الاستقرار المالي للمشروع. نسبة تركيز رأس مال الدين

وكلما ارتفعت قيمة هذه النسبة ، زادت استقرار المؤسسة المالية واستقرارها واستقلاليتها عن الدائنين الخارجيين. الحد الأدنى للقيمةيتم أخذ المؤشر عند مستوى 0.5 ؛ الحد الأقصى هو 0.7. قيمة المعامل> 0.5 تعني أنه يمكن تغطية جميع التزامات المؤسسة بأموالها الخاصة.

تكمل نسبة تركيز رأس المال المقترض المؤشر السابق وتميز حصة رأس المال المقترض في معدل دوران المنظمة. القيمة الموصى بها للمؤشر هي 0.3-0.5. مجموع المعاملين يساوي واحدًا أو 100٪.

كونك. يقرض. قبعة. = ؛ (3.6)

Kk.z.cap. كجم = = 0.35 ؛

Kk.z.cap. نانوغرام == 0.20 ؛

تحدد قيمة المعامل حصة رأس المال المقترض في معدل دوران المنظمة. تصل قيمة المعامل إلى القيمة المعيارية. مجموع المعاملين يساوي 1 ، مما يدل على صحة الحسابات.

توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية / نسبة التمويل التقدير الأكثر عمومية الاستقرار الماليالمؤسسة ويوضح مقدار حساب الأموال المقترضة لكل روبل من رأس المال السهمي.

Kfinancer. = ; (3.7)

Kf.kg. == 0.54 ؛

Kf.ng = = 0.25 ؛

إن نمو المعامل في الديناميات هو ، بمعنى ما ، اتجاه سلبي ، مما يعني أنه من منظور طويل الأجل ، يتزايد اعتماد المؤسسة على الدائنين الخارجيين. هناك عاملان متعارضان يعملان على القيمة المثلى للمؤشر: فمن ناحية ، كلما ارتفعت حصة رأس المال السهمي ، زادت استقلالية المؤسسة عن مصادر خارجيةكلما كان من الأسهل الحصول على قرض إذا لزم الأمر. من ناحية أخرى ، رأس المال الأسهم في البلدان المتقدمة إقتصاد السوقإنه مكلف للغاية ، لأنه يمثله رأس مال حقوق الملكية ، والمساهمون على استعداد للاستثمار في الأسهم فقط إذا جلبوا أرباحًا أعلى من الودائع المصرفية ، وبالتالي ، غالبًا ما تكون القروض المصرفية للمؤسسة أرخص. في الممارسة الغربية ، حيث من المعتاد العيش على الائتمان ، تعتبر نسبة رأس المال الخاص ورأس المال المقترض 1/3 و 2/3 على التوالي. في الممارسة المحلية ، حيث يتم تقديم القروض على مضض أو بنسبة عالية جدًا ، تعتبر نسبة 2/3 من رأس المال السهمي و 1/3 من رأس المال المقترض هي الأمثل. تعتبر القيمة الموصى بها لنسبة التمويل وفقًا للمعايير المحلية 0.5 - 1.0.

نسبة هيكل الاستثمارات طويلة الأجل / نسبة التغطية بالخارج الاصول المتداولة. يعتمد المنطق الكامن وراء هذا المؤشر على افتراض أنه يجب استخدام رأس المال طويل الأجل للتمويل استثمارات رأس المال.

طلاء BOA = ; (3.8)

طلاء K كجم = = 0.008 ؛

طلاء K ng = = 0.001 ؛

اسم المعامل	المعنى		القيود التنظيمية
1. نسبة تركيز حقوق الملكية
2. نسبة تركيز رأس مال الدين
3. نسبة التمويل
4. نسبة تغطية الأصول غير المتداولة

عند تحليل البيانات الواردة في الجدول ، يمكننا أن نستنتج أن قيمة نسبة تركيز الأسهم تصل إلى القيمة القياسية وفي نهاية الفترة التي تم تحليلها هي 0.65. يشير هذا إلى أن المؤسسة مستقرة ماليًا ومستقرة ومستقلة عن الدائنين الخارجيين ، ويمكن تغطية جميع التزامات المؤسسة من خلال أموالها الخاصة. ولكن إذا قمنا بتحليل ديناميكيات تطوير المؤسسة ، يمكننا أن نستنتج أن الاستقلال المالي آخذ في الانخفاض ، وأن قيمة معامل تركيز رأس المال للديون تكمل المؤشر السابق وتميز حصة رأس مال الدين في معدل دوران المنظمة.

