiden muutoksen analysoinnin lisäksi myös niiden arvojen ennustamisen.

Vaaka- ja vertikaalianalyysit täydentävät toisiaan. Siksi käytännössä ei ole harvinaista rakentaa analyyttisiä taulukoita, jotka kuvaavat sekä tilinpäätöksen rakennetta että sen yksittäisten indikaattoreiden dynamiikkaa. Molemmat analyysityypit ovat erityisen arvokkaita tilojen välisissä vertailuissa, koska niiden avulla voidaan verrata toimialaltaan ja tuotantomäärillään eroavien yritysten lausuntoja.

2. Taloudellisten tulosten analyysi

Kannattavuusindikaattorit ovat yrityksen taloudellisen tuloksen ja suorituskyvyn suhteellisia ominaisuuksia. Ne mittaavat yrityksen kannattavuutta eri paikoista ja ryhmitellään osallistujien intressien mukaan. taloudellinen prosessi, markkinoiden volyymi. Kannattavuusindikaattorit ovat tärkeitä tekijäympäristön tunnusmerkkejä yritysten voittojen ja tulojen muodostumiselle. Yrityksen toiminnan tehokkuutta ja taloudellista kannattavuutta mitataan absoluuttisilla ja suhteellisilla mittareilla: voitto, bruttotulo, kannattavuus jne.

3. Taloudellisen tilanteen analyysi

3.1. Tase-erien dynamiikan ja rakenteen arviointi

Yrityksen taloudelliselle tilanteelle on ominaista varojen sijoittaminen ja käyttö sekä niiden muodostuslähteet.Rahoitustilan dynamiikan yleistä arviointia varten tase-erät tulisi ryhmitellä erillisiin erityisryhmiin maksuvalmiuden ja velvoitteiden maturiteetin perusteella (yhteensä tase). Aggregoidun taseen perusteella tehdään analyysi yrityksen omaisuuden rakenteesta. Suoraan analyyttisen vaa'an avulla voidaan saada sarja tärkeimmät ominaisuudet yrityksen taloudellinen tilanne.Näiden indikaattoreiden dynaamisen analyysin avulla voit määrittää niiden absoluuttiset lisäykset ja kasvunopeudet, mikä on tärkeää yrityksen taloudellisen tilanteen luonnehtimiseksi.

3.2. Taseen likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi

Yrityksen taloudellista asemaa voidaan arvioida lyhyen ja pitkän aikavälin näkökulmasta. Ensimmäisessä tapauksessa taloudellisen aseman arvioinnin kriteerit ovat yrityksen maksuvalmius ja vakavaraisuus, ts. kyky tehdä ajoissa ja täysimääräisesti selvitykset lyhytaikaisista velvoitteista.Taseen likviditeetin analysointitehtävä syntyy organisaation luottokelpoisuuden arvioinnin yhteydessä, ts. sen kyky maksaa ajoissa ja täysin kaikki velvoitteensa.

Taseen likviditeetillä tarkoitetaan sitä, missä määrin organisaation velat on katettu sen varoilla, joiden maturiteetti on sama kuin velkojen maturiteetti. Taseen likviditeetti tulee erottaa varojen likviditeetistä, joka määritellään väliaikaiseksi arvoksi, joka tarvitaan niiden muuttamiseksi Käteinen raha. Mitä vähemmän aikaa kuluu ennen kuin tämäntyyppinen omaisuus muuttuu rahaksi, sitä korkeampi on niiden likviditeetti.

Vakavaraisuudella tarkoitetaan sitä, että yrityksellä on rahat ja pankkisaamiset riittävät maksamaan välitöntä takaisinmaksua vaativat ostovelat. Tärkeimmät vakavaraisuuden merkit ovat siis: a) riittävien varojen olemassaolo käyttötilillä; b) erääntyneiden ostovelkojen puuttuminen.

On selvää, että likviditeetti ja vakavaraisuus eivät ole identtisiä keskenään. Maksuvalmiussuhteet voivat siis luonnehtia rahoitusasemaa tyydyttäväksi, mutta pohjimmiltaan tämä arvio voi olla virheellinen, jos merkittävä osa vaihtuvista varoista kohdistuu epälikvideihin varoihin ja erääntyneisiin saamisiin.

Likviditeettiasteesta riippuen, ts. Rahaksi muuntokurssin mukaan yhtiön varat voidaan jakaa seuraaviin ryhmiin:

A1. Suurin osa likvideistä varoista- nämä sisältävät kaikki yrityksen kassavarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset. Tämä ryhmä on laskettu seuraavalla tavalla: (s. 260+s. 250)

A2. Omaisuuden nopea myynti- myyntisaamiset, joiden maksuja odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä: (rivi 240+rivi 270).

A3. Omaisuuden hidas myynti- tase-omaisuuden II osan erät, mukaan lukien vaihto-omaisuus, arvonlisävero, saamiset (joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä) ja muut lyhytaikaiset varat:

A4. Vaikeasti myytävä omaisuus- taseen vastaavan I osan momentit - pitkäaikaiset varat: (rivi 110 + rivi 120-rivi 140)

Taseen velat ryhmitellään niiden maksun kiireellisyyden mukaan.

P1. Kiireellisimmät velvoitteet- nämä sisältävät ostovelat: (rivi 620 + rivi 670)

P2. Lyhytaikaiset velat- nämä ovat lyhytaikaisia lainattuja varoja ja muita lyhytaikaisia velkoja: (rivi 610 + rivi 630 + rivi 640 + rivi 650 + rivi 660)

P3. Pitkäaikaiset velat- nämä ovat pääluokkiin V ja VI liittyviä tase-eriä, ts. pitkäaikaiset lainat ja lainat sekä velat osallistujille tulojen maksua varten, siirtosaamiset ja varaukset tulevia menoja varten: (rivi 510 + rivi 520)

P4. Pysyvät velat tai kestävät- nämä ovat taseen IV pääluokan "Pääoma ja varaukset" momentteja. (s. 490-s. 217). Jos organisaatiolla on tappioita, ne vähennetään:

Taseen likviditeetin määrittämiseksi tulee verrata edellä mainittujen ryhmien tuloksia varojen ja velkojen osalta.

Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos seuraavat suhteet toteutuvat:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4

Jos kolme ensimmäistä epäyhtälöä täyttyvät tässä järjestelmässä, niin tämä merkitsee neljännen epäyhtälön täyttymistä, joten on tärkeää verrata kolmen ensimmäisen ryhmän tuloksia omaisuuden ja velan mukaan.

Siinä tapauksessa, että yksi tai useampi järjestelmän epäyhtälö on vastakkainen merkki optimaalisen muunnelman kiinteästä, saldon likviditeetti poikkeaa enemmän tai vähemmän absoluuttisesta. Samanaikaisesti yhden omaisuusryhmän varojen puutetta kompensoi niiden ylijäämä toisessa omaisuusryhmässä. arvostus, todellisessa tilanteessa vähemmän likvidit varat eivät voi korvata likvidimpiä varoja.

Likvidejä varoja ja velkoja vertailemalla voimme laskea seuraavat indikaattorit:

TL:n tämänhetkinen likviditeetti, joka ilmaisee organisaation vakavaraisuuden (+) tai maksukyvyttömyyden (-) kyseistä hetkeä lähimmältä ajanjaksolta:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

PL:n tuleva likviditeetti on ennuste vakavaraisuudesta, joka perustuu tulevien tulojen ja maksujen vertailuun:

PL \u003d A3 - P3

Yllä olevan kaavion mukaan tehty tilinpäätöksen ja taseen likviditeetin analyysi on likimääräinen. Yksityiskohtaisempi on taloudellisten indikaattoreiden ja tunnuslukujen analyysi.

3.3. Taloudellisen riippumattomuuden ja pääomarakenteen analyysi

Yrityksen taloudellisen tilanteen arviointi on epätäydellinen ilman taloudellisen vakauden analyysiä. Taloudellinen riippumattomuus - yrityksen tilien tietty tila, joka takaa sen jatkuvan vakavaraisuuden.

