Thành công 

Đề tài: Đánh giá tình hình tài chính của tổ chức. Điều kiện tài chính của doanh nghiệp

Cho câu hỏi " Làm thế nào để xác định điều kiện tài chính của một người? Mọi người phản ứng khác nhau. Theo quy tắc, trước hết, để xác định điều kiện tài chính chú ý đến hai điểm sau:

1. Một người kiếm được bao nhiêu tiền;

2. Anh ta sở hữu tài sản gì.

Trên thực tế, bản thân hai thông số này hoàn toàn không đặc trưng cho điều kiện tài chính của một người, và đây là lý do tại sao ...

Để rõ hơn, hãy so sánh một người với một doanh nghiệp. Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp luôn đi vào việc xác định xem doanh nghiệp có lãi hay không có lãi. Hãy lấy ví dụ tất cả các loại xí nghiệp lớn (nhà máy, liên hợp, v.v.) còn sót lại từ thời Liên Xô. Họ sở hữu rất nhiều tài sản, giá trị của nó lên đến hàng triệu, doanh thu của họ cũng lên đến hàng triệu. Và, bất chấp điều này, phần lớn các doanh nghiệp như vậy đã được công nhận là phá sản từ lâu, và hàng năm số lượng các doanh nghiệp phá sản đó lại được bổ sung. Tại sao? Vâng, mọi thứ rất đơn giản: các doanh nghiệp này chi tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được, tức là chi phí của họ vượt quá thu nhập của họ.

Như vậy, điều kiện tài chính được đặc trưng không phải bởi số lượng thu nhập và sự hiện diện của tài sản trong tài sản, mà trước hết, bởi tỷ lệ giữa thu và chi của ngân sách!

Điều tương tự cũng có thể được quy cho một người, xem xét anh ta. Từ thu nhập của một người, từ việc anh ta kiếm được bao nhiêu, điều kiện tài chính, tất nhiên, phụ thuộc, nhưng chỉ bằng 50%. 50% còn lại bị ảnh hưởng bởi phần chi tiêu của ngân sách cá nhân, tức là một người chi tiêu bao nhiêu.

Ngoài ra, một vai trò quan trọng được thực hiện bởi sự sẵn có của tiền tệ (dự trữ, tiết kiệm, vốn) và vật chất (tài sản, kinh doanh, chứng khoán, kim loại quý) mặt khác là tài sản và mặt khác là các khoản nợ, khoản vay, tín dụng và các khoản nợ khác.

Sự hiện diện của bất kỳ khoản nợ nào (bắt đầu từ các khoản vay ngân hàng và kết thúc bằng các khoản vay từ người quen “trước lương” và các khoản nợ thanh toán cho tiện ích công cộng) có một cực kỳ Ảnh hưởng tiêu cực với mức điều kiện tài chính của một người. Bao gồm và bởi vì việc sử dụng các khoản tiền đã vay trong hầu hết các trường hợp đều bao gồm các chi phí bổ sung (lãi và hoa hồng cho các khoản vay, tiền phạt, tiền phạt khi thanh toán chậm bắt buộc, thù lao và quà tặng cho bạn bè vay vốn, v.v.)

Quyền sở hữu và các tài sản hữu hình khác không thể được coi là chỉ số đo lường tình trạng tài chính nếu chúng được mua bằng chi phí vốn đã vay và khoản nợ này vẫn chưa được hoàn trả đầy đủ. Điều này đặc biệt đúng đối với tài sản được mua để tiêu dùng cá nhân. Trong trường hợp này, ngược lại, sự hiện diện của tài sản được mua theo hình thức tín dụng làm giảm mức độ điều kiện tài chính của một người. Vì vậy, khi xem xét các cách để cải thiện điều kiện tài chính, khoản vay nên là điều cuối cùng nên nghĩ đến, và chỉ để tăng thu (chứ không phải chi!) Một phần của ngân sách cá nhân, và tốt nhất là không nên nghĩ đến. ở tất cả.

Doanh nghiệp là một thực thể kinh tế độc lập được thành lập để tiến hành hoạt động kinh tếđược thực hiện nhằm tạo ra lợi nhuận và đáp ứng nhu cầu công cộng.

Theo điều kiện tài chính của doanh nghiệp là khả năng tài trợ cho các hoạt động của doanh nghiệp. Nó được đặc trưng bởi sự sẵn có của các nguồn tài chính cần thiết cho hoạt động bình thường của doanh nghiệp, tính hiệu quả của việc bố trí và nâng cao hiệu quả sử dụng, các mối quan hệ tài chính với các cơ quan pháp luật khác và cá nhân, khả năng thanh toán và ổn định tài chính.

Tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể ổn định, không ổn định và có thể xảy ra khủng hoảng. Khả năng doanh nghiệp thanh toán kịp thời, tài trợ cho các hoạt động của doanh nghiệp trên cơ sở mở rộng cho thấy tình trạng tài chính tốt của doanh nghiệp. Điều kiện tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào kết quả sản xuất, kinh doanh và hoạt động tài chính. Nếu sản xuất và kế hoạch tài chínhđược thực hiện thành công thì điều này có ảnh hưởng tích cực đến điều kiện tài chính của doanh nghiệp, ngược lại do không hoàn thành kế hoạch sản xuất và tiêu thụ sản phẩm làm tăng giá thành, doanh thu và lợi nhuận. giảm, do đó tình trạng tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp xấu đi.

Do đó, một vị thế tài chính ổn định sẽ cung cấp ảnh hưởng tích cực hoàn thành kế hoạch sản xuất và đáp ứng nhu cầu của sản xuất nguồn lực cần thiết. Do đó, hoạt động tài chính thành phần hoạt động kinh tế nhằm đảm bảo việc thu, chi các nguồn tài chính có kế hoạch, thực hiện kỷ luật quyết toán, đạt tỷ lệ vốn tự có và vốn vay hợp lý, sử dụng có hiệu quả nhất. Mục tiêu chính của hoạt động tài chính là quyết định sử dụng các nguồn lực tài chính ở đâu, khi nào và như thế nào để sản xuất phát triển có hiệu quả và thu được lợi nhuận tối đa.

Để tồn tại trong nền kinh tế thị trường và ngăn chặn sự phá sản của doanh nghiệp, bạn cần phải biết quản lý tài chính tốt, cơ cấu vốn nên có thành phần và nguồn vốn, nguồn vốn tự có và vốn vay. các quỹ. Bạn cũng nên biết các khái niệm về nền kinh tế thị trường như hoạt động kinh doanh, tính thanh khoản, khả năng thanh toán, mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp, ngưỡng sinh lời, cổ phiếu ổn định tài chính(vùng an toàn), mức độ rủi ro, ảnh hưởng đòn bẩy tài chính và những người khác, cũng như phương pháp phân tích của họ.

Vì vậy, phân tích tài chính là một yếu tố cần thiết của quản lý và kiểm toán tài chính, hầu hết những người sử dụng báo cáo tài chính của doanh nghiệp đều sử dụng các phương pháp phân tích tài chính để đưa ra các quyết định nhằm tối ưu hóa lợi ích của họ.

Các chủ sở hữu phân tích các báo cáo tài chính để tăng khả năng thu hồi vốn, đảm bảo sự ổn định của sự cải thiện của doanh nghiệp. Người cho vay và nhà đầu tư phân tích các báo cáo tài chính để giảm thiểu rủi ro của họ đối với các khoản cho vay và tiền gửi. Chúng ta có thể khẳng định chắc chắn rằng chất lượng của các quyết định được đưa ra phụ thuộc hoàn toàn vào chất lượng của phân tích biện minh cho quyết định.

Mục đích của việc phân tích không chỉ nhằm xác lập và đánh giá tình trạng tài chính của doanh nghiệp mà còn phải liên tục thực hiện các công việc nhằm cải thiện tình trạng tài chính của doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp cho thấy công việc này nên được tiến hành ở những lĩnh vực nào, giúp xác định được những khía cạnh quan trọng nhất và nhiều nhất những vị trí yếu kém trong điều kiện tài chính của doanh nghiệp. Theo đó, kết quả phân tích đưa ra câu trả lời cho câu hỏi đâu là những cách quan trọng nhất để cải thiện điều kiện tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ hoạt động cụ thể của doanh nghiệp. Nhưng mà mục tiêu chính phân tích nhằm xác định và loại bỏ kịp thời những tồn tại trong hoạt động tài chính và tìm ra những khoản dự phòng để cải thiện tình trạng tài chính của doanh nghiệp và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Để đánh giá mức độ ổn định của điều kiện tài chính của doanh nghiệp, Toàn bộ hệ thống các chỉ số đặc trưng cho những thay đổi:

cơ cấu vốn của doanh nghiệp để bố trí cho các nguồn giáo dục;

hiệu quả và cường độ sử dụng;

khả năng thanh toán và mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp;

chứng khoán của sự ổn định tài chính của nó.

Các chỉ số phải sao cho tất cả những người liên quan đến doanh nghiệp quan hệ kinh tế, có thể trả lời câu hỏi về mức độ tin cậy của công ty với tư cách là một đối tác và do đó, đưa ra quyết định về lợi nhuận kinh tế của việc tiếp tục quan hệ với nó. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp chủ yếu dựa trên các chỉ tiêu tương đối, do các chỉ tiêu cân đối tuyệt đối về lạm phát hầu như không thể đưa về dạng so sánh được. Các chỉ số tương đối có thể được so sánh với:

“các tiêu chuẩn” được chấp nhận chung để đánh giá mức độ rủi ro và dự đoán khả năng phá sản;

dữ liệu tương tự từ các doanh nghiệp khác, giúp có thể xác định mặt yếu doanh nghiệp và khả năng của nó;

dữ liệu tương tự cho các năm trước để nghiên cứu xu hướng cải thiện hoặc xấu đi của tình trạng tài chính của doanh nghiệp.

Các nhiệm vụ chính của phân tích:

xác định và loại bỏ kịp thời những tồn tại trong hoạt động tài chính, tìm kiếm các nguồn dự phòng để cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp, khả năng thanh toán của doanh nghiệp;

dự báo các kết quả tài chính có thể có, khả năng sinh lời kinh tế, dựa trên điều kiện thực tế của hoạt động kinh tế và khả năng sẵn có của các nguồn lực tự có và vay mượn, xây dựng các mô hình điều kiện tài chính để có nhiều phương án sử dụng các nguồn lực;

phát triển các hoạt động cụ thể nhằm mục đích hơn sử dụng hiệu quả nguồn tài chính và củng cố điều kiện tài chính của doanh nghiệp.

Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp không chỉ do các nhà quản lý và các bộ phận có liên quan của doanh nghiệp thực hiện mà còn bởi các nhà sáng lập, các nhà đầu tư nhằm nghiên cứu hiệu quả sử dụng các nguồn lực, các ngân hàng để đánh giá các điều kiện tín dụng và xác định mức độ rủi ro, nhà cung cấp nhận thanh toán kịp thời, thanh tra thuế hoàn thành kế hoạch thu ngân sách, v.v.