تعطي نسبة التمويل التقييم الأكثر عمومية للاستقرار المالي للمؤسسة ويوضح مقدار الأموال المقترضة التي تقع على كل روبل من حقوق الملكية. نمو المعامل في الديناميات (بالنسبة لعام 2004 0.2 - 0.35 لعام 2005) هو اتجاه سلبي ، مما يعني أنه من منظور طويل الأجل ، فإن اعتماد الشركة على الدائنين الخارجيين آخذ في الازدياد.

تعتبر القيمة 1 طبيعية.

4. طرق تحسين الوضع المالي لشركة المساهمة "ناديجدا"

4.1 الإدارة المالية لمواجهة الأزمات للمؤسسة

تعد سياسة الإدارة المالية لمواجهة الأزمة جزءًا من الإستراتيجية المالية الشاملة للمؤسسة ، والتي تتمثل في تطوير نظام من الأساليب للتشخيص الأولي لخطر الإفلاس وإدراج آليات التعافي المالي للمؤسسة ، بما يضمن تحقيقها. الخروج من الأزمة.

الهدف الرئيسي إدارة الأزماتهو وضع وتنفيذ إجراءات تهدف إلى تحييد أخطر العوامل التي تؤدي بالشركة إلى حالة الأزمة. يجب أن تشمل المهام الرئيسية لإدارة مكافحة الأزمات للشركة تغييرًا في عمل الآليات الاقتصادية ، وتحويل معايير القبول قرارات الإدارة، وتطوير وتنفيذ استراتيجية الشركة وتكتيكاتها في الظروف الجديدة ، والاستخدام النشط لفرص الإدارة الجديدة ، واستخدام جميع الأساليب الممكنة للمناورة الاقتصادية.

من الواضح أن إدارة مكافحة الأزمات يجب أن تكون عنصرًا أساسيًا في السياسة المالية لأي شركة ، الأمر الذي يتطلب مراقبة مستمرة للسوق وموقف الشركة فيها ، وتحليل درجة استقرارها المالي ، وحالة الأطراف المقابلة. . في الوقت نفسه ، يرتكز تنظيم إدارة مكافحة الأزمات في الشركة على المبادئ التالية: التشخيص المبكر لظاهرة الأزمات في الأنشطة الماليةالشركات ، إلحاح الاستجابة لظاهرة الأزمات ، مدى كفاية استجابة الشركة للدرجة تهديد حقيقيتوازنها المالي ، والإدراك الكامل للإمكانيات الداخلية لخروج الشركة من الأزمة. كل هذا يعني أنه في مكافحة خطر الإفلاس ، يجب أن تعتمد الشركة بشكل أساسي على القدرات المالية الداخلية.

نسبة تركيز رأس مال الدين -صيغة التوازن سننظر فيه بشكل أكبر - يعكس درجة عبء الديون على المؤسسة. دعونا ندرس خصوصيات حساب هذا المؤشر ، وكذلك تفسير قيمته.

كيفية حساب نسبة تركيز رأس المال للديون (حسب الميزانية العمومية)

المعامل الذي حوله في السؤال، يوضح نسبة الأصول الناتجة عن القروض الخارجية إلى إجمالي رأس مال المؤسسة. في الحقيقة درجة عبء الديون على الشركة. وهذا يشمل كلاً من القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

يتم تحديد نسبة تركيز رأس مال الدين بالصيغة التالية:

KZ \ u003d SD / PO ،

KZ - معامل تركيز رأس المال المقترض ؛

SD - مقدار الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل في نهاية الفترة التي تم تحليلها ؛

ON - قيمة مطلوبات المنظمة في نهاية الفترة التي تم تحليلها (عملة الميزانية العمومية).

إذا كانت الفترة التي تم تحليلها هي سنة واحدة ، فسيتوافق مؤشر SD مع مجموع قيم الصفوف 1400 و 1500 ورقة التوازنالمنظمات. مؤشر البرنامج هو القيمة الموجودة في السطر 1700 (مجموع المؤشرات في الأسطر 1300 و 1400 و 1500 من الميزانية العمومية).

