Edu 

Teema: Organisatsiooni finantsseisundi hindamine. Ettevõtte finantsseisund

küsimusele " Kuidas teha kindlaks inimese rahaline seisukord?"Igaüks vastab erinevalt. Reeglina kõigepealt kindlaks teha rahaline seisukord pöörake tähelepanu kahele järgmisele punktile:

1. Kui palju inimene teenib;

2. Mis vara ta omab?

Tegelikult ei iseloomusta need kaks parameetrit iseenesest absoluutselt inimese finantsseisundit ja siin on põhjus, miks ...

Suurema selguse huvides võrrelgem inimest ettevõttega. Ettevõtte finantsseisundi hindamine taandub alati selle kindlaksmääramisele, kas ettevõte on kasumlik või kahjumlik. Võtame näiteks kõikvõimalikud ENSV aegadest üle jäänud suurettevõtted (tehased, kombinaadid jne). Neil on palju vara, selle väärtus ulatub miljonites ja nende tulu oli samuti miljonites. Ja vaatamata sellele on valdav enamus sellistest ettevõtetest juba ammu pankrotti välja kuulutatud ja iga aastaga selliste pankrottide arv kasvab. Miks? Jah, kõik on väga lihtne: need ettevõtted kulutavad rohkem kui teenivad, see tähendab, et nende kulud ületavad nende sissetulekuid.

Seega ei iseloomusta finantsseisundit mitte sissetulekute suurus ja vara olemasolu, vaid ennekõike eelarve tulude ja kulude poole suhe!

Sama võib kehtida ka inimese kohta, teda arvestades. Inimese majanduslik olukord sõltub loomulikult inimese sissetulekust, sellest, kui palju ta teenib, kuid ainult 50%. Ülejäänud 50% mõjutab isikliku eelarve kuluosa ehk see, kui palju inimene kulutab.

Lisaks mängib olulist rolli raha (reservid, säästud, kapital) ja materjali (omanduses olev vara, äri, väärtpaberid, väärismetallid) ühelt poolt vara ja teiselt poolt võlad, laenud, krediidid ja muud võlad.

Mis tahes võlgade olemasolu (alates pangalaenudest kuni sõprade laenudeni "enne palgapäeva" ja võlgnevused kommunaalteenused) on äärmiselt Negatiivne mõju inimese rahalise seisundi tasemel. Sealhulgas ja kuna laenatud vahendite kasutamisega kaasnevad enamikul juhtudel lisakulud (laenu intressid ja vahendustasud, trahvid, trahvid kohustuslike maksete hilinemise eest, tasu ja kingitused raha laenavatele sõpradele jne)

Omanduses olevat vara ja muud materiaalset vara ei saa käsitleda finantsseisundi näitajatena, kui need on soetatud laenatud vahenditega ja see võlg ei ole veel täielikult tasutud. See kehtib eriti isiklikuks tarbimiseks ostetud kinnisvara kohta. Sel juhul, vastupidi, krediidiga ostetud vara olemasolu vähendab inimese finantsseisundit. Seetõttu tuleks oma rahalise olukorra parandamise võimalusi kaaludes mõelda laenule viimasena ja seda ainult selleks, et suurendada oma isikliku eelarve sissetulekut (ja mitte kulutusi!) ning mis kõige parem, mitte sellele mõelda. üleüldse.

Ettevõte on tegutsemiseks loodud iseseisev majandusüksus majanduslik tegevus mida tehakse kasumi teenimise ja sotsiaalsete vajaduste rahuldamise eesmärgil.

Ettevõtte finantsseisund viitab ettevõtte suutlikkusele oma tegevust finantseerida. Seda iseloomustab ettevõtte normaalseks toimimiseks vajalike rahaliste vahendite tagamine, nende paigutamise otstarbekus ja kasutamise tõhusus, finantssuhted muude õigus- ja üksikisikud, maksevõime ja finantsstabiilsus.

Ettevõtte finantsseisund võib olla stabiilne, ebastabiilne ja kriisis. Ettevõtte suutlikkus tasuda õigeaegselt makseid ja laiendatud tegevust finantseerida näitab selle head finantsseisundit. Ettevõtte finantsseisund sõltub selle tootmis-, äri- ja tulemustest finantstegevus. Kui tootmis- ja finantsplaanid on edukalt ellu viidud, siis mõjutab see positiivselt ettevõtte finantsseisundit ja vastupidi, toodete tootmise ja müügi plaani täitmata jätmise tõttu suureneb selle maksumus, tulud ja kasumi suurus vähenevad. Seetõttu halveneb ettevõtte finantsseisund ja maksevõime.

Stabiilne finantspositsioon omakorda on positiivne mõju tootmisplaanide täitmiseks ja tootmisvajaduste rahuldamiseks vajalikke ressursse. Seetõttu finantstegevust nagu komponent majandustegevus on suunatud rahaliste ressursside süstemaatilise laekumise ja kulutamise tagamisele, arvestusdistsipliini rakendamisele, omakapitali ja laenukapitali ratsionaalse proportsiooni saavutamisele ning selle võimalikult tõhusale kasutamisele. Finantstegevuse põhieesmärk on otsustada, kus, millal ja kuidas kasutada rahalisi vahendeid tootmise efektiivseks arendamiseks ja maksimaalseks kasumiks.

Turumajanduses ellujäämiseks ja ettevõtte pankroti ärahoidmiseks tuleb hästi teada, kuidas rahaasju juhtida, milline peaks olema kapitali struktuur koosseisult ja hariduse allikatelt, millise osa peaksid võtma oma- ja laenuvahendid. Samuti peaksite teadma selliseid turumajanduse mõisteid nagu äritegevus, likviidsus, maksevõime, ettevõtte krediidivõime, kasumlikkuse lävi, reserv finantsstabiilsus(turvatsoon), riskiaste, mõju finantsvõimendus ja teised, samuti nende analüüsi metoodika.

Seetõttu on finantsanalüüs finantsjuhtimise ja auditeerimise oluline element.Peaaegu kõik ettevõtete finantsaruannete kasutajad kasutavad finantsanalüüsi meetodeid oma huvide optimeerimise otsuste tegemiseks.

Omanikud analüüsivad finantsaruandeid, et parandada kapitali tootlust ja tagada ettevõtte kasvu stabiilsus. Laenuandjad ja investorid analüüsivad finantsaruandeid, et minimeerida laenude ja hoiuste riske. Võime kindlalt väita, et tehtud otsuste kvaliteet sõltub täielikult otsuse analüütilise baasi kvaliteedist.

Analüüsi eesmärk ei ole mitte ainult ettevõtte finantsseisundi väljaselgitamine ja hindamine, vaid ka pidev selle parandamisele suunatud töö tegemine. Ettevõtte finantsseisundi analüüs näitab, millistes valdkondades seda tööd tuleks teha, võimaldab välja selgitada olulisemad aspektid ja nõrgad positsioonid ettevõtte finantsseisundis. Vastavalt sellele vastavad analüüsi tulemused küsimusele, millised on kõige olulisemad viisid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks konkreetsel tegevusperioodil. Aga peamine eesmärk analüüs on finantstegevuses esinevate puuduste kiire tuvastamine ja kõrvaldamine ning reservide leidmine ettevõtte finantsseisundi ja maksevõime parandamiseks. Ettevõtte finantsseisundi stabiilsuse hindamiseks kasutatakse seda kogu süsteem muutusi iseloomustavad näitajad:

ettevõtte kapitali struktuur vastavalt selle jaotusele haridusallikatele;

selle kasutamise tõhusus ja intensiivsus;

ettevõtte maksevõime ja krediidivõime;

oma finantsstabiilsuse reservi.

Näitajad peavad olema sellised, et kõik ettevõttega seotud näitajad majandussuhted, võiks vastata küsimusele, kui usaldusväärne on ettevõte partnerina ja seetõttu otsustada, milline on temaga suhete jätkamise majanduslik kasu. Ettevõtte finantsseisundi analüüs põhineb peamiselt suhtelistel näitajatel, kuna bilansi absoluutnäitajaid on inflatsiooni tingimustes peaaegu võimatu võrreldavale kujule viia. Suhtelisi näitajaid saab võrrelda:

üldtunnustatud “normid” riskiastme hindamiseks ja pankrotivõimaluse ennustamiseks;

sarnaseid andmeid teistelt ettevõtetelt, mis võimaldab tuvastada tugevaid külgi ja nõrgad küljed ettevõtted ja nende võimalused;

sarnased andmed eelmiste aastate kohta, et uurida ettevõtte finantsseisundi paranemise või halvenemise suundumusi.

Analüüsi peamised ülesanded:

finantstegevuses esinevate puuduste õigeaegne tuvastamine ja kõrvaldamine ning reservide otsimine ettevõtte finantsseisundi ja maksevõime parandamiseks;

võimalike finantstulemuste, majandusliku tasuvuse prognoosimine, lähtudes majandustegevuse tegelikest tingimustest ning oma- ja laenuressursside olemasolust, finantsseisundi mudelite väljatöötamine erinevate ressursside kasutamise võimaluste jaoks;

enamale suunatud konkreetsete tegevuste arendamine tõhus kasutamine finantsilised vahendid ja ettevõtte finantsseisundi tugevdamine.

Ettevõtte finantsseisundi analüüsi ei vii läbi mitte ainult ettevõtte juhid ja vastavad talitused, vaid ka selle asutajad, investorid, et uurida ressursside kasutamise tõhusust, pangad laenutingimuste hindamiseks ja laenutingimuste kindlaksmääramiseks. riskiaste, tarnijad maksete õigeaegseks saamine, maksuinspektsioonid eelarvesse raha laekumise plaani täitmiseks jne.