Mục đích chính của phân tích tài chính là thu được một số lượng nhỏ các thông số quan trọng (mang tính thông tin cao nhất) đưa ra bức tranh khách quan và chính xác về tình trạng tài chính của doanh nghiệp, lãi và lỗ của doanh nghiệp, những thay đổi trong cơ cấu tài sản và nợ phải trả, trong các quyết toán. với con nợ và chủ nợ. Đồng thời, nhà phân tích và người quản lý (người quản lý) có thể quan tâm đến cả điều kiện tài chính hiện tại của doanh nghiệp và dự kiến ​​của doanh nghiệp trong tương lai gần hoặc xa hơn, tức là. các tham số dự kiến ​​của điều kiện tài chính.

Nhưng không chỉ giới hạn thời gian xác định tính thay thế của các mục tiêu của phân tích tài chính. Chúng cũng phụ thuộc vào mục tiêu của các đối tượng phân tích tài chính, tức là những người sử dụng thông tin tài chính cụ thể.

Các mục tiêu của phân tích đạt được là kết quả của việc giải quyết một tập hợp các nhiệm vụ phân tích có liên quan với nhau nhất định. Vấn đề phân tích là bản đặc tả các mục tiêu của phân tích, có tính đến các khả năng về tổ chức, thông tin, kỹ thuật và phương pháp luận của phân tích. Cuối cùng, yếu tố chính là khối lượng và chất lượng của thông tin ban đầu. Đồng thời, cần lưu ý rằng báo cáo tài chính kế toán định kỳ của doanh nghiệp chỉ là “thông tin thô” được lập trong quá trình thực hiện các thủ tục kế toán tại doanh nghiệp.

Để đưa ra các quyết định quản lý trong lĩnh vực sản xuất, tiếp thị, tài chính, đầu tư và đổi mới, ban lãnh đạo cần có nhận thức kinh doanh liên tục về các vấn đề liên quan, là kết quả của việc lựa chọn, phân tích, đánh giá và tập trung thông tin thô ban đầu, phân tích dữ liệu nguồn là cần thiết dựa trên các mục tiêu của phân tích và quản lý.

Nguyên tắc cơ bản của việc đọc phân tích báo cáo tài chính là phương pháp suy luận, tức là từ cái chung đến cái riêng, nhưng nó phải được áp dụng nhiều lần. Trong quá trình phân tích như vậy, bản chất lịch sử và trình tự hợp lý các sự kiện và sự kiện kinh tế, hướng và mức độ ảnh hưởng của chúng đối với kết quả hoạt động.

Giới thiệu biểu đồ tài khoản mới kế toán, đưa các mẫu báo cáo tài chính phù hợp với yêu cầu tiêu chuẩn quốc tếđòi hỏi phải sử dụng một phương pháp phân tích tài chính mới, tương ứng với điều kiện của nền kinh tế thị trường. Một kỹ thuật như vậy là cần thiết để lựa chọn hợp lý đối tác kinh doanh, xác định mức độ ổn định tài chính của doanh nghiệp, đánh giá hoạt động kinh doanh và hiệu quả của hoạt động kinh doanh.

Nguồn thông tin chính (và trong một số trường hợp là duy nhất) về các hoạt động tài chính của doanh nghiệp là báo cáo tài chínhđã được công khai. Báo cáo của công ty nền kinh tế thị trường dựa trên sự tổng hợp của dữ liệu kế toán tài chính và là sợi dây thông tin kết nối doanh nghiệp với xã hội và các đối tác kinh doanh - những người sử dụng thông tin về các hoạt động của doanh nghiệp.

Trong một số trường hợp nhất định, để đạt được các mục tiêu của phân tích tài chính, chỉ sử dụng các báo cáo tài chính là chưa đủ. Các nhóm người dùng riêng biệt, chẳng hạn như quản lý và kiểm toán viên, có cơ hội liên quan đến các nguồn bổ sung (sản xuất và dữ liệu kế toán tài chính). Tuy nhiên, hầu hết các báo cáo hàng năm và hàng quý thường là nguồn duy nhất để phân tích tài chính bên ngoài.

Phương pháp luận của phân tích tài chính bao gồm ba khối liên quan với nhau:

  • 1) phân tích kết quả tài chính của doanh nghiệp;
  • 2) phân tích tình trạng tài chính;
  • 3) phân tích hiệu quả của các hoạt động kinh tế tài chính.

Nguồn thông tin chính để phân tích tình trạng tài chính là bảng cân đối kế toán doanh nghiệp (mẫu N1 báo cáo hàng năm và hàng quý). Tầm quan trọng của nó lớn đến nỗi việc phân tích tình trạng tài chính thường được gọi là phân tích bảng cân đối kế toán. Nguồn số liệu để phân tích kết quả tài chính là Báo cáo kết quả hoạt động tài chính và tình hình sử dụng (Mẫu số 2 báo cáo hàng năm, hàng quý). nguồn thông tin thêm cho mỗi khối của phân tích tài chính phục vụ cho việc cân đối (Mẫu N 5 báo cáo hàng năm).

Đơn đề nghị thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp

Đây là một trong những điểm quan trọng để đánh giá nó, vì nó là cơ sở để hiểu được tình trạng thực sự của doanh nghiệp. Phân tích tài chính là quá trình nghiên cứu và đánh giá một doanh nghiệp nhằm đưa ra các quyết định hợp lý nhất về phát triển hơn nữa và hiểu trạng thái hiện tại của nó.Theo điều kiện tài chính đề cập đến khả năng của công ty để tài trợ cho các hoạt động của mình. Nó được đặc trưng bởi sự sẵn có của các nguồn tài chính cần thiết cho hoạt động bình thường của doanh nghiệp, tính hiệu quả của việc bố trí và hiệu quả sử dụng, mối quan hệ tài chính với các pháp nhân và cá nhân khác, khả năng thanh toán và sự ổn định tài chính.Kết quả phân tích tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến việc lựa chọn phương pháp định giá, dự báo thu nhập và chi phí của doanh nghiệp, xác định tỷ lệ chiết khấu được sử dụng trong phương pháp chiết khấu. dòng tiền, bằng giá trị của hệ số nhân được sử dụng trong phương pháp so sánh.

Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm việc phân tích các bảng cân đối kế toán và các báo cáo về kết quả tài chính của doanh nghiệp được đánh giá trong các giai đoạn vừa qua nhằm xác định xu hướng hoạt động của doanh nghiệp và xác định các chỉ số tài chính chính.

Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm các bước sau:

  • Phân tích tình trạng tài sản
  • Phân tích kết quả tài chính
  • Phân tích tình hình tài chính

1. Phân tích tình trạng tài sản

Trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, giá trị tài sản, kết cấu của chúng không ngừng thay đổi. Hầu hết ý tưởng chung về những thay đổi về chất đã diễn ra trong cấu trúc quỹ và nguồn của chúng, cũng như động lực của những thay đổi này, có thể thu được bằng cách sử dụng phân tích theo chiều dọc và chiều ngang của báo cáo.

Phân tích theo chiều dọc cho thấy cấu trúc của các quỹ doanh nghiệp và các nguồn của chúng. Phân tích dọc cho phép bạn chuyển sang các ước tính tương đối và tiến hành so sánh kinh doanh chỉ số kinh tế các hoạt động của các doanh nghiệp có sự khác biệt về lượng nguồn lực được sử dụng, nhằm giải quyết tác động của quá trình lạm phát làm sai lệch các chỉ tiêu tuyệt đối của báo cáo tài chính.

Phân tích theo chiều ngang của báo cáo bao gồm việc xây dựng một hoặc nhiều bảng phân tích trong đó các chỉ tiêu tuyệt đối được bổ sung bằng tỷ lệ tăng (giảm) tương đối. Mức độ tổng hợp của các chỉ tiêu do người phân tích quyết định. Theo quy luật, tốc độ tăng trưởng cơ bản được thực hiện trong một số năm (các giai đoạn liền kề), giúp phân tích không chỉ sự thay đổi của các chỉ số riêng lẻ mà còn có thể dự đoán giá trị của chúng.

Các phân tích theo chiều ngang và chiều dọc bổ sung cho nhau. Vì vậy, trong thực tế, không có gì lạ khi xây dựng các bảng phân tích đặc trưng cho cả cấu trúc của báo cáo tài chính và động thái của các chỉ tiêu riêng lẻ của nó. Cả hai loại phân tích này đều đặc biệt có giá trị trong so sánh giữa các trang trại, vì chúng cho phép bạn so sánh báo cáo của các doanh nghiệp khác nhau về loại hình hoạt động và khối lượng sản xuất.

2. Phân tích kết quả tài chính

Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời là đặc điểm tương đối của kết quả tài chính và hoạt động của doanh nghiệp. Chúng đo lường lợi nhuận của doanh nghiệp từ nhiều vị trí khác nhau và được phân nhóm theo lợi ích của những người tham gia. quá trình kinh tế, khối lượng thị trường. Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời là đặc điểm quan trọng của môi trường nhân tố hình thành lợi nhuận và thu nhập của doanh nghiệp. Tính hiệu quả và tính khả thi về kinh tế trong hoạt động của doanh nghiệp được đo lường bằng các chỉ tiêu tuyệt đối và tương đối: lợi nhuận, tổng thu nhập, khả năng sinh lời, v.v.

3. Phân tích tình hình tài chính

3.1. Đánh giá động lực và cấu trúc của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán

Điều kiện tài chính của doanh nghiệp được đặc trưng bởi việc bố trí và sử dụng các quỹ và nguồn hình thành chúng.Để đánh giá chung về động thái của tình trạng tài chính, các khoản mục trong bảng cân đối kế toán nên được nhóm thành các nhóm cụ thể riêng biệt trên cơ sở tính thanh khoản và thời hạn thanh toán của các nghĩa vụ (bảng cân đối tổng hợp). Căn cứ vào bảng cân đối tổng hợp tiến hành phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. Trực tiếp từ cân phân tích, người ta có thể thu được chuỗi những đặc điểm quan trọng nhấtđiều kiện tài chính của doanh nghiệp.Phân tích động các chỉ số này cho phép bạn thiết lập các mức tăng và tỷ lệ tăng trưởng tuyệt đối của chúng, điều này rất quan trọng để xác định điều kiện tài chính của doanh nghiệp.

3.2. Phân tích khả năng thanh toán và khả năng thanh toán của bảng cân đối kế toán

Tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể được đánh giá trên quan điểm ngắn hạn và dài hạn. Trong trường hợp thứ nhất, tiêu chí đánh giá tình hình tài chính là tính thanh khoản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, tức là khả năng thanh toán kịp thời và đầy đủ các nghĩa vụ ngắn hạn.Nhiệm vụ phân tích tính thanh khoản của bảng cân đối phát sinh liên quan đến nhu cầu đánh giá mức độ tín nhiệm của tổ chức, tức là khả năng thanh toán kịp thời và đầy đủ tất cả các nghĩa vụ của mình.

Tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán được định nghĩa là mức độ mà các khoản nợ phải trả của một tổ chức được trang trải bằng tài sản của nó, thời gian đáo hạn của khoản nợ này bằng với thời gian đáo hạn của các khoản nợ phải trả. Tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán cần được phân biệt với tính thanh khoản của tài sản, được định nghĩa là giá trị tạm thời cần thiết để biến chúng thành tiền mặt. Thời gian để loại tài sản này chuyển thành tiền càng ít thì tính thanh khoản của chúng càng cao.

