الوضع المالي للمشروع. تحليل الوضع المالي للمنشأة

في ظل الوضع المالييشير إلى قدرة المؤسسة على تمويل أنشطتها. يتميز بتوافر الموارد المالية اللازمة لسير العمل العادي للمؤسسة ، ومدى ملاءمة توظيفها وكفاءة استخدامها ، والعلاقات المالية مع الكيانات القانونية والأفراد الآخرين ، والملاءة المالية والاستقرار المالي.

يمكن أن تكون الحالة المالية مستقرة وغير مستقرة والأزمات. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المناسب ، لتمويل أنشطتها على أساس موسع ، تشير إلى وضعها المالي الجيد. الوضع المالي للمشروع (FSP)تعتمد على نتائج أنشطتها الصناعية والتجارية والمالية. إذا تم تنفيذ خطط الإنتاج والمالية بنجاح ، فسيكون لذلك تأثير إيجابي على المركز المالي للمؤسسة. والعكس صحيح ، نتيجة النقص في تنفيذ خطة إنتاج وبيع المنتجات ، هناك زيادة في تكلفتها ، وانخفاض في الإيرادات ومقدار الربح ، ونتيجة لذلك تدهور في الوضع المالي للشركة. المؤسسة وملاءتها

مستدام المركز المالييقدم بدوره تأثير إيجابيللوفاء بخطط الإنتاج وتزويد احتياجات الإنتاج بالموارد اللازمة. لذلك ، النشاط المالي عنصريهدف النشاط الاقتصادي إلى ضمان الاستلام والإنفاق المخططين للموارد المالية ، وتنفيذ نظام التسوية ، وتحقيق نسب عقلانية من رأس المال الخاص والمقترض واستخدامه الأكثر كفاءة.

الغرض الرئيسي من التحليل هو تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب وإيجاد احتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة وقدرتها على الوفاء بالالتزامات المالية.

مراجعة أولية للوضع الاقتصادي والمالي للمنشأة

يبدأ التحليل بمراجعة مؤشرات الأداء الرئيسية للمؤسسة. يجب أن تأخذ هذه المراجعة في الاعتبار الأسئلة التالية:

حالة الملكية للمنشأة في بداية ونهاية الفترة المالية ؛

ظروف عمل المؤسسة في الفترة المشمولة بالتقرير ؛

النتائج التي حققتها المؤسسة في الفترة المشمولة بالتقرير ؛

آفاق المالية النشاط الاقتصاديالشركات.

يتميز وضع الملكية للمنشأة في بداية ونهاية فترة التقرير ببيانات الميزانية العمومية. بمقارنة ديناميكيات نتائج أقسام رصيد الأصول ، يمكنك معرفة الاتجاهات في التغيير في حالة الملكية. عادةً ما يتم تضمين معلومات حول التغييرات في الهيكل التنظيمي للإدارة ، وفتح أنواع جديدة من أنشطة المؤسسة ، وخصائص العمل مع الأطراف المقابلة ، وما إلى ذلك. ملاحظة توضيحيةفي البيانات المالية السنوية. يمكن تقدير فعالية وآفاق نشاط المؤسسة بشكل عام وفقًا لتحليل ديناميكيات الربح ، وكذلك تحليل مقارنعناصر نمو أموال المؤسسة وحجم أنشطتها الإنتاجية وأرباحها. قد تكون المعلومات حول أوجه القصور في عمل المؤسسة موجودة مباشرة في الميزانية العمومية في شكل صريح أو مستتر. قد تحدث هذه الحالة عندما تكون هناك مقالات في التقرير تشير إلى الأداء غير المرضي للغاية للمنشأة في الفترة المشمولة بالتقرير والوضع المالي السيئ الناتج (على سبيل المثال ، مقالة "الخسائر"). في الميزانيات العمومية للمؤسسات المربحة تمامًا ، قد تكون المقالات موجودة أيضًا في شكل مستتر ومخفي ، مما يشير إلى بعض أوجه القصور في عملها.

يمكن أن يكون سبب ذلك ليس فقط تزوير من جانب المؤسسة ، ولكن أيضًا من خلال منهجية إعداد التقارير المقبولة ، والتي وفقًا لها العديد من بنود الميزانية العمومية معقدة (على سبيل المثال ، البنود "المدينون الآخرون" ، "الدائنون الآخرون").

تقييم حالة الملكية

يمكن وصف الإمكانات الاقتصادية لمنظمة ما بطريقتين: من موقع حالة ملكية المؤسسة ومن موقع مركزها المالي. كلا الجانبين من النشاط المالي والاقتصادي مترابطان - يمكن أن يؤدي الهيكل غير العقلاني للممتلكات وتركيبتها ذات النوعية الرديئة إلى تدهور الوضع المالي والعكس صحيح.

وفقًا للأنظمة الحالية ، يتم تجميع الميزانية العمومية حاليًا في صافي التقييم. ومع ذلك ، لا يزال عدد من المقالات تنظيمية بطبيعتها. لسهولة التحليل ، يُنصح باستخدام ما يسمى ب صافي الرصيد التحليلي المكثف ، والتي يتم تشكيلها من خلال القضاء على التأثير على نتيجة الميزانية العمومية (العملة) وهيكلها من المواد التنظيمية. لهذا:

المبالغ تحت بند "ديون المشاركين (المؤسسين) على المساهمات في رأس المال المصرح به»تقليل القيمة عدالةومقدار الأصول المتداولة ؛

من خلال قيمة البند "الاحتياطيات المقيمة (" مخصص الديون المشكوك في تحصيلها ") ، يتم تعديل قيمة الذمم المدينة وحقوق الملكية للمؤسسة ؛

يتم دمج عناصر بنود الميزانية العمومية المتجانسة في تكوينها في الأقسام التحليلية الضرورية (الأصول المتداولة طويلة الأجل وحقوق الملكية ورأس المال المقترض).

يعتمد استقرار المركز المالي للمشروع إلى حد كبير على ملاءمة الاستثمار وصحته الموارد الماليةفي الأصول.

في سياق عمل المؤسسة ، تخضع قيمة الأصول وهيكلها لتغييرات مستمرة. يمكن الحصول على الفكرة العامة للتغييرات النوعية التي حدثت في هيكل الأموال ومصادرها ، وكذلك ديناميكيات هذه التغييرات ، باستخدام التحليل الرأسي والأفقي لإعداد التقارير.

التحليل الرأسي يوضح هيكل أموال الشركة ومصادرها. يسمح لك التحليل الرأسي بالانتقال إلى التقديرات النسبية وإجراء مقارنات اقتصادية للأداء الاقتصادي للمؤسسات التي تختلف في كمية الموارد المستخدمة ، وتخفيف تأثير العمليات التضخمية التي تشوه المؤشرات المطلقة للبيانات المالية.

التحليل الأفقي يتكون إعداد التقارير من بناء جدول تحليلي واحد أو أكثر يتم فيه استكمال المؤشرات المطلقة بمعدلات النمو (النقص) النسبية ، ويحدد المحلل درجة تجميع المؤشرات. كقاعدة عامة ، يتم أخذ معدلات النمو الأساسية لعدد من السنوات (فترات متجاورة) ، مما يجعل من الممكن تحليل ليس فقط التغيير في المؤشرات الفردية ، ولكن أيضًا للتنبؤ بقيمها.

التحليلات الأفقية والرأسية تكمل بعضها البعض. لذلك ، من الناحية العملية ، ليس من غير المألوف بناء جداول تحليلية تميز كل من هيكل البيانات المالية وديناميكيات مؤشراتها الفردية. يعتبر كلا النوعين من التحليل ذا قيمة خاصة في المقارنات بين المزارع ، حيث يتيحان لك مقارنة بيانات المؤسسات التي تختلف في نوع النشاط وحجم الإنتاج.