Finantsanalüüsi põhieesmärk on saada väike hulk olulisi (kõige informatiivsemaid) parameetreid, mis annavad objektiivse ja täpse pildi ettevõtte finantsseisundist, kasumist ja kahjumist, varade ja kohustuste struktuuri muutustest ning arveldustes võlgnike ja võlausaldajatega. Samas võivad analüütikut ja juhti (juhti) huvitada nii ettevõtte hetke finantsseisund kui ka selle lähi- või pikemaajaline prognoos, s.t. finantsseisundi eeldatavad parameetrid.

Kuid mitte ainult ajapiirid ei määra finantsanalüüsi eesmärkide alternatiivsust. Need sõltuvad ka finantsanalüüsi subjektide eesmärkidest, s.t. konkreetsed finantsteabe kasutajad.

Analüüsi eesmärgid saavutatakse teatud omavahel seotud analüütiliste probleemide lahendamise tulemusena. Analüütiline ülesanne kujutab endast analüüsi eesmärkide täpsustust, võttes arvesse analüüsi organisatsioonilisi, informatsioonilisi, tehnilisi ja metoodilisi võimalusi. Peamine tegur on lõppkokkuvõttes lähteteabe maht ja kvaliteet. Tuleb meeles pidada, et ettevõtte perioodiline raamatupidamis- või finantsaruanne on ainult “toores teave”, mis on koostatud ettevõttes raamatupidamisprotseduuride läbiviimisel.

Tootmis-, müügi-, finants-, investeeringu- ja innovatsioonivaldkonna juhtimisotsuste tegemiseks vajab juhtkond pidevat äriteadlikkust asjakohastes küsimustes, mis on algse toorinformatsiooni valiku, analüüsi, hindamise ja koondamise, analüütilise lugemise tulemus. lähteandmetest on analüüsi ja juhtimise eesmärkidest lähtuvalt vajalik.

Finantsaruannete analüütilise lugemise põhiprintsiibiks on deduktiivne meetod, s.o. üldisest konkreetseni, kuid seda tuleb korduvalt rakendada. Sellise analüüsi käigus on ajaloo- ja loogiline järjestus majandusfakte ja sündmusi, nende mõju suunda ja tugevust tegevuse tulemustele.

Uue kontoplaani kasutuselevõtt raamatupidamine, viies raamatupidamise aruandluse vormid nõuetele paremini vastavusse rahvusvahelistele standarditele nõuab uute finantsanalüüsi meetodite kasutamist, mis vastavad turumajanduse tingimustele. Seda tehnikat on vaja äripartneri teadliku valiku tegemiseks, ettevõtte finantsstabiilsuse määra kindlaksmääramiseks, äritegevuse ja äritegevuse tõhususe hindamiseks.

Peamine (ja mõnel juhul ka ainus) teabeallikas ettevõtte finantstegevuse kohta on finantsaruanded, mis sai avalikuks. Ettevõtte aruandlus sisse turumajandus põhineb finantsarvestuse andmete üldistusel ning on infolüli, mis ühendab ettevõtet ühiskonna ja äripartneritega, kes on ettevõtte tegevust puudutava teabe kasutajad.

Teatud juhtudel ei piisa finantsanalüüsi eesmärkide saavutamiseks ainult finantsaruannete kasutamisest. Teatud kasutajarühmadel, nagu juhtkonnal ja audiitoritel, on võimalus kaasata lisaallikaid (tootmis- ja finantsarvestuse andmed). Enamasti on aga aasta- ja kvartaliaruanded ainsaks välise finantsanalüüsi allikaks.

Finantsanalüüsi metoodika koosneb kolmest omavahel seotud plokist:

  • 1) ettevõtte majandustulemuste analüüs;
  • 2) finantsseisundi analüüs;
  • 3) finantsmajandusliku tegevuse tulemuslikkuse analüüs.

Peamine teabeallikas finantsseisundi analüüsimisel on eelarve ettevõtted (aasta- ja kvartaliaruandluse vorm N1). Selle tähtsus on nii suur, et finantsanalüüsi nimetatakse sageli bilansianalüüsiks. Majandustulemuste analüüsi andmeallikaks on majandustulemuste ja nende kasutamise aruanne (aasta- ja kvartaliaruandluse vorm nr 2). Allikas Lisainformatsioon iga finantsanalüüsi ploki jaoks toimib see bilansina (aastaaruande vorm N 5).

Taotlus ettevõtte finantsseisundi hindamiseks

See on üks selle hindamise võtmepunkte, kuna see on aluseks ettevõtte tegeliku positsiooni mõistmisel. Finantsanalüüs on ettevõtte uurimise ja hindamise protsess, et teha selle kohta kõige teadlikumad otsused. edasine areng ja mõista selle hetkeseisu.Finantsseisund viitab ettevõtte suutlikkusele oma tegevust finantseerida. Seda iseloomustab ettevõtte normaalseks toimimiseks vajalike rahaliste vahendite olemasolu, nende paigutamise otstarbekus ja kasutamise efektiivsus, finantssuhted teiste juriidiliste ja üksikisikutega, maksevõime ja finantsstabiilsus.Finantsanalüüsi tulemused mõjutavad otseselt hindamismeetodite valikut, ettevõtte tulude ja kulude prognoosimist ning diskonteerimisel kasutatava diskontomäära määramist. sularahavood, võrdlevas lähenemisviisis kasutatud kordaja väärtuse järgi.

Ettevõtte finantsseisundi analüüs sisaldab hinnatava ettevõtte bilansi ja finantstulemuste aruannete analüüsi eelmiste perioodide jooksul, et teha kindlaks tegevuse suundumused ja määrata kindlaks peamised finantsnäitajad.

Ettevõtte finantsseisundi analüüs hõlmab järgmisi etappe:

  • Varalise seisundi analüüs
  • Finantstulemuste analüüs
  • Finantsanalüüs

1. Varalise seisundi analüüs

Ettevõtte tegutsemise ajal muutub varade väärtus ja struktuur pidevalt. Enamik üldine idee infot fondide struktuuris ja nende allikates toimunud kvalitatiivsete muutuste ning nende muutuste dünaamika kohta saab aruandluse vertikaal- ja horisontaalanalüüsi abil.

Vertikaalne analüüs näitab ettevõtte rahaliste vahendite struktuuri ja nende allikaid. Vertikaalne analüüs võimaldab liikuda edasi suhteliste hinnangute juurde ja teha majanduslikke võrdlusi majandusnäitajad kasutatavate ressursside mahu poolest erinevad ettevõtete tegevused, siluvad finantsaruandluse absoluutnäitajaid moonutavate inflatsiooniprotsesside mõju.

Horisontaalne aruandlusanalüüs seisneb ühe või mitme analüütilise tabeli koostamises, milles absoluutnäitajaid täiendavad suhtelised kasvu (languse) määrad. Näitajate liitmise astme määrab analüütik. Reeglina võetakse baaskasvumäärad üle mitme aasta (külgnevad perioodid), mis võimaldab analüüsida mitte ainult üksikute näitajate muutusi, vaid ka prognoosida nende väärtusi.

Horisontaalsed ja vertikaalsed analüüsid täiendavad üksteist. Seetõttu ei ole praktikas haruldane koostada analüütilisi tabeleid, mis iseloomustavad nii finantsaruannete struktuuri kui ka selle üksikute näitajate dünaamikat. Mõlemad seda tüüpi analüüsid on eriti väärtuslikud majanditevaheliseks võrdluseks, kuna võimaldavad võrrelda tegevusliigi ja tootmismahtude poolest erinevate ettevõtete aruandlust.

2. Majandustulemuste analüüs

Kasumlikkuse näitajad on ettevõtte finantstulemuste ja efektiivsuse suhtelised omadused. Need mõõdavad ettevõtte kasumlikkust erinevatelt positsioonidelt ja on rühmitatud vastavalt osalejate huvidele majanduslik protsess, turu maht. Kasumlikkuse näitajad on ettevõtete kasumi ja tulu teenimise tegurikeskkonna olulised tunnused. Ettevõtte toimimise efektiivsust ja majanduslikku otstarbekust mõõdetakse absoluutsete ja suhteliste näitajatega: kasum, brutotulu tase, kasumlikkus jne.

3. Finantsseisundi analüüs

3.1. Bilansikirjete dünaamika ja struktuuri hindamine

Ettevõtte finantsseisundit iseloomustab raha paigutamine ja kasutamine ning nende moodustamise allikad.Finantsseisundi dünaamika üldiseks hindamiseks tuleks bilansikirjed likviidsuse ja kohustuste tähtaja alusel rühmitada eraldi konkreetsetesse rühmadesse (koondbilanss). Koondbilansi põhjal analüüsitakse ettevõtte vara struktuuri. Otse analüütilisest kaalust saate seeria kõige olulisemad omadused ettevõtte finantsseisundist.Nende näitajate dünaamiline analüüs võimaldab meil määrata nende absoluutsed juurdekasvud ja kasvumäärad, mis on oluline ettevõtte finantsseisundi iseloomustamiseks.

3.2. Bilansi likviidsuse ja maksevõime analüüs

Ettevõtte finantsseisundit saab hinnata lühi- ja pikaajaliste väljavaadete seisukohalt. Esimesel juhul on finantsseisundi hindamise kriteeriumiks ettevõtte likviidsus ja maksevõime, s.o. võime õigeaegselt ja täielikult tasuda lühiajaliste kohustuste eest.Bilansi likviidsuse analüüsimise ülesanne tekib seoses vajadusega hinnata organisatsiooni krediidivõimelisust, s.o. tema võimet kõik oma kohustused õigeaegselt ja täielikult tasuda.