Khả năng thanh toán nghĩa là doanh nghiệp có tiền và các khoản tương đương tiền đủ để thanh toán các khoản phải trả cần hoàn trả ngay. Do đó, các dấu hiệu chính của khả năng thanh toán là: a) sự hiện diện của đủ tiền trong tài khoản vãng lai; b) không có các khoản phải trả quá hạn.

Rõ ràng, khả năng thanh toán và khả năng thanh toán không đồng nhất với nhau. Do đó, các chỉ số khả năng thanh toán có thể cho thấy tình hình tài chính đạt yêu cầu, tuy nhiên, về bản chất, đánh giá này có thể sai nếu một tỷ trọng đáng kể tài sản lưu động nằm trong các tài sản kém thanh khoản và các khoản phải thu quá hạn.

Tùy thuộc vào mức độ thanh khoản, tức là Tỷ lệ chuyển đổi thành tiền, tài sản của Công ty có thể được chia thành các nhóm sau:

A1. Hầu hết các tài sản có tính thanh khoản- chúng bao gồm tất cả các khoản mục tài sản bằng tiền của doanh nghiệp và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Nhóm này được tính theo cách sau: (tr.260 + tr.250)

A2. Bán nhanh tài sản- các khoản phải thu, phải trả dự kiến ​​trong vòng 12 tháng sau ngày báo cáo: (dòng 240 + dòng 270).

A3. Tài sản bán chậm- các khoản mục thuộc phần II của tài sản bảng cân đối kế toán, bao gồm hàng tồn kho, thuế giá trị gia tăng, các khoản phải thu (các khoản thanh toán dự kiến ​​sau 12 tháng kể từ ngày báo cáo) và các tài sản lưu động khác:

A4. Tài sản khó bán- các điều khoản thuộc phần I của bảng cân đối tài sản - tài sản dài hạn: (dòng 110 + dòng 120 - dòng 140)

Nợ phải trả của số dư được phân nhóm theo mức độ khẩn cấp của việc thanh toán.

P1. Các nghĩa vụ khẩn cấp nhất- chúng bao gồm các khoản phải trả: (dòng 620 + dòng 670)

P2. Nợ ngắn hạn- đây là vốn vay ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn khác: (dòng 610 + dòng 630 + dòng 640 + dòng 650 + dòng 660)

P3. Sự tin cậy dài lâu- đây là các khoản mục trong bảng cân đối kế toán liên quan đến phần V và VI, tức là các khoản cho vay và đi vay dài hạn, cũng như nợ cho người tham gia để thanh toán thu nhập, thu nhập hoãn lại và dự phòng cho các chi phí trong tương lai: (dòng 510 + dòng 520)

P4. Nợ lâu dài hoặc bền vững- đây là những điều thuộc phần IV của bảng cân đối kế toán "Vốn và dự trữ". (tr. 490-tr. 217). Nếu tổ chức bị lỗ, thì họ được khấu trừ:

Để xác định tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán, người ta nên so sánh kết quả của các nhóm trên đối với tài sản và nợ phải trả.

Cân bằng được coi là hoàn toàn lỏng nếu các tỷ lệ sau đây xảy ra:

A1> P1; A2> P2; A3> P3; A4

Nếu ba bất đẳng thức đầu tiên được thỏa mãn trong hệ thống này, thì điều này kéo theo sự hoàn thành của bất đẳng thức thứ tư, vì vậy điều quan trọng là phải so sánh kết quả của ba nhóm đầu tiên theo tài sản và nợ phải trả.

Trong trường hợp khi một hoặc nhiều bất phương trình của hệ có dấu hiệu ngược lại từ cố định trong biến thể tối ưu, tính thanh khoản của số dư ở mức độ lớn hơn hoặc thấp hơn khác với mức tuyệt đối. Đồng thời, việc thiếu vốn trong một nhóm tài sản được bù đắp bằng thặng dư của họ trong một nhóm tài sản khác trong định giá, trong tình huống thực tế, tài sản có tính thanh khoản thấp hơn không thể thay thế tài sản có tính thanh khoản cao hơn.

So sánh sâu hơn giữa các quỹ lưu động và nợ phải trả cho phép chúng tôi tính toán các chỉ số sau:

Tính thanh khoản hiện tại của TL, cho biết khả năng thanh toán (+) hoặc khả năng mất khả năng thanh toán (-) của tổ chức trong khoảng thời gian gần nhất cho đến thời điểm được đề cập:

TL \ u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Khả năng thanh toán trong tương lai của PL là dự báo về khả năng thanh toán dựa trên sự so sánh giữa các khoản thu và chi trong tương lai:

PL \ u003d A3 - P3

Việc phân tích báo cáo tài chính và tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán được thực hiện theo sơ đồ trên là gần đúng. Chi tiết hơn là phân tích các chỉ số và tỷ số tài chính.

3.3. Phân tích tính độc lập tài chính và cấu trúc vốn

Việc đánh giá tình trạng tài chính của doanh nghiệp sẽ không đầy đủ nếu không có phân tích về sự ổn định tài chính. Độc lập tài chính - một trạng thái nhất định của các tài khoản của công ty, đảm bảo khả năng thanh toán ổn định của công ty.

Phân tích về tính độc lập tài chính cho một ngày cụ thể cho phép bạn trả lời câu hỏi: tổ chức đã quản lý các nguồn tài chính một cách chính xác như thế nào trong khoảng thời gian trước ngày này. Thực chất của độc lập tài chính được quyết định bởi sự hình thành, phân phối và sử dụng có hiệu quả các nguồn lực tài chính. Một chỉ tiêu quan trọng đặc trưng cho điều kiện tài chính của doanh nghiệp và tính độc lập của doanh nghiệp là sự sẵn có của vốn lưu động vật chất từ ​​các nguồn của chính doanh nghiệp đó, tức là Tính độc lập về tài chính là việc cung cấp các khoản dự trữ có nguồn gốc hình thành, và khả năng thanh toán là biểu hiện bên ngoài của nó. Điều quan trọng không chỉ là khả năng hoàn trả các khoản vốn đã vay của doanh nghiệp mà còn là sự ổn định tài chính của doanh nghiệp, tức là tính độc lập về tài chính của doanh nghiệp, khả năng tự điều động nguồn vốn của mình, đủ đảm bảo tài chính cho một quá trình hoạt động không bị gián đoạn.

Nhiệm vụ của việc phân tích sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp là đánh giá quy mô và cơ cấu của tài sản và nợ phải trả - điều này là cần thiết để tìm ra:

a) mức độ độc lập của doanh nghiệp trên quan điểm tài chính;

b) mức độ độc lập này tăng hay giảm và tình trạng tài sản và nợ có đáp ứng các mục tiêu của hoạt động kinh tế tài chính của doanh nghiệp hay không.

Tính độc lập về tài chính được đặc trưng bởi một hệ thống tuyệt đối và các chỉ số tương đối. Số tuyệt đối được sử dụng để mô tả tình hình tài chính phát sinh trong cùng một doanh nghiệp. Tương đối - để đặc trưng cho tình hình tài chính trong nền kinh tế, chúng được gọi là các tỷ số tài chính.

Chỉ số tổng quát nhất về tính độc lập tài chính là tình trạng thừa hoặc thiếu nguồn vốn để hình thành các khoản dự trữ. Ý nghĩa của việc phân tích tính độc lập tài chính với sự trợ giúp của chỉ số tuyệt đối là kiểm tra những nguồn vốn nào và bao nhiêu được sử dụng để trang trải cổ phiếu.

Cần giúp đỡ đánh giá? Liên hệ với chúng tôi bằng cách sử dụng . Gọi ngay bây giờ! Nó là lợi nhuận và thuận tiện để làm việc với chúng tôi!

Chúng tôi hy vọng được gặp bạn trong số

Gửi công việc tốt của bạn trong cơ sở kiến ​​thức là đơn giản. Sử dụng biểu mẫu bên dưới

Làm tốt lắmđến trang web ">

Các sinh viên, nghiên cứu sinh, các nhà khoa học trẻ sử dụng nền tảng tri thức trong học tập và làm việc sẽ rất biết ơn các bạn.

đăng lên http://www.allbest.ru/

GIỚI THIỆU

Nền kinh tế quốc dân được tạo thành từ nền kinh tế của các doanh nghiệp riêng lẻ. Không có công ty nào hoạt động cô lập. Trong quá trình hoạt động sản xuất và tài chính của mình, một hệ thống rộng lớn các mối quan hệ với các tổ chức khác nảy sinh: nhà cung cấp và nhà thầu, người mua, ngân hàng, cơ quan thuế, các tổ chức bảo hiểm, v.v. Tất cả các yếu tố nền kinh tế quốc dânđược kết nối với nhau và phụ thuộc lẫn nhau. Do đó, điều kiện tài chính của các tổ chức quyết định tình trạng của nền kinh tế nói chung. Bằng cách cải thiện điều kiện của các công ty riêng lẻ, chúng ta có thể loại bỏ nhiều vấn đề kinh tế ở cấp độ vĩ mô, tức là ở cấp độ quốc gia và cuối cùng là ở cấp độ toàn cầu.

Bảo vệ hoạt động hiệu quả các tổ chức yêu cầu quản lý có năng lực kinh tế đối với các hoạt động của họ, điều này phần lớn được xác định bởi khả năng phân tích nó. Với sự trợ giúp của phân tích, các xu hướng phát triển được nghiên cứu, các yếu tố thay đổi trong kết quả hoạt động được nghiên cứu sâu sắc và có hệ thống, các kế hoạch được chứng minh và Tính quyết đoán trong quản lý, kiểm soát việc thực hiện chúng được thực hiện, xác định các nguồn dự trữ để tăng hiệu quả sản xuất, kết quả hoạt động của tổ chức được đánh giá, và chiến lược kinh tế sự phát triển của nó.

Quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường đòi hỏi phải nâng cao hiệu quả của công tác quản lý. Đặc biệt quan trọng để đạt được mục tiêu này là cơ sở của các yếu tố để hình thành các chỉ số hoạt động cho mỗi thực thể kinh doanh bằng cách sử dụng phân tích hoạt động kinh tế.

Chủ đề này là thú vị và có liên quan. Có một số vấn đề phức tạp trong nền kinh tế của Cộng hòa Belarus: lạm phát, thất nghiệp, thâm hụt ngân sách, v.v. cần được giải quyết. Mọi vấn đề kinh tế vĩ mô đều sinh ra ở tầm vi mô. Đơn giản là cần phải xác định kịp thời và ngăn chặn sự mở rộng và lây lan của nó. TRONG trường hợp này Ý nghĩa đặc biệt tiếp thu các phân tích hoạt động kinh tế. Cần phải thường xuyên theo dõi tình hình hoạt động của công ty, xác định kịp thời những thiếu sót trong hoạt động sản xuất và tài chính của công ty và loại bỏ chúng kịp thời.