Tietyn päivämäärän taloudellisen riippumattomuuden analyysi antaa mahdollisuuden vastata kysymykseen: kuinka oikein organisaatio on hallinnoinut taloudellisia resursseja tätä päivämäärää edeltävänä aikana. Taloudellisen riippumattomuuden olemuksen määrää taloudellisten resurssien tehokas muodostus, jakaminen ja käyttö. Tärkeä yrityksen taloudellista tilaa ja riippumattomuutta kuvaava indikaattori on aineellisen käyttöpääoman saatavuus sen omasta lähteestä, ts. taloudellinen riippumattomuus on varantojen tarjoamista niiden muodostumislähteiden kanssa, ja vakavaraisuus on sen ulkoinen ilmentymä. Tärkeää ei ole vain yrityksen kyky palauttaa lainattuja varoja, vaan myös sen taloudellinen vakaus, ts. yrityksen taloudellinen riippumattomuus, kyky toimia omilla varoillaan, riittävä taloudellinen varmuus keskeytymättömään toimintaprosessiin.

Yrityksen taloudellisen vakauden analysoinnin tehtävänä on arvioida varojen ja velkojen kokoa ja rakennetta - tämä on tarpeen, jotta voidaan selvittää:

a) kuinka riippumaton yritys on taloudellisesti;

b) tämän riippumattomuuden taso kasvaa tai laskee ja vastaako varojen ja velkojen tila yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tavoitteita.

Taloudellinen riippumattomuus on ominaista järjestelmä absoluuttinen ja suhteelliset indikaattorit. Absoluuttisia käytetään kuvaamaan saman yrityksen taloudellista tilannetta. Suhteellinen - talouden taloudellisen tilanteen kuvaamiseksi niitä kutsutaan rahoitussuhteiksi.

Yleisin taloudellisen riippumattomuuden indikaattori on varojen yli tai puute rahastojen muodostamiseen. Taloudellisen riippumattomuuden analyysin merkitys absoluuttinen indikaattori Tarkoituksena on tarkistaa, mitä rahoituslähteitä ja kuinka paljon käytetään osakkeiden kattamiseen.

Tarvitsetko apua arvioinnissa? Ota meihin yhteyttä käyttämällä . Soita nyt! Kanssamme työskentely on kannattavaa ja kätevää!

Toivomme näkevämme sinut joukossa

Lähetä hyvä työsi tietokanta on yksinkertainen. Käytä alla olevaa lomaketta

Opiskelijat, jatko-opiskelijat, nuoret tutkijat, jotka käyttävät tietopohjaa opinnoissaan ja työssään, ovat sinulle erittäin kiitollisia.

Lähetetty http://www.allbest.ru/

JOHDANTO

Kansantalous koostuu yksittäisten yritysten talouksista. Yksikään yritys ei toimi eristyksissä. Sen tuotanto- ja rahoitustoiminnan prosessissa syntyy laaja suhdejärjestelmä muihin organisaatioihin: tavarantoimittajiin ja urakoitsijoihin, ostajiin, pankkeihin, veroviranomaiset, vakuutusyhtiöt jne. Kaikki elementit kansallinen talous ovat toisiinsa yhteydessä ja toisistaan riippuvaisia. Siksi organisaatioiden taloudellinen tila määrää koko talouden tilan. Yksittäisten yritysten tilannetta parantamalla voimme poistaa monia makrotason taloudellisia ongelmia, ts. kansallisella tasolla ja viime kädessä maailmanlaajuisesti.

Turvallisuus tehokasta toimintaa organisaatiot edellyttävät toiminnan taloudellisesti asiantuntevaa johtamista, mikä riippuu pitkälti kyvystä analysoida sitä. Analyysin avulla selvitetään kehityssuuntia, suoritustulosten muutostekijöitä tutkitaan syvällisesti ja systemaattisesti, perustellaan suunnitelmia ja johdon päätöksiä, valvotaan niiden toteutusta, tunnistetaan reservit tuotannon tehostamiseen, arvioidaan organisaation toiminnan tuloksia ja talousstrategia sen kehitystä.

Markkinatalouteen siirtyminen edellyttää johtamisen tehostamista. Erityisen tärkeää tämän tavoitteen saavuttamiseksi on kunkin liiketoimintayksikön tulosindikaattoreiden muodostustekijöiden perustelu taloudellisen toiminnan analyysin avulla.

Tämä aihe on mielenkiintoinen ja ajankohtainen. Valko-Venäjän tasavallan taloudessa on useita monimutkaisia ongelmia: inflaatio, työttömyys, budjettivaje jne., joihin on puututtava. Kaikki makrotalouden ongelmat syntyvät mikrotasolla. On yksinkertaisesti välttämätöntä tunnistaa se ajoissa ja estää sen laajeneminen ja leviäminen. AT Tämä tapaus erityinen merkitys hankkii taloudellisen toiminnan analyysin. On tarpeen seurata jatkuvasti yrityksen tilannetta, tunnistaa puutteita sen tuotannossa ja taloudellisessa toiminnassa ajoissa ja poistaa ne ajoissa.

Minkä tahansa organisaation tulee analysoida taloudellinen tilanne määrittääkseen kykynsä tehdä ajoissa selvitykset vastapuolten kanssa, suorittaa kaikki pakolliset maksut samalla, kun varmistetaan itselleen normaali tuotto, jonka avulla se voi toimia menestyksekkäästi markkinoilla.

Ulkopuoliset tahot arvioivat minkä tahansa organisaation sen sijoitus houkuttelevuuden perusteella, ts. mahdollisuutta sijoittaa siihen ilmaista rahaa.

Kaiken edellä mainitun yhteydessä työn tarkoituksena on analysoida ODO "Experimentin" likviditeettiä ja vakavaraisuutta.

Tältä osin on mahdollista määrittää tarve ratkaista useita ongelmia:

Tutkimus teoreettinen perusta likviditeetin ja vakavaraisuuden hallinta,

Suorita analyysi organisaation maksuvalmiudesta ja vakavaraisuudesta

Tunnistaa suunnat organisaation likviditeetin ja vakavaraisuuden lisäämiseksi.

Siten tutkimuksen kohteena on ALC "Experiment", tutkimuksen aiheena on likviditeetin ja vakavaraisuuden hallinnan piirteet yrityksessä ALC "Experiment"

1. LIKVIDITEETTI- JA VAKAVARAISUUSHALLINNAN TEOREETTISET PERUSTEET

Yksi tärkeimmistä organisaation taloudellisen tilanteen kriteereistä on sen vakavaraisuus. Vakavaraisuudella tarkoitetaan organisaation kykyä maksaa lyhytaikaisten velvoitteidensa maksut ajoissa takaisin keskeytyksettä tuotantotoimintaa.

Vakavaraisuusanalyysi on tarpeen:

· Organisaatio itse arvioidessaan ja ennustaessaan taloudellista toimintaa;

· Pankit varmistaakseen lainanottajan luottokelpoisuuden;

Yhteistyökumppaneita selvittääkseen taloudellisia mahdollisuuksia organisaatiolle kaupallisen lainan tai maksulykkäyksen myöntämisen yhteydessä.

Organisaation taloudellista tilaa analysoitaessa erotetaan pitkän ja lyhyen aikavälin vakavaraisuus. Pitkän aikavälin vakavaraisuudella tarkoitetaan organisaation kykyä maksaa pitkän aikavälin velvoitteensa.

Lyhytaikaisen (nykyisen) vakavaraisuuden määrittely tapahtuu taseen mukaan. Vakavaraisuuden arvioimiseksi on tarpeen verrata maksuvälineiden määrää lyhytaikaisiin velkoihin. Maksutapoja ovat:

· Käteinen pankkitileillä ja kassalla;

· Rahoitussijoitukset;

· Myyntisaamiset siltä osin kuin niiden takaisinmaksusta ei ole epäilystäkään.

Lyhytaikaiset velat sisältävät:

· Lyhytaikaiset luotot ja lainat;

· Ostovelat.

Maksuvälineiden ylijäämä ulkoisten velkojen yli kertoo organisaation vakavaraisuudesta. Organisaation maksukyvyttömyydestä voidaan epäsuorasti ilmaista:

varojen puute tileillä ja kassalla;

· Luotto- ja lainojen erääntyneiden velkojen olemassaolo;

· Velkojen olemassaolo rahoitusviranomaisille;

· Maksumääräaikojen rikkominen palkat ja muista syistä.