Bilansi likviidsus on määratletud kui määr, mil määral on organisatsiooni kohustused kaetud tema varadega, mille rahaks ümberarvestamise periood vastab kohustuste tagasimaksmise perioodile. Varade likviidsust tuleks eristada bilansi likviidsusest, mida määratletakse kui ajutist kogust, mis on vajalik nende ümberkujundamiseks sularaha. Mida lühem aega kulub teatud tüüpi vara rahaks muutmiseks, seda suurem on selle likviidsus.

Maksevõime tähendab, et ettevõttel on piisavalt raha ja raha ekvivalente, et tasuda viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste summa. Seega on maksevõime peamised tunnused: a) piisavate rahaliste vahendite olemasolu arvelduskontol; b) tähtaja ületanud võlgnevuste puudumine.

On ilmne, et likviidsus ja maksevõime ei ole üksteisega identsed. Seega võivad likviidsusnäitajad iseloomustada finantsseisundit rahuldavana, kuid sisuliselt võib see hinnang olla ekslik, kui käibevaras on oluline osa mittelikviidsetest varadest ja tähtaja ületanud nõuetest.

Olenevalt likviidsusastmest, s.o. sularahaks konverteerimise määr, võib ettevõtte varad jagada järgmistesse rühmadesse:

A1. Enamik likviidseid varasid- need hõlmavad kõiki ettevõtte rahalisi vahendeid ja lühiajalisi finantsinvesteeringuid. See rühm on arvutatud järgmisel viisil: (lk 260+lk 250)

A2. Kiiresti turustatavad varad- saadaolevad arved, mille väljamakseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva: (rida 240+rida 270).

A3. Aeglaselt liikuvad varad- bilansivara II jao kirjed, sealhulgas varud, käibemaks, saadaolevad arved (mille tasumist oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva) ja muud käibevarad:

A4. Varasid on raske müüa- bilansi aktiva I jao artiklid - põhivara: (rida 110+rida 120-rida 140)

Bilansikohustused on rühmitatud vastavalt nende tasumise kiireloomulisusele.

P1. Kiireloomulisemad kohustused- need hõlmavad võlgnevusi: (rida 620+rida 670)

P2. Lühiajalised kohustused- need on lühiajalised laenatud vahendid ja muud lühiajalised kohustused: (rida 610+rida 630+rida 640+rida 650+rida 660)

P3. Pikaajalised kohustused- need on V ja VI jaoga seotud bilansikirjed, s.o. pikaajalised laenud ja laenatud vahendid, samuti võlg tulude maksmisel osalejatele, edasilükkunud tulu ja reservid tulevaste kulude katteks: (lk 510+lk 520)

P4. Püsivad kohustused või stabiilsed- need on bilansi IV jao “Kapital ja reservid” artiklid. (lk 490–217). Kui organisatsioonil on kahju, arvatakse need maha:

Bilansi likviidsuse määramiseks tuleks võrrelda antud gruppide tulemusi varade ja kohustuste osas.

Saldo loetakse absoluutselt likviidseks, kui on olemas järgmised suhted:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4

Kui antud süsteemis on täidetud kolm esimest ebavõrdsust, siis sellega kaasneb ka neljanda võrratuse täitumine, mistõttu on oluline võrrelda esimese kolme grupi tulemusi varade ja kohustuste osas.

Juhul, kui süsteemis on üks või mitu ebavõrdsust vastupidine märk optimaalses versioonis kajastatust erineb bilansi likviidsus suuremal või vähemal määral absoluutsest. Samal ajal kompenseeritakse rahapuudust ühes vararühmas nende ülejäägiga teises rühmas hindamine, reaalses olukorras ei saa vähem likviidsed varad asendada likviidsemaid varasid.

Likviidsete vahendite ja kohustuste edasine võrdlemine võimaldab meil arvutada järgmised näitajad:

TL jooksev likviidsus, mis näitab organisatsiooni maksevõimet (+) või maksejõuetust (-) kõnealusele hetkele lähima perioodi kohta:

TL = (A1 + A2) – (P1 + P2)

LP-de tulevane likviidsus on maksevõime prognoos, mis põhineb tulevaste laekumiste ja maksete võrdlusel:

PL = A3 - P3

Eeltoodud skeemi järgi tehtud finantsaruannete ja bilansi likviidsuse analüüs on ligikaudne. Finantsnäitajate ja suhtarvude analüüs on detailsem.

3.3. Finantssõltumatuse ja kapitali struktuuri analüüs

Ettevõtte finantsseisundi hindamine on puudulik ilma finantsstabiilsuse analüüsita. Rahaline sõltumatus on ettevõtte raamatupidamise teatud seisukord, mis tagab selle pideva maksevõime.

Finantssõltumatuse analüüs konkreetse kuupäeva kohta võimaldab meil vastata küsimusele: kui õigesti juhtis organisatsioon rahalisi ressursse sellele kuupäevale eelneval perioodil. Rahalise sõltumatuse olemuse määrab rahaliste vahendite tõhus moodustamine, jaotamine ja kasutamine. Oluline näitaja, mis iseloomustab ettevõtte finantsseisundit ja sõltumatust, on materiaalse käibekapitali tagamine oma allikatest, s.o. rahaline sõltumatus on reservide varustamine nende moodustamise allikatega ja maksevõime on selle väline ilming. Oluline pole mitte ainult ettevõtte võime laenatud raha tagasi maksta, vaid ka finantsstabiilsus, s.t. ettevõtte rahaline sõltumatus, võime oma vahenditega manööverdada, piisav rahaline tagatis katkematuks tegevusprotsessiks.

Ettevõtte finantsstabiilsuse analüüsi eesmärk on hinnata varade ja kohustuste suurust ja struktuuri – see on vajalik selleks, et välja selgitada:

a) kui sõltumatu on ettevõte finantsseisundist;

b) selle sõltumatuse tase suureneb või väheneb ning kas varade ja kohustuste seis vastab ettevõtte finants- ja majandustegevuse eesmärkidele.

Rahalist sõltumatust iseloomustab süsteem absoluutse ja suhtelised näitajad. Absoluutseid kasutatakse ühe ettevõtte sees tekkiva finantsolukorra iseloomustamiseks. Suhteline – majanduse finantsolukorra iseloomustamiseks nimetatakse neid finantssuhtarvudeks.

Kõige üldisemaks finantssõltumatuse näitajaks on reservide moodustamiseks vajalike vahendite ülejääk või puudumine. Rahalise sõltumatuse analüüsi tähendus kasutades absoluutne näitaja on kontrollida, milliseid rahaallikaid ja milliseid summasid kasutatakse varude katmiseks.

Kas vajate abi prognoosimisel? Võtke meiega ühendust kasutades . Helista kohe! Meiega töötamine on tulus ja mugav!

Loodame teid meie seas näha

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Hea töö saidile">

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

postitatud http://www.allbest.ru/

SISSEJUHATUS

Rahvamajandus koosneb üksikute ettevõtete majandustest. Ükski ettevõte ei tegutse isolatsioonis. Tootmis- ja finantstegevuse käigus tekib ulatuslik suhete süsteem teiste organisatsioonidega: tarnijad ja töövõtjad, ostjad, pangad, maksuhaldurid, kindlustusorganisatsioonid jne. Kõik elemendid rahvamajandus on omavahel seotud ja sõltuvad. Seetõttu määrab organisatsioonide finantsseisund ette kogu majanduse olukorra. Üksikute ettevõtete käekäiku parandades saame makrotasandil kõrvaldada paljud majandusprobleemid, s.t. riigi tasandil ja lõpuks ka ülemaailmsel tasandil.

Turvalisus tõhus toimimine organisatsioonid eeldavad oma tegevuse majanduslikult pädevat juhtimist, mille määrab suuresti analüüsivõime. Analüüsi abil uuritakse arengusuundi, süvitsi ja süsteemselt uuritakse tulemuslikkuse muutumise tegureid, põhjendatakse plaane ja juhtimisotsused, jälgitakse nende täitmist, tuvastatakse reservid tootmise efektiivsuse tõstmiseks, hinnatakse organisatsiooni tegevuse tulemusi ning majandusstrateegia selle areng.

Turumajandusele üleminek eeldab ettevõtluse efektiivsuse tõstmist. Selle eesmärgi saavutamiseks on eriti oluline iga majandusüksuse tulemusnäitajate kujunemise tegurite põhjendamine majandustegevuse analüüsi abil.

See teema on huvitav ja asjakohane. Valgevene Vabariigi majandusel on mitmeid keerulisi probleeme: inflatsioon, tööpuudus, eelarvedefitsiit jne, mis vajavad lahendamist. Kõik makromajanduslikud probleemid tekivad mikrotasandil. See on lihtsalt vajalik õigeaegselt tuvastada ning vältida selle laienemist ja levikut. IN sel juhul eriline tähendus omandab majandustegevuse analüüsi. On vaja pidevalt jälgida ettevõtte olukorda, kiiresti tuvastada puudused tootmis- ja finantstegevuses ning need kiiresti kõrvaldada.

Iga organisatsioon peab analüüsima oma finantsseisundit, et teha kindlaks oma võime õigeaegselt arveldada osapooltega, teha kõik kohustuslikud maksed, tagades samal ajal normaalse kasumimäära, mis võimaldab tal turul edukalt toimida.

Iga organisatsiooni hindavad välised üksused selle investeerimisatraktiivsuse järgi, s.t. sellesse vabade vahendite investeerimise otstarbekus.

Seoses kõige eelnevaga on töö eesmärgiks analüüsida Experiment ODO likviidsust ja maksevõimet.