المعايير تغييرات نوعيةفي حالة ملكية المؤسسة ودرجة تقدمها مؤشرات مثل:

مقدار الأصول الاقتصادية للمشروع ؛

حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة ؛

عامل التآكل

حصة من الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة ؛

حصة من الأصول الثابتة المؤجرة ؛

حصة من المستحقات ، إلخ.

ترد معادلات حساب هذه المؤشرات في الملحق 2.

ضع في اعتبارك تفسيرهم الاقتصادي.

مقدار الأصول الاقتصادية التي تحت تصرف المؤسسة.يعطي هذا المؤشر تقييمًا عامًا للأصول في الميزانية العمومية للمؤسسة. هذا تقدير محاسبي لا يتطابق مع القيمة السوقية الإجمالية لأصوله. يشير نمو هذا المؤشر إلى زيادة في إمكانات الملكية للمؤسسة.

حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة.تحت جزء نشطالأصول الثابتة تفهم الآلات والمعدات والمركبات. عادة ما يُنظر إلى نمو هذا المؤشر في الديناميكيات على أنه اتجاه إيجابي.

عامل التآكل.يميز المؤشر الحصة من قيمة الأصول الثابتة المتبقية ليتم شطبها كمصروفات في فترات لاحقة. يستخدم المعامل عادة في التحليل كخاصية لحالة الأصول الثابتة. إضافة هذا المؤشر إلى 100٪ (أو واحد) هو المعامل صلاحية.يعتمد معامل الإهلاك على طريقة حساب الإهلاك المقبولة ولا يعكس بشكل كامل الإهلاك الفعلي للأصول الثابتة. وبالمثل ، لا يوفر العمر الافتراضي تقديرًا دقيقًا لقيمتها الحالية. ويرجع ذلك إلى عدد من الأسباب: معدل التضخم ، وحالة الظروف والطلب ، وصحة تحديد العمر الإنتاجي للأصول الثابتة ، وما إلى ذلك. ومع ذلك ، على الرغم من أوجه القصور ، مشروطية مؤشرات البلى ، لها قيمة تحليلية معينة. وفقًا لبعض التقديرات ، تعتبر قيمة عامل التآكل التي تزيد عن 50٪ غير مرغوب فيها.

معدل التحديث.يُظهر أي جزء من الأصول الثابتة المتوفرة في نهاية فترة التقرير تعتبر أصولًا ثابتة جديدة.

معدل التسرب.يُظهر أي جزء من الأصول الثابتة الذي بدأت به الشركة عملياتها في الفترة المشمولة بالتقرير ، والتي تم إيقافها بسبب التدمير ولأسباب أخرى.

تقييم المركز المالي

يمكن تقييم الوضع المالي للمؤسسة من وجهة نظر المدى القصير والطويل. في الحالة الأولى ، معايير تقييم المركز المالي هي السيولة والملاءة المالية للمؤسسة ، أي القدرة على إجراء تسويات كاملة وفي الوقت المناسب بشأن الالتزامات قصيرة الأجل.

تحت السيولةأي أصلفهم قدرتها على التحول إلى نقد ، ودرجة السيولة تتحدد بطول الفترة الزمنية التي يمكن خلالها إجراء هذا التحول. كلما كانت الفترة أقصر ، زادت سيولة هذا النوع من الأصول.

بالحديث عن سيولة الشركة ، وضع في الاعتبار وجود رأس مال عامل بالمبلغ الكافي نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل ، حتى لو كان ذلك مع انتهاك فترات السداد المنصوص عليها في العقود.

الملاءة الماليهيعني أن المؤسسة لديها نقد وما في حكمها كافٍ لتسويات الحسابات الدائنة التي تتطلب السداد الفوري. وبالتالي ، فإن العلامات الرئيسية للملاءة هي: أ) وجود أموال كافية في الحساب الجاري ؛ ب) عدم وجود حسابات مستحقة الدفع متأخرة.

من الواضح أن السيولة والملاءة المالية ليسا متطابقين. وبالتالي ، قد تميز نسب السيولة المركز المالي بأنه مرضٍ ، ومع ذلك ، في جوهره ، قد يكون هذا التقييم خاطئًا إذا كانت نسبة كبيرة من الأصول المتداولة تقع على أصول غير سائلة ومستحقات متأخرة السداد. فيما يلي المؤشرات الرئيسية لتقييم السيولة والملاءة للمؤسسة.

مقدار رأس المال العامل الخاص.وهو يميز ذلك الجزء من رأس مال الشركة ، وهو مصدر تغطية أصولها الحالية (أي الأصول التي يبلغ معدل مبيعاتها أقل من عام واحد). هذا مؤشر محسوب يعتمد على هيكل الأصول وهيكل مصادر الأموال. المؤشر ذو أهمية خاصة للمؤسسات التي تعمل في الأنشطة التجارية والعمليات الوسيطة الأخرى. مع ثبات العوامل الأخرى ، فإن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعتبر اتجاهًا إيجابيًا. الربح هو المصدر الرئيسي والثابت لزيادة الأموال الخاصة. من الضروري التمييز بين "رأس المال العامل" و "رأس المال العامل الخاص". يميز المؤشر الأول أصول المؤسسة (القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية) ، والثاني - مصادر الأموال ، أي جزء رأس مال الشركة ، الذي يعتبر مصدرًا لتغطية الأصول المتداولة. قيمة رأس المال العامل الخاص تساوي عدديًا زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. يكون الوضع ممكنًا عندما تتجاوز قيمة الخصوم المتداولة قيمة الأصول المتداولة. يعتبر المركز المالي للمؤسسة في هذه الحالة غير مستقر ؛ مطلوب إجراء فوري لتصحيحه.

القدرة على المناورة لرأس المال العامل.يميز ذلك الجزء من رأس المال العامل الخاص به ، والذي يكون في الشكل مال، بمعنى آخر. الأموال ذات السيولة المطلقة. بالنسبة للمؤسسة التي تعمل بشكل طبيعي ، عادة ما يختلف هذا المؤشر من صفر إلى واحد. مع ثبات العوامل الأخرى ، يعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي. يتم تحديد قيمة إرشادية مقبولة للمؤشر من قبل المؤسسة بشكل مستقل وتعتمد ، على سبيل المثال ، على مدى ارتفاع حاجتها اليومية إلى الموارد النقدية المجانية.

نسبة السيولة الحالية.يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول ، ويوضح عدد روبل الأصول المتداولة التي تمثل روبل واحد من الخصوم المتداولة. منطق حساب هذا المؤشر هو أن الشركة تسدد الالتزامات قصيرة الأجل بشكل أساسي على حساب الأصول المتداولة ؛ لذلك ، إذا تجاوزت الأصول المتداولة المطلوبات المتداولة ، فيمكن اعتبار المؤسسة تعمل بنجاح (على الأقل من الناحية النظرية). يمكن أن تختلف قيمة المؤشر حسب الصناعة ونوع النشاط ، وعادة ما يُنظر إلى نموه المعقول في الديناميكيات على أنه اتجاه إيجابي. في المحاسبة الغربية والممارسات التحليلية ، تعطى القيمة الحرجة الأقل للمؤشر - 2 ؛ ومع ذلك ، فهذه ليست سوى قيمة إرشادية تشير إلى ترتيب المؤشر ، ولكنها ليست قيمتها المعيارية الدقيقة.

نسبة السيولة السريعة.المؤشر مشابه لنسبة السيولة الحالية. ومع ذلك ، يتم حسابها على نطاق أضيق من الأصول المتداولة. يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها - مخزون الإنتاج - من الحساب. المنطق الكامن وراء هذا الاستبعاد ليس فقط أن المخزون أقل سيولة بشكل ملحوظ ، ولكن الأهم من ذلك أن النقد الذي يمكن جمعه في حالة البيع القسري مخزون الإنتاج، يمكن أن تكون أقل بكثير من تكلفة اكتسابها.