Syitä maksukyvyttömyyteen voivat olla:

· Tuotanto- ja myyntisuunnitelman noudattamatta jättäminen;

· Tuotantokustannusten nostaminen;

· voittosuunnitelman täyttämättä jättäminen;

Puute omia lähteitä omarahoitus;

· Korkea veroprosentti;

· Käyttöpääoman järjetön käyttö;

· Varojen ohjaaminen saamisiin jne.

Organisaation kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa kutsutaan yleisesti maksuvalmiudeksi (current solvency). Toisin sanoen organisaatiota pidetään likvidinä, kun se pystyy täyttämään lyhytaikaiset velvoitteensa.

Organisaation ulkopuoliset kumppanit (velkojat, sijoittajat, omistajat, veropalvelut), se on ensinnäkin kiinnostunut kyvystään maksaa lyhytaikaiset velat ajallaan ja täysimääräisesti. Niin merkitys hankkii analyysin organisaation taseen likviditeetistä. AT talousanalyysi Likviditeetillä on kaksi käsitettä:

1. Lyhyen aikavälin likviditeetti (enintään 1 vuosi) tarkoittaa organisaation kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa. Tässä tapauksessa likviditeetti on sisällöltään lähellä vakavaraisuutta;

2. Likviditeetti tarkoittaa kykyä muuttaa varat käteiseksi ja maksaa maksuvelvoitteensa.

Organisaation maksuvalmiutta analysoitaessa tulee ottaa huomioon, että pitkäaikaiset varat (kiinteät pääomat) eivät useimmissa tapauksissa voi olla lyhytaikaisen velan takaisinmaksun lähteenä niiden vuoksi. toiminnallinen tarkoitus sisään valmistusprosessi ja niiden kiireellisen täytäntöönpanon vaikeus. Siksi niitä ei sisällytetä varoihin likviditeettisuhteita laskettaessa.

Ensimmäisen lähestymistavan puitteissa likviditeetillä tarkoitetaan organisaation kykyä kattaa lyhytaikaiset velvoitteensa lyhyellä aikavälillä. Organisaation katsotaan olevan epälikvidi, jos olemassa on riski lyhytaikaisten rahoitusvelkojen maksamatta jättämisestä. Tämä voi olla tilapäistä tai viitata vakaviin ja pysyviin ongelmiin organisaation toiminnassa. Syyt tähän tilanteeseen voivat olla:

· Organisaation sitovat varat epälikvideinä varoina, joita ei voida nopeasti muuttaa käteiseksi;

· Sen päätuotannon irrationaalinen rahoitus, jolle on ominaista ero velan takaisinmaksuajan ja kassavirran ajoituksen välillä sekä ero velan määrän ja käteisen vastaanottokyvyn välillä.

Likviditeettiasteesta riippuen, ts. Rahaksi muuntamisen kyvyn ja nopeuden perusteella yrityksen varat jaetaan seuraaviin ryhmiin:

1. Likvidimmät varat (A1), jotka edustavat kaikkien käteisvarojen ja lyhytaikaisten erien määriä taloudellisia investointeja(arvopaperit). Likvidimmät varat voidaan käyttää lyhytaikaisten velkojen maksamiseen välittömästi.

2. Jälkimarkkinakelpoiset varat (A2), jotka ovat lyhytaikaisia saamisia ja muita varoja. Kestää aikaa, ennen kuin nämä varat muuttuvat käteiseksi.

3. Hitaasti realisoituvat varat (A3) ovat varastot, pitkäaikaiset saamiset, hankittujen arvoesineiden arvonlisävero. Osakkeet valmistuneet tuotteet voidaan myydä vasta ostajan löydyttyä. Varastot saattavat vaatia lisäkäsittelyä ennen kuin ne myydään. Arvonlisäveron määrästä on toivottavaa sulkea korvauksen määrä organisaation voitosta. Tulevat kulut eivät sisälly tähän ryhmään.

4. Vaikeasti myytävät omaisuuserät (A4) ovat pitkäaikaisia varoja (1 osuus omaisuuserästä). Ne on tarkoitettu käytettäväksi organisaation liiketoiminnassa pidemmän aikaa. Niiden muuttaminen käteiseksi kohtaa vakavia vaikeuksia.

Kolme ensimmäistä omaisuusryhmää ovat lyhytaikaisia varoja, koska voivat muuttua jatkuvasti kuluvan tilikauden aikana. Ne ovat likvidimpiä kuin 4. ryhmään kuuluvat varat.

Jotta voitaisiin analysoida riippuvuutta velkojen maturiteettien noususta, velat ryhmitellään suhteessa vastaaviin omaisuusryhmiin seuraavasti:

1. Kiireellisimmät velat (P1) sisältävät ostovelat, osingonmaksut, muut lyhytaikaiset velat, ajallaan maksamattomat lainat;

2. Lyhytaikaiset velat (P2) ovat lyhytaikaisia pankkilainoja ja muita lainoja, jotka maksetaan takaisin 12 kuukauden kuluessa;

3.Pitkäaikaiset velat (P3) - pitkäaikaiset lainat ja muut pitkäaikaiset velat (taseen vastattavien osion rivi 720 5);

4. Pysyvät velat (P4) - omia varoja(taseen velkojen kohta 3) ja 4 §:n momentit, jotka eivät sisälly edellisiin ryhmiin.

Tasa-arvon säilyttämiseksi maksuvalmiuden ja maturiteetin mukaan ryhmiteltyjen varojen ja velkojen välillä on pysyvien velkojen määrää vähennettävä laskennallisten kulujen ja tappioiden määrällä.

Organisaation pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten velkojen summa on sen ulkoinen velka. Taseen likviditeettiasteen määrittämiseksi taseen omaisuuserän osat ovat myyneet tietty aika, ja osa vastuusta, joka on maksettava tähän päivämäärään mennessä. Jos vertailussa on selvää, että nämä määrät riittävät velvoitteiden maksamiseen, niin tässä osassa tasetta pidetään likvidinä ja organisaatiota vakavaraisena ja päinvastoin.

Saldoa pidetään ehdottoman likvidina, jos seuraavat epäyhtälöt täyttyvät: А1> П1; A2>P2; A3>P3; A4<П4.

Jos nämä epätasa-arvot havaitaan, voidaan sanoa, että organisaation taloudellisen vakauden vähimmäisehto täyttyy. Jos vähintään yksi ehto ei täsmää, saldo ei ole täysin nestemäinen. Yhden ryhmän varojen puutetta voidaan kompensoida toisen ryhmän ylijäämällä, jos sen likviditeetti on korkeampi.

Likviditeetin ja investointien houkuttelevuuden mittari on käyttöpääoma (tai NWC - nettokäyttöpääoma), joka on lyhytaikaisten varojen ylitys lyhytaikaisten velkojen yli. Tämä indikaattori heijastaa taloudelliselta sisällöltään oman käyttöpääoman olemassaoloa, joka on suunnattu ensisijaisesti tuotantoreservien muodostamiseen, ts. materiaali-, raaka-aine-, keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden varastot. Riittämätön NCF varastojen muodostamiseen voi johtaa riippuvuuteen velkojista ja viime kädessä tuotannon pysähtymiseen.

Näin ollen investointien houkuttelevuus on erittäin alhainen. Koska likviditeetillä on suuri merkitys organisaation eri vastapuolille, mukaan lukien sijoittajille, analyysin aikana on tarpeen tutkia huolellisesti vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen koostumusta.

Vaihto-omaisuus sisältää:

Käteinen raha;

Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;

Lyhytaikaiset myyntisaamiset vähennettynä luottotappiovarauksella;

Varastot, paitsi varastot, jotka ylittävät säännöksillä perustellut voimassa olevat vaatimukset. Varastojen ennakkomaksut katsotaan lyhytaikaisiksi varoiksi, ei siksi, että ne voidaan muuttaa rahaksi, vaan koska ne ovat ennakkomaksuja palveluista, jotka edellyttävät juoksevia kassamenoja.

Lyhytaikaiset velat (velat) sisältävät:

Lyhytaikaiset lainat;

Ostovelat;

Joissakin tapauksissa pitkäaikaisten velkojen osuus kuluvana ajanjaksona.