Bất kỳ tổ chức nào cũng phải phân tích điều kiện tài chính để xác định khả năng thanh toán kịp thời với các đối tác, thực hiện tất cả các khoản thanh toán bắt buộc, đồng thời đảm bảo tỷ suất sinh lợi bình thường cho chính mình, cho phép tổ chức hoạt động thành công trên thị trường.

Bất kỳ tổ chức nào cũng được các tổ chức bên ngoài đánh giá về mức độ hấp dẫn đầu tư, tức là tính khả thi của việc đầu tư tiền mặt miễn phí vào đó.

Liên quan đến tất cả những điều trên, mục đích của công việc là phân tích tính thanh khoản và khả năng thanh toán của ODO "Thí nghiệm".

Về vấn đề này, có thể xác định sự cần thiết phải giải quyết một số vấn đề:

Tìm kiếm cơ sở lý thuyết quản lý thanh khoản và khả năng thanh toán,

Tiến hành phân tích tính thanh khoản và khả năng thanh toán của tổ chức

Xác định phương hướng tăng khả năng thanh toán và khả năng thanh toán của tổ chức.

Như vậy, đối tượng nghiên cứu của đề tài là “Thí nghiệm” ALC, đối tượng nghiên cứu là các đặc điểm về quản lý khả năng thanh toán và khả năng thanh toán tại doanh nghiệp ALC “Thí nghiệm”

1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ THANH TOÁN VÀ QUẢN LÝ KHẢ NĂNG GIẢI QUYẾT

Một trong những tiêu chí quan trọng nhất đối với điều kiện tài chính của tổ chức là khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán được hiểu là khả năng tổ chức hoàn trả các khoản thanh toán cho các nghĩa vụ ngắn hạn của mình một cách kịp thời với việc thực hiện liên tục. hoạt động sản xuất.

Phân tích khả năng thanh toán là cần thiết để:

· Bản thân tổ chức đánh giá và dự báo các hoạt động tài chính;

· Các ngân hàng để xác minh mức độ tín nhiệm của người đi vay;

Đối tác với mục đích tìm hiểu cơ hội tài chính tổ chức khi cho vay thương mại, trả chậm.

Khi phân tích điều kiện tài chính của một tổ chức, cần phân biệt giữa khả năng thanh toán dài hạn và ngắn hạn. Khả năng thanh toán dài hạn được hiểu là khả năng tổ chức có thể thanh toán hết các nghĩa vụ dài hạn của mình.

Việc xác định khả năng thanh toán ngắn hạn (hiện tại) được thực hiện theo bảng cân đối kế toán. Để đánh giá mức độ khả năng thanh toán cần so sánh số lượng phương tiện thanh toán với các khoản nợ ngắn hạn. Phương thức thanh toán bao gồm:

· Tiền mặt trong tài khoản ngân hàng và tiền mặt;

· Sự đầu tư tài chính;

· Các khoản phải thu đến mức không có nghi ngờ về khả năng hoàn trả.

Nợ ngắn hạn bao gồm:

· Các khoản tín dụng và cho vay ngắn hạn;

· Các khoản phải trả.

Sự dư thừa của các phương tiện thanh toán so với các khoản nợ phải trả bên ngoài cho thấy khả năng thanh toán của tổ chức. Khả năng mất khả năng thanh toán của một tổ chức có thể được chỉ ra một cách gián tiếp bởi:

Thiếu tiền trong tài khoản và tại quầy thu ngân;

· Nợ quá hạn đối với các khoản tín dụng và cho vay;

· Sự tồn tại của các khoản nợ đối với cơ quan tài chính;

· Vi phạm thời hạn thanh toán tiền công và các lý do khác.

Các lý do mất khả năng thanh toán có thể bao gồm:

· Không hoàn thành kế hoạch sản xuất và bán hàng;

· Tăng chi phí sản xuất;

· Không hoàn thành kế hoạch lợi nhuận;

Sự thiếu hụt nguồn riêng vốn tự có;

· Phần trăm thuế cao;

· Sử dụng vốn lưu động không hợp lý;

· Chuyển tiền thành các khoản phải thu, v.v.

Khả năng của một tổ chức để thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của mình thường được gọi là khả năng thanh khoản (khả năng thanh toán hiện hành). Nói cách khác, một tổ chức được coi là có tính thanh khoản khi nó có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình.

Bất kỳ đối tác bên ngoài nào của tổ chức (chủ nợ, nhà đầu tư, chủ sở hữu, dịch vụ tài chính), trước hết, nó quan tâm đến khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn một cách kịp thời và đầy đủ. Đó là lý do tại sao tầm quan trọng có được một phân tích về tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán của tổ chức. TRONG phân tích tài chính Có 2 khái niệm về tính thanh khoản:

1. Khả năng thanh toán ngắn hạn (lên đến 1 năm) đề cập đến khả năng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của tổ chức. Trong trường hợp này, tính thanh khoản gần bằng với khả năng thanh toán;

2. Tính thanh khoản là khả năng biến tài sản thành tiền mặt và thanh toán các nghĩa vụ thanh toán của một người.

Khi phân tích khả năng thanh toán của một tổ chức, cần lưu ý rằng tài sản dài hạn (vốn cố định) trong hầu hết các trường hợp không thể là nguồn trả nợ ngắn hạn do chúng mục đích chức năng trong quá trình sản xuất và khó khăn của việc thực hiện khẩn cấp của họ. Do đó, chúng không được tính vào tài sản khi tính toán các hệ số thanh khoản.

Trong khuôn khổ của cách tiếp cận thứ nhất, tính thanh khoản được hiểu là khả năng một tổ chức tự trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn của mình trong thời gian ngắn hạn. Một tổ chức được coi là kém thanh khoản nếu có rủi ro vỡ nợ đối với các khoản nợ tài chính hiện tại. Điều này có thể là tạm thời hoặc chỉ ra các vấn đề nghiêm trọng và lâu dài trong các hoạt động của tổ chức. Các lý do cho tình trạng này có thể là:

· Các quỹ ràng buộc của tổ chức dưới dạng tài sản kém thanh khoản không thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt;

· Nguồn tài chính không hợp lý cho hoạt động sản xuất chính của nó, có đặc điểm là có sự chênh lệch giữa thời điểm trả nợ và thời điểm tạo tiền và chênh lệch giữa số nợ và khả năng nhận tiền mặt.

Tùy thuộc vào mức độ thanh khoản, tức là khả năng và tốc độ chuyển hóa thành tiền, tài sản của doanh nghiệp được chia thành các nhóm sau:

1. Tài sản có tính thanh khoản cao nhất (A1), thể hiện số lượng của tất cả các khoản mục tiền và tài sản ngắn hạn sự đầu tư tài chính(chứng khoán). Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất có thể được sử dụng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn ngay lập tức.

2. Tài sản có thể bán được (A2), là các khoản phải thu ngắn hạn và các tài sản khác. Cần có thời gian để những tài sản này chuyển thành tiền mặt.

3. Tài sản chậm thực hiện (A3) là cổ phiếu, các khoản phải thu dài hạn, thuế GTGT của các khoản có giá trị thu được. Hàng tồn kho thành phẩm chỉ có thể được bán sau khi người mua đã được tìm thấy. Hàng tồn kho có thể yêu cầu xử lý bổ sung trước khi chúng được bán. Từ số thuế GTGT, cần loại trừ số tiền bồi thường từ lợi nhuận của tổ chức. Các chi phí trong tương lai không được bao gồm trong nhóm này.

4. Tài sản khó bán (A4) là tài sản dài hạn (1 phần của bảng cân đối tài sản). Chúng được dự định sẽ được sử dụng trong các hoạt động kinh doanh của tổ chức trong một thời gian dài. Việc chuyển đổi thành tiền mặt của họ gặp khó khăn nghiêm trọng.

Ba nhóm tài sản đầu tiên là tài sản lưu động, vì có thể thay đổi liên tục trong thời kỳ kinh doanh hiện tại. Chúng có tính thanh khoản cao hơn so với các tài sản nằm trong nhóm thứ 4.

Để phân tích sự phụ thuộc vào sự gia tăng thời gian đáo hạn của các khoản nợ phải trả, người ta phân nhóm các khoản nợ phải trả theo các nhóm tương ứng của tài sản như sau:

1. Các khoản nợ cấp thiết nhất (P1) bao gồm các khoản phải trả, chi trả cổ tức, các khoản nợ ngắn hạn khác, các khoản cho vay không được hoàn trả đúng hạn;

2. Nợ ngắn hạn (P2) là các khoản vay ngân hàng ngắn hạn và các khoản vay khác được hoàn trả trong vòng 12 tháng;

3. Nợ dài hạn (P3) - các khoản vay dài hạn và các khoản nợ dài hạn khác (dòng 720 5 của phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán);

4. Nợ dài hạn (P4) - quỹ riêng(phần 3 của bảng cân đối kế toán nợ phải trả) và các bài của phần 4 không được bao gồm trong các nhóm trước.

Để duy trì sự bình đẳng giữa số lượng tài sản và nợ phải trả, được nhóm theo tính thanh khoản và thời gian đáo hạn, số nợ phải trả vĩnh viễn phải được giảm xuống bằng số lượng chi phí trả chậm và khoản lỗ.

Tổng các khoản nợ dài hạn và ngắn hạn của tổ chức là các khoản nợ phải trả bên ngoài của tổ chức. Để xác định mức độ thanh khoản của bảng cân đối kế toán, các bộ phận của tài sản trong bảng cân đối kế toán được bán bởi một thời kỳ nhất định, với các phần trách nhiệm phải được thanh toán trước ngày này. Nếu, khi so sánh, rõ ràng rằng các khoản này đủ để thanh toán các nghĩa vụ, thì trong phần này, bảng cân đối kế toán được coi là thanh khoản, và tổ chức là dung môi, và ngược lại.

Cân bằng được coi là hoàn toàn lỏng nếu thỏa mãn các bất đẳng thức sau: А1> П1; A2> P2; A3> P3; A4<П4.

Nếu những bất bình đẳng này được quan sát thấy, thì chúng ta có thể nói rằng điều kiện tối thiểu cho sự ổn định tài chính của tổ chức được quan sát. Nếu ít nhất một điều kiện không phù hợp, cân không phải là chất lỏng tuyệt đối. Việc thiếu vốn trong một nhóm có thể được bù đắp bằng thặng dư trong nhóm khác, nếu nó có mức độ thanh khoản cao hơn.

Thước đo tính thanh khoản và mức độ hấp dẫn đầu tư là vốn lưu động (hay NWC - vốn lưu động ròng), là phần dư thừa của tài sản lưu động so với nợ ngắn hạn. Về nội dung kinh tế, chỉ tiêu này phản ánh sự hiện diện của vốn lưu động, vốn chủ yếu hướng đến việc hình thành dự trữ sản xuất, tức là vốn lưu động. tồn kho nguyên liệu, vật liệu, sản phẩm dở dang và thành phẩm. NCF không đủ để hình thành hàng tồn kho có thể dẫn đến sự phụ thuộc vào các chủ nợ và cuối cùng là ngừng sản xuất.