نسب تركيز الأموال الخاصة والمقترضة: علاقة المؤشرات

يعد مؤشرًا آخر قريبًا جدًا من حيث الجوهر ومن الناحية الاقتصادية من معامل تركيز الأموال المقترضة - وهو المعامل الذي يعكس تركيز رأس مال الشركة.

يتم حسابه بالصيغة:

كانساس = SK / PO ،

KS - معامل يعكس تركيز حقوق الملكية ؛

SC - قيمة رأس مال الشركة.

يوجد مؤشر SC في السطر 1300 من الميزانية العمومية للمؤسسة.

كلما زاد مؤتمر الأطراف ، كان ذلك أفضل. مرحب به إذا تجاوزت قيمته 0.5 (أي تمتلك الشركة 50٪ أو أكثر من الأسهم). ما هي القيمة المثلى للمعامل الذي يعكس تركيز رأس المال المقترض؟

نسبة تركيز رأس مال الدين: القيمة المثلى

يتم تطبيع نسبة التركيز لرأس المال المقترض بناءً على تفاصيل العمليات التجارية في مؤسسة معينة. المعيار غير الرسمي على مستوى الصناعة هو 0.5 أو أقل (وبالتالي ، يُسمح بوجود ما يصل إلى 50٪ من رأس المال المقترض في الشركة).

• النهج الشائع هو أن المعامل المدروس يتم تقديره في الديناميات. قد يشير نموها إلى صعوبات في إدارة الأعمال أو أن الشركة مجبرة على التطور بشكل أساسي على حساب الأموال التي تم جذبها.
• نهج آخر هو تقدير المعامل في القيم المتوسطة. لذلك ، إذا كانت النسبة في بداية الفترة المشمولة بالتقرير 40٪ ، وفي النهاية - 60٪ ، فإن متوسط ​​قيمتها سيتوافق مع المعيار على مستوى الصناعة.

بشكل عام ، تعتبر نسبة تركيز رأس المال للديون أقل من 0.5 معيارًا إيجابيًا في تقييم فعالية إدارة المؤسسة. إنه واضح:

• فكلما انخفض عبء الدين على الشركة ، قل تحويل رأس المال لدفع فائدة للدائن ؛
• فكلما زادت أموال المؤسسة الخاصة بها لخدمة الأنشطة ، كانت مؤشرات دوران الأموال والكفاءة في استخدام رأس المال العامل أفضل.

في المقابل أيضًا معدلات منخفضة KZ - على سبيل المثال ، أقل من 0.1 - قد يشير إلى أن الشركة لسبب ما غير قادرة على الحصول على قروض قد تكون مطلوبة.

قد تتشكل نسبة منخفضة بسبب حقيقة أن المقرضين المحتملين يرفضون تقديم قروض للشركة ، معتبرين أن نموذج أعمالها غير مستقر بدرجة كافية. آخر سبب محتملسياسة مماثلة للدائنين هي عدم وجود كمية كافية من الأصول السائلة في الشركة التي يمكن استخدامها كضمان.

نتائج

تعكس نسبة تركيز رأس المال المقترض حصة أصول الشركة المتكونة على حساب الأموال المقترضة. يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الميزانية العمومية. قيمته المثلى في حدود 0.1-0.5. من حيث المعنى الاقتصادي ، فإن المعامل المدروس يكمل معامل تركيز الأسهم - يجب أن تكون قيمته المثلى ، بدورها ، أعلى من 0.5.

يمكنك معرفة المزيد حول تفاصيل تكوين رأس المال في المؤسسة في المقالات:

• ;
• .

واحد من أهم الخصائصالوضع المالي للمؤسسة - استقرار أنشطتها من منظور طويل الأمد. يتعلق في المقام الأول بالعام هيكل ماليودرجة اعتمادها على الدائنين والمستثمرين. لذلك ، يفضل العديد من رجال الأعمال ، بمن فيهم ممثلو القطاع العام للاقتصاد ، استثمار حد أدنى من أموالهم الخاصة في الأعمال التجارية ، وتمويلها بأموال مقترضة. ومع ذلك ، إذا كان هيكل "الأموال المقترضة من الأسهم" يميل بشكل كبير نحو الديون ، فقد تفلس الشركة عندما يطلب العديد من الدائنين في وقت واحد أموالهم في وقت "غير ملائم".