Näin ollen organisaation vakavaraisuus, maksuvalmius ja sen taseen likviditeetti ovat tärkeimmät kriteerit organisaation taloudellisen tilanteen arvioinnissa.

Vakavaraisuuden ja likviditeetin käsitteet ovat hyvin läheisiä, mutta toinen on tilavampi. Vakavaraisuus riippuu taseen ja yrityksen maksuvalmiusasteesta. Samalla likviditeetti luonnehtii sekä selvitysten nykytilaa että tulevaisuutta. Yhteisö voi olla tilinpäätöshetkellä maksukykyinen, mutta sillä voi olla haitallisia tulevaisuuden mahdollisuuksia ja päinvastoin.

Absoluuttinen likviditeettisuhde (kassavarantojen määrä) määräytyy kassavarojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten suhteesta yrityksen lyhytaikaisten velkojen kokonaismäärään. Se osoittaa, mikä osa lyhytaikaisista veloista voidaan maksaa takaisin käytettävissä olevista käteisvaroista. Mitä suurempi sen arvo on, sitä suurempi on takuu velan takaisinmaksusta. Pienelläkin arvolla yritys voi kuitenkin aina olla maksukykyinen, jos se pystyy tasapainottamaan ja synkronoimaan varojen sisään- ja ulosvirtauksen määrän ja ajoituksen suhteen. Siksi tämän indikaattorin tasolla ei ole yleisiä standardeja ja suosituksia.

Cubs liquid = Kr invest + Money / KO, (1)

missä Кр invest - Quick (term) likviditeettisuhde - varojen, lyhytaikaisten rahoitussijoitusten ja lyhytaikaisten saamisten, joiden maksut odotetaan suoritettavan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä, yhteissumman suhde lyhytaikaisten varojen määrään rahoitusvelat. Suhde 0,7--1 yleensä tyydyttää. Ei kuitenkaan välttämättä riitä, että suuri osa likvideistä varoista on myyntisaamisia, joista osaa on vaikea saada ajoissa. Tällaisissa tapauksissa tarvitaan suurempi suhde. Jos merkittävä osa vaihto-omaisuudesta on käteisellä ja rahavaroilla (arvopapereilla), tämä suhde voi olla pienempi.

Kb.l 2013 \u003d KA-Stocks / KO \u003d Money + Kr invest + Deb / KO (2)

(yleinen velkakate Ktl) - lyhytaikaisten varojen kokonaismäärän suhde lyhytaikaisten velkojen kokonaismäärään; se näyttää lyhytaikaisten velkojen kattavuuden vaihtovaroilla:

K1 2013 =KA/KO (3)

Vaihto-omaisuuden ylitys lyhytaikaisten rahoitusvelkojen yli muodostaa rahaston tappioiden korvaamiseksi, joita yritykselle saattaa syntyä kaikkien lyhytaikaisten omaisuuserien, paitsi käteisvarojen, sijoittamisesta ja realisoinnista. Mitä suurempi tämä varaus on, sitä suurempi on velkojien luottamus siihen, että velat maksetaan takaisin. Täyttää yleensä kertoimen > 2.

Valko-Venäjän tasavallassa sen vähimmäistaso on asetettu: for teollisuusyritykset- 1,7, maatalousyritykset - 1,5, rakennusalan organisaatiot - 1,2, liikenne - 1,3, kauppa - 1,0 jne. Jos sen todellinen arvo on tämän tason alapuolella, tämä on yksi perusteista julistaa yritys maksukyvyttömäksi.

Lyhytaikaisten varojen moninkertainen ylitys mahdollistaa sen johtopäätöksen, että organisaatiolla on merkittävä määrä vapaita resursseja, jotka on tuotettu omista lähteistään. Velkojien kannalta tällainen käyttöpääoman muodostamisen vaihtoehto on edullisin. Yrityksen toiminnan tehokkuuden kannalta merkittävä vaihto-omaisuuden kertyminen, varojen ohjaaminen saamisiin voi liittyä osaamattomaan varainhoitoon. Pääkriteerinä taseen rahoitusrakenteen ja yrityksen vakavaraisuuden arvioinnissa hän ehdottaa rajoitetun valikoiman indikaattoreita:

Nykyinen likviditeettisuhde, jonka laskentatapa on annettu edellä;

Omavaraisuusaste käyttöpääoma, joka luonnehtii organisaation taloudellisen vakauden edellyttämän oman käyttöpääoman olemassaoloa;

Rahoitusvelkojen omaisuuskate kuvaa organisaation kykyä maksaa rahoitusvelkansa omaisuuden myynnin jälkeen. Oman käyttöpääoman vakuutuskerroin (Coss) määritetään kaavalla:

Rahoitusvelkojen omaisuuskate on määritelty organisaation kaikkien (pitkä- ja lyhytaikaisten) velkojen, lukuun ottamatta varauksia tulevia kuluja varten, suhde varojen kokonaisarvoon vähennys taseen valuutassa :

Näin ollen organisaatioiden vakavaraisuuden hallintajärjestelmä on osa valtion rahoituspolitiikkaa. Siinä määritellään keskeiset kehittämissuunnat, taloudellisten resurssien kokonaismäärä ja tehokas käyttö. Kehitellään mekanismia sosiaalisten ja taloudellisten prosessien säätelemiseksi ja stimuloimiseksi rahoitusmenetelmin. Taloudelliset indikaattorit organisaatiot (esim. voitto, likviditeetti jne.) hyväksytään lopulta pääkriteeriksi taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tehokkuudelle.

2. ALC "KOKEELMAN" LIKVIDITEETTI- JA VAKAVARAISUUSTASON ANALYYSI

Tietopohja yrityksen vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden analysointiin on ODO "Experimentin" vuositilinpäätös vuodelta 2014. Joten, kun olemme tarkastelleet teoreettisia perusteita yrityksen likviditeetin analyysille tämän työn ensimmäisessä luvussa, siirrymme suoraan tähän analyysiin käyttämällä esimerkkiä tietyn yrityksen ODO "kokeilusta".

Jaetaan ALC "Experimentin" tasevarallisuus likviditeettiasteen mukaan.

Taulukko 2.1 - ALC "Kokeilu" omaisuustaseen rakenne likviditeettiasteen mukaan, milj. ruplaa.

Omaisuusryhmä likviditeettiasteen mukaan	31. joulukuuta 2014	% kokonaismäärästä	31. joulukuuta 2013	% kokonaismäärästä	Poikkeama
MUTTA 1 - likvideimpiä varoja
MUTTA 2 - jälkimarkkinakelpoiset varat
MUTTA 3 - hitaasti liikkuvat varat
MUTTA 4 - vaikeasti myytävä omaisuus

Taulukosta ilmenee, että vuonna 2013 likvideimmat varat olivat 22,7 miljoonaa ruplaa, mikä on 78,1 miljoonaa ruplaa enemmän kuin vuonna 2014 ja 100,8 miljoonaa ruplaa. Jälkimarkkinakelpoiset varat vuonna 2013 olivat 13,8 miljoonaa ruplaa, mikä on 15,7 miljoonaa ruplaa enemmän kuin vuonna 2014 ja 29,5 miljoonaa ruplaa. Hitaasti realisoituvat varat vähenivät 43,2 miljoonaa ruplaa vuonna 2014 verrattuna vuoteen 2013 ja olivat 15,3 miljoonaa ruplaa. Vaikeasti myydyt varat vuonna 2013 olivat 403,4 miljoonaa ruplaa, mikä on 39,4 miljoonaa ruplaa kuin vuonna 2014 ja 364 miljoonaa ruplaa. Niillä on pääosa omaisuustaseessa sekä vuosille 2013 että 2014.

Taulukko 2.2 - ALC "Kokeilu" taseen velan rakenne velvoitteiden takaisinmaksuasteen mukaan, milj. ruplaa.