القيمة التقريبية المنخفضة للمؤشر - 1 ؛ ومع ذلك ، هذا التقييم مشروط أيضًا. عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل ، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغييره. لذلك ، إذا كان نمو نسبة السيولة السريعة مرتبطًا بشكل أساسي بالنمو. المستحقات غير المبررة ، لا يمكن لهذا أن يميز نشاط المؤسسة على الجانب الإيجابي.

نسبة السيولة المطلقة (الملاءة)هو المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة ويوضح أي جزء من التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. الحد الأدنى الموصى به للمؤشر الوارد في الأدب الغربي هو 0.2. نظرًا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة مستقبلية ، فمن المستحسن عمليًا تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات ، مع استكمالها بتحليل مقارن للبيانات المتاحة عن المؤسسات التي لها توجه مماثل لنشاطها الاقتصادي.

حصة رأس المال العامل الخاص في تغطية الأسهم.يميز ذلك الجزء من تكلفة المخزون ، والذي يتم تغطيته برأس المال العامل. تقليديا ، له أهمية كبيرة في تحليل الوضع المالي للمؤسسات التجارية ؛ الحد الأدنى الموصى به من المؤشر في هذه الحالة هو 50٪.

نسبة تغطية المخزون.محسوبة من خلال ربط قيمة المصادر "العادية" لتغطية الاحتياطيات ومقدار الاحتياطيات. إذا كانت قيمة هذا المؤشر أقل من واحد ، فإن القيمة الحالية الوضع الماليتعتبر الأعمال التجارية غير مستدامة.

من أهم خصائص الوضع المالي للمؤسسة استقرار أنشطتها في ضوء منظور طويل الأجل. يتعلق بالهيكل المالي العام للمؤسسة ، ودرجة اعتمادها على الدائنين والمستثمرين.

الاستقرار المالي لذلك ، على المدى الطويل ، يتميز بنسبة الأموال الخاصة والمقترض. ومع ذلك ، فإن هذا المؤشر يعطي فقط تقييمًا عامًا للاستقرار المالي. لذلك ، في المحاسبة العالمية والمحلية والممارسة التحليلية ، تم تطوير نظام من المؤشرات.

1. معامل الاستقلال المالي (الاستقلالية) - يميز أي جزء من الأصول يتكون على حساب أموال المؤسسة الخاصة:

2. نسبة التبعية المالية:

هذا هو معكوس نسبة الاستقلال المالي. يوضح مقدار الأصول التي يتم حسابها بواسطة روبل الأموال الخاصة. إذا كانت قيمتها تساوي 1 ، فهذا يعني أن جميع أصول المؤسسة تتشكل فقط على حساب رأس المال السهمي. توضح قيمتها 1.5 أنه مقابل كل 1.5 روبل مستثمرة في الأصول ، هناك 1 روبل. الأموال الخاصة و 0.5 روبل. اقترضت، استعارت. تعتبر الزيادة في حصة الأموال المقترضة في تكوين أصول المنظمة علامة على زيادة عدم الاستقرار المالي للمؤسسة وزيادة درجة مخاطرها المالية.

3. تحدد نسبة التمويل المستدام أي جزء من أصول الميزانية العمومية يتكون من مصادر مستدامة. إذا لم تستخدم المؤسسة قروضًا وقروضًا طويلة الأجل ، فستتطابق قيمتها مع قيمة معامل الاستقلال المالي. وتحسب على النحو التالي:

حيث DZL هو دين إيجار طويل الأجل (السطر 144 f. 5).

4. نسبة الدين الحالية - توضح أي جزء من الأصول يتكون على حساب الموارد المقترضة قصيرة الأجل:

حيث DZL هو دين طويل الأجل على مدفوعات الإيجار (السطر 144 f.5).

5. معامل توفير الأسهم برأس المال الخاص - يوضح حصة رأس المال الخاص في تكوين مخزونات المؤسسة:

6. نسبة توفير الاحتياطيات مع مصادر التغطية المخطط لها - توضح حصة رأس المال والقروض المصرفية والقروض التجارية من الموردين في تكوين مخزون المؤسسة:

7. نسبة السيولة المطلقة - يميز أي جزء من المطلوبات قصيرة الأجل يمكن سداده على حساب الرصيد النقدي المجاني والاستثمارات المالية قصيرة الأجل:

حيث DCF - الاستثمارات المالية طويلة الأجل (السطر 080 + السطر 091 + السطر 101 + السطر 102 + + السطر 111 f.5).

DZL - الديون طويلة الأجل على مدفوعات الإيجار (السطر 144 ص 5).

8. نسبة السيولة السريعة (السريعة) - تحدد أي جزء من المطلوبات قصيرة الأجل يمكن سداده على حساب الأصول السائلة المطلقة والتي يمكن تحقيقها بسرعة للمؤسسة ، والتي تشمل النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والذمم المدينة قصيرة الأجل والبضائع المشحونة ، الضرائب على القيم المكتسبة:

9. نسبة تغطية الديون مع حقوق الملكية (نسبة الملاءة) - يميز مدى تغطية التزامات الشركة بحقوق الملكية:

10. تحدد نسبة الرافعة المالية (نسبة الأموال المقترضة إلى رأس المال السهمي) درجة المخاطر المالية:

عند تحديد قيمتها المعيارية ، من الضروري الانطلاق من الهيكل الفعلي للأصول ، ومعدل دورانها ، والنهج المقبولة عمومًا لتمويلها.

11. معامل نمو رأس المال الخاص يميز معدل الزيادة في رأس المال الخاص. من المرغوب فيه أن يكون معدل نمو رأس المال السهمي أعلى من معدل نمو إجمالي الأصول. يتم حسابه من خلال نسبة مبلغ حقوق الملكية في نهاية الفترة إلى مبلغ حقوق الملكية في بداية الفترة:

حيث SC هي مبلغ حقوق الملكية في القسم الثالث من الميزانية العمومية مطروحًا منه ديون المؤسسين للمساهمات في الصندوق المرخص (البند 241 من الميزانية العمومية).

يمكن الحصول على توزيع مفصل لعوامل التغيير في مقدار رأس المال السهمي من البيانات الواردة في النموذج 3 "تقرير عن التغيرات في حقوق الملكية".

12. معامل النمو الاقتصادي المستدام (نسبة الزيادة في الأرباح المحتجزة (المتراكمة) في فترة التقرير إلى مبلغ حقوق الملكية في بداية الفترة) - يعكس الزيادة في حقوق الملكية بسبب ربح المؤسسة:

يشير نمو مستواه إلى تعزيز المركز المالي للمؤسسة.

لا توجد معايير معيارية واحدة للمؤشرات المدروسة. إنها تعتمد على العديد من العوامل: الانتماء القطاعي للمؤسسة ، ومبادئ الإقراض ، والهيكل الحالي لمصادر الأموال ، ودوران رأس المال العامل ، وسمعة المؤسسة ، وما إلى ذلك ، وبالتالي ، قبول قيم هذه المعاملات ، لا يمكن تقييم ديناميكياتها واتجاهات التغيير إلا نتيجة للمقارنة بين المجموعات.

تقييم النشاط التجاري

يهدف تقييم النشاط التجاري إلى تحليل نتائج وفعالية نشاط الإنتاج الرئيسي الحالي

يمكن الحصول على تقييم النشاط التجاري على المستوى النوعي نتيجة لمقارنة أنشطة مؤسسة معينة والمؤسسات ذات الصلة من حيث الاستثمار الرأسمالي. هذه المعايير النوعية (أي غير الرسمية) هي: اتساع أسواق المبيعات للمنتجات ؛ توافر المنتجات الموردة للتصدير ؛ سمعة المؤسسة ، المعبر عنها ، على وجه الخصوص ، في شعبية العملاء الذين يستخدمون خدمات المؤسسة الخ. يتم التقييم الكمي في اتجاهين:

درجة تنفيذ الخطة (التي وضعتها منظمة أعلى أو بشكل مستقل) من حيث المؤشرات الرئيسية ، وضمان معدلات محددة لنموها ؛

مستوى الكفاءة في استخدام موارد المؤسسة.