Sellega seoses on võimalik kindlaks teha mitmete probleemide lahendamise vajadus:

Uurimine teoreetiline alus likviidsuse ja maksevõime juhtimine,

Viige läbi organisatsiooni likviidsuse ja maksevõime analüüs

Tehke kindlaks valdkonnad, mille abil suurendada organisatsiooni likviidsust ja maksevõimet.

Seega on uuringu objektiks ALC "Eksperiment", uuringu teemaks on likviidsuse ja maksevõime juhtimise tunnused ettevõttes ALC "Experiment"

1. LIKVIIDSUS- JA SOLVENTSUSE JUHTIMISE TEOREETILISED ALUSED

Üks olulisemaid organisatsiooni finantsseisundi kriteeriume on selle maksevõime. Maksevõime viitab organisatsiooni võimele maksta õigeaegselt tagasi oma lühiajaliste kohustuste maksed ja katkematu elluviimine tootmistegevus.

Maksevõime analüüs on vajalik:

· Organisatsioon ise finantstegevuse hindamisel ja prognoosimisel;

· Pangad laenuvõtja krediidivõimelisuse kontrollimiseks;

· Partnerid, et selgitada rahalisi võimalusi kommertslaenu või edasilükatud maksete andmisel.

Organisatsiooni finantsseisundit analüüsides eristatakse pika- ja lühiajalist maksevõimet. Pikaajaline maksevõime viitab organisatsiooni võimele tasuda oma pikaajalisi kohustusi.

Lühiajalise (jooksva) maksevõime määramine toimub bilansiandmete alusel. Maksevõime taseme hindamiseks on vaja võrrelda maksevahendite suurust lühiajaliste kohustustega. Makseviiside hulka kuuluvad:

· Sularaha pangakontodel ja sularahas;

· Finantsinvesteeringud;

· Debitoorsed arved summas, mille tagasimaksmises pole kahtlust.

Jooksvad kohustused hõlmavad:

· Lühiajalised laenud ja laenud;

· Võlad arved.

Maksevahendite ülejääk välistest kohustustest näitab organisatsiooni maksevõimet. Organisatsiooni maksejõuetusele võivad kaudselt viidata:

· Rahaliste vahendite puudumine kontodel ja kassas;

· Viivisvõlgade kättesaadavus laenudel ja laenudel;

· võlgade kättesaadavus finantsasutustele;

· Maksetingimuste rikkumine palgad ja muud põhjused.

Maksejõuetuse põhjused võivad olla:

· Tootmis- ja müügiplaani täitmata jätmine;

· Tootmiskulude kasv;

· Kasumiplaani täitmata jätmine;

· Ebapiisavus oma allikad omafinantseering;

· Kõrge maksuprotsent;

· Käibekapitali ebaratsionaalne kasutamine;

· Rahaliste vahendite suunamine saadaolevatesse arvetesse jne.

Organisatsiooni võimet tasuda oma lühiajalisi kohustusi nimetatakse tavaliselt likviidsuseks (praegune maksevõime). Teisisõnu peetakse organisatsiooni likviidseks, kui ta suudab täita oma lühiajalisi kohustusi.

Kõik organisatsiooni välised partnerid (võlausaldajad, investorid, omanikud, fiskaalteenused), on ta eelkõige huvitatud oma suutlikkusest tasuda jooksvaid kohustusi õigeaegselt ja täies mahus. Sellepärast oluline omandab organisatsiooni bilansi likviidsuse analüüsi. IN finantsanalüüs Likviidsusel on kaks mõistet:

1. Lühiajaline likviidsus (kuni 1 aasta) viitab organisatsiooni võimele tasuda oma lühiajalisi kohustusi. Sel juhul on likviidsus oma sisult lähedane maksevõimele;

2. Likviidsus viitab võimele konverteerida varad sularahaks ja tasuda oma maksekohustused.

Organisatsiooni likviidsuse analüüsimisel tuleb arvestada, et põhivara (põhikapital) ei saa enamikul juhtudel olla jooksva võla tagasimaksmise allikaks oma tõttu. funktsionaalne eesmärk V tootmisprotsess ja nende kiire rakendamise keerukus. Seetõttu ei võeta neid likviidsuskordaja arvutamisel varade hulka.

Esimese lähenemisviisi puhul mõistetakse likviidsuse all organisatsiooni võimet katta oma lühiajalisi kohustusi lühiajaliselt. Organisatsioon loetakse mittelikviidseks, kui on oht jooksvate rahaliste kohustuste tasumata jätmiseks. See võib olla ajutine või osutada tõsistele ja püsivatele probleemidele organisatsiooni tegevuses. Selle olukorra põhjused võivad olla:

· organisatsiooni rahaliste vahendite sidumine mittelikviidsete varade näol, mida ei saa kiiresti sularahaks konverteerida;

· Peamiste tootmistegevuste ebaratsionaalne rahastamine, mida iseloomustab lahknevus võlgade tagasimaksmise aja ja raha genereerimise aja vahel ning lahknevus võla suuruse ja sularaha kättesaamise võimaluse vahel.

Olenevalt likviidsusastmest, s.o. sularahaks konverteerimise võime ja kiiruse järgi jaotatakse ettevõtte varad järgmistesse rühmadesse:

1. Kõige likviidsemad varad (A1), mis esindavad summasid kõigi sularahakirjete ja lühiajaliste kohta finantsinvesteeringud(väärtpaberid). Kõige likviidsemaid varasid saab kasutada lühiajaliste kohustuste koheseks tasumiseks.

2. Kiirelt realiseeritavad varad (A2), mis kujutavad endast lühiajalisi nõudeid ja muid varasid. Nende varade sularahaks muutmine võtab veidi aega.

3. Aeglaselt realiseeritavad varad (A3) kujutavad endast varusid, pikaajalisi laekumisi, soetatud varade käibemaksu. Reservid valmistooted saab müüa alles pärast ostja leidmist. Varud võivad enne müüki vajada täiendavat töötlemist. Soovitatav on organisatsiooni kasumist hüvitatavad summad käibemaksusummast välja jätta. Edasilükkunud kulud sellesse rühma ei kuulu.

4. Raskesti müüdavad varad (A4) on põhivara (bilansis 1 varajagu). Need on mõeldud kasutamiseks organisatsiooni äritegevuses pikema aja jooksul. Nende sularahaks muutmine on tõsiste raskustega.

Esimesed kolm varade rühma on seotud käibevaraga, kuna võib jooksval äriperioodil pidevalt muutuda. Need on likviidsemad kui 4. rühma kuuluvad varad.

Et analüüsida sõltuvust kohustuste tähtaja pikenemisest, rühmitatakse kohustused vastavate varagruppide lõikes järgmiselt:

1. Kiireloomulisemad kohustused (P1) hõlmavad võlgnevusi, dividendimakseid, muid lühiajalisi kohustusi, tähtaegselt tagastamata laene;

2. Lühiajalised kohustused (P2) on lühiajalised pangalaenud ja muud laenud, mis tuleb tagasi maksta 12 kuu jooksul;

3. Pikaajalised kohustused (P3) - pikaajalised laenud ja muud pikaajalised kohustused (bilansi kohustuste jao rida 720 5);

4. Püsivad kohustused (P4) - omavahendid(bilansi kohustuste poole jagu 3) ja 4. jao artiklid, mis ei kuulu eelmistesse rühmadesse.

Likviidsusastme ja tähtaja järgi rühmitatud varade ja kohustuste summade võrdsuse säilimiseks tuleb püsivate kohustuste summat vähendada edasilükkunud kulude ja kahjumite võrra.

Organisatsiooni pikaajaliste ja lühiajaliste kohustuste summa kujutab endast tema väliskohustusi. Bilansi likviidsusastme määramiseks bilansivara osad, mida müüakse teatud periood, mille osa kohustusest tuleb tasuda selleks kuupäevaks. Kui võrdluses on selge, et need summad on piisavad kohustuste tasumiseks, siis selles osas loetakse saldo likviidseks ja organisatsioon maksevõimeliseks ja vastupidi.

Saldo loetakse absoluutselt likviidseks, kui on täidetud järgmised ebavõrdsused: A1> P1; A2>P2; A3>P3; A4<П4.

Kui need ebavõrdsused on täidetud, siis võime öelda, et organisatsiooni finantsstabiilsuse miinimumtingimus on täidetud. Kui vähemalt üks tingimus ei vasta, ei ole saldo absoluutselt likviidne. Ühe grupi rahapuudust saab kompenseerida teise grupi ülejäägiga, kui selle likviidsus on kõrgem.

Likviidsuse ja investeerimisatraktiivsuse mõõdupuuks on käibekapital (ehk NWC – netokäibekapital), mis kujutab käibevarade ülejääki lühiajalistest kohustustest. Oma majandusliku sisu poolest peegeldab see näitaja enda käibekapitali olemasolu, mis on suunatud eelkõige tööstusreservide moodustamisele, s.o. materjalide, toorainete, lõpetamata toodangu ja valmistoodangu varud. Ebapiisav kogus NER-i tööstusreservide moodustamiseks võib põhjustada sõltuvust võlausaldajatest ja lõpuks ka tootmise seiskumise.

Seetõttu on investeerimisatraktiivsus väga madal. Sest Likviidsus on organisatsiooni erinevate vastaspoolte, sealhulgas investorite jaoks väga oluline, analüüsi käigus on vaja hoolikalt uurida käibevarade ja lühiajaliste kohustuste koostist.