Theo đó, sức hấp dẫn đầu tư rất thấp. Tại vì tính thanh khoản có tầm quan trọng lớn đối với các đối tác khác nhau của tổ chức, kể cả các nhà đầu tư, trong quá trình phân tích cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng thành phần tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.

Tài sản lưu động bao gồm:

Tiền mặt;

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn;

Các khoản phải thu ngắn hạn trừ dự phòng phải thu khó đòi;

Cổ phiếu, ngoại trừ cổ phiếu vượt quá yêu cầu hiện hành theo quy định. Chi phí trả trước trong hàng tồn kho được coi là tài sản lưu động không phải vì chúng có thể chuyển đổi thành tiền mặt, mà vì chúng đại diện cho các khoản ứng trước cho các dịch vụ yêu cầu chi tiền mặt hiện tại.

Nợ ngắn hạn (nợ phải trả) bao gồm:

Các khoản vay ngắn hạn;

Các khoản phải trả;

Trong một số trường hợp, tỷ trọng nợ dài hạn đến hạn trả trong thời kỳ hiện tại.

Như vậy, khả năng thanh toán, khả năng thanh toán của tổ chức và tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán là những tiêu chí chính để đánh giá tình trạng tài chính của tổ chức.

Các khái niệm về khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản rất gần nhau, nhưng khái niệm thứ hai có nhiều khả năng hơn. Khả năng thanh toán phụ thuộc vào mức độ thanh khoản của bảng cân đối kế toán và của doanh nghiệp. Đồng thời, tính thanh khoản đặc trưng cho cả trạng thái hiện tại của khu định cư và tương lai. Một đơn vị có thể có khả năng thanh toán tại ngày lập bảng cân đối kế toán nhưng có những cơ hội bất lợi trong tương lai và ngược lại.

Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối (tỷ lệ dự trữ tiền mặt) được xác định bằng tỷ lệ tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn trên tổng số nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Nó cho thấy phần nào của các khoản nợ ngắn hạn có thể được hoàn trả từ nguồn tiền hiện có. Giá trị của nó càng cao thì khả năng đảm bảo trả nợ càng lớn. Tuy nhiên, ngay cả với một giá trị nhỏ của nó, một doanh nghiệp luôn có khả năng thanh toán nếu nó có thể cân đối và đồng bộ hóa dòng tiền vào và ra về khối lượng và thời gian. Do đó, không có tiêu chuẩn và khuyến nghị chung về mức độ của chỉ tiêu này.

Chất lỏng khối = Kr đầu tư + Tiền / KO, (1)

nơi Кр đầu tư - Tỷ lệ thanh khoản nhanh (kỳ hạn) - tỷ số giữa tổng vốn, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản thanh toán dự kiến ​​trong vòng 12 tháng sau ngày báo cáo, với số tiền ngắn hạn nợ phải trả tài chính. Tỷ lệ 0,7-1 thường thỏa mãn. Tuy nhiên, nó có thể không đủ nếu một tỷ lệ lớn vốn lưu động là các khoản phải thu, một số khoản khó thu hồi kịp thời. Trong những trường hợp như vậy, một tỷ lệ lớn hơn được yêu cầu. Nếu một phần đáng kể tài sản lưu động bị chiếm dụng bởi tiền và các khoản tương đương tiền (chứng khoán) thì tỷ lệ này có thể nhỏ hơn.

Kb.l 2013 \ u003d KA-Cổ phiếu / KO \ u003d Tiền + Kr đầu tư + Nợ / KO (2)

(tỷ lệ bao phủ nợ chung Ktl) - tỷ số giữa tổng số tài sản ngắn hạn trên tổng số nợ ngắn hạn; nó cho thấy mức độ bao phủ của các khoản nợ ngắn hạn theo tài sản lưu động:

K1 2013 = KA / KO (3)

Việc dư thừa tài sản lưu động so với các khoản nợ phải trả tài chính ngắn hạn tạo ra một khoản dự phòng để bù đắp những tổn thất mà doanh nghiệp có thể gánh chịu trong quá trình sắp xếp và thanh lý tất cả các tài sản lưu động, ngoại trừ tiền mặt. Khoản dự trữ này càng lớn thì sự tin tưởng của các chủ nợ rằng các khoản nợ sẽ được hoàn trả càng lớn. Thỏa mãn hệ số thường> 2.

Ở Cộng hòa Belarus, mức tối thiểu của nó được đặt: cho doanh nghiệp công nghiệp- 1.7, doanh nghiệp nông nghiệp - 1.5, tổ chức xây dựng - 1.2, vận tải - 1.3, thương mại - 1.0, v.v. Nếu giá trị thực tế của nó thấp hơn mức này thì đây là một trong những căn cứ để xác định doanh nghiệp mất khả năng thanh toán.

Việc vượt quá nhiều tài sản lưu động so với các khoản nợ ngắn hạn cho phép chúng ta kết luận rằng tổ chức có một lượng đáng kể các nguồn tài nguyên miễn phí được tạo ra từ các nguồn của chính nó. Theo quan điểm của các chủ nợ, phương án hình thành vốn lưu động như vậy là thích hợp nhất. Từ quan điểm về hiệu quả hoạt động của công ty, việc tích lũy đáng kể hàng tồn kho, việc chuyển nguồn thành các khoản phải thu có thể liên quan đến việc quản lý tài sản không hiệu quả. Là tiêu chí chính để đánh giá cấu trúc tài chính của bảng cân đối kế toán và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, ông đề xuất sử dụng một số chỉ tiêu hạn chế:

Hệ số thanh khoản hiện thời, phương pháp tính toán đã nêu ở trên;

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu vôn lưu động, đặc trưng cho sự hiện diện của vốn lưu động riêng của tổ chức cần thiết cho sự ổn định tài chính của tổ chức;

Tỷ lệ bao phủ tài sản của các khoản nợ tài chính đặc trưng cho khả năng của tổ chức trong việc thanh toán các khoản nợ tài chính của mình sau khi bán tài sản. Hệ số dự phòng vốn lưu động tự có (Coss) được xác định theo công thức:

Tỷ lệ bao phủ tài sản của các khoản nợ phải trả tài chính được định nghĩa là tỷ lệ của tất cả các khoản nợ (dài hạn và ngắn hạn) của tổ chức, ngoại trừ các khoản dự phòng cho các chi phí trong tương lai, trên tổng giá trị tài sản được khấu trừ vào đơn vị tiền tệ của bảng cân đối kế toán. :

Như vậy, hệ thống quản lý khả năng thanh toán trong các tổ chức là một bộ phận của chính sách tài chính của nhà nước. Nó chỉ rõ các hướng phát triển chính, tổng nguồn lực tài chính, hiệu quả sử dụng chúng. Một cơ chế điều tiết và kích thích các quá trình kinh tế và xã hội bằng các phương pháp tài chính đang được xây dựng. Chỉ số tài chính tổ chức (ví dụ, lợi nhuận, tính thanh khoản, v.v.) cuối cùng được chấp thuận như là tiêu chí chính cho hiệu quả của các hoạt động kinh tế tài chính.

2. PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ LỎNG VÀ ĐỘ BỀN CỦA ALC "THÍ NGHIỆM"

Cơ sở thông tin để phân tích khả năng thanh toán và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là báo cáo tài chính năm 2014 của ODO “Thử nghiệm”. Vì vậy, sau khi xem xét các cơ sở lý thuyết để tiến hành phân tích khả năng thanh khoản của một doanh nghiệp trong chương đầu tiên của tác phẩm này, chúng ta sẽ tiến hành trực tiếp phân tích này bằng cách sử dụng ví dụ về ODO của một doanh nghiệp cụ thể "Thử nghiệm".

Hãy phân chia tài sản trong bảng cân đối của ALC "Thử nghiệm" theo mức độ thanh khoản.

Bảng 2.1 - Cơ cấu số dư tài sản của ALC "Thử nghiệm" theo mức độ thanh khoản, triệu rúp.

Nhóm tài sản theo mức độ thanh khoản

Ngày 31 tháng 12 năm 2014

Trong% tổng số

Ngày 31 tháng 12 năm 2013

Trong% tổng số

Độ lệch

NHƯNG 1 - tài sản có tính thanh khoản cao nhất

NHƯNG 2 - tài sản thị trường

NHƯNG 3 - tài sản luân chuyển chậm

NHƯNG 4 - tài sản khó bán

Bảng cho thấy tài sản có tính thanh khoản cao nhất trong năm 2013 lên tới 22,7 triệu rúp, cao hơn 78,1 triệu rúp so với năm 2014 và lên tới 100,8 triệu rúp. Tài sản thị trường năm 2013 lên tới 13,8 triệu rúp, cao hơn 15,7 triệu rúp so với năm 2014 và lên tới 29,5 triệu rúp. Tài sản chậm có thể thực hiện được giảm 43,2 triệu rúp trong năm 2014 so với năm 2013 và còn 15,3 triệu rúp. Tài sản khó bán trong năm 2013 lên tới 403,4 triệu rúp, cao hơn 39,4 triệu rúp so với năm 2014 và lên tới 364 triệu rúp. Chúng chiếm khối lượng chính trong bảng cân đối tài sản cho cả năm 2013 và 2014.

Bảng 2.2 - Cơ cấu nợ phải trả của bảng cân đối kế toán ALC "Thử nghiệm" theo mức độ hoàn trả các nghĩa vụ, triệu rúp.

Nhóm các khoản nợ của bảng cân đối kế toán theo mức độ hoàn trả các nghĩa vụ

Ngày 31 tháng 12 năm 2014

Trong% tổng số

Ngày 31 tháng 12 năm 2013

Trong% tổng số

Độ lệch

P 1 - các nghĩa vụ khẩn cấp nhất

P 2 - nợ ngắn hạn

P 3 - sự tin cậy dài lâu

P 4 - nợ vĩnh viễn

Bảng cho thấy các khoản nợ cấp bách nhất trong năm 2013 lên tới 62,8 triệu rúp, cao hơn 142,5 triệu rúp so với năm 2014 và lên tới 205,3 triệu rúp. Chúng chiếm tỷ trọng chính trong nợ phải trả của bảng cân đối kế toán năm 2014. Nợ dài hạn năm 2013 lên tới 380,0 triệu rúp, năm 2014 giảm 192,0 triệu rúp và lên tới 188,0 triệu rúp. Chúng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong phần Nợ phải trả của bảng cân đối kế toán cho năm 2013. Nợ cố định tính đến năm 2013 lên tới 55,6 triệu rúp, năm 2014 tăng thêm 60,7 triệu rúp và lên tới 116,3 triệu rúp.

Bảng 2.3 - Phân tích tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán của ALC "Thử nghiệm", triệu rúp.

Tình trạng tài sản

Trạng thái trách nhiệm

1. Tài sản có tính thanh khoản cao nhất

1. Các khoản nợ khẩn cấp nhất

2. Tài sản thị trường

2. Nợ ngắn hạn

3. Tài sản bán chậm

3. Nợ dài hạn

4. Tài sản khó bán

4. Nợ phải trả vĩnh viễn

Để đánh giá khả năng thanh khoản của bảng cân đối kế toán của công ty, cần phải so sánh từng nhóm tài sản với nhóm nợ phải trả tương ứng. Điều cần thiết là các bất đẳng thức sau đây phải là: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4<П4.