لتنفيذ خط التحليل الأول ، من المستحسن أيضًا مراعاة الديناميكيات المقارنة للمؤشرات الرئيسية. على وجه الخصوص ، النسبة التالية هي الأمثل:

T pb> T p> T ak> 100٪ ،

حيث T pb> T p -، T ak - على التوالي ، معدل التغير في الأرباح والمبيعات ورأس المال المتقدم (Bd).

ويعني هذا الاعتماد ما يلي: أ) زيادة الإمكانات الاقتصادية للمشروع ؛ ب) مقارنة بالزيادة في الإمكانات الاقتصادية ، يزداد حجم المبيعات بمعدل أعلى ، أي يتم استخدام موارد المؤسسة بشكل أكثر كفاءة ؛ ج) يزداد الربح بوتيرة أسرع مما يشير ، كقاعدة عامة ، إلى انخفاض نسبي في تكاليف الإنتاج والتوزيع.

ومع ذلك ، فإن الانحرافات عن هذا التبعية المثالية ممكنة أيضًا ، ولا ينبغي دائمًا اعتبارها سلبية ، فهذه الأسباب هي: تطوير آفاق جديدة لاتجاه استثمار رأس المال ، وإعادة بناء وتحديث الصناعات القائمة ، إلخ. يرتبط هذا النشاط دائمًا باستثمارات كبيرة في الموارد المالية ، والتي لا توفر في معظمها فوائد سريعة ، ولكن على المدى الطويل يمكن أن تؤتي ثمارها بالكامل.

لتنفيذ الاتجاه الثاني ، يمكن حساب المؤشرات المختلفة التي تميز كفاءة استخدام المواد والعمالة والموارد المالية. أهمها الإنتاج ، إنتاجية رأس المال ، معدل دوران المخزون ، مدة دورة التشغيل ، معدل دوران رأس المال المتقدم.

في تحليل دوران رأس المال العامل انتباه خاصيجب أن تعطى لقوائم الجرد والمبالغ المستحقة القبض. كلما قل موت الموارد المالية في هذه الأصول ، زادت كفاءة استخدامها ، وكلما زادت سرعة دورانها ، وزادت الأرباح التي تجلبها للمؤسسة.

يتم تقدير حجم الأعمال من خلال مقارنة مؤشرات متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة ودورانها للفترة التي تم تحليلها. تحولات في تقييم وتحليل دوران هي:

بالنسبة للمخزون - تكلفة إنتاج المنتجات المباعة ؛

بالنسبة إلى المستحقات - مبيعات المنتجات عن طريق التحويل المصرفي (نظرًا لأن هذا المؤشر لا ينعكس في التقارير ويمكن تحديده من البيانات محاسبة، في الممارسة العملية غالبًا ما يتم استبداله بمؤشر عائدات المبيعات).

دعونا نعطي تفسيراً اقتصادياً لمؤشرات الدوران:

دوران في دورانيشير إلى متوسط ​​عدد دوران الأموال المستثمرة في أصول من هذا النوع في الفترة التي تم تحليلها ؛

دوران في أياميشير إلى المدة (بالأيام) لدوران واحد للأموال المستثمرة في أصول من هذا النوع.

السمة المعممة لمدة إختفاء الموارد المالية في الأصول المتداولة هي مؤشر وقت الدورة، بمعنى آخر. عدد الأيام التي تمر في المتوسط ​​من لحظة استثمار الأموال في أنشطة الإنتاج الحالية حتى يتم إرجاعها في شكل عائدات إلى الحساب الجاري. يعتمد هذا المؤشر إلى حد كبير على طبيعة أنشطة الإنتاج ؛ يعد تقليله أحد المهام الرئيسية في المزرعة للمؤسسة.

يتم تلخيص مؤشرات كفاءة استخدام أنواع معينة من الموارد من حيث معدل دوران رأس المال السهمي ودوران رأس المال الثابت ، وصف ، على التوالي ، العائد على الاستثمار في المشروع: أ) أموال المالك ؛ ب) كل الوسائل ، بما في ذلك جذبت. يرجع الاختلاف بين هذه النسب إلى درجة الاقتراض لتمويل أنشطة الإنتاج.

تشمل المؤشرات المعممة لتقييم كفاءة استخدام موارد المؤسسة وديناميكية تطورها مؤشر كفاءة الموارد ومعامل استدامة النمو الاقتصادي.

إنتاجية الموارد (معدل دوران رأس المال المتقدم).يميز حجم المنتجات المباعة لكل روبل من الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. يعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي.

معامل استدامة النمو الاقتصادي.يوضح متوسط ​​السرعة التي يمكن للشركة تطويرها في المستقبل ، دون تغيير النسبة المحددة بالفعل بين مصادر التمويل المختلفة ، وإنتاجية رأس المال ، وربحية الإنتاج ، وسياسة توزيع الأرباح ، إلخ.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام المؤشرات التالية المستخدمة على نطاق واسع في الممارسات العالمية لتقييم نشاط الأعمال:

1. نسبة دوران إجمالي رأس المال المستثمر في أصول المؤسسة: نسبة صافي الإيرادات إلى الدفع (موجب نقد متدفق) إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لأصول المؤسسة - يميز كثافة استخدام رأس المال:

يمكن الحصول على بيانات عن مقدار التدفق النقدي الإيجابي (PCF) من بيان التدفقات النقدية أو تحديدها بشكل غير مباشر:

RAP = الإيرادات (عن طريق الشحن) ±

± التغيير في الذمم المدينة ±

± التغيير في أرصدة السلف المقبوضة

من المشترين والعملاء

عند تحديد متوسط ​​قيمة الأصول ، يجب استبعاد ديون المؤسسين على المساهمات في الصندوق المرخص به من إجمالي عملة الميزانية العمومية (ص 241).

2. تحدد نسبة دوران الأصول المتداولة للشركة (نسبة صافي العائدات من الدفع إلى متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة) معدل دوران رأس المال المستثمر في الأصول المتداولة:

عند تحديد متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة من إجمالي قيمتها ، من الضروري استبعاد ديون المؤسسين للمساهمة في الصندوق القانوني (ص 241).

3. مدة دوران رأس المال (الإجمالي ، المتداول ، بما في ذلك مخزون المواد الخام والمواد ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية ، والمستحقات ، والنقد) - يوضح مدى سرعة دوران رأس المال المستخدم من قبل المؤسسة وعناصرها الفردية في سياق أنشطتها:

4. فترة سداد الحسابات الدائنة - تميز حالة التسويات مع الدائنين (لعدد الأيام ، في المتوسط ​​، الحسابات المستحقة الدفع):

تقييم الربحية

تشمل المؤشرات الرئيسية لهذه الكتلة ، المستخدمة في البلدان ذات اقتصاد السوق لوصف ربحية الاستثمارات في أنشطة من نوع معين ، العائد على رأس المال المتقدمو العائد على حقوق الملكية.التفسير الاقتصادي لهذه المؤشرات واضح - كم عدد روبل الربح الذي ينخفض ​​على روبل واحد من رأس المال المتقدم (الخاص).