Käibevara hulka kuuluvad:

sularaha;

Lühiajalised finantsinvesteeringud;

Lühiajalised saadaolevad arved, millest on maha arvatud lootusetute võlgade eraldised;

Varud, välja arvatud normidega põhjendatud jooksvaid vajadusi ületavad varud. Varude ettemakstud kulusid käsitatakse käibevarana mitte sellepärast, et neid saaks sularahaks konverteerida, vaid seetõttu, et need kujutavad endast ettemakseid teenuste eest, mis nõuavad jooksvaid rahalisi kulutusi.

Lühiajalised kohustused (kohustused) hõlmavad järgmist:

Lühiajalised laenud;

võlgnevused;

Mõnel juhul pikaajalise võla osa, mis tuleb tasuda jooksval perioodil.

Seega on organisatsiooni maksevõime, likviidsus ja selle bilansi likviidsus peamised kriteeriumid organisatsiooni finantsseisundi hindamisel.

Maksevõime ja likviidsuse mõisted on väga lähedased, kuid teine ​​on mahukam. Maksevõime sõltub bilansi ja ettevõtte likviidsusastmest. Samas iseloomustab likviidsus nii arvelduste hetkeseisu kui ka tulevikku. Ettevõte võib olla aruandekuupäeval maksejõuline, kuid samal ajal omada ebasoodsaid võimalusi tulevikus ja vastupidi.

Absoluutne likviidsuskordaja (kassareservide määr) määratakse sularaha ja lühiajaliste finantsinvesteeringute suhtega ettevõtte lühiajaliste võlgade kogusummasse. See näitab, millist osa lühiajalistest kohustustest saab vaba raha abil tagasi maksta. Mida suurem on selle väärtus, seda suurem on võla tagasimaksmise tagatis. Kuid isegi oma väikese väärtusega on ettevõte alati maksejõuline, kui ta suudab tasakaalustada ja sünkroniseerida raha sisse- ja väljavoolu mahu ja ajastuse osas. Seetõttu ei ole selle näitaja taseme kohta üldisi standardeid ega soovitusi.

Kabsi vedelik = investeeritud Kr + raha / KO, (1)

kus Kr invest - Kiire (kiire) likviidsuskordaja - sularaha, lühiajaliste finantsinvesteeringute ja lühiajaliste nõuete, mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul aruandekuupäevast, kogusumma suhe lühiajaliste summadesse rahalised kohustused. Tavaliselt rahuldab suhe 0,7--1. Samas võib osutuda ebapiisavaks, kui suure osa likviidsetest vahenditest moodustavad nõuded, millest osa on raske õigeaegselt sisse nõuda. Sellistel juhtudel on vajalik suurem suhe. Kui raha ja raha ekvivalendid (väärtpaberid) moodustavad olulise osa käibevarast, võib see suhtarv olla väiksem.

Kb.l 2013 =KA-Varud/KO=Raha+Investeeritud Kr+Deb/KO (2)

(võlakatte kogusumma Ktl) - lühiajaliste varade kogusumma ja lühiajaliste kohustuste kogusumma suhe; see näitab lühiajaliste kohustuste kaetuse astet käibevaraga:

K1 2013 =KA/KO (3)

Käibevara ülejääk lühiajalistest finantskohustustest moodustab reservvaru kahjude hüvitamiseks, mis ettevõttel võivad tekkida kogu käibevara, välja arvatud raha, paigutamisel ja likvideerimisel. Mida suurem on see reserv, seda suurem on võlausaldajate kindlustunne, et võlad makstakse tagasi. Koefitsient > 2 on tavaliselt rahuldav.

Valgevene Vabariigis on kehtestatud selle miinimumtase: eest tööstusettevõtted- 1,7, põllumajandusettevõtted - 1,5, ehitusorganisatsioonid - 1,2, transport - 1,3, kaubandus - 1,0 jne. Kui selle tegelik väärtus jääb sellest tasemest allapoole, on see üks ettevõtte maksejõuetuks kuulutamise aluseid.

Käibevara mitmekordne ületamine lühiajaliste kohustuste üle võimaldab järeldada, et organisatsioonil on märkimisväärne hulk vabu ressursse, mis on genereeritud oma allikatest. Võlausaldajate seisukohast on see käibekapitali moodustamise võimalus eelistatuim. Ettevõtte tulemuslikkuse seisukohalt võib puuduliku varahaldusega seostada olulist varude kogunemist ja vahendite suunamist võlgnevustesse. Ettevõtte bilansi finantsstruktuuri ja maksevõime hindamise peamiste kriteeriumidena teeb ta ettepaneku kasutada piiratud hulga näitajaid:

Jooksevlikviidsuskordaja, mille arvutamise meetod on toodud ülal;

Omandi suhe käibekapitali, mis iseloomustab organisatsiooni finantsstabiilsuse tagamiseks vajaliku käibekapitali olemasolu;

Finantskohustuste varade kattekordaja iseloomustab organisatsiooni võimet tasuda oma rahalised kohustused pärast varade müüki. Omakäibekapitaliga eraldamise koefitsient (Koss) määratakse järgmise valemiga:

Finantskohustuste tagatise suhe varadega on määratletud kui organisatsiooni kõigi (pikaajaliste ja lühiajaliste) kohustuste, välja arvatud tulevaste kulude reservid, suhe varade koguväärtusesse. Finantskohustuste tagatis varadega (KOA) aruandeperioodi lõpu seisuga arvutatakse mahaarvatavate kohustuste ja bilansivaluuta suhtena valemiga (1.3):

Seega on maksevõime juhtimise süsteem organisatsioonides osa riigi finantspoliitikast. See määrab kindlaks peamised arengusuunad, rahaliste vahendite kogumahu ja nende efektiivse kasutamise. Arendatakse mehhanismi sotsiaal-majanduslike protsesside reguleerimiseks ja stimuleerimiseks finantsmeetodite abil. Finantsnäitajad organisatsioonid (näiteks kasum, likviidsus jne) kinnitatakse lõpuks finants- ja majandustegevuse tulemuslikkuse peamiseks kriteeriumiks.

2. ODO “EKSPERIMENT” LIKVIIDSUS- JA LAKSUTUSE ANALÜÜS

Ettevõtte maksevõime ja likviidsuse analüüsimise infobaasiks on ODO "Experiment" 2014. aasta raamatupidamise aastaaruanne. Niisiis, olles uurinud ettevõtte likviidsuse analüüsi teoreetilisi aluseid käesoleva töö esimeses peatükis, liigume otse selle analüüsi juurde, kasutades konkreetse ettevõtte ODO “Eksperiment” näidet.

Jagame Experiment ODO bilansivarad likviidsusastme järgi.

Tabel 2.1 - ODO "Eksperiment" bilansivara struktuur likviidsusastme järgi, miljonit rubla.

Bilansi varade rühm likviidsusastme järgi

31.12.2014

% kogusummast

31.12.2013

% kogusummast

Hälve

A 1 - kõige likviidsemad varad

A 2 - kiiresti realiseeritavad varad

A 3 - varade aeglane müük

A 4 - raskesti müüdavad varad

Tabelist nähtub, et 2013. aastal moodustas kõige likviidsemaid varasid 22,7 miljonit rubla, mis on 78,1 miljonit rubla rohkem kui 2014. aastal ja moodustas 100,8 miljonit rubla. Kiirelt realiseeritavate varade maht oli 2013. aastal 13,8 miljonit rubla, mis on 15,7 miljonit rubla rohkem kui 2014. aastal ja moodustas 29,5 miljonit rubla. Aeglaselt müüdavad varad vähenesid 2014. aastal võrreldes 2013. aastaga 43,2 miljoni rubla võrra ja moodustasid 15,3 miljonit rubla. Raskesti müüdavad varad moodustasid 2013. aastal 403,4 miljonit rubla, mis on 39,4 miljonit rubla vähem kui 2014. aastal ja moodustas 364 miljonit rubla. Need moodustavad suurema osa nii 2013. kui ka 2014. aasta bilansivaradest.

Tabel 2.2 - ODO "Eksperiment" bilansi kohustuste poole struktuur kohustuste tagasimaksmise astme järgi, miljonites rublades.

Bilansi kohustuste rühm kohustuste tagasimaksmise astme järgi

31.12.2014

% kogusummast

31.12.2013

% kogusummast

Hälve

P 1 - kõige pakilisemad kohustused

P 2 - lühiajalised kohustused

P 3 - pikaajalised kohustused

P 4 - püsivad kohustused

Tabelist nähtub, et 2013. aastal moodustasid kiireloomulisemad kohustused 62,8 miljonit rubla, mis on 142,5 miljonit rubla rohkem kui 2014. aastal ja moodustasid 205,3 miljonit rubla. Need hõlmavad suurema osa 2014. aasta bilansi kohustustest. Pikaajalised kohustused moodustasid 2013. aastal 380,0 miljonit rubla ning 2014. aastal vähenesid 192,0 miljoni rubla võrra ja moodustasid 188,0 miljonit rubla. Need moodustavad 2013. aasta bilansikohustustes suurima mahu. Püsivad kohustused moodustasid 2013. aasta seisuga 55,6 miljonit rubla ning 2014. aastal kasvasid 60,7 miljoni rubla võrra ja moodustasid 116,3 miljonit rubla.

Tabel 2.3 - ODO "Eksperiment" bilansi likviidsuse analüüs, miljonit rubla.

Vara seisukord

Vastutusseisund

1. Kõige likviidsemad varad

1. Kiireloomulisemad kohustused

2. Kiiresti turustatavad varad

2. Lühiajalised kohustused

3. Aeglaselt liikuvad varad

3. Pikaajalised kohustused

4. Raske müüa vara

4. Püsivad kohustused

Ettevõtte bilansi likviidsuse hindamiseks on vaja võrrelda iga varade rühma vastava kohustuste rühmaga. On vaja, et järgmised ebavõrdsused oleksid täidetud: A1>P1, A2>P2, A3>P3, A4<П4.