Dựa vào dữ liệu trong bảng, chúng tôi sẽ tính bất bình đẳng theo năm:

2013: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4<П4;

2014: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4>P4.

Như bạn có thể thấy, tại doanh nghiệp này trong năm 2013 một số bất bình đẳng không được quan sát thấy, A1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2><П3данное неравенство говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4<П4 можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств. В 2014 году также не соблюдаются некоторые неравенства. А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2>P2, bất đẳng thức này được thỏa mãn, tức là tài sản thanh lý của một tổ chức lớn hơn các khoản nợ ngắn hạn. Doanh nghiệp sẽ có thể trở thành khả năng thanh toán khi thanh toán với các chủ nợ và nhận tiền từ việc bán sản phẩm. A3<П3 говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4>P4, điều này có nghĩa là không còn vốn chủ sở hữu để bổ sung vốn lưu động, vốn sẽ phải được bổ sung chủ yếu bằng cách trì hoãn việc hoàn trả các khoản phải trả trong trường hợp không có vốn tự có. Như vậy, doanh nghiệp không thể được gọi là có tính thanh khoản cao, vì ba trong số các tỷ lệ của nhóm tài sản và nợ phải trả không thỏa mãn điều kiện thanh khoản tuyệt đối của bảng cân đối kế toán (tài sản có tính thanh khoản cao nhất nhỏ hơn nợ cấp thiết; tài sản luân chuyển chậm là ít hơn nợ dài hạn và tài sản khó bán nhiều hơn nợ cố định).

Bảng 2.4 - Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán

Chỉ báo

Công thức tính toán

Nghĩa

Giá trị tối ưu

Hệ số thanh khoản hiện hành

Tỷ lệ vốn lưu động

SK + LÀM-CÓ / KA

Tỷ lệ bao phủ của nợ phải trả tài chính với tài sản

Hệ số thanh khoản nhanh

Tiền + tiền gửi có Cr + Nợ / CO

K b. l. > = 1

Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối

Kr đầu tư + Tiền / CO

K abs> = 0,2

Tính toán các hệ số khả năng thanh toán

Hệ số thanh khoản hiện hành

K1 2013 = KA / KO = 97 / 62,8 = 1,54

K1 2014 = KA / KO = 147,5 / 205,3 = 0,72

Tỷ lệ vốn lưu động:

K2 2013 \ u003d SK + DO-YES / KA \ u003d 57,6 + 380.0-403,4 / 97.0 \ u003d 0,35

K2 2014 \ u003d SK + DO-YES / KA \ u003d 118,2 + 188.0-364.0 / 147,5 \ u003d -0,39

Tỷ lệ bao phủ của nợ phải trả tài chính với tài sản:

K3 2013 \ u003d KO + DO / IB \ u003d 62,8 + 380,0 / 500,4 \ u003d 0,88

K3 2014 \ u003d KO + DO / IB \ u003d 205,3 + 188,0 / 511,5 \ u003d 0,77

Hệ số thanh khoản nhanh:

Kb.l 2013 \ u003d KA-Dự trữ / KO \ u003d Tiền + Kr đầu tư + Nợ / KO \ u003d 22,7 + 0 + 13,8 / 62,8 \ u003d 0,58

Kb.l 2014 \ u003d KA-Dự trữ / KO \ u003d Tiền + Kr đầu tư + Nợ / KO \ u003d 100,8 + 29,5 / 205,3 \ u003d 0,63

Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối:

Tính lỏng khối 2013 \ u003d Kr đầu tư + Tiền / KO \ u003d 22,7 / 62,8 \ u003d 0,36

Tính lỏng khối 2014 \ u003d Kr đầu tư + Tiền / KO \ u003d 100,8 / 205,3 \ u003d 0,49

Dựa trên dữ liệu trong bảng và các tính toán trên, chúng ta có thể kết luận rằng K1 cho năm 2013 là 1,54 và tương ứng với giá trị tiêu chuẩn> = 1,0-1,7 và cho đến năm 2014 K1 là 0,72, không tương ứng với giá trị tiêu chuẩn giá trị. Do đó, mức độ bao phủ của các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động thấp, công ty không thể trang trải một phần nợ ngắn hạn bằng chi phí của các nguồn vốn khả dụng và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. K2 cho năm 2013 là 0,35, tương ứng với giá trị quy chuẩn> = 0,1-0,3 và vào năm 2014 là -0,39, không tương ứng với giá trị quy chuẩn. Như vậy, tính ổn định tài chính của doanh nghiệp giảm sút. K3 cho năm 2013 là 0,88 và cho năm 2014 là 0,77, tương ứng với giá trị tiêu chuẩn<= 0,85. К быстр ликв на 2013 год составил 0,58,что не соответствует нормативному значению, а по состоянию на 2014 год составил 0,63 и также не соответствует. Кабс ликв по состоянию на 2013 год составил 0,36,что соответствует нормативному значению >0,2 và vào năm 2014 là 0,49, cũng tương ứng với giá trị tiêu chuẩn. Tổ chức bị vỡ nợ, nhưng không phá sản. Cần thực hiện các biện pháp để khôi phục khả năng thanh toán.

Để nâng cao khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp Công ty cổ phần "Ilyinogorskoye", chúng tôi có thể đề xuất các lĩnh vực sau để cải thiện hoạt động kinh tế tài chính:

Thực hiện các biện pháp để nâng cao chất lượng, phạm vi và khả năng cạnh tranh của các dịch vụ của họ;

Tìm kiếm thị trường mới cho dịch vụ của họ;

Tìm kiếm các cách hợp pháp để giảm thiểu các khoản nộp thuế: soạn lịch thanh toán;

Cải thiện tình trạng kế toán và báo cáo; hình thành một chính sách kế toán tối ưu;

Phân tích các hợp đồng đã ký kết về hậu quả thuế có thể xảy ra;

Theo dõi cẩn thận việc hoàn trả các khoản phải thu, sử dụng các thủ tục của tòa án để thu hồi chúng. Nếu không thể thu được nợ kể cả khi có quyết định của Tòa án, doanh nghiệp vẫn có cơ hội quy kết số nợ tồn đọng làm giảm lợi nhuận tính thuế, điều này ít nhất sẽ làm giảm các khoản nộp ngân sách;

Tìm kiếm các cơ hội để giảm bớt chu kỳ sản xuất của doanh nghiệp, ví dụ, bằng cách giảm lượng nguyên vật liệu còn thừa;

Phát triển một hệ thống cung cấp chiết khấu và sử dụng các khoản tăng giá.

Giá trị của các hệ số thanh khoản có thể được cải thiện thông qua một số quyết định quản lý, trong đó hiệu quả nhất là:

· Giảm chi phí phi sản xuất.

· Bán tài sản dài hạn không sử dụng.

· Thu hút các nguồn tài chính dài hạn.

· Tăng lợi nhuận từ việc bán hàng (bằng cách tăng giá bán và giảm chi phí sản xuất).

Lưu ý rằng giá trị của hệ số thanh khoản hiện hành có thể được tăng lên bằng cách hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn. Phương pháp này, ví dụ, bằng cách hoãn đợt mua nguyên liệu và vật liệu tiếp theo vào ngày trước của bảng cân đối kế toán và chuyển các quỹ tạm xuất kho để trang trải các khoản phải trả, có thể được sử dụng để làm tăng giả tạo mức khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp. Hậu quả trực tiếp của hoạt động như vậy là làm giảm khả năng thanh khoản tuyệt đối của doanh nghiệp.

Giá trị của hệ số thanh khoản nhanh có thể được cải thiện thông qua một số quyết định quản lý. Ngoài những thứ đã được liệt kê trong mô tả của tỷ lệ hiện tại, người ta nên chỉ ra:

Phê chuẩn hoặc sửa đổi giảm bớt các tiêu chuẩn hiện hành xác định lượng dự trữ sản xuất và dự trữ thành phẩm. - Bán (ngay cả khi không tạo ra lợi nhuận) các cổ phiếu chưa sử dụng.

Giá trị của tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối có thể được cải thiện thông qua một số quyết định quản lý. Ngoài những yếu tố đã được liệt kê trong phần mô tả về hệ số thanh khoản hiện hành và thanh khoản nhanh, cần lưu ý:

Sử dụng hệ thống chiết khấu nhằm đẩy nhanh vòng quay các khoản phải thu.

Điều khoản thanh toán mở rộng cho các hóa đơn.

Tách các khoản thanh toán cho nhà cung cấp thành nhiều giai đoạn.

Để cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp, cần hướng các lực lượng chủ yếu của doanh nghiệp vào việc giảm thiểu và quản lý có hiệu quả các khoản phải thu, phải trả.

Để quản lý các khoản phải thu tại OAO Ilyinogorskoye, cần xây dựng một quy chế phù hợp để quản lý các khoản phải thu. Quản lý các khoản phải thu cần bao gồm các thủ tục bắt buộc sau:

Kế toán quyết toán với khách nợ;

Phân tích và xếp hạng các khoản phải thu (theo ngày phát sinh, theo số tiền, do người quản lý chịu trách nhiệm làm việc với con nợ này, v.v.);

Công việc thường xuyên với các khoản phải thu vãng lai:

Yêu cầu công việc với các khoản phải thu quá hạn;

Thủ tục đòi nợ phải thu quá hạn qua toà án. Nên đặt ra một hạn mức đối với các khoản phải thu tại doanh nghiệp, trên đó nên chấm dứt việc cung cấp dịch vụ cho con nợ.

Ngoài ra, cần kiểm tra một cách có hệ thống kỷ luật thanh toán và uy tín kinh doanh của các khách nợ của công ty và theo dõi hàng ngày tình trạng các khoản phải thu. Và như đã nói, một trong những công cụ hữu hiệu nhất để tối đa hóa dòng tiền và giảm rủi ro các khoản phải thu quá hạn là hệ thống các khoản phạt và tiền phạt. Nó được áp dụng trong trường hợp vi phạm các điều khoản thanh toán trong lịch trình trả nợ và phải được quy định trong hợp đồng. Cũng cần lưu ý rằng, để nâng cao uy tín của mình, doanh nghiệp phải quan tâm đến hình ảnh của mình trong cộng đồng doanh nghiệp, cụ thể là cố gắng tạo dựng mình như một đối tác tin cậy, thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ của mình một cách kịp thời. Lịch sử tín dụng tích cực, tham gia vào các dự án lớn, chất lượng cao của hàng hóa và dịch vụ sản xuất, khả năng thích ứng với các phương pháp quản lý và công nghệ mới, ảnh hưởng trong giới kinh doanh và tài chính - tất cả những điều này sẽ giúp cải thiện hình ảnh của Ilnogorskoye OJSC và do đó củng cố uy tín tín dụng của nó.