Taseen velkaryhmä velvoitteiden takaisinmaksuasteen mukaan	31. joulukuuta 2014	% kokonaismäärästä	31. joulukuuta 2013	% kokonaismäärästä	Poikkeama
P 1 - kiireellisimpiä velvoitteita
P 2 - lyhytaikaiset velat
P 3 - pitkäaikaiset velat
P 4 - pysyvät velat

Taulukosta käy ilmi, että kiireellisimmät velat vuonna 2013 olivat 62,8 miljoonaa ruplaa, mikä on 142,5 miljoonaa ruplaa enemmän kuin vuonna 2014 ja 205,3 miljoonaa ruplaa. Ne muodostavat pääosan vuoden 2014 taseen velasta. Pitkäaikaiset velat vuonna 2013 olivat 380,0 miljoonaa ruplaa ja vuonna 2014 ne vähenivät 192,0 miljoonaa ruplaa ja olivat 188,0 miljoonaa ruplaa. Niillä on suurin volyymi vuoden 2013 taseen velkapuolella. Kiinteät velat vuonna 2013 olivat 55,6 miljoonaa ruplaa, ja vuonna 2014 ne kasvoivat 60,7 miljoonaa ruplaa ja olivat 116,3 miljoonaa ruplaa.

Taulukko 2.3 - ALC "Experimentin" taseen likviditeetin analyysi, milj. ruplaa.

Omaisuuden tila	Vastuutila

1. Likvidien varat		1. Kiireellisimmät velat
2. Jälkimarkkinakelpoiset varat		2. Lyhytaikaiset velat
3. Hitaasti myyvät varat		3. Pitkäaikaiset velat
4. Vaikeasti myytävät varat		4. Pysyvät velat

Yhtiön taseen likviditeetin arvioimiseksi on tarpeen verrata kutakin omaisuusryhmää vastaavaan vastuuryhmään. On välttämätöntä, että seuraavat epäyhtälöt pätevät: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4<П4.

Taulukon tietojen perusteella teemme epäyhtälöitä vuosien mukaan:

2013: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4<П4;

2014: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4>P4.

Kuten näette, tässä yrityksessä vuonna 2013 ei havaita joitain epätasa-arvoa, A1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2><П3данное неравенство говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4<П4 можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств. В 2014 году также не соблюдаются некоторые неравенства. А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2>P2, tämä epäyhtälö täyttyy, ts. organisaation realisoituneet varat ovat suurempia kuin lyhytaikaiset velat. Yritys voi tulla maksukykyiseksi selviytyessään velkojien kanssa ja saaessaan varoja tuotteiden myynnistä. A3<П3 говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4>P4, tämä tarkoittaa, että käyttöpääoman täydentämiseen ei ole enää omaa pääomaa, jota joudutaan täydentämään pääosin viivyttämällä ostovelkojen takaisinmaksua omien varojen puuttuessa. Yritystä ei siis voida kutsua likvidiksi, koska kolme omaisuus- ja velkaryhmien suhdeluvuista ei täytä taseen absoluuttisen likviditeetin ehtoja (likvideimmät varat ovat pienempiä kuin kiireellisimmät velat; hitaasti liikkuvat varat ovat vähemmän kuin pitkäaikaiset velat ja vaikeasti myytävät varat ovat enemmän kuin pysyviä velkoja).

Taulukko 2.4 - Vakavaraisuusindikaattorit

Indikaattori	Laskentakaava	Merkitys	Optimaalinen arvo

Nykyinen likviditeettisuhde
Käyttöpääoman suhde	SK+DO-KYLLÄ/KA
Rahoitusvelkojen kattavuus varoilla
Nopea likviditeettisuhde	Raha+Cr-talletus+Deb/CO			K b. l. >=1
Absoluuttinen likviditeettisuhde	Kr invest + Money / CO			K abs>=0,2

Vakavaraisuussuhteiden laskeminen

Nykyinen likviditeettisuhde

K1 2013 =KA/KO=97/62,8=1,54

K1 2014 =KA/KO=147,5/205,3=0,72

Käyttöpääoman suhde:

K2 2013 \u003d SK + DO-YES / KA \u003d 57,6 + 380,0-403,4 / 97,0 \u003d 0,35

K2 2014 \u003d SK + DO-YES / KA \u003d 118,2 + 188,0-364,0 / 147,5 \u003d -0,39

Rahoitusvelkojen kattavuus varoilla:

K3 2013 \u003d KO + DO / IB \u003d 62,8 + 380,0 / 500,4 \u003d 0,88

K3 2014 \u003d KO + DO / IB \u003d 205,3 + 188,0 / 511,5 \u003d 0,77

Nopea likviditeettisuhde:

Kb.l 2013 \u003d KA-Varaukset / KO \u003d Raha + Kr invest + Deb / KO \u003d 22,7 + 0 + 13,8 / 62,8 \u003d 0,58

Kb.l 2014 \u003d KA-varaukset / KO \u003d Raha + Kr-sijoitus + Deb / KO \u003d 100,8 + 29,5 / 205,3 \u003d 0,63

Absoluuttinen likviditeettisuhde:

Cubs liquid 2013 \u003d Kr sijoitus + Raha / KO \u003d 22,7 / 62,8 \u003d 0,36

Cubs liquid 2014 \u003d Kr sijoitus + Raha / KO \u003d 100,8 / 205,3 \u003d 0,49

Taulukon tietojen ja yllä olevien laskelmien perusteella voidaan päätellä, että K1 vuonna 2013 oli 1,54 ja vastaa standardiarvoa >=1,0-1,7 ja vuonna 2014 K1 oli 0,72, mikä ei vastaa standardia. arvo. Tästä seuraa, että lyhytaikaisten velkojen vähäinen kattavuus lyhytaikaisilla varoilla ei pysty kattamaan osaa lyhytaikaisesta velasta käytettävissä olevien varojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten kustannuksella. K2 vuonna 2013 oli 0,35, mikä vastaa normiarvoa >=0,1-0,3 ja vuonna 2014 se oli -0,39, mikä ei vastaa normiarvoa. Siten yrityksen taloudellinen vakaus heikkenee. K3 vuonna 2013 oli 0,88 ja vuonna 2014 0,77, mikä vastaa vakioarvoa<= 0,85. К быстр ликв на 2013 год составил 0,58,что не соответствует нормативному значению, а по состоянию на 2014 год составил 0,63 и также не соответствует. Кабс ликв по состоянию на 2013 год составил 0,36,что соответствует нормативному значению >0,2 ja vuonna 2014 se oli 0,49, mikä vastaa myös standardiarvoa. Organisaatio on maksukyvytön, mutta ei konkurssissa. On tarpeen ryhtyä toimenpiteisiin vakavaraisuuden palauttamiseksi.

Yrityksen JSC "Ilyinogorskoye" vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden parantamiseksi voimme suositella seuraavia alueita taloudellisen ja taloudellisen toiminnan parantamiseksi:

toteuttaa toimenpiteitä palveluidensa laadun, valikoiman ja kilpailukyvyn parantamiseksi;

Etsi uusia markkinoita palveluilleen;

Etsi laillisia tapoja minimoida verot: maksukalenterin laatiminen;

Kirjanpidon ja raportoinnin tilan parantaminen; optimaalisen kirjanpitopolitiikan muodostaminen;

Tehtyjen sopimusten mahdollisten verovaikutusten analysointi;

Seuraa tarkasti saamisten palautusta, käytä niiden perimiseksi tuomioistuinmenettelyä. Jos velkaa ei saada periä edes oikeuden päätöksellä, yrityksellä on silti mahdollisuus liittää velan määrä verotettavan voiton pienenemiseen, mikä vähentää ainakin maksuja talousarvioon;

Etsi mahdollisuuksia vähentää yrityksen tuotantosykliä esimerkiksi vähentämällä raaka-ainejäämien määrää;

Järjestelmän kehittäminen alennuksille ja lisenssien käyttämiselle.

Likviditeettisuhteiden arvoa voidaan parantaa useilla johdon päätöksillä, joista tehokkaimpia ovat:

· Muiden kuin tuotantokustannusten vähentäminen.

· Käyttämättömien pitkäaikaisten omaisuuserien myynti.

· Pitkän aikavälin rahoituslähteiden houkutteleminen.

· Myynnin kannattavuuden lisääminen (myyntihintoja nostamalla ja tuotantokustannuksia alentamalla).

Huomaa, että nykyisen likviditeettisuhteen arvoa voidaan kasvattaa lyhentämällä lyhytaikaisia velkoja. Tällä menetelmällä, esimerkiksi siirtämällä seuraavaa raaka-aineiden ja materiaalien hankintaa taseen aattona ja ohjaamalla väliaikaisesti vapautetut varat ostovelkojen kattamiseen, voidaan keinotekoisesti nostaa yrityksen kokonaisvakavaraisuuden tasoa. Tällaisen toiminnan välitön seuraus on yrityksen absoluuttisen likviditeetin väheneminen.