Loome tabeli andmete põhjal ebavõrdsused aastate kaupa:

2013: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4<П4;

2014: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4>P4.

Nagu näeme, siis selles ettevõttes 2013. aastal mõningaid ebavõrdsusi ei täheldata, A1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2><П3данное неравенство говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4<П4 можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств. В 2014 году также не соблюдаются некоторые неравенства. А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2>P2 see ebavõrdsus on täidetud, s.t. Organisatsiooni kiiresti realiseeritavad varad on suuremad kui tema jooksvad kohustused. Ettevõte on võimeline muutuma maksevõimeliseks võlausaldajatele tasumisel ja toodete müügist raha saamisel. A3<П3 говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4>P4 tähendab, et käibekapitali täiendamiseks ei jää enam omakapitali, mida tuleb omakapitali puudumisel täiendada eelkõige võlgnevuste tagasimaksmisega viivitamisega. Seega ei saa ettevõtet nimetada likviidseks, kuna kolm varade ja kohustuste gruppide suhtarvudest ei vasta bilansi absoluutse likviidsuse tingimustele (kõige likviidsemad varad on väiksemad kui kiireloomulised kohustused, aeglaselt realiseeritavad varad vähem kui pikaajalised kohustused ja raskesti realiseeritavad varad on rohkem kui püsivad kohustused).

Tabel 2.4 – Maksevõime näitajad

Indeks

Arvutusvalem

Tähendus

Optimaalne väärtus

Praegune suhe

Oma käibekapitali provisjoni suhe

SK+DO-DA/KA

Finantskohustuste varade kattekordaja

Kiire suhe

Raha+Kr investeeri+Deb/KO

K b. l. >=1

Absoluutne likviidsuskordaja

Kr investeeri+Raha/KO

K abs>=0,2

Maksevõime suhtarvude arvutamine

Praegune suhe

K1 2013 =KA/KO=97/62,8=1,54

K1 2014 =KA/KO=147,5/205,3=0,72

Oma käibekapitali eraldiste suhe:

K2 2013 =SC+DO-DA/KA=57,6+380,0-403,4/97,0=0,35

K2 2014 =SC+DO-DA/KA=118,2+188,0-364,0/147,5=-0,39

Finantskohustuste varade kattekordaja:

K3 2013 =KO+DO/IB=62,8+380,0/500,4=0,88

K3 2014 =KO+DO/IB=205,3+188,0/511,5=0,77

Kiire suhe:

Kb.l 2013 =KA-Varud/KO=Raha+Investeeritud Kr+Deb/KO= 22,7+0+13,8/62,8 =0,58

Kb.l 2014 =KA-Varud/KO=Raha+Investeeritud Kr+Deb/KO=100,8+29,5/205,3 =0,63

Absoluutne likviidsuskordaja:

Cubsi likvideerimine 2013 = investeeritud Kr + raha / KO = 22,7/62,8 = 0,36

Cubs likvideerimine 2014 =Kr investeeritud+Raha/KO=100,8/205,3=0,49

Tabeli andmete ja ülaltoodud arvutuste põhjal saame järeldada, et 2013. aasta K1 oli 1,54 ja vastab normväärtusele >= 1,0-1,7 ning 2014. aasta seisuga oli K1 0,72, mis ei vasta standardtähendusele. Sellest järeldub, et lühiajaliste kohustuste kaetus käibevaraga on madal, ettevõte ei suuda vabade vahendite ja lühiajaliste finantsinvesteeringute arvelt osa lühiajalisest võlast katta. 2013. aasta K2 oli 0,35, mis vastab normväärtusele >=0,1-0,3 ja 2014. aastal -0,39, mis ei vasta normväärtusele. See vähendab ettevõtte finantsstabiilsust. 2013. aasta K3 oli 0,88 ja 2014. aastal 0,77, mis vastab standardväärtusele<= 0,85. К быстр ликв на 2013 год составил 0,58,что не соответствует нормативному значению, а по состоянию на 2014 год составил 0,63 и также не соответствует. Кабс ликв по состоянию на 2013 год составил 0,36,что соответствует нормативному значению >0,2 ja 2014. aastal oli see 0,49, mis vastab samuti normväärtusele. Organisatsioon on maksejõuetu, kuid mitte pankrotis. Maksevõime taastamiseks on vaja võtta meetmeid.

Maksevõime ja likviidsuse parandamiseks võib ettevõttele OJSC Ilyinogorskoje soovitada järgmisi finants- ja majandustegevuse parandamise juhiseid:

Võtta meetmeid oma teenuste kvaliteedi, valiku ja konkurentsivõime parandamiseks;

Otsige oma teenustele uusi turge;

Otsige seaduslikke viise maksumaksete minimeerimiseks: maksekalendri koostamine;

Raamatupidamise ja aruandluse seisu parandamine; optimaalsete arvestuspõhimõtete kujundamine;

Sõlmitud lepingute võimalike maksutagajärgede analüüs;

Jälgige hoolikalt nõuete tagastamist ja kasutage nende sissenõudmiseks juriidilisi protseduure. Kui võlga ei ole võimalik isegi kohtuotsuse alusel sisse nõuda, on ettevõttel siiski võimalus määrata tasumata võla summa maksustatava kasumi vähendamiseks, mis vähendab vähemalt makseid eelarvesse;

Leida võimalusi ettevõtte tootmistsükli lühendamiseks, näiteks toorainebilansside vähendamise kaudu;

Allahindluste andmise ja juurdehindluste kasutamise süsteemi väljatöötamine.

Likviidsuskordaja väärtust saab parandada mitmete juhtimisotsuste abil, millest kõige tõhusamad on:

· Tootmisväliste kulude vähendamine.

· Kasutamata põhivara müük.

· Pikaajaliste finantseerimisallikate kaasamine.

· Suurenenud müügikasumlikkus (kõrgenenud müügihindade ja tootmiskulude vähenemise tõttu).

Pange tähele, et jooksva suhtarvu väärtust saab suurendada lühiajaliste kohustuste tasumisega. Seda meetodit saab kasutada näiteks järgmise tooraine ja materjalide ostmise bilansi koostamise eelõhtul edasi lükkamisel ja ajutiselt vabanenud vahendite suunamisel võlgnevuste katteks, et kunstlikult tõsta ettevõtte üldise maksevõime taset. Sellise toimingu vahetu tagajärg on ettevõtte absoluutse likviidsuse vähenemine.

Kiirsuhte väärtust saab parandada mitmete juhtimisotsuste abil. Lisaks nendele, mis on praeguse suhte kirjeldamisel juba loetletud, peaksite tähelepanu pöörama:

Tootmisvarude ja valmistoodete varude suurust määravate olemasolevate standardite normeerimine või läbivaatamine. - kasutamata laoseisu müük (isegi kasumit teenimata).

Absoluutse likviidsuskordaja väärtust saab parandada mitmete juhtimisotsuste abil. Lisaks voolu- ja kiirsuhte kirjeldamisel juba loetletud andmetele peaksite tähelepanu pöörama:

Allahindluste süsteemi kasutamine debitoorsete arvete käibe kiirendamiseks.

Esitatud arvete tasumise tähtaja tõus.

Tarnijatele tehtavate maksete jagamine mitmeks etapiks.

Ettevõtte finantsseisundi parandamiseks on vaja suunata ettevõtte põhijõud nõuete ja võlgnevuste vähendamisele ja efektiivsele haldamisele.

OJSC Ilyinogorskoje nõuete haldamiseks on vaja välja töötada asjakohased nõuete haldamise eeskirjad. Nõuete haldamine peab sisaldama järgmisi kohustuslikke protseduure:

Võlgnikega arvelduste arvestus;

Nõuete analüüs ja järjestamine (tekimise kuupäeva, summa järgi, selle võlgnikuga töötamise eest vastutavate juhtide jne järgi);

Regulaarne töö arveldusvõlgadega:

Nõuda tööd tasumata arvetega;

Tähtaja ületanud nõuete kohtu kaudu sissenõudmise kord. Soovitatav on kehtestada ettevõttes nõuete piirmäär, mille ületamisel peaks võlgnikule teenuste osutamine lõppema.

Lisaks on vaja süstemaatiliselt kontrollida ettevõtte võlgnike maksedistsipliini ja ärilist mainet ning igapäevaselt jälgida nõuete seisu. Ja nagu juba märgitud, on üks tõhusamaid vahendeid rahavoogude maksimeerimiseks ja tähtaja ületanud nõuete riski vähendamiseks trahvide ja trahvide süsteem. Seda rakendatakse võla tagasimaksegraafikuga kehtestatud maksetähtaegade rikkumise korral ja see peab olema lepingus ette nähtud. Märkida tuleb ka seda, et enda krediidivõimekuse tõstmiseks peab ettevõte äriringkondades enda maine eest hoolt kandma, nimelt püüdma end kehtestada usaldusväärse partnerina, kes täidab kõik oma kohustused õigeaegselt. Positiivne krediidiajalugu, osalemine suurtes projektides, toodetavate kaupade ja teenuste kõrge kvaliteet, kohanemisvõime uute juhtimismeetodite ja -tehnoloogiatega, mõju äri- ja finantsringkondades - kõik see aitab parandada Ilnogorskoje OJSC mainet ja seega tugevdada selle krediidivõimet.

Ettevõtte finantsseisundi taastamise üks peamisi ja radikaalsemaid suundi on sisemiste reservide otsimine, et suurendada kauplemistegevuse kasumlikkust ja saavutada tasuvusläve: kaupade kvaliteedi ja konkurentsivõime parandamine, nende maksumuse vähendamine, kaupade ratsionaalne kasutamine. materiaalsed, tööjõu- ja rahalised vahendid, vähendades ebaproduktiivseid kulusid ja kahjusid.