Một trong những phương hướng chính và căn bản nhất của việc phục hồi tài chính của doanh nghiệp là tìm kiếm nguồn dự trữ nội bộ để tăng lợi nhuận của hoạt động kinh doanh và đạt được khả năng hòa vốn: nâng cao chất lượng và sức cạnh tranh của hàng hóa, giảm giá thành, sử dụng hợp lý nguồn lực vật chất, lao động và tài chính, giảm chi phí và tổn thất không hiệu quả.

Đồng thời, chú trọng việc nghiên cứu và thực hiện những phương pháp hay nhất trong việc thực hiện chế độ thắt lưng buộc bụng, khuyến khích vật chất và tinh thần đối với người lao động nhằm tiết kiệm nguồn lực, giảm chi phí và tổn thất không hiệu quả.

Trong trường hợp đặc biệt, cần sửa đổi triệt để chương trình mua bán hàng hóa, hậu cần, tổ chức lao động, biên chế, tuyển dụng, bố trí cán bộ, quản lý chất lượng hàng hóa, thị trường nguyên liệu, thị trường tiêu thụ hàng hóa, đầu tư và định giá. chính sách và các vấn đề khác.

PHẦN KẾT LUẬN

Tóm tắt các tài liệu trên, có thể lưu ý rằng việc phân tích điều kiện tài chính của tổ chức đóng một vai trò quan trọng và cần thiết đối với bản thân tổ chức để đánh giá và dự báo các hoạt động kinh tế, tài chính và các đối tác của tổ chức đó, tức là các tổ chức và doanh nghiệp mà nó tham gia vào quan hệ trực tiếp trong quá trình hoạt động của nó. Đó là ngân hàng, nhà cung cấp và nhà thầu, người mua, cơ quan thuế, tổ chức bảo hiểm, v.v.

Mục đích của việc phân tích tình trạng tài chính là thiết lập tình trạng hiện tại và cố gắng dự đoán khả năng thay đổi tình hình (nếu không đạt yêu cầu) đối với đối tượng trong tương lai. Nếu không có một tuyên bố rõ ràng và đáng tin cậy về tình hình hiện tại, thì không thể đánh giá các giải pháp thay thế cho sự phát triển của đối tượng đang nghiên cứu.

Điều kiện tài chính của tổ chức được thể hiện bằng hệ thống các chỉ tiêu: khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản. Việc tính toán và phân tích các chỉ số này giúp cho tổ chức có thể đánh giá được tình trạng hoạt động thực tế của tổ chức, xác lập các năng lực thực sự của tổ chức, xác định các sai lệch trong các hoạt động của tổ chức và vạch ra các biện pháp nhằm loại bỏ và ngăn chặn các xu hướng tiêu cực trong hoạt động của tổ chức trong tương lai.

Khi viết báo cáo kỳ hạn, việc tính toán tất cả các chỉ số được xem xét được thực hiện trên cơ sở tài liệu số của báo cáo kế toán và thống kê của ODO "Thử nghiệm". Việc phân tích các chỉ số được tính toán giúp đánh giá tình trạng tài chính của tổ chức, xác định điểm mạnh và điểm yếu trong các hoạt động của tổ chức, xác định khả năng tài chính của tổ chức và các khoản dự phòng để nâng cao hiệu quả hoạt động của tổ chức, v.v.

Cần lưu ý rằng chức năng phân tích không nên chiếm vị trí cuối cùng trong các hoạt động của bất kỳ đơn vị kinh doanh nào. Kết quả của hoạt động kinh tế của tổ chức phụ thuộc trực tiếp vào việc phân tích kịp thời và chất lượng cao.

DANH SÁCH CÁC NGUỒN SỬ DỤNG

khả năng thanh toán khả năng thanh toán tài chính thương lượng

1. Hướng dẫn quy trình tính toán các hệ số khả năng thanh toán và phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp: Nghị quyết của Bộ Tài chính. Belarus và Đại diện Bộ Kinh tế. Belarus từ ngày 27 tháng 12. 2011, số 140/206 // Nat. báo kinh tế. - 2012. - Số 14. - Tr.4-6

2. Hướng dẫn phân tích và kiểm soát tình trạng tài chính và khả năng thanh toán của các đơn vị kinh doanh: Nghị quyết của Bộ Tài chính. Belarus, Đại diện Bộ Kinh tế. Belarus và Đại diện Bộ Thống kê và Phân tích. Belarus ngày 14 tháng 5 năm 2004 Số 81/128/65 (đã được sửa đổi ngày 5 tháng 5 năm 2008 Số 79/99/50 // Kế toán trưởng. - 2008. - Số 22. - Tr 22 - 30.

3. Phân tích hoạt động kinh tế trong ngành: SGK. cho các trường đại học / V.I. Strazhev [và những người khác]; dưới tổng số ed. TRONG VA. Strazhev. - xuất bản lần thứ 5, sửa đổi. và bổ sung - Mn: Vysh. trường học, 2007. - 480 tr.

4. Phân tích hoạt động kinh tế của doanh nghiệp: tài liệu hướng dẫn nghiên cứu / Ermolovich L.L. [và vân vân.]; dưới tổng số ed. L.L. Ermolovich. - Minsk: Interpressservice; Ecoperspective, 2004.-576 tr.

5. Baynev, V. Các vấn đề về quản lý chống khủng hoảng. Mô hình đa tiêu chí đánh giá khả năng phá sản của công ty / V. Baynev // Tài chính, Kế toán, Kiểm toán. - 2011. - Số 5. - P.40-44.

6. Efimova O.V. Phân tích tài chính / O. V. Efimova. - M.: Bukhg. kế toán, 2008. - Tr208.

7. Kovalev, L. Tình hình tài chính của doanh nghiệp: phân tích nhanh / L. Kovalev // Nat. báo kinh tế. - 2012. - Số 21. - S. 21-24.

8. Kreinina, MN Quản lý tài chính: sách giáo khoa. trợ cấp / M. N. Kreinina. - M.: Nhà xuất bản "Kinh doanh và Dịch vụ", 2008. - 304 tr.

9. Markaryan, E.A. Phân tích tài chính: SGK. cho các trường đại học / E. A. Markaryan, G.P. Gerasimenko.- M.: ND FBK-PRESS, 2007.- Tr.215.

10. Tài chính của doanh nghiệp: SGK / L.G. Kolpina [và những người khác]; ed. L.G. Kolpina. - Mn: Vysh. trường học, 2003. - 336 tr.

11. Savitskaya, GV Phân tích hoạt động kinh tế của tổ chức: SGK. hướng dẫn sử dụng cho các trường đại học / GV Savitskaya. - ấn bản thứ 7. - Minsk: Kiến thức mới,

12. Tài chính của doanh nghiệp: SGK / ed. Kolchina N.V. -M: Tài chính, 2004. - 413 tr.

13. Kozharsky, V.V. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn / V.V. Kozharsky // Kinh tế học. Tài chính. Điều khiển. - 2010. - Số 12. - S. 15-19.

14. Land, G.Z. Chiến lược phát triển doanh nghiệp: giáo trình. trợ cấp / G. Z. Susha. - Mn: Bài tập học viện. dưới quyền Chủ tịch của Rep. Belarus, 2006.- 216 tr.

15. Popov, E. M. Tài chính của các tổ chức: sách giáo khoa. cho các trường đại học / E. M. Popov. - Minsk: Vysh.shk., 2009. - 573 tr.

Được lưu trữ trên Allbest.ru

...

Tài liệu tương tự

    Lập bảng cân đối phân tích cho năm báo cáo. Phân tích mức độ an toàn của vốn lưu động tự có, sự ổn định tài chính trong năm báo cáo, tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán, khả năng thanh toán, vòng quay vốn và tài sản của doanh nghiệp.

    hạn giấy, bổ sung 04/06/2015

    Phân tích khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản, ổn định tài chính. Định giá vốn đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp. Phân tích khả năng sinh lời, khả năng an toàn của doanh nghiệp bằng vốn lưu động của doanh nghiệp. Chẩn đoán xác suất phá sản của doanh nghiệp.

    kiểm soát công việc, thêm 12/16/2010

    Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của Prefect Stroy LLC. Phân tích khả năng thanh toán, khả năng thanh toán và sự ổn định tài chính của doanh nghiệp. Đánh giá mức độ an toàn của một tổ chức hiện đại và các bộ phận cấu trúc của nó bằng vốn lưu động của chính nó.

    luận án, bổ sung 23/06/2014

    Đảm bảo khả năng thanh toán ổn định, tính thanh khoản cao của bảng cân đối kế toán, độc lập về tài chính. Hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, sự an toàn của vốn lưu động và sự an toàn của doanh nghiệp, các khoản phải thu và các khoản phải trả.

    luận án, bổ sung 14/07/2010

    Đặc điểm tổ chức và tài chính của doanh nghiệp, đánh giá hoạt động kinh tế và báo cáo. Phân tích khả năng thanh khoản, hoạt động kinh doanh, khả năng thanh toán và khả năng đảm bảo an toàn vốn lưu động của doanh nghiệp. Kế hoạch tái cấu trúc.

    hạn giấy, bổ sung 30/08/2012

    Các khía cạnh lý thuyết của việc nghiên cứu hiệu quả của tổ chức. Đặc điểm tổ chức và pháp lý của OOO "Eksprem". Tiếp thị và điều kiện tài chính của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu về mức độ an toàn của doanh nghiệp bằng vốn lưu động của doanh nghiệp.

    luận án, bổ sung 16/02/2015

    Đặc điểm chung về hoạt động của doanh nghiệp Công ty cổ phần "Tatneft" và mô tả các chức năng kinh tế dịch vụ của nó. Đánh giá các hệ số tài chính của doanh nghiệp. Phân tích cơ cấu tài sản, nợ phải trả của bảng cân đối kế toán và chất lượng quản lý vốn lưu động.

    báo cáo thực tập, bổ sung ngày 04/09/2013

    Thực chất của sự ổn định tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu chính về khả năng thanh khoản của số dư của doanh nghiệp trên ví dụ về OOO "Rainbow". Thành phần và cơ cấu của tài sản theo mức độ thanh khoản. Tính toán thặng dư thanh toán (thiếu hụt) của tài sản lưu động.

    hạn giấy, bổ sung 28/05/2014

    Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp về khả năng thanh toán và khả năng thanh khoản, khả năng sinh lời, cơ cấu vốn, dự phòng vốn lưu động tự có. Chẩn đoán xác suất phá sản của doanh nghiệp theo bảng cân đối kế toán và báo cáo.

    kiểm soát công việc, bổ sung 06/02/2011

    Hệ thống các chỉ tiêu chính về phân tích ổn định tài chính. Đánh giá động thái của thành phần và cơ cấu tài sản và nợ phải trả trong bảng cân đối kế toán của LLC "Nghìn lẻ". Phân tích khả năng thanh toán, khả năng thanh toán và khả năng đảm bảo an toàn vốn lưu động của doanh nghiệp.