1. تحدد الربحية الإجمالية لمجموع الأصول (نسبة المبلغ الإجمالي للربح من جميع أنواع الأنشطة قبل الفوائد والضرائب) مقدار الربح الذي يتم الحصول عليه لكل روبل من رأس المال المستثمر لجميع الأطراف المهتمة: المؤسسة والدائنون والدولة والموظفون المؤسسة:

2. ربحية النشاط الرئيسي (التشغيلي) - نسبة مبلغ الربح من النشاط الرئيسي قبل دفع الفوائد والضرائب إلى متوسط ​​المبلغ السنوي للأصول المشاركة في عملية التشغيل الرئيسية ، أي في عملية التوريد ، إنتاج وتسويق المنتجات ، التي لا تشمل الإنشاءات الجارية ، وليس المعدات القائمة ، والممتلكات المؤجرة ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، وضريبة القيمة المضافة على الأصول المقتناة ، ومديونية المؤسسين على المساهمات في الصندوق القانوني:

3. العائد على حقوق الملكية (يميز مستوى ربحية حقوق الملكية) - نسبة صافي الربح إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لحقوق الملكية:

عند حساب متوسط ​​قيمة رأس المال السهمي ، فإنه يتبع من إجمالي ثانية. ثالثا من رصيد خصم ديون المؤسسين على المساهمات في الصندوق النظامي (ص 241 من الميزانية العمومية).

4. ربحية المبيعات (نسبة الربح الإجمالي من مبيعات المنتجات إلى صافي الإيرادات من مبيعات المنتجات) - يميز مستوى ربحية المنتجات:

5. العائد على التكاليف (نسبة الربح الإجمالي من مبيعات المنتجات إلى التكلفة الإجمالية للمبيعات) - يميز استرداد التكلفة:

بعد دراسة ديناميكيات هذه المؤشرات ، ومقارنة مستواها مع القيمة القياسية والبيانات من المؤسسات الأخرى ، يمكننا استخلاص استنتاجات حول التغيير في الوضع المالي في المؤسسة واستقرارها المالي.

تقييم الوضع في سوق الأوراق المالية

يتم إجراء هذا النوع من التحليل في الشركات المدرجة في البورصات وإدراج أوراقها المالية هناك. لا يمكن إجراء التحليل مباشرة على البيانات المالية - هناك حاجة إلى معلومات إضافية. نظرًا لأن مصطلحات الأوراق المالية في بلدنا لم يتم تطويرها بالكامل بعد ، فإن أسماء المؤشرات المعطاة مشروطة.

ربحية السهم.هي نسبة صافي الدخل ، ناقصًا توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة ، إلى إجمالي عدد الأسهم العادية. هذا المؤشر هو الذي يؤثر بشكل كبير على سعر السوق للأسهم. عيبه الرئيسي من الناحية التحليلية هو عدم توافقه المكاني بسبب القيمة السوقية غير المتكافئة لأسهم الشركات المختلفة.

مشاركة القيمة.يتم حسابه على أنه حاصل قسمة سعر السوق للسهم على ربحية السهم. يعمل هذا المؤشر كمؤشر للطلب على أسهم هذه الشركة ، لأنه يوضح مقدار استعداد المستثمرين للدفع هذه اللحظةربحية السهم لكل روبل. يشير النمو المرتفع نسبيًا لهذا المؤشر في الديناميكيات إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا أسرع في أرباح هذه الشركة مقارنة بالآخرين. يمكن استخدام هذا المؤشر بالفعل في المقارنات المكانية (بين المزارع). تتميز الشركات ذات القيمة العالية نسبيًا لمعامل استقرار النمو الاقتصادي ، كقاعدة عامة ، بقيمة عالية لمؤشر "قيمة السهم".

عائد توزيعات الأرباح للسهم.يتم التعبير عنها كنسبة توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم إلى سعر السوق. في الشركات التي توسع أنشطتها من خلال الاستفادة من معظم الأرباح ، تكون قيمة هذا المؤشر صغيرة نسبيًا. عائد توزيعات الأسهم هو النسبة المئوية للعائد على رأس المال المستثمر في أسهم الشركة. هذا تأثير مباشر. هناك أيضًا عنصر غير مباشر (الدخل أو الخسارة) ، يتم التعبير عنه في تغيير سعر السوق لأسهم هذه الشركة.

العائد الربحي.محسوبة بقسمة توزيعات الأرباح المدفوعة لكل سهم على ربحية السهم. التفسير الأكثر وضوحًا لهذا المؤشر هو حصة صافي الربح المدفوعة للمساهمين في شكل أرباح. تعتمد قيمة المعامل على سياسة الاستثمار للشركة. يرتبط هذا المؤشر ارتباطًا وثيقًا بمعامل إعادة استثمار الربح ، والذي يميز حصته التي تهدف إلى تطوير أنشطة الإنتاج. مجموع قيم مؤشر عائد توزيعات الأرباح ومعامل إعادة استثمار الربح يساوي واحدًا.

نسبة اقتباس الأسهم.يتم حسابه من خلال نسبة سعر السوق للسهم إلى سعره المحاسبي (الكتابي). سعر الكتاب يميز حصة حقوق الملكية لكل سهم. وتتكون من القيمة الاسمية (أي القيمة الملصقة على الورق ذي الرأسية للسهم الذي يتم احتسابه في رأس المال) ، علاوة السهم (الفرق المتراكم بين سعر السوق للأسهم في وقت البيع وقيمة الأسهم الخاصة بهم. القيمة الاسمية) والحصة المتراكمة والمستثمرة في تنمية شركة الربح. تعني قيمة معامل الاقتباس الأكبر من واحد أن المساهمين المحتملين ، عند شراء سهم ، مستعدون لإعطاء سعر له يتجاوز التقدير المحاسبي لرأس المال الحقيقي المنسوب إلى السهم في الوقت الحالي.

في عملية التحليل ، يمكن استخدام نماذج العوامل المحددة بشكل صارم لتحديد وإعطاء وصف مقارن للعوامل الرئيسية التي أثرت في التغيير في مؤشر معين. .

يعتمد النظام المعطى على الاعتماد التالي المحدد بصرامة على العوامل:

,

أين KFZ- معامل الاعتماد المالي ، فيرجينيا- مقدار أصول المؤسسة ، SC- عدالة.

من النموذج المقدم ، يمكن ملاحظة أن العائد على حقوق الملكية يعتمد على ثلاثة عوامل: ربحية النشاط الاقتصادي ، وكفاءة الموارد ، وهيكل رأس المال المتقدم. تفسر أهمية العوامل المحددة من خلال حقيقة أنها ، بمعنى معين ، تعمم جميع جوانب الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، ولا سيما البيانات المالية: يلخص العامل الأول النموذج رقم لا.

تحديد الهيكل غير المرضي للميزانية العمومية للمؤسسة

في الوقت الحاضر ، تعاني غالبية الشركات في بيلاروسيا من وضع مالي صعب. يؤدي عدم الدفع المتبادل بين الكيانات التجارية والضرائب المرتفعة وأسعار الفائدة المصرفية إلى حقيقة أن الشركات معسرة. العلامة الخارجية لإفلاس (إفلاس) مؤسسة ما هي تعليق مدفوعاتها الحالية وعدم القدرة على تلبية مطالبات الدائنين في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ تنفيذها.

في هذا الصدد ، فإن مسألة تقييم هيكل الميزانية العمومية ذات أهمية خاصة ، حيث يتم اتخاذ القرارات بشأن إعسار المؤسسة عند الاعتراف بالهيكل غير المرضي للميزانية العمومية.

الغرض الرئيسي من إجراء تحليل أولي للوضع المالي للمؤسسة هو تبرير قرار الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية على أنه غير مرضٍ ، وأن المؤسسة مذيبة وفقًا لنظام المعايير الذي وضعته التعليمات الخاصة بالتحليل والرقابة بشأن الوضع المالي وملاءة كيانات الأعمال بتاريخ 14 مايو 2004 رقم 81/128/65 (بصيغته المعدلة بموجب مرسوم وزارة المالية في جمهورية بيلاروسيا ووزارة الاقتصاد في جمهورية بيلاروسيا والوزارة من إحصاءات جمهورية بيلاروسيا بتاريخ 27 أبريل 2007 رقم 69/76/52). المصادر الرئيسية للتحليل هي. رقم 1 "ميزان المؤسسة" ، ص. رقم 2 "بيان الربح والخسارة".