يتم تأكيد اتجاه الاستقرار المالي العادي من خلال نسبة الدين: إذا انخفضت حصة الأموال المقترضة في الميزانية العمومية ، فهناك اتجاه لتعزيز الاستقرار المالي للمؤسسة ، مما يجعلها أكثر جاذبية لشركاء الأعمال.

نسبة تركيز رأس مال الدين تميز حصة الدين في المبلغ الإجمالي لرأس المال. وكلما ارتفعت حصة هذه النسبة ، زاد اعتماد المؤسسة على مصادر التمويل الخارجية.

يجب أن تكون القيمة المعيارية لمعامل رأس المال المجتذب أقل من أو تساوي 0.4. المعيار الدولي(أوروبية) حتى 50٪.

الجدول 2.3.1

نتائج احتساب نسبة تركيز رأس المال المقترض ذ م م "PromZhilStroy" للفترة 2010-2012.

مصادر رأس المال المقترض
المبلغ ، ألف روبل		معدل النمو، ٪	المبلغ ، ألف روبل		معدل النمو، ٪
رأس المال المقترَض إجمالي ألف روبل
بما فيها
قروض طويلة الأجل
قروض قصيرة الأجل
حسابات قابلة للدفع
رصيد العملة ألف روبل
نسبة تركيز رأس مال الدين ، ص.

وفقًا للبيانات الواردة في الجدول 2.3.1 ، يمكن ملاحظة أنه خلال الفترة التي تم تحليلها ، كان هناك اتجاه هبوطي في نسبة تركيز رأس المال المقترض لشركة PromZhilStroy LLC. ويعزى انخفاض هذا المؤشر في عام 2011 بمقدار 0.04 نقطة إلى تفوق معدل نمو عملة الميزانية العمومية (109.40٪) عن معدل نمو رأس المال المقترض (101.92٪). في عام 2012 ، تأثر الانخفاض في نسبة تركيز رأس مال الشركة بالديون بانخفاض مبلغ رأس المال المقترض بمقدار 855 ألف روبل. مع زيادة الميزانية العمومية بمقدار 12467 ألف روبل.

يشير الانخفاض في نسبة تركيز رأس المال المقترض إلى أن الشركة تستخدم أموالاً أقل مقترضة لتمويل الأصول الثابتة والاستثمارات الرأسمالية الأخرى ، مما يؤدي إلى جذب استثماراتها الخاصة. يجب أن تكون القيمة المعيارية للمعامل أقل من أو تساوي 0.4. في المؤسسة ، هذا المعامل في السنة المشمولة بالتقرير هو 0.45 ، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في تعزيز الاستقرار المالي للمؤسسة ، مما يجعلها أكثر جاذبية لشركاء الأعمال.

لتحديد تأثير كل عنصر على مقدار رأس المال المقترض ، من الضروري إجراء تحليل عامل للمعامل بطريقة بدائل السلسلة.

التغيير في نسبة تركيز رأس مال الديون لشركة PromZhilStroy LLC في عام 2011:

K kkk 0 \ u003d (10975 + 851 + 20510) / 53542 = 0.604.

K kkk conv1 = (10881 + 851 + 20510) / 53542 = 0.602 ؛

K kkk conv2 = (10881 + 900 + 20510) / 53542 = 0.603 ؛

K kkk conv3 = (10881 + 900 + 21176) / 53542 = 0.563 ؛

K kkk 1 \ u003d (10881 + 900 + 21176) / 58574 = 0.563.

K kkk (DZS) \ u003d K fu conv1 - K fu0 \ u003d 0.602 - 0.604 \ u003d -0.002 ؛

K kzk (KZS) \ u003d K fu conv2 - K fu conv1 \ u003d 0.603 - 0.602 \ u003d 0.001 ؛

K kkk (KZ) \ u003d K fu 1 - K fu conv2 \ u003d 0.563 - 0.603 \ u003d -0.040.

K kzk \ u003d K fu 1 - K fu 0 \ u003d 0.563 - 0.604 \ u003d -0.041.

K kzk \ u003d؟ K fu (DZS) +؟ K fu (KZS) +؟ K fu (KZ) \ u003d -0.002 + 0.001 + (-0.040) +

+ (-0,041) = -0,004.