Pikavalmiussuhteen arvoa voidaan parantaa useilla johdon päätöksillä. Nykyisen suhteen kuvauksessa jo lueteltujen lisäksi on syytä mainita:

Tuotantovarastojen ja valmiiden tuotteiden varastojen määrää määrittävien nykyisten standardien rationalisointi tai tarkistaminen alaspäin. - Käyttämättömien varastojen myynti (jopa ilman voittoa).

Absoluuttisen likviditeettisuhteen arvoa voidaan parantaa useilla johdon päätöksillä. Nykyisen ja nopean likviditeettisuhteen kuvauksessa jo lueteltujen lisäksi kannattaa huomioida:

Alennusjärjestelmän käyttö saamisten kierron nopeuttamiseksi.

Laajennetut laskujen maksuehdot.

Maksut tavarantoimittajille jaetaan useisiin vaiheisiin.

Yrityksen taloudellisen tilanteen parantamiseksi on välttämätöntä ohjata yrityksen päävoimat saamisten ja velkojen vähentämiseen ja tehokkaaseen hallintaan.

OAO Ilyinogorskoye -saamisten hoitamiseksi on tarpeen kehittää asianmukainen määräys myyntisaamisten hallintaa varten. Myyntisaamisten hallinnan tulee sisältää seuraavat pakolliset menettelyt:

Velallisten kanssa tehtyjen selvitysten kirjanpito;

Saamisten analyysi ja järjestys (saatumispäivämäärän, summan, tämän velallisen kanssa työskentelystä vastaavien johtajien jne. mukaan);

Säännöllinen työ myyntisaamisten kanssa:

Vaatia töitä erääntyneillä saatavilla;

Menettely erääntyneiden saatavien perimiseksi tuomioistuimen kautta. Yrityksessä on suositeltavaa asettaa saamisraja, jonka ylittyessä palvelujen tarjoaminen velalliselle tulee lopettaa.

Lisäksi on tarpeen systemaattisesti tarkistaa yrityksen velallisten maksukuria ja liikemainetta sekä seurata päivittäin saamisten tilaa. Ja kuten jo todettiin, yksi tehokkaimmista työkaluista kassavirran maksimoimiseksi ja erääntyneiden saamisten riskin vähentämiseksi on sakko- ja sakkojärjestelmä. Sitä sovelletaan, jos velan takaisinmaksuaikataulussa asetettuja maksuehtoja rikotaan, ja siitä on määrättävä sopimuksessa. On myös huomioitava, että oman luottokelpoisuutensa lisäämiseksi yrityksen on huolehdittava omasta imagostaan elinkeinoelämässä, eli yritettävä vakiinnuttaa itsensä luotettavaksi kumppaniksi, joka täyttää kaikki velvoitteensa ajallaan. Positiivinen luottohistoria, osallistuminen suuriin hankkeisiin, valmistettujen tavaroiden ja palvelujen korkea laatu, sopeutumiskyky uusiin johtamismenetelmiin ja -tekniikoihin, vaikutusvalta liike- ja rahoituspiireissä - kaikki tämä auttaa parantamaan Ilnogorskoye OJSC:n imagoa ja siten vahvistamaan sen luottokelpoisuutta.

Yksi yrityksen taloudellisen elpymisen tärkeimmistä ja radikaaleimmista suunnista on sisäisten reservien etsiminen kaupankäynnin kannattavuuden lisäämiseksi ja kannattavuuden saavuttamiseksi: tavaroiden laadun ja kilpailukyvyn parantaminen, niiden kustannusten alentaminen, kustannusten järkevä käyttö. materiaali-, työ- ja taloudelliset resurssit, mikä vähentää tuottamattomia kustannuksia ja tappioita.

Samanaikaisesti päähuomio tulee kiinnittää säästöjärjestelmän täytäntöönpanon parhaiden käytäntöjen tutkimiseen ja toteuttamiseen, työntekijöiden aineellisiin ja moraalisiin kannustimiin taistelussa resurssien säästämiseksi ja tuottamattomien kustannusten ja tappioiden vähentämiseksi.

Erikoistapauksissa on tarpeen muuttaa perinpohjaisesti tavaroiden osto- ja myyntiohjelmaa, logistiikkaa, työn ja palkanlaskentaa, henkilöstön rekrytointia ja sijoittamista, tavaroiden laadunhallintaa, raaka-ainemarkkinoita ja tavaramarkkinoita, investointeja ja hinnoittelua. politiikkaa ja muita asioita.

PÄÄTELMÄ

Yhteenvetona edellä olevasta materiaalista voidaan todeta, että organisaation taloudellisen tilanteen analysointi on tärkeässä roolissa ja tarpeellinen sekä organisaatiolle itselleen taloudellisen ja rahoitustoiminnan arvioimiseksi ja ennustamiseksi, että sen vastapuolille, ts. laitokset ja yritykset, joiden kanssa se muodostaa suoria suhteita toimintansa aikana. Näitä ovat pankit, tavarantoimittajat ja urakoitsijat, ostajat, veroviranomaiset, vakuutusorganisaatiot jne.

Taloudellisen tilanteen analyysin tarkoituksena on selvittää tämänhetkinen tilanne ja yrittää ennakoida tilanteen muutosmahdollisuutta (jos se on epätyydyttävä) kohteen osalta tulevaisuudessa. Ilman selkeää ja luotettavaa selvitystä nykytilanteesta on mahdotonta arvioida vaihtoehtoja tutkittavan kohteen kehittämiselle.

Organisaation taloudellinen tila ilmaistaan käyttämällä indikaattorijärjestelmää: vakavaraisuus ja likviditeetti. Näiden indikaattoreiden laskeminen ja analysointi mahdollistaa organisaation todellisen tilan arvioinnin, sen todellisten kykyjen selvittämisen, toiminnan poikkeamien tunnistamisen ja toimenpiteiden hahmottamisen, joilla eliminoidaan ja ehkäistään toiminnan negatiiviset suuntaukset tulevaisuudessa.

Kurssityötä kirjoitettaessa kaikkien huomioitujen indikaattoreiden laskeminen suoritettiin ODO "Experimentin" kirjanpidon ja tilastoraportoinnin digitaalisen aineiston perusteella. Laskettujen indikaattoreiden analyysi mahdollisti organisaation taloudellisen tilanteen arvioimisen, sen toiminnan vahvuuksien ja heikkouksien tunnistamisen, organisaation taloudellisen kyvyn ja toiminnan tehostamiseen tarvittavat varaukset jne.

On huomattava, että analyyttisen toiminnon ei tulisi olla viimeinen sija minkään liiketoimintayksikön toiminnassa. Organisaation taloudellisen toiminnan tulokset riippuvat suoraan oikea-aikaisesta ja laadukkaasta analyysistä.

LUETTELO KÄYTETYT LÄHTEET

likviditeetti vakavaraisuus rahoitus neuvoteltavissa

1. Ohje menettelystä vakavaraisuussuhteen laskennassa ja elinkeinonharjoittajien taloudellisen tilanteen analysoinnissa: Valtiovarainministeriön pätös Valko-Venäjä ja talousministeriö Rep. Valko-Venäjä 27. joulukuuta alkaen. 2011, nro 140/206 // Nat. talouslehti. - 2012. - Nro 14. - P.4-6

2. Ohjeet elinkeinonharjoittajien taloudellisen tilanteen ja vakavaraisuuden analysointiin ja valvontaan: Valtiovarainministeriön Resp. Valko-Venäjä, talousministeriö Rep. Valko-Venäjä ja tilasto- ja analyysiministeriö Rep. Valko-Venäjä, päivätty 14. toukokuuta 2004 nro 81/128/65 (muutettu 5. toukokuuta 2008 nro 79/99/50 // pääkirjanpitäjä. - 2008. - nro 22. - s. 22 - 30.

3. Toimialan taloudellisen toiminnan analyysi: oppikirja. yliopistoille / V.I. Strazhev [ja muut]; alle yhteensä toim. SISÄLLÄ JA. Strazhev. - 5. painos, tarkistettu. ja ylimääräistä - Mn.: Vysh. koulu, 2007. - 480 s.

4. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi: opinto-opas / Ermolovich L.L. [jne.]; alle yhteensä toim. L.L. Ermolovich. - Minsk: Interpressservice; Ecoperspective, 2004.-576 s.

5. Baynev, V. Kriisinvastaisen hallinnan ongelmat. Monikriteerimalli yrityksen konkurssimahdollisuuden arvioimiseksi / V. Baynev // Rahoitus, kirjanpito, tilintarkastus. - 2011. - Nro 5. - P.40-44.

6. Efimova O.V. Talousanalyysi / O. V. Efimova. - M.: Bukhg. kirjanpito, 2008. - P.208.

7. Kovalev, L. Yrityksen taloudellinen asema: pikaanalyysi / L. Kovalev // Nat. talouslehti. - 2012. - Nro 21. - S. 21-24.

8. Kreinina, MN Taloushallinto: oppikirja. lisä / M. N. Kreinina. - M.: Kustantaja "Business and Service", 2008. - 304 s.

9. Markaryan, E.A. Talousanalyysi: oppikirja. yliopistoille / E. A. Markaryan, G.P. Gerasimenko.- M.: ND FBK-PRESS, 2007.- S.215.

10. Yritysrahoitus: oppikirja / L.G. Kolpina [ja muut]; toim. LG Kolpina. - Mn.: Vysh. koulu, 2003. - 336 s.

11. Savitskaya, GV Organisaation taloudellisen toiminnan analyysi: oppikirja. käsikirja yliopistoille / GV Savitskaya. - 7. painos - Minsk: uutta tietoa,

12. Yritysrahoitus: oppikirja / toim. Kolchina N.V. -M.: Rahoitus, 2004. - 413 s.

13. Kozharsky, V.V. Pääoman käytön tehokkuuden analyysi / V.V. Kozharsky // Taloustiede. Rahoittaa. Ohjaus. - 2010. - Nro 12. - S. 15-19.

14. Land, G.Z. Yrityksen kehittämisstrategia: oppikirja. lisä / G. Z. Susha. - Mn.: Akatemiaharjoitus. tasavallan presidentin alaisuudessa. Valko-Venäjä, 2006.- 216 s.

15. Popov, E. M. Organisaatioiden rahoitus: oppikirja. yliopistoille / E. M. Popov. - Minsk: Vysh.shk., 2009. - 573 s.

Isännöi Allbest.ru:ssa

...

Samanlaisia asiakirjoja

Analyyttisen taseen laatiminen kertomusvuodelle. Oman käyttöpääoman varmuuden, tilinpäätösvuoden taloudellisen vakauden, taseen likviditeetin, vakavaraisuuden, yrityksen pääoman kiertonopeuden ja varojen analyysi.

lukukausityö, lisätty 6.4.2015

Vakavaraisuuden ja likviditeetin analyysi, rahoitusvakaus. Yrityksen omaisuuteen sijoitetun pääoman arvostus. Kannattavuuden analyysi, yrityksen turvallisuus omalla käyttöpääomalla. Yrityksen konkurssin todennäköisyyden diagnostiikka.

valvontatyö, lisätty 16.12.2010

Prefect Stroy LLC:n tekniset ja taloudelliset ominaisuudet. Yrityksen maksuvalmiuden, vakavaraisuuden ja taloudellisen vakauden analyysi. Nykyaikaisen organisaation ja sen rakenteellisten osastojen turvallisuuden arviointi omalla käyttöpääomalla.

opinnäytetyö, lisätty 23.6.2014

Vakavaraisuuden, taseen korkean likviditeetin, taloudellisen riippumattomuuden varmistaminen. Yrityksen taloudellinen tehokkuus, oman käyttöpääoman ja niiden turvallisuus, saatavat ja velat.

opinnäytetyö, lisätty 14.7.2010

Yrityksen organisatoriset ja taloudelliset ominaisuudet, taloudellisen toiminnan arviointi ja raportointi. Yrityksen maksuvalmiuden, liiketoiminnan, vakavaraisuuden ja turvallisuuden analyysi omalla käyttöpääomalla. Rakenneuudistussuunnitelma.

lukukausityö, lisätty 30.8.2012

Organisaation tehokkuuden tutkimuksen teoreettiset näkökohdat. OOO "Eksprem" organisatoriset ja oikeudelliset ominaisuudet. Yrityksen markkinointi ja taloudellinen tilanne. Indikaattorit yrityksen turvallisuudesta omalla käyttöpääomalla.

opinnäytetyö, lisätty 16.2.2015

Yrityksen JSC "Tatneft" toiminnan yleiset ominaisuudet ja kuvaus sen taloudellisten palveluiden tehtävistä. Yrityksen taloudellisten tunnuslukujen arviointi. Analyysi taseen varojen ja velkojen rakenteesta ja käyttöpääoman hallinnan laadusta.

harjoitusraportti, lisätty 9.4.2013

Yrityksen taloudellisen vakauden ja vakavaraisuuden ydin. Yrityksen saldon likviditeetin tärkeimmät indikaattorit OOO "Rainbow" esimerkissä. Varojen koostumus ja rakenne likviditeettiasteen mukaan. Vaihto-omaisuuden maksuylijäämän (pulan) laskenta.

lukukausityö, lisätty 28.5.2014

Yrityksen taloudellisen tilanteen arviointi vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden, kannattavuuden, pääomarakenteen, oman käyttöpääoman hankkimisen osalta. Yrityksen konkurssin todennäköisyyden diagnoosi taseen ja raportin mukaan.

valvontatyö, lisätty 6.2.2011

Rahoitusjärjestelmän vakausanalyysin pääindikaattoreiden järjestelmä. LLC "Tuhat trifles" taseen varojen ja velkojen koostumuksen ja rakenteen dynamiikan arviointi. Yrityksen maksuvalmiuden, vakavaraisuuden ja turvallisuuden analyysi omalla käyttöpääomalla.

Kysymyksiä:

1. Taloudellisen tilanteen tavoitteet, tavoitteet ja menetelmät

2. Omaisuuden ja sen rahoituslähteiden analyysi

3. Likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi

4. Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi

5. Yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi

6. Kassavirta-analyysi

7. Yrityksen liiketoiminnan analyysi

8. Konkurssin todennäköisyyden arviointi

1. Taloudellisen tilanteen tavoitteet, tavoitteet ja menetelmät

Taloudellinen asema on yrityksen liiketoiminnan ja luotettavuuden tärkein ominaisuus. Taloudellisen analyysin tulokset antavat vastauksen kysymykseen, mitkä ovat tärkeimmät keinot parantaa yrityksen taloudellista tilaa tietyllä toimintajaksolla. Analyysin tarkoituksena ei ole vain selvittää ja arvioida yrityksen tilaa, vaan myös tehdä jatkuvasti työtä sen parantamiseksi.

Yrityksen taloudellisen analyysin päätavoitteet ovat:

Omien varojen osuus lyhytaikaisista varoista on yli 10 %.

Ei kattamattomia tappioita, erääntyneitä velkoja tms.

Rakenteen ja dynamiikan indikaattorit tase ovat tärkeitä taloudellisen tilanteen kokonaiskuvan ymmärtämiseksi. Varojen ja velkojen rakenteellisia muutoksia vertailemalla voidaan päätellä, mistä lähteistä uusia varoja on tullut ja mihin varoihin nämä varat on sijoitettu. Rahoitustilanteen heikkenemistä voidaan arvioida lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen arvon epäsuotuisan suhteen perusteella. Niiden välinen ero osoittaa oman käyttöpääoman olemassaolon (+) tai puutteen (-).

Omaisuutta analysoitaessa kannattaa selvittää, minkä tyyppiset varat ovat muuttaneet kiinteistön kokonaisarvoa. Samalla on edullista lisätä vaihto-omaisuuden osuutta kiinteistön likvideimpänä osana ja niiden nopeampaa kasvua pysyviin vastaaviin verrattuna.

Käyttöpääoman koostumuksen, rakenteen ja dynamiikan tarkempi arviointi mahdollistaa perusteltujen johtopäätösten tekemisen vaihto-omaisuuden liikkuvuudesta, mahdollisesti kohtuuttomasta varojen ohjaamisesta saamisiin tai epälikvideihin varastoihin.