يتم تحليل وتقييم هيكل رصيد المؤسسة على أساس المؤشرات: نسبة السيولة الحالية ؛ معامل توفير الأموال الخاصة.

أساس الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية للمؤسسة على أنه غير مرض ، والمؤسسة باعتبارها معسرة هو أحد الشروط التالية:

نسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير أقل من القيمة القياسية ؛ (ل TL ) ;

نسبة حقوق الملكية في نهاية فترة التقرير أقل من القيمة القياسية. (ل أوس ) .

نسبة السيولة الحالية (تميز درجة تغطية الخصوم قصيرة الأجل من خلال الأصول المتداولة للمؤسسة). حسب التعليمات يوصى بحسابه كالتالي:

معامل التزويد برأس المال العامل الخاص (يميز أي جزء من الأصول الحالية يتشكل على حساب أموال المؤسسة الخاصة اللازمة لضمان الاستقرار المالي). وفقًا للتعليمات ، يتم تحديد قيمتها على النحو التالي:

تعتبر المؤسسة معسرة بشكل دائم إذا كان هناك هيكل غير مرض للميزانية العمومية خلال الأرباع الأربعة السابقة لآخر ميزانية عمومية ، بالإضافة إلى وجود قيمة لنسبة تراكم الأصول (K3) التي تتجاوز 0.85 اعتبارًا من التاريخ من آخر ميزانية عمومية.

تحدد نسبة تغطية الأصول للخصوم المالية (K3) قدرة المنظمة على سداد التزاماتها المالية بعد بيع الأصول. يتم تحديد مستواها من خلال نسبة جميع الالتزامات (طويلة الأجل وقصيرة الأجل) للمنظمة إلى القيمة الإجمالية للممتلكات (الأصول):

نسبة الالتزامات المالية المتأخرة مع الأصول ، والتي تميز قدرة الشركة على سداد الالتزامات المالية المتأخرة عن طريق بيع الممتلكات (الأصول) ، تكمل المؤشر السابق. يتم حسابه من خلال نسبة الالتزامات المالية المتأخرة للمؤسسة (طويلة الأجل وقصيرة الأجل) إلى إجمالي قيمة الممتلكات (الأصول):

حيث KFOpr - الخصوم المالية قصيرة الأجل المتأخرة (ص. 5 "ملحق الميزانية العمومية" ، العمود 6 ، الصفحة 150 بالإضافة إلى الالتزامات المتأخرة عن القروض والاقتراضات قصيرة الأجل) ؛

DFOpr - الالتزامات المتأخرة طويلة الأجل (النموذج 5 "ملحق الميزانية العمومية" ، العمود 6 ، الصفحة 140 بالإضافة إلى الالتزامات المتأخرة عن القروض طويلة الأجل والاقتراضات) ؛

WB - عملة الميزانية العمومية (ص 300 أو 600 ناقص ص 241).

المؤشر الرئيسي الذي يميز وجود فرصة حقيقية للمؤسسة لاستعادة (أو فقدان) ملاءتها خلال فترة معينة هو معامل استعادة (خسارة) الملاءة.

نسبة استرداد الملاءة ل فوسيتم تعريفها على أنها نسبة نسبة السيولة الحالية المقدرة إلى معيارها. يتم تحديد نسبة السيولة الحالية المقدرة كمجموع القيمة الفعلية لنسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير والتغير في قيمة هذه النسبة بين نهاية وبداية فترة التقرير من حيث الملاءة فترة نقاهه:

,

أين ل ntl- القيمة المعيارية لنسبة السيولة الحالية ،

ل ntl = - فترة استرداد الملاءة (عدد الأشهر) ؛

تي - فترة التقرير ، الأشهر.

تشير نسبة استرداد الملاءة ، التي تأخذ قيمة أكبر من 1 ، إلى أن المؤسسة لديها فرصة حقيقية لاستعادة ملاءتها. تشير نسبة استرداد الملاءة ، التي تأخذ قيمة أقل من 1 ، إلى أن الشركة ليس لديها فرصة حقيقية لاستعادة الملاءة المالية في الأشهر الستة المقبلة.

يتم تعريف معامل فقدان الملاءة K y على أنه نسبة المعامل المقدر للسيولة الحالية إلى قيمتها المحددة. يتم تحديد نسبة السيولة الحالية المقدرة على أنها مجموع القيمة الفعلية لنسبة السيولة الحالية في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير والتغير في قيمة هذه النسبة بين نهاية وبداية فترة التقرير من حيث الفترة الإعسار المحدد بثلاثة أشهر:

,

أين تي في- مدة فقدان الملاءة للمنشأة ، أشهر.

المؤسسة هي كيان اقتصادي مستقل تم إنشاؤه لإجراء أنشطة اقتصادية يتم تنفيذها من أجل تحقيق ربح وتلبية الاحتياجات الاجتماعية.

في ظل الوضع المالي للمشروع يشير إلى قدرة المؤسسة على تمويل أنشطتها. يتميز بتوافر الموارد المالية اللازمة لسير العمل العادي للمؤسسة ، ومدى ملاءمة توظيفها وكفاءة استخدامها ، والعلاقات المالية مع الكيانات القانونية والأفراد الآخرين ، والملاءة المالية والاستقرار المالي.

يمكن أن تكون الحالة المالية للمؤسسة مستقرة وغير مستقرة وأزمة. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المناسب ، لتمويل أنشطتها على أساس موسع ، تشير إلى وضعها المالي الجيد. يعتمد الوضع المالي للمنشأة على نتائج أنشطتها الإنتاجية والتجارية والمالية. إذا تم تنفيذ خطط الإنتاج والخطط المالية بنجاح ، فسيكون لذلك تأثير إيجابي على الحالة المالية للمؤسسة ، وعلى العكس من ذلك ، نتيجة عدم الوفاء بخطة إنتاج وبيع المنتجات ، تزداد تكلفتها ، انخفاض الإيرادات ومقدار الربح ، وبالتالي تدهور الوضع المالي للمنشأة وملاءتها.

وللمركز المالي المستقر بدوره تأثير إيجابي على تنفيذ خطط الإنتاج وتزويد احتياجات الإنتاج بالموارد اللازمة. لذلك ، يهدف النشاط المالي كجزء لا يتجزأ من النشاط الاقتصادي إلى ضمان الاستلام والإنفاق المخططين للموارد المالية ، وتنفيذ نظام التسوية ، وتحقيق نسب عقلانية من حقوق الملكية ورأس المال المقترض واستخدامه الأكثر كفاءة. الهدف الرئيسي للنشاط المالي هو تحديد مكان وزمان وكيفية استخدام الموارد المالية من أجل التطوير الفعال للإنتاج وتحقيق أقصى ربح.

من أجل البقاء في اقتصاد السوق ومنع إفلاس مؤسسة ما ، تحتاج إلى معرفة جيدة بكيفية إدارة الشؤون المالية ، وما يجب أن يكون عليه هيكل رأس المال من حيث التكوين ومصادر التعليم ، وما هي الحصة التي يجب أن يشغلها الامتلاك والاقتراض أموال. يجب أن تعرف أيضًا مفاهيم اقتصاد السوق مثل النشاط التجاري ، والسيولة ، والملاءة المالية ، والجدارة الائتمانية للمؤسسة ، وعتبة الربحية ، وهامش الاستقرار المالي (منطقة الأمان) ، ودرجة المخاطر ، والتأثير تحسين المستوي الماليوغيرهم ، وكذلك طريقة تحليلهم.

لذلك ، يعتبر التحليل المالي عنصرًا أساسيًا في الإدارة المالية والمراجعة ، حيث يستخدم جميع مستخدمي البيانات المالية للمنشآت طرقًا تحليل ماليلاتخاذ قرارات لتحسين اهتماماتهم.