التغيير في نسبة تركيز رأس مال الديون لشركة PromZhilStroy LLC في عام 2012:

K kkk 0 \ u003d (10881 + 900 + 21176) / 58574 = 0.563.

Kkk conv1 = (18756 + 900 + 21176) / 58574 = 0.697 ؛

Kkk conv2 = (18756 + 900 + 21176) / 58574 = 0.697 ؛

K kkk conv3 = (18756 + 900 + 12446) / 58574 = 0.548 ؛

K kkk 1 \ u003d (18756 + 900 + 12446) / 71041 = 0.452.

K KKK (DZS) \ u003d K fu conv1 - K fu0 \ u003d 0.697 - 0.563 = 0.134 ؛

K kkk (KZS) \ u003d K fu conv2 - K fu conv1 \ u003d 0.697 - 0.697 \ u003d 0.000 ؛

K kkk (KZ) \ u003d K fu 1 - K fu conv2 \ u003d 0.548 - 0.697 \ u003d -0.149.

K kzk \ u003d K fu 1 - K fu 0 \ u003d 0.452 - 0.548 \ u003d -0.096.

K kzk \ u003d؟ K fu (DZS) +؟ K fu (KZS) +؟ K fu (KZ) \ u003d 0.134 + 0.000 + (-0.149) +

+ (-0,096) = -0,011.

نتائج حسابات تأثير العوامل على التغير في معامل تركيز رأس المال المقترض لشركة PromZhilStroy LLC للفترة 2009-2011. ترد في الجدول 2.3.2.

الجدول 2.3.2

تأثير العوامل على التغيير في نسبة تركيز رأس المال المقترض لشركة PromZhilStroy LLC للفترة 2009-2011.

في عام 2011 ، انخفضت نسبة تركيز رأس مال الديون لشركة PromZhilStroy LLC بمقدار 0.004 نقطة ككل ، والتي تم تحقيقها من خلال تقليل الاقتراض طويل الأجل. عن طريق زيادة حجم الاقتراض قصير الأجل بمقدار 49 ألف روبل. طرأت زيادة في نسبة تركيز رأس المال المقترض بمقدار 0.001 نقطة. كان الانخفاض في المعامل بمقدار 0.040 نقطة بسبب زيادة في الحسابات المستحقة الدفع بمقدار 666 ألف روبل. أثر النمو في مقدار الأصول (العامل العكسي) على انخفاض نسبة تركيز رأس مال الدين بمقدار 0.041 نقطة.

في عام 2012 ، انخفضت نسبة تركيز رأس المال في PromZhilStroy LLC بمقدار 0.111 نقطة ككل ، وهو ما تحقق نتيجة زيادة حجم الأصول. لم تتغير نسبة تركيز رأس المال للديون بسبب عدم تغيير مبلغ القروض قصيرة الأجل في عام 2011. ويعزى الانخفاض في المعامل بمقدار 0.149 نقطة إلى انخفاض الحسابات المستحقة الدفع بمقدار 8730 ألف روبل. مع زيادة حجم الأصول مما أثر بدوره على انخفاض نسبة تركيز رأس مال الدين بمقدار 0.096 نقطة.

وهكذا ، خلال فترة التحليل بأكملها ، قدمت قروض قصيرة الأجل تأثير إيجابيعلى نسبة تركيز رأس مال الدين. كان التأثير السلبي على نسبة تركيز رأس مال شركة PromZhilStroy LLC من الحسابات الدائنة هو الأكبر في عام 2012 (0.149). في عام 2012 ، كان للقروض طويلة الأجل تأثير إيجابي على التغيير في نسبة تركيز رأس مال الدين (0.134). تأثير إجمالي أصول المنشأة على نسبة تركيز رأس مال الدين في 2011-2012 كانت سلبية.

من سمات الوضع المستقر للمؤسسة استقرارها المالي.

ما يلي نسب الاستقرار المالي، توصيف الاستقلال لكل عنصر من عناصر أصول المؤسسة والممتلكات ككل ، مما يجعل من الممكن قياس ما إذا كانت الشركة مستقرة ماليًا بدرجة كافية.

أبسط نسب الاستقرار المالي تميز النسبة بين الأصول والخصوم بشكل عام ، بغض النظر عن هيكلها. أهم مؤشر لهذه المجموعة هو معامل الاستقلالية(أو الاستقلال المالي، أو تركيز حقوق الملكية في الأصول).