Vertaamalla taseen varastojen muutosvauhtia ja myyntituloja voidaan päätellä, että vaihto-omaisuuden kierto on kiihtymässä tai hidastumassa. Liikkuvien varojen osuuden lasku, vaihto-omaisuuden kierron hidastuminen viittaavat taloudellisen tilanteen heikkenemiseen.

Rakenteen ja dynamiikan analyysi Velkojen avulla voit määrittää organisaation taloudellisen vakauden (epävakauden) mahdolliset syyt. Samalla he arvioivat muutoksia rahoituslähteissä. Oman pääoman osuuden houkutteleminen mistä tahansa lähteestä auttaa lisäämään organisaation taloudellista vakautta, ja kertyneiden voittovarojen olemassaoloa pidetään käyttöpääoman täydennyslähteenä ja varauksena ostovelkojen tason alentamiseen, koska taloudellisen vahvuuden marginaali.

Lainattujen varojen, erityisesti lyhytaikaisten, dynamiikkaa ja rakennetta on arvioitava yksityiskohtaisesti käyttämällä tarvittaessa taseen liitteenä olevia tietoja niiden koostumuksesta. Samalla kiinnitetään huomiota taloudellisen tilanteen kannalta vaarallisimpien velkatyyppien (budjetti- ja budjetin ulkopuolisiin varoihin, erääntyneisiin velkoihin) voimakkaaseen kasvuun.

On suositeltavaa verrata paitsi absoluuttisia määriä myös saamisten ja velkojen kasvuvauhtia, koska niiden on tasapainotettava toisiaan.

Organisaation taloudellisen tilanteen heikkenemistä voidaan arvioida saamisten ja velkojen muutoksella:

Saamisten osuuden jyrkkä kasvu ja kasvu vaihto-omaisuuden koostumuksessa merkitsee selvitystilan heikkenemistä, selvitysten oikea-aikaisuuden hallinnan heikkenemistä ja taseen likviditeetin vähenemistä;

Voimakkaat erot saamisten ja velkojen dynamiikassa ja määrissä voivat tarkoittaa maksukurin rikkomista, saamisten ja velkojen epätasapainoa.

Taseen dynamiikan analyysi, varojen ja velkojen rakenne antaa meille mahdollisuuden tehdä johtopäätöksiä organisaation taloudellisesta asemasta. Raportointikauden tasevaluutan koon pieneneminen voi viitata varojen kierron laskuun, omaisuuspotentiaalin pienenemiseen eri tekijöiden vaikutuksesta (organisaation tai sen kumppaneiden maksukyvyttömyys, osan myynti). omaisuudesta jne.). Vakaissa toimintaolosuhteissa taseen loppusumman kasvu arvioidaan positiivisesti ja lasku negatiivisesti.

3. Likviditeetin ja vakavaraisuuden analyysi

Organisaatioiden taloudellista tilaa voidaan arvioida tunnuslukujen taseen konsolidoitujen erien perusteella, jotka on yhdistetty neljään ryhmään:

1) maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta kuvaavat indikaattorit;

2) rahoitusvakauden indikaattorit;

3) yritystoiminnan indikaattorit;

4) kannattavuuden indikaattorit.

Ensimmäiseen ryhmään kuuluvat maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta kuvaavat indikaattorit.

Yrityksen vakavaraisuus sanoi olevansa valmis maksamaan velkojaan, jos kaikki velkojat vaativat samanaikaisesti maksuja. Velan takaisinmaksuvalmiuden määrittämiseksi käytetään organisaation vakavaraisuutta ja taseen likviditeettiä kuvaavia indikaattoreita.

Tämä indikaattori mittaa taloudellista riskiä eli konkurssin todennäköisyyttä. Yleisesti ottaen organisaatio katsotaan vakavaraiseksi, jos sen varat ylittävät sen ulkoiset velat. Siksi vakavaraisuusaste on sitä korkeampi, mitä enemmän taseen loppusumma ylittää ulkoiset velat. Tässä ovat likviditeetin ja vakavaraisuuden indikaattorit:

Indikaattorit	Laskentamenetelmä	Kommentti
1. Vakavaraisuussuhde	vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset + lyhytaikaiset velat	Osoittaa kykynsä kattaa velkansa vaihto-omaisuuden kustannuksella turvautumatta omaisuuden myyntiin. Enemmän kuin 1.
2. Kokonaislikviditeettisuhde	vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset velat	Näyttää, missä määrin velat on katettu lyhytaikaisilla varoilla. Se luonnehtii kykyä maksaa velkoja. 2-3.
3. Nopea likviditeettisuhde	Nopeasti nestemäinen vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset velat	Määrittää organisaation kyvyn täyttää velvoitteet likvideistä varoista. 0,7 - 1.
4. Absoluuttinen likviditeettisuhde	Den. varat + lyhyesti kiireellinen fin. investoinnit Lyhytaikaiset velat	Se kuvaa organisaation kykyä maksaa velka välittömästi. Mitä korkeampi se on, sitä luotettavampi organisaatio. 0,2 - 0,3.
5. Omavaraisuusaste	Oma pääoma - Kiinteä omaisuus vaihto-omaisuus	Näyttää kuinka paljon omaa käyttöpääomaa vastaa 1 ruplaa vaihtoomaisuudesta. Arvo on suurempi kuin 0,1.
6. Ostovelkojen ja saamisten suhde	Velkoja velkaa Myyntisaamiset velkaa	Näyttää, kuinka monta kertaa ostovelat ylittävät myyntisaamiset. Mitä korkeampi indikaattori, sitä suurempi on riippuvuus velkojista.

Nämä luvut kiinnostavat ei vain yrityksen johtamiseen, vaan myös ulkopuolisille analyysikohteille: absoluuttinen likviditeettisuhde - raaka-aineiden ja materiaalien toimittajille, nopea likviditeettisuhde - pankeille, yleinen likviditeettisuhde - sijoittajille.

Taseen likviditeetin analyysi - omaisuuserän varojen vertailu, ryhmitelty likviditeetin laskun mukaan, lyhytaikaisiin velkoihin, jotka on ryhmitelty takaisinmaksun kiireellisyyden mukaan.

Ensimmäiseen ryhmään (A 1) kuuluvat ehdottoman likvidit varat, kuten käteisvarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset.

Toiseen ryhmään (A 2) kuuluvat nopeasti realisoitavat omaisuuserät: lähetetyt tavarat, saamiset, verot hankituista arvoista. Niiden likviditeetti riippuu tuotteiden toimituksen oikea-aikaisuudesta, maksutavoista, tuotteiden kysynnästä, ostajien maksukyvystä jne.

Kolmas ryhmä (A 3) realisoi hitaasti omaisuutta (teollisuusvarastot, keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet). Niiden muuntamiseen käteiseksi tarvitaan paljon pidempi aika.

Neljäs ryhmä (A 4) on vaikeasti myytävät varat (käyttöomaisuus, aineettomat hyödykkeet, pitkäaikaiset rahoitusinvestoinnit, keskeneräinen rakentaminen, pitkäaikaiset saamiset).

Sen mukaisesti velvoitteet jaetaan neljään ryhmään:

P 1 - kiireellisimmät velvoitteet (ostovelat ja pankkilainat, joiden takaisinmaksuaika on tullut, erääntyneet maksut);

P 2 - lyhytaikaiset pankkilainat ja -lainat;

P 3 - pitkäaikaiset pankkilainat ja -lainat;

P 4 - yrityksen käytettävissä oleva oma pääoma.

Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos:

Ax >P1; A2 >P2; A3 >P3; A 4<П 4 .

Useiden kausien omaisuus- ja velkaryhmien suhteiden tutkiminen mahdollistaa taseen rakenteen ja likviditeetin kehityssuunnan.

4. Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi

Organisaation taloudellista tilaa ei tule arvioida vain lyhyellä aikavälillä, kuten vakavaraisuusindikaattorit osoittavat, vaan myös pitkällä aikavälillä laskemalla rahoitusvakausindikaattoreita. Tässä ovat taloudellisen vakauden indikaattorit:

Indikaattorit

Laskentamenetelmä