يقوم الملاك بتحليل البيانات المالية لزيادة العائد على رأس المال ، وضمان استقرار تحسين الشركة. يقوم المقرضون والمستثمرون بتحليل التقارير المالية لتقليل مخاطر القروض والودائع. يمكننا القول بحزم أن جودة القرارات المتخذة تعتمد كليًا على جودة التبرير التحليلي للقرار.

الغرض من التحليل ليس فقط تحديد الحالة المالية للمؤسسة وتقييمها ، ولكن أيضًا لتنفيذ العمل الذي يهدف إلى تحسينه باستمرار. يوضح تحليل الحالة المالية للمؤسسة في المجالات التي يجب أن يتم تنفيذ هذا العمل فيها ، مما يجعل من الممكن تحديد أهم الجوانب وأكثرها مواقف ضعيفةفي الوضع المالي للمشروع. وفقًا لذلك ، تقدم نتائج التحليل إجابة على السؤال حول ما هي أهم الطرق لتحسين الوضع المالي للمؤسسة في فترة معينة من نشاطها. لكن الغرض الرئيسي من التحليل هو تحديد أوجه القصور في النشاط المالي والقضاء عليها في الوقت المناسب وإيجاد احتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة وقدرتها على سداد الديون. لتقييم استقرار الوضع المالي للمؤسسة ، النظام بأكملهالمؤشرات التي تميز التغييرات:

هيكل رأس مال المؤسسة لوضعها في مصادر التعليم ؛

كفاءة وكثافة استخدامه ؛

الملاءة والجدارة الائتمانية للمشروع ؛

مخزون استقراره المالي.

يجب أن تكون المؤشرات بحيث أن كل أولئك المرتبطين بالمؤسسة العلاقات الاقتصادية، يمكن أن يجيب على سؤال حول مدى موثوقية الشركة كشريك ، وبالتالي اتخاذ قرار بشأن الربحية الاقتصادية لاستمرار العلاقات معها. يعتمد تحليل الوضع المالي للمؤسسة بشكل أساسي على المؤشرات النسبية ، حيث يكاد يكون من المستحيل تحقيق مؤشرات التوازن المطلق من حيث التضخم في شكل قابل للمقارنة. المؤشرات النسبيةيمكن مقارنتها بـ:

"القواعد" المقبولة بشكل عام لتقييم درجة المخاطرة والتنبؤ بإمكانية الإفلاس ؛

بيانات مماثلة من مؤسسات أخرى ، مما يجعل من الممكن تحديد قوي و الجوانب الضعيفةالمؤسسة وقدراتها ؛

بيانات مماثلة عن السنوات السابقة لدراسة اتجاه التحسن أو التدهور في الوضع المالي للمنشأة.

المهام الرئيسية للتحليل:

تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب ، والبحث عن الاحتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة ، وملاءتها ؛

التنبؤ بالنتائج المالية المحتملة ، والربحية الاقتصادية ، بناءً على الظروف الفعلية للنشاط الاقتصادي وتوافر الموارد الخاصة والمقترضة ، وتطوير نماذج للوضع المالي لمختلف الخيارات لاستخدام الموارد ؛

تطوير أنشطة محددة تهدف إلى المزيد استخدام فعالالموارد المالية وتعزيز الوضع المالي للمؤسسة.

يتم إجراء تحليل الوضع المالي للمؤسسة ليس فقط من قبل المديرين والإدارات ذات الصلة في المؤسسة ، ولكن أيضًا من قبل مؤسسيها ، المستثمرين من أجل دراسة كفاءة استخدام الموارد والبنوك لتقييم شروط الائتمان وتحديد درجة المخاطر ، والموردين لتلقي المدفوعات في الوقت المناسب ، ومديريات الضرائب للوفاء بخطة استلام الأموال في الميزانية ، وما إلى ذلك.

الغرض الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية ودقيقة للوضع المالي للمؤسسة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في المستوطنات مع المدينين والدائنين. في الوقت نفسه ، قد يكون المحلل والمدير (المدير) مهتمين بكل من الوضع المالي الحالي للمؤسسة وتوقعاتها للمستقبل القريب أو البعيد ، أي المعلمات المتوقعة للوضع المالي.

ولكن ليس فقط الحدود الزمنية هي التي تحدد مدى تناوب أهداف التحليل المالي. كما أنها تعتمد على أهداف موضوعات التحليل المالي ، أي مستخدمين محددين للمعلومات المالية.

تتحقق أهداف التحليل كنتيجة لحل مجموعة معينة مترابطة من المهام التحليلية. المهمة التحليلية هي تحديد أهداف التحليل ، مع مراعاة القدرات التنظيمية والمعلوماتية والفنية والمنهجية للتحليل. في النهاية ، العامل الرئيسي هو حجم وجودة المعلومات الأولية. يجب أن يؤخذ في الاعتبار ، ومع ذلك ، أن المحاسبة الدورية أو القوائم الماليةالمؤسسات - هذه ليست سوى "معلومات أولية" ، أعدت في سياق تنفيذ إجراءات المحاسبة في المؤسسة.

لاتخاذ قرارات إدارية في مجال الإنتاج والتسويق والتمويل والاستثمار والابتكار ، تحتاج الإدارة إلى وعي تجاري مستمر بشأن القضايا ذات الصلة ، وهو نتيجة اختيار وتحليل وتقييم وتركيز المعلومات الأولية الأصلية ، قراءة تحليلية لـ بيانات المصدر ضرورية بناءً على أهداف التحليل والإدارة.

المبدأ الأساسي للقراءة التحليلية للبيانات المالية هو الطريقة الاستنتاجية ، أي من العام إلى الخاص ، ولكن يجب تطبيقه بشكل متكرر. في سياق هذا التحليل ، إذا جاز التعبير ، التاريخي و تسلسل منطقيالحقائق والأحداث الاقتصادية ، اتجاه وقوة تأثيرها على الأداء.

استحداث مخطط جديد للحسابات المحاسبية ، مما يجعل أشكال البيانات المحاسبية تتماشى مع المتطلبات المعايير الدوليةيستلزم استخدام طريقة جديدة للتحليل المالي تتوافق مع ظروف اقتصاد السوق. مثل هذه التقنية ضرورية لاختيار معقول لشريك العمل ، وتحديد درجة الاستقرار المالي للمؤسسة ، وتقييم النشاط التجاري وفعالية نشاط ريادة الأعمال.

المصدر الرئيسي (وفي بعض الحالات الوحيد) للمعلومات حول الأنشطة المالية للمؤسسة هو البيانات المالية ، التي أصبحت عامة. تقارير الشركة إقتصاد السوقيعتمد على تعميم بيانات المحاسبة المالية وهو رابط معلومات يربط المؤسسة بالمجتمع وشركاء الأعمال - مستخدمي المعلومات حول أنشطة المؤسسة.

في بعض الحالات ، لتحقيق أهداف التحليل المالي ، لا يكفي استخدام البيانات المالية فقط. مجموعات المستخدمين المنفصلة ، مثل الإدارة والمراجعين ، لديها الفرصة لإشراك مصادر إضافية (بيانات الإنتاج والمحاسبة المالية). ومع ذلك ، غالبًا ما تكون التقارير السنوية والفصلية هي المصدر الوحيد للتحليل المالي الخارجي.

تتكون منهجية التحليل المالي من ثلاث كتل مترابطة:

• 1) تحليل النتائج المالية للمشروع.
• 2) تحليل الوضع المالي.
• 3) تحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية.

المصدر الرئيسي للمعلومات لتحليل الوضع المالي هو الميزانية العمومية للمؤسسة (نموذج N1 التقارير السنوية والفصلية). أهميته كبيرة لدرجة أن تحليل الحالة المالية غالبًا ما يسمى تحليل الميزانية العمومية. مصدر البيانات لتحليل النتائج المالية هو تقرير النتائج المالية واستخدامها (نموذج رقم 2 من التقارير السنوية والفصلية). مصدر معلومة اضافيةلكل مجموعة من مجموعات التحليل المالي تعمل على تحقيق التوازن (نموذج N 5 التقارير السنوية).