مستمر المركز الماليهي نتيجة الإدارة الماهرة لمجموعة كاملة من عوامل الإنتاج والعوامل الاقتصادية التي تحدد نتائج المؤسسة. يرجع الاستقرار المالي إلى استقرار البيئة الاقتصادية التي تعمل فيها المؤسسة ، ومن نتائج عملها واستجابتها الفعالة والفعالة للتغيرات في العوامل الداخلية والخارجية.

تهدف كل مؤسسة أو شركة أو منظمة إلى تحقيق ربح. هو الربح الذي يجعل من الممكن متابعة سياسة الاستثمار في الأصول المتداولة وغير المتداولة الخاصة بها ، للتطوير السعة الإنتاجيةوابتكار المنتجات. من أجل تقييم اتجاه تطوير المؤسسة ، هناك حاجة إلى نقاط مرجعية.

مثل هذه المبادئ التوجيهية في خطة ماليةوالسياسة المالية هي معاملات الاستقرار المالي.

تعريف الاستقرار المالي
الاستقرار المالي هو درجة الملاءة (الجدارة الائتمانية) للمؤسسة ، أو الحصة من الاستقرار العام للمؤسسة ، والتي تحدد التواجد نقود، للحفاظ على التشغيل المستقر والفعال للمؤسسة. تقييم الاستدامة المالية هو خطوة مهمة تحليل ماليالمشروع ، وبالتالي فإنه يظهر درجة استقلالية المؤسسة عن ديونها والتزاماتها.

أنواع نسب القوة المالية
المعامل الأول الذي يميز الاستقرار المالي للمؤسسة هو نسبة الاستقرار المالي، الذي يحدد ديناميات تغيير الدولة الموارد الماليةالمؤسسة فيما يتعلق بمدى الميزانية الإجمالية للمؤسسة التي يمكن أن تغطي تكاليف عملية الإنتاج والأغراض الأخرى. يمكن تمييز الأنواع التالية من معاملات (مؤشرات) الاستقرار المالي:

• مؤشر التبعية المالية ؛
• مؤشر تركيز الأسهم
• نسبة الأموال الخاصة والمقترضة ؛
• مؤشر مرونة رأس المال السهمي ؛
• مؤشر هيكل الاستثمارات طويلة الأجل ؛
• مؤشر تركيز رأس المال ؛
• مؤشر هيكل رأس المال المقترض ؛
• مؤشر الجذب طويل الأجل للأموال المقترضة.

تحدد نسبة الاستقرار المالي نجاح المؤسسة ، لأن قيمتها تحدد مدى اعتماد المؤسسة (المنظمة) على الأموال المقترضة من الدائنين والمستثمرين وقدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها في الوقت المناسب وبالكامل. يمكن أن يؤدي الاعتماد الكبير على الأموال المقترضة إلى إعاقة نشاط المؤسسة في حالة الدفع غير المخطط له.

نسب الإعالة المالية
معامل الاعتماد المالي هو نوع من معاملات الاستقرار المالي للمؤسسة ويوضح الدرجة التي يتم بها تزويد أصولها بالأموال المقترضة. تظهر نسبة كبيرة من تمويل الأصول بأموال مقترضة ضعف ملاءة المؤسسة وانخفاض الاستقرار المالي. وهذا بدوره يؤثر بالفعل على جودة العلاقات مع الشركاء والمؤسسات المالية (البنوك). اسم آخر لمعامل الاعتماد المالي (الاستقلال) هو معامل الاستقلالية (بمزيد من التفصيل).

القيمة العالية للأموال الخاصة في أصول المؤسسة ليست أيضًا مؤشرًا على النجاح. تكون ربحية الشركة أعلى عندما تستخدم المؤسسة الأموال المقترضة بالإضافة إلى أموالها الخاصة. وتتمثل المهمة في تحديد النسبة المثلى للأموال الخاصة والمقترضة من أجل أداء فعال. معادلة حساب نسبة الإعالة المالية هي كما يلي:

نسبة التبعية المالية = عملة الرصيد / القيمة المالية

نسبة تركيز حقوق الملكية
يوضح مؤشر الاستقرار المالي هذا حصة أموال الشركة المستثمرة في أنشطة المنظمة. تشير القيمة العالية لنسبة الاستقرار المالي هذه إلى انخفاض درجة الاعتماد على الدائنين الخارجيين. لحساب نسبة الاستقرار المالي هذه ، يجب عليك:

نسبة تركيز حقوق الملكية = حقوق الملكية / الميزانية العمومية

نسبة الأموال الخاصة والمقترضه
توضح نسبة الاستقرار المالي هذه نسبة الأموال الخاصة والمقترضة من المؤسسة. إذا تجاوز هذا المعامل 1 ، تعتبر المؤسسة مستقلة عن الأموال المقترضة من الدائنين والمستثمرين. إذا كان أقل ، فإنه يعتبر معالًا. من الضروري أيضًا مراعاة سرعة دوران رأس المال العامل ، لذلك ، بالإضافة إلى ذلك ، من المفيد أيضًا مراعاة سرعة دوران المستحقات وسرعة رأس المال العامل المادي. إذا كانت المستحقات تدور بشكل أسرع من رأس المال العامل ، فإن هذا يدل على كثافة عالية للتدفقات النقدية الداخلة إلى المنظمة. صيغة حساب هذا المؤشر:

نسبة الأموال الخاصة والمقترضة = الصناديق الخاصة/ رأس المال المقترض للمشروع

نسبة القدرة على المناورة في الأسهم
تُظهر نسبة الاستقرار المالي حجم المصادر النقدية الخاصة بالشركة في شكل الهاتف المحمول. القيمة القياسية 0.5 وما فوق. يتم احتساب نسبة مرونة حقوق الملكية على النحو التالي:

نسبة القدرة على المناورة في الأسهم = رأس المال العامل / رأس مال حقوق الملكية

وتجدر الإشارة إلى أن القيم المعيارية تعتمد أيضًا على نوع نشاط المؤسسة.

نسبة هيكل الاستثمار طويل الأجل
تُظهر نسبة الاستقرار المالي للمؤسسة حصة الخصوم طويلة الأجل بين جميع أصول المؤسسة. تشير القيمة المنخفضة لهذا المؤشر إلى عدم قدرة المؤسسة على جذب القروض والاقتراضات طويلة الأجل. تُظهر القيمة العالية للمعامل قدرة المنظمة على إصدار قروض من تلقاء نفسها. يمكن أن ترجع القيمة المرتفعة أيضًا إلى الاعتماد القوي على المستثمرين. لحساب معامل هيكل الاستثمارات طويلة الأجل ، من الضروري:
نسبة هيكل الاستثمار طويل الأجل = الخصوم طويلة الأجل / الأصول غير المتداولة

نسبة تركيز رأس مال الدين
نسبة الاستقرار المالي هذه مشابهة لمؤشر القدرة على المناورة في الأسهم ، معادلة الحساب معطاة أدناه:

نسبة تركيز رأس مال الدين = رأس مال الدين / عملة الميزانية العمومية

يشمل رأس المال المقترض كلاً من الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للمؤسسة.

نسبة هيكل الدين
توضح نسبة الاستقرار المالي هذه مصادر تكوين رأس المال المقترض للمشروع. من مصدر التكوين ، يمكننا أن نستنتج كيف تم إنشاء الأصول غير المتداولة والمتداولة للمؤسسة ، لأن الأموال المقترضة طويلة الأجل يتم أخذها عادةً لتشكيل الأصول غير المتداولة (المباني ، والآلات ، والهياكل ، وما إلى ذلك) والأموال قصيرة الأجل لاقتناء الأصول المتداولة (المواد الخام والمواد وما إلى ذلك)

نسبة هيكل الدين = الخصوم طويلة الأجل / الأصول غير المتداولة للمؤسسة

نسبة الاقتراض طويل الأجل
تُظهر نسبة الاستقرار المالي هذه حصة مصادر تكوين الأصول غير المتداولة ، والتي تقع على القروض طويلة الأجل وحقوق الملكية. تميز القيمة العالية للمعامل الاعتماد الكبير للمؤسسة على الأموال المقترضة.

نسبة هيكل الدين = الخصوم طويلة الأجل / (الخصوم طويلة الأجل + حقوق ملكية المؤسسة)

خاتمة
تتيح لك مجموعة نسب الاستقرار المالي تحديد وتقييم نجاح وطبيعة واتجاهات أنشطة المؤسسة وإدارة الموارد المالية بشكل شامل.