Câu hỏi:

1. Mục tiêu, mục đích và phương pháp phân tích tình hình tài chính

2. Phân tích tài sản và nguồn tài chính của nó

3. Phân tích khả năng thanh toán và khả năng thanh toán

4. Phân tích sự ổn định tài chính

5. Phân tích kết quả tài chính của doanh nghiệp

6. Phân tích dòng tiền

7. Phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

8. Đánh giá khả năng phá sản

1. Mục tiêu, mục đích và phương pháp phân tích tình hình tài chính

Tình hình tài chính là đặc điểm quan trọng nhất của hoạt động kinh doanh và độ tin cậy của doanh nghiệp. Kết quả của phân tích kinh tế đưa ra câu trả lời cho câu hỏi đâu là những cách quan trọng nhất để cải thiện điều kiện tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ hoạt động cụ thể của doanh nghiệp. Mục đích của phân tích không chỉ là xác lập và đánh giá tình trạng của doanh nghiệp, mà còn liên tục thực hiện các công việc nhằm cải thiện nó.

Các mục tiêu chính của phân tích tài chính của doanh nghiệp là:

Tỷ lệ vốn tự có trong tài sản lưu động là hơn 10%,

Không để xảy ra tình trạng thua lỗ, nợ quá hạn, v.v.

Các chỉ tiêu về cấu trúc và động lực học bảng cân đối kế toán rất quan trọng để hiểu được bức tranh tổng thể về tình trạng tài chính. So sánh những thay đổi về cơ cấu trong tài sản và nợ phải trả, chúng ta có thể kết luận thông qua nguồn vốn mới chảy vào và tài sản mà các quỹ này được đầu tư. Tình hình tài chính xấu đi có thể được đánh giá bằng tỷ lệ bất lợi giữa giá trị tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Sự khác biệt giữa chúng sẽ cho thấy sự hiện diện (+) hoặc thiếu (-) của vốn lưu động tự có.

Khi phân tích tài sản, bạn nên tìm ra những loại tài sản nào đã làm thay đổi tổng giá trị của tài sản. Đồng thời, nên tăng tỷ trọng của tài sản lưu động như là phần tài sản có tính thanh khoản cao nhất và tốc độ tăng trưởng của chúng nhanh hơn so với tài sản dài hạn.

Việc đánh giá chi tiết hơn về thành phần, cơ cấu và động thái của vốn lưu động sẽ giúp đưa ra kết luận hợp lý về khả năng luân chuyển của tài sản lưu động, có thể là sự chuyển hướng không hợp lý của nguồn vốn thành các khoản phải thu hoặc hàng tồn kho kém thanh khoản.

So sánh tốc độ thay đổi của hàng tồn kho trên bảng cân đối kế toán và tiền bán hàng, chúng ta có thể kết luận rằng vòng quay của tài sản lưu động đang tăng nhanh hoặc chậm lại. Tỷ trọng vốn lưu động giảm, tốc độ luân chuyển tài sản lưu động chậm lại cho thấy tình trạng tài chính đang xấu đi.

Phân tích cấu trúc và động lực học nợ phải trả cho phép bạn thiết lập các nguyên nhân có thể có của sự ổn định tài chính (không ổn định) của tổ chức. Đồng thời, họ đánh giá những thay đổi trong các nguồn tài chính. Việc thu hút một phần vốn chủ sở hữu từ bất kỳ nguồn nào giúp tăng tính ổn định tài chính của tổ chức và sự hiện diện của lợi nhuận để lại được coi là nguồn bổ sung vốn lưu động và dự trữ để giảm mức các khoản phải trả, như một biên độ của sức mạnh tài chính.

Cần đánh giá cụ thể động thái và cơ cấu của các nguồn vốn vay, đặc biệt là các khoản vay ngắn hạn, nếu cần, sử dụng các số liệu về thành phần của chúng trong phần phụ lục của bảng cân đối kế toán. Đồng thời, chú ý đến sự gia tăng mạnh của các loại nợ nguy hiểm nhất đối với tình trạng tài chính (về ngân sách và các quỹ ngoài ngân sách, nợ quá hạn).

Nên so sánh không chỉ số lượng tuyệt đối mà còn cả tốc độ tăng của các khoản phải thu và các khoản phải trả, vì chúng phải cân đối với nhau.

Tình hình tài chính của tổ chức xấu đi có thể được đánh giá bằng sự thay đổi của các khoản phải thu và phải trả:

Tỷ trọng các khoản phải thu trong cơ cấu tài sản lưu động tăng mạnh và tỷ trọng các khoản phải thu tăng lên đồng nghĩa với việc tình trạng thanh toán xấu đi, kiểm soát tính kịp thời của các quyết toán yếu đi, và giảm tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán;

Sự khác biệt rõ rệt về động thái và số lượng các khoản phải thu và phải trả có thể dẫn đến vi phạm kỷ luật thanh toán, mất cân đối giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả.

Phân tích động lực của bảng cân đối kế toán, cơ cấu tài sản và nợ phải trả cho phép chúng ta đưa ra kết luận về tình hình tài chính của tổ chức. Quy mô đơn vị tiền tệ trong bảng cân đối kế toán trong kỳ báo cáo giảm có thể cho thấy sự sụt giảm doanh thu của các quỹ, giảm tiềm năng tài sản dưới tác động của các yếu tố khác nhau (khả năng mất khả năng thanh toán của một tổ chức hoặc các đối tác của tổ chức, việc bán một bộ phận tài sản, v.v.). Trong điều kiện hoạt động ổn định, sự gia tăng trong tổng số dư được đánh giá tích cực và sự giảm xuống là tiêu cực.

3. Phân tích khả năng thanh toán và khả năng thanh toán

Tình trạng tài chính của các tổ chức có thể được đánh giá trên cơ sở các mục hợp nhất của bảng cân đối kế toán, được gộp thành bốn nhóm:

1) các chỉ số về tính thanh khoản và khả năng thanh toán;

2) các chỉ số về ổn định tài chính;

3) các chỉ số về hoạt động kinh doanh;

4) các chỉ số về khả năng sinh lời.

Nhóm thứ nhất bao gồm các chỉ tiêu về khả năng thanh toán và khả năng thanh toán.

Khả năng thanh toán của doanh nghiệpđược gọi là sự sẵn sàng trả nợ của anh ta trong trường hợp có yêu cầu thanh toán đồng thời từ tất cả các chủ nợ. Để xác định mức độ sẵn sàng trả nợ của họ, các chỉ số về khả năng thanh toán của tổ chức và tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán được sử dụng.

Chỉ tiêu này đo lường rủi ro tài chính, tức là xác suất phá sản. Nói chung, một tổ chức được coi là có khả năng thanh toán nếu tổng tài sản của tổ chức đó vượt quá các khoản nợ phải trả bên ngoài. Do đó, tổng tài sản càng vượt quá các khoản nợ phải trả bên ngoài thì mức độ khả năng thanh toán càng cao. Dưới đây là các chỉ số về tính thanh khoản và khả năng thanh toán:

Các chỉ số Phương pháp tính toán Một lời bình luận
1. Hệ số khả năng thanh toán Tài sản lưu động Nợ dài hạn + ngắn hạn Cho thấy khả năng trang trải các khoản nợ của họ bằng chi phí tài sản lưu động mà không cần đến việc bán tài sản. Nhiều hơn 1.
2. Tổng tỷ lệ thanh khoản Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Cho biết mức độ trang trải các khoản nợ phải trả bằng tài sản lưu động. Nó đặc trưng cho khả năng thanh toán các khoản nợ. 2 đến 3.
3. Hệ số thanh khoản nhanh Chất lỏng nhanh Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Xác định khả năng của tổ chức trong việc đáp ứng các nghĩa vụ từ tài sản lưu động. Từ 0,7 đến 1.
4. Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối Den. quỹ + ngắn gọn vây khẩn cấp. các khoản đầu tư Nợ ngắn hạn Nó đặc trưng cho khả năng thanh toán các khoản nợ ngay lập tức của tổ chức. Nó càng cao, tổ chức càng đáng tin cậy. Từ 0,2 đến 0,3.
5. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Cổ phần - Tài sản cố định Tài sản lưu động Cho biết 1 rúp tài sản lưu động của bản thân chiếm bao nhiêu vốn lưu động. Giá trị lớn hơn 0,1.
6. Tỷ số giữa các khoản phải trả và phải thu Chủ nợ nợ nần Những tài khoản có thể nhận được nợ nần Cho biết các khoản phải trả vượt quá khoản phải thu bao nhiêu lần. Chỉ số này càng cao thì sự phụ thuộc vào các chủ nợ càng lớn.

Những số liệu này được quan tâm không chỉ đối với ban lãnh đạo doanh nghiệp mà còn đối với các đối tượng bên ngoài phân tích: tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối - đối với nhà cung cấp nguyên vật liệu, tỷ lệ thanh khoản nhanh - đối với ngân hàng, tỷ số thanh khoản chung - đối với nhà đầu tư.

Phân tích tính thanh khoản của số dư - so sánh các nguồn vốn cho tài sản, được nhóm theo mức độ giảm dần tính thanh khoản, với các khoản nợ ngắn hạn cho các khoản nợ phải trả, được nhóm theo mức độ khẩn cấp của việc hoàn trả.

Nhóm thứ nhất (A 1) bao gồm các tài sản có tính thanh khoản tuyệt đối, chẳng hạn như tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.

Nhóm thứ hai (A 2) bao gồm các tài sản có thể thực hiện nhanh chóng: hàng hóa đã vận chuyển, các khoản phải thu, thuế tính trên giá trị thu được. Tính thanh khoản của chúng phụ thuộc vào sự kịp thời của việc vận chuyển sản phẩm, hình thức thanh toán, nhu cầu về sản phẩm, khả năng thanh toán của người mua, v.v.

Nhóm thứ ba (A 3) là tài sản luân chuyển chậm (kho công nghiệp, sản phẩm dở dang, thành phẩm). Sẽ mất nhiều thời gian hơn để chuyển chúng thành tiền mặt.

Nhóm thứ tư (A 4) là tài sản khó bán (tài sản cố định, tài sản vô hình, đầu tư tài chính dài hạn, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, các khoản phải thu dài hạn).

Theo đó, các nghĩa vụ được chia thành bốn nhóm:

P 1 - các nghĩa vụ cấp thiết nhất (các khoản phải trả và các khoản vay ngân hàng, đã đến hạn trả nợ, các khoản thanh toán quá hạn);

P 2 - các khoản vay và cho vay ngắn hạn của ngân hàng;

P 3 - các khoản vay và cho vay dài hạn của ngân hàng;

P 4 - vốn chủ sở hữu tại quyền sở hữu của doanh nghiệp.

Cân được coi là hoàn toàn lỏng nếu:

A x> P 1; A 2> P 2; A 3> P 3; A 4<П 4 .

Việc nghiên cứu tỷ lệ của các nhóm tài sản và nợ phải trả trong một số thời kỳ sẽ cho phép chúng ta thiết lập các xu hướng trong cấu trúc của bảng cân đối kế toán và tính thanh khoản của nó.

4. Phân tích sự ổn định tài chính

Tình trạng tài chính của tổ chức phải được đánh giá không chỉ trong ngắn hạn thể hiện qua các chỉ tiêu về khả năng thanh toán mà còn về dài hạn bằng cách tính toán các chỉ số ổn định tài chính. Dưới đây là các chỉ số về sự ổn định tài chính:

Các chỉ số Phương pháp tính toán