Põhitähelepanu tuleks pöörata majandusrežiimi rakendamise parimate tavade uurimisele ja rakendamisele, töötajate materiaalsetele ja moraalsetele stiimulitele võitluses ressursside säästmise ning ebaproduktiivsete kulude ja kahjude vähendamise eest.

Erijuhtudel on vaja põhjalikult üle vaadata kaupade ostu-müügi, logistika, töökorralduse ja palgaarvestuse, personali valiku ja paigutamise, kaupade kvaliteedijuhtimise, tooraineturgude ja kaupade müügiturgude, investeeringute ja investeeringute programm. hinnapoliitika ja muud küsimused.

KOKKUVÕTE

Esitatud materjali kokku võttes võib märkida, et organisatsiooni finantsseisundi analüüs mängib olulist rolli ja on vajalik nii organisatsioonile endale majandus- ja finantstegevuse hindamiseks ja prognoosimiseks, kui ka tema vastaspooltele, s.o. institutsioonid ja ettevõtted, kellega tal on oma toimimise käigus otsesed suhted. Need on pangad, tarnijad ja töövõtjad, ostjad, maksuametid, kindlustusorganisatsioonid jne.

Finantsseisundi analüüsi eesmärk on teha kindlaks asjade hetkeseis ja püüda prognoosida objekti olukorra (kui see on ebarahuldav) muutumise võimalust tulevikus. Ilma selge ja usaldusväärse hetkeolukorra väljaütlemiseta on võimatu hinnata alternatiive uuritava objekti arendamiseks.

Organisatsiooni finantsseisundit väljendatakse näitajate süsteemi abil: maksevõime ja likviidsus. Nende näitajate arvutamine ja analüüs võimaldab hinnata organisatsiooni tegelikku seisu, teha kindlaks selle tegelikud võimalused, tuvastada kõrvalekalded tegevuses ja visandada meetmed selle toimimise negatiivsete suundumuste kõrvaldamiseks ja ennetamiseks tulevikus.

Kursusetöö kirjutamisel tehti kõigi vaadeldud näitajate arvestus ODO „Eksperiment“ raamatupidamise ja statistilise aruandluse digitaalse materjali põhjal. Arvutatud näitajate analüüs võimaldas hinnata organisatsiooni finantsseisundit, välja selgitada selle tegevuse tugevad ja nõrgad küljed, määrata organisatsiooni rahalised võimalused ja reservid selle toimimise efektiivsuse tõstmiseks jne.

Tuleb märkida, et analüütiline funktsioon ei tohiks olla ühegi majandusüksuse tegevuses viimasel kohal. Organisatsiooni majandustegevuse tulemused sõltuvad otseselt õigeaegsest ja kvaliteetsest analüüsist.

KASUTATUD ALLIKATE LOETELU

likviidsus maksevõime finants kaubeldav

1. Maksevõime suhtarvude arvutamise ja majandusüksuste finantsseisundi analüüsi korra juhend: Vabariigi Rahandusministeeriumi resolutsioon. Valgevene ja vabariigi majandusministeerium. Valgevene alates 27. detsembrist. 2011, nr 140/206 // Riik. majandusleht. - 2012. - nr 14. - P.4-6

2. Ettevõtlusüksuste finantsseisundi ja maksevõime analüüsi ja kontrolli juhend: Vabariigi Rahandusministeeriumi resolutsioon. Valgevene, majandusministeeriumi rep. Valgevene ning statistika- ja analüüsiministeeriumi esindaja. Valgevene 14. mai 2004 nr 81/128/65 (muudetud 5. mail 2008 nr 79/99/50 // Pearaamatupidaja. - 2008. - Nr 22. - Lk 22 - 30.

3. Majandustegevuse analüüs tööstuses: õpik. ülikoolidele / V.I. Stražev [ja teised]; kindrali all toim. IN JA. Straževa. - 5. väljaanne, muudetud. ja täiendav - Mn.: Kõrgem. kool, 2007. - 480 lk.

4. Ettevõtte majandustegevuse analüüs: õpik / Ermolovich L.L. [ja jne]; kindrali all toim. L.L. Ermolovitš. - Mn.: Interpressservice; Ökoperspektiiv, 2004.-576 lk.

5. Baynev, V. Kriisivastase juhtimise probleemid. Mitmekriteeriumiline mudel ettevõtte pankrotivõimaluse hindamiseks / V. Baynev // Finants, raamatupidamine, audit. - 2011. - nr 5. - P.40-44.

6. Efimova, O.V. Finantsanalüüs / O. V. Efimova. - M.: Bukhg. raamatupidamine, 2008. - Lk.208.

7. Kovalev, L. Ettevõtte finantsseisund: kiiranalüüs / L. Kovalev // Nat. majandusleht. - 2012. - nr 21. - Lk 21-24.

8. Kreinina, M. N. Finantsjuhtimine: õpik. abiraha / M. N. Kreinina. - M.: Kirjastus "Äri ja teenindus", 2008. - 304 lk.

9. Markaryan, E.A. Finantsanalüüs: õpik. ülikoolidele / E. A. Markaryan, G.P. Gerasimenko.- M.: ND FBK-PRESS, 2007.- Lk 215.

10. Ettevõtluse rahastamine: õpik / L.G. Kolpina [ja teised]; toimetanud LG Kolpina. - Mn.: Kõrgem. kool, 2003. - 336 lk.

11. Savitskaja, G. V. Organisatsiooni majandustegevuse analüüs: õpik. käsiraamat ülikoolidele / G. V. Savitskaja. - 7. väljaanne - Minsk: uued teadmised,

12. Ettevõtluse rahandus: õpik / toim. Kolchina N.V. -M.: Rahandus, 2004. - 413 lk.

13. Kozharsky, V.V. Kapitali kasutamise efektiivsuse analüüs / V.V. Kozharsky // Majandus. Rahandus. Kontroll. - 2010. - nr 12. - Lk 15-19.

14. Susha, G.Z. Ettevõtte arendamise strateegia: õpik. toetus / G. Z. Susha. - Mn.: Juhtimisakadeemia. Vabariigi Presidendi alluvuses Valgevene, 2006.- 216 lk.

15. Popov, E. M. Organisatsioonide rahandus: õpik. ülikoolidele / E. M. Popov. - Minsk: Vysh.shk., 2009. - 573 lk.

Postitatud saidile Allbest.ru

...

Sarnased dokumendid

    Aruandeaasta analüütilise bilansi koostamine. Ettevõtte omakäibekapitali tagamise, aruandeaasta finantsstabiilsuse, bilansi likviidsuse, maksevõime, kapitali ja varade käibe analüüs.

    kursusetöö, lisatud 04.06.2015

    Maksevõime ja likviidsuse analüüs, finantsstabiilsus. Ettevõtte varasse investeeritud kapitali hindamine. Kasumlikkuse analüüs, ettevõtte varustamine oma käibekapitaliga. Ettevõtte pankroti tõenäosuse diagnoosimine.

    test, lisatud 16.12.2010

    Prefect Stroy LLC tehnilised ja majanduslikud omadused. Ettevõtte likviidsuse, maksevõime ja finantsstabiilsuse analüüs. Kaasaegse organisatsiooni ja selle struktuuriüksuste varustatuse hindamine oma käibevahenditega.

    lõputöö, lisatud 23.06.2014

    Pideva maksevõime tagamine, bilansi kõrge likviidsus, finantssõltumatus. Ettevõtte finantsefektiivsus, oma käibekapitali tagamine ja nende turvalisus, nõuded ja võlad.

    lõputöö, lisatud 14.07.2010

    Ettevõtte organisatsioonilised ja finantsnäitajad, majandustegevuse hindamine ja aruandlus. Oma käibekapitaliga ettevõtte likviidsuse, äritegevuse, maksevõime ja turvalisuse analüüs. Ümberkorralduskava.

    kursusetöö, lisatud 30.08.2012

    Organisatsiooni efektiivsuse uurimise teoreetilised aspektid. Exprem LLC organisatsioonilised ja juriidilised omadused. Ettevõtte turundus- ja finantsseisund. Ettevõtte enda käibekapitali tagamise näitajad.

    lõputöö, lisatud 16.02.2015

    Ettevõtte OAO Tatneft tegevuse üldtunnused ja tema majandusteenistuste funktsioonide kirjeldus. Ettevõtte finantsnäitajate hindamine. Bilansi varade ja kohustuste struktuuri ning käibekapitali juhtimise kvaliteedi analüüs.

    praktika aruanne, lisatud 04.09.2013

    Ettevõtte finantsstabiilsuse ja maksevõime olemus. Ettevõtte bilansi likviidsuse põhinäitajad Raduga LLC näitel. Varade koostis ja struktuur likviidsusastme järgi. Käibevara makseülejäägi (puudujäägi) arvutamine.

    kursusetöö, lisatud 28.05.2014

    Ettevõtte finantsseisundi hindamine maksevõime ja likviidsuse, kasumlikkuse, kapitali struktuuri ja oma käibekapitali olemasolu näitajate alusel. Ettevõtte pankroti tõenäosuse diagnoosimine bilansi- ja aruandeandmete põhjal.

    test, lisatud 06.02.2011

    Finantsstabiilsuse analüüsi põhinäitajate süsteem. Thousand Little Things LLC bilansi varade ja kohustuste koosseisu ja struktuuri dünaamika hindamine. Oma käibekapitaliga ettevõtte likviidsuse, maksevõime ja turvalisuse analüüs.

Küsimused:

1. Finantsanalüüsi eesmärgid, eesmärgid ja meetodid

2. Vara ja selle rahastamise allikate analüüs

3. Likviidsuse ja maksevõime analüüs

4. Finantsstabiilsuse analüüs

5. Ettevõtte majandustulemuste analüüs

6. Rahavoogude analüüs

7. Ettevõtte äritegevuse analüüs

8. Pankroti tõenäosuse hindamine

1. Finantsanalüüsi eesmärgid, eesmärgid ja meetodid

Finantsseisund on ettevõtte äritegevuse ja usaldusväärsuse kõige olulisem tunnus. Majandusanalüüsi tulemused vastavad küsimusele, millised on kõige olulisemad viisid ettevõtte finantsseisundi parandamiseks konkreetsel tegevusperioodil. Analüüsi eesmärk ei ole mitte ainult ettevõtte olukorra tuvastamine ja hindamine, vaid ka pidev selle parandamisele suunatud töö tegemine.

Ettevõtte finantsanalüüsi peamised eesmärgid on:

Omavahendite osakaal käibevaras on üle 10%.

Puuduvad katmata kahjud, tähtaja ületanud võlad jms.

Struktuuri ja dünaamika näitajad bilansid on olulised finantsseisundi üldpildi mõistmiseks. Võrreldes varade ja kohustuste struktuurseid muutusi, saame teha järelduse, milliste allikate kaudu toimus uute vahendite sissevool ja millistesse varadesse need vahendid paigutati. Finantsseisundi halvenemist saab hinnata käibevara ja lühiajaliste kohustuste suuruse ebasoodsa suhte järgi. Nende erinevus näitab oma käibekapitali olemasolu (+) või puudumist (-).

Varade analüüsimisel tuleks välja selgitada, milliste varaliikide tõttu on vara koguväärtus muutunud. Sel juhul on eelistatav suurendada käibevara kui vara kõige likviidsema osa osakaalu ja nende kiiremat kasvu võrreldes põhivaraga.

Käibekapitali koostise, struktuuri ja dünaamika täpsem hindamine võimaldab teha teadlikke järeldusi käibevara liikuvuse, võimalike vahendite põhjendamatu ümbersuunamise kohta saadaolevate arvete või mittelikviidsete varude kohta.

Võrreldes bilansis olevate varude ja müügitulu muutumise kiirust, võib järeldada, et käibevara käive kiireneb või aeglustub. Mobiilsete vahendite osakaalu vähenemine ja käibevarade käibe aeglustumine viitavad finantsseisundi halvenemisele.

Struktuuri ja dünaamika analüüs kohustused võimaldavad tuvastada organisatsiooni finantsstabiilsuse (ebastabiilsuse) võimalikud põhjused. Samal ajal hindavad nad muutusi finantsressursside allikates. Omakapitali osa kaasamine mis tahes allikast aitab suurendada organisatsiooni finantsstabiilsust ning jaotamata kasumi olemasolu peetakse käibekapitali täiendamise allikaks ja reserviks võlgnetavate arvete taseme vähendamiseks. rahalise tugevuse marginaal.

Laenatud vahendite, eriti lühiajaliste vahendite dünaamikat ja struktuuri on vaja üksikasjalikult hinnata, kasutades vajadusel bilansi lisas sisalduvaid andmeid nende koosseisu kohta. Samas pööratakse tähelepanu finantsolukorrale kõige ohtlikumate võlaliikide järsule kasvule (eelarve- ja eelarvevälised vahendid, viivisvõlg).

Soovitatav on võrrelda mitte ainult absoluutsummasid, vaid ka nõuete ja võlgnevuste kasvumäärasid, kuna need peaksid üksteist tasakaalustama.

Organisatsiooni finantsseisundi halvenemist saab hinnata debitoorsete ja võlgnevuste muutuste järgi:

Käibevara osatähtsuse järsk kasv ja suurenemine tähendab arvelduste olukorra halvenemist, kontrolli nõrgenemist arvelduste õigeaegsuse üle ning bilansi likviidsuse vähenemist;

Järsud erinevused nõuete ja võlgnevuste dünaamikas ja summades võivad viidata maksedistsipliini rikkumisele, nõuete ja võlgnevuste ebaproportsioonidele.

Bilansi valuuta dünaamika analüüs, varade ja kohustuste struktuur võimaldab teha järeldusi organisatsiooni finantsseisundi kohta. Aruandeperioodi bilansivaluuta suuruse vähenemine võib viidata rahaliste vahendite käibe vähenemisele, vara potentsiaali vähenemisele erinevate tegurite mõjul (organisatsiooni või selle partnerite maksejõuetus, osa vara müük , jne.). Stabiilsetes töötingimustes hinnatakse bilansimahu suurenemist positiivselt ja langust negatiivselt.

3. Likviidsuse ja maksevõime analüüs

Organisatsioonide finantsseisundit saab hinnata suurendatud bilansikirjete alusel, mis on koondatud nelja rühma:

1) likviidsuse ja maksevõime näitajad;

2) finantsstabiilsuse näitajad;

3) äritegevuse näitajad;

4) tasuvusnäitajad.

Esimesse rühma kuuluvad likviidsuse ja maksevõime näitajad.

Ettevõtte maksevõime viitab tema valmisolekule maksta võlad tagasi kõikide võlausaldajate samaaegsete maksenõuete korral. Oma võla tagasimaksmise valmisoleku määramiseks kasutatakse organisatsiooni maksevõime ja bilansi likviidsuse näitajaid.

See näitaja mõõdab finantsriski, st pankroti tõenäosust. Üldjuhul loetakse organisatsiooni maksevõimeliseks, kui tema varade kogusumma ületab väliskohustusi. Seega, mida rohkem varade kogumaht ületab väliskohustusi, seda kõrgem on maksevõime aste. Siin on likviidsuse ja maksevõime näitajad:

Näitajad Arvutusmeetod Kommentaar
1. Maksevõime suhe Käibevara Pikaajalised + lühiajalised kohustused Näitab võimet katta oma võlad käibevaraga ilma oma vara maha müümata. Rohkem kui 1.
2. Kogulikviidsuskordaja Käibevara Lühiajalised kohustused Näitab, mil määral on kohustused käibevaraga kaetud. Iseloomustab võlgade tasumise võimet. Alates 2 kuni 3.
3. Kiire suhe Kiire vedelik Käibevara Lühiajalised kohustused Määrab organisatsiooni võime täita kohustusi kiirlikviidsete varadega. 0,7 kuni 1.
4. Absoluutne likviidsuskordaja Den. tähendab + lühidalt kiireloomuline rahaline manuseid Lühiajalised kohustused Iseloomustab organisatsiooni suutlikkust võlg koheselt ära maksta. Mida kõrgem see on, seda usaldusväärsem on organisatsioon. 0,2 kuni 0,3.
5. Omakapitali suhe Aktsiakapital - Põhivara Käibevara Näitab, kui palju oma käibekapital moodustab käibevara 1 rubla. Väärtus suurem kui 0,1.
6. Ostjate võlgade ja nõuete suhe Makstavad arved võlg Arved arved võlg Näitab, mitu korda ületavad võlgnevused saadaolevad arved. Mida kõrgem on näitaja, seda suurem on sõltuvus võlausaldajatest.

Need näitajad pakuvad huvi mitte ainult ettevõtte juhtimise, vaid ka väliste analüüsiobjektide jaoks: absoluutne likviidsuskordaja - tooraine ja materjalide tarnijatele, kiirlikviidsuskordaja - pankadele, kogulikviidsuskordaja - investoritele.

Bilansi likviidsuse analüüs - likviidsuse vähenemise astme järgi rühmitatud varade võrdlus lühiajaliste kohustustega, mis on rühmitatud nende tagasimaksmise kiireloomulisuse astme järgi.

Esimesse rühma (A 1) kuuluvad absoluutselt likviidsed varad, nagu sularaha ja lühiajalised finantsinvesteeringud.

Teise rühma (A 2) kuuluvad kiiresti realiseeritavad varad: lähetatud kaup, saadaolevad arved, ostetud varade maksud. Nende likviidsus sõltub toodete tarnimise õigeaegsusest, makseviisidest, toodete nõudlusest, ostjate maksevõimest jne.

Kolmas rühm (A 3) müüb aeglaselt varasid (varud, lõpetamata toodang, valmistoodang). Nende sularahaks muutmine võtab palju kauem aega.

Neljanda grupi (A 4) moodustavad raskesti müüdavad varad (põhivara, immateriaalne põhivara, pikaajalised finantsinvesteeringud, pooleliolev ehitus, pikaajalised nõuded).

Vastavalt sellele jagunevad kohustused nelja rühma:

P 1 - kiireloomulisemad kohustused (võlgnevused ja pangalaenud, mille tagasimakse tähtajad on saabunud, viivis);

P 2 - lühiajalised pangalaenud ja -laenud;

P 3 - pikaajalised pangalaenud ja -laenud;

P 4 - ettevõtte käsutuses olev omakapital.

Jääk loetakse absoluutselt likviidseks, kui:

A x >P1; A2 >P2; A3 >P3; A 4<П 4 .

Varade ja kohustuste gruppide suhtarvude uurimine mitme perioodi kohta võimaldab tuvastada bilansi struktuuri ja likviidsuse muutuste trende.

4. Finantsstabiilsuse analüüs

Organisatsiooni finantsseisundit tuleb hinnata mitte ainult lühiajaliselt, nagu näitavad maksevõime näitajad, vaid ka pikemas perspektiivis finantsstabiilsuse näitajaid arvutades. Siin on finantsstabiilsuse näitajad:

Näitajad Arvutusmeetod