للسؤال " كيف تحدد الحالة المالية للإنسان؟كل فرد يستجيب بشكل مختلف. كقاعدة ، أولاً وقبل كل شيء ، لتحديد الوضع المالي ، يتم الانتباه إلى النقطتين التاليتين:

1. كم يكسب الشخص ؛

2. ما هي الممتلكات التي يمتلكها.

في الواقع ، هذان العاملان في حد ذاتهما لا يميزان على الإطلاق الحالة المالية لأي شخص ، وهذا هو السبب ...

لمزيد من الوضوح ، دعنا نقارن الشخص بالمؤسسة. يتم دائمًا تقييم الحالة المالية للمؤسسة لتحديد ما إذا كانت المؤسسة مربحة أو غير مربحة. لنأخذ على سبيل المثال جميع أنواع المؤسسات الكبيرة (المصانع ، والجمعيات ، وما إلى ذلك) المتبقية من أوقات الاتحاد السوفياتي. يمتلكون الكثير من الممتلكات ، قيمتها بالملايين ، كما بلغت عائداتهم الملايين. وعلى الرغم من ذلك ، فقد تم الاعتراف بالغالبية العظمى من هذه الشركات على أنها مفلسة منذ فترة طويلة ، وكل عام يتم تجديد عدد هذه الشركات المفلسة. لماذا ا؟ نعم ، كل شيء بسيط للغاية: هذه المؤسسات تنفق أكثر مما تكسب ، أي أن نفقاتها تفوق دخلها.

وبالتالي ، فإن الوضع المالي لا يتميز بمقدار الدخل ووجود الملكية في العقار ، ولكن أولاً وقبل كل شيء ، بنسبة جانب الإيرادات والنفقات في الميزانية!

يمكن أن يعزى الشيء نفسه إلى الشخص ، بالنظر إليه. من دخل الشخص ، من مقدار ما يكسبه ، يعتمد الوضع المالي بالطبع ، ولكن بنسبة 50 ٪ فقط. تتأثر نسبة الـ 50٪ المتبقية بجزء الإنفاق من الميزانية الشخصية ، أي مقدار ما ينفقه الشخص.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك دور مهم يلعبه وجود الأصول النقدية (الاحتياطيات والمدخرات ورأس المال) والأصول المادية (الممتلكات ، والأعمال التجارية ، والأوراق المالية ، والمعادن الثمينة) من جهة والديون والقروض والاعتمادات والديون الأخرى من جهة أخرى.

وجود أي ديون (تبدأ من قروض بنكية وتنتهي بقروض من معارفه "قبل الراتب" ومتأخرات في سدادها مرافق عامة) لديه للغاية التأثير السلبيإلى مستوى الحالة المالية للفرد. بما في ذلك. ولأن استخدام الأموال المقترضة ينطوي في معظم الحالات على تكاليف إضافية (الفوائد والعمولات على القروض ، والعقوبات ، والغرامات على المدفوعات الإجبارية المتأخرة ، والمكافآت والهدايا للأصدقاء الذين يقترضون الأموال ، وما إلى ذلك)

لا يمكن اعتبار الملكية والأصول الملموسة الأخرى كمؤشرات للوضع المالي إذا تم الحصول عليها على حساب الأموال المقترضة ، ولم يتم سداد هذا الدين بالكامل بعد. هذا ينطبق بشكل خاص على الممتلكات المشتراة للاستهلاك الشخصي. في هذه الحالة ، على العكس من ذلك ، فإن وجود الممتلكات المشتراة بالائتمان يقلل من مستوى الحالة المالية للشخص. لذلك ، عند التفكير في طرق تحسين الوضع المالي ، يجب أن يكون القرض هو آخر ما يجب التفكير فيه ، وفقط من أجل زيادة الإيرادات (وليس النفقات!) جزء من الميزانية الشخصية ، والأفضل من ذلك كله ، عدم التفكير على الاطلاق.

الضائقة المالية هي حالة من الشؤون المالية أو الوضع الاقتصادي العام حيث يوجد انخفاض في الدخل أو زيادة في المصروفات ، ونتيجة لذلك لا يمكن للدخل المستلم تغطية النفقات. يمكن أن تؤدي الضائقة المالية في النهاية إلى الإفلاس ، أي الخراب المالي. يمكن أن تحدث ضائقة اقتصادية أسباب مختلفة، المس مجموعات مختلفة من الناس. بناءً على هذه الاختلافات ، هناك تصنيفات مختلفةهذا الوضع.

من يمكن أن يكون في ضائقة مالية؟

يمكن أن تحدث الضائقة المالية في مجموعات مختلفة من الناس ، فكر في الخيارات الرئيسية لمنشأها.

1. 1. الضائقة المالية فرادى يمكن أن يكون سببه عدد من الظروف التي إما تعتمد أو لا تعتمد على الفرد. عندما تحدث حالة من الضيق ، لا يمكن للفرد "تغطية نفقاته" ، ودفع نفقاته. إن الوضع المالي الكارثي للأفراد يسمح لهم بالاعتماد على دعم الدولة ، لأن مهام الدولة تشمل دعم المواطنين الفقراء. متنوع المدفوعات الاجتماعيةالصادرة عن الدولة اليوم الطرق الممكنةتحييد الأزمة المالية على المستوى المدني. نحن جميعًا على دراية بالمساهمات الحكومية: هذه هي إعانات البطالة وإعانات الأطفال وما إلى ذلك.

1. 2. الضائقة المالية الكيانات القانونية بسبب العقوبات الاقتصادية في المؤسسات التي أنشأها صاحب المشروع. يمكن أن تكون أسباب حدوثها مختلفة أيضًا ، ولكن على عكس وضع مماثل مع الأفراد ، لا يمكن لرجال الأعمال الاعتماد على مساعدة الدولة إلا في مواقف معينة. - هذا نشاط معين لغرض تحقيق ربح ، والذي يقوم به على مسؤوليته ومخاطره. لهذا السبب ، تقل فرصة تلقي المساعدة من الدولة. تؤدي المصادرة المالية إلى انخفاض ملاءة الشركة. وهذا بدوره يؤدي إلى انخفاض الثقة من جانب النظام المصرفي. كل هذا يقرّبنا من الانهيار المالي.

1. 3. الوضع المالي الكارثي للدولة. عادة ما يكون السبب كبير أو العمل العسكري. تؤدي الكارثة في اقتصاد الدولة إلى ارتفاع هجرة السكان. بطبيعة الحال ، إذا كان هناك تدفق الموارد البشرية، الدولة تفقد الاستقرار في جميع مجالات الحياة تقريبًا. يمكن للدولة الاعتماد فقط على مساعدة الدول الأخرى ، لذلك تتحد حكومات الدول المختلفة بنشاط في نقابات: الدول المستقلة(رابطة الدول المستقلة ، والتي تشمل بلدان السابق الاتحاد السوفياتي) ، واتحاد الدول الأوروبية ، والذي يسمى عادةً الاتحاد الأوروبي ، وما إلى ذلك. تزود الدول في النقابات بعضها البعض بالدعم ، ولكن من أجل الدخول في تحالف ، يجب على الدولة أن تفي بمعايير معينة بالنسبة للجزء الاكبرالمتعلقة بالسياسة النقدية. يمكننا أن نرى اليوم أن أوكرانيا ، التي تعاني من ضائقة مالية ، تلجأ إلى الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية للحصول على الدعم.

هذه هي المفتاح الخيارات الممكنةالوضع المالي المتعثر. الآن دعونا نحاول النظر في الأسباب التي أدت إلى مثل هذا الموقف ، ولا يهم إلى أي مستوى.

أسباب الضائقة المالية

1. 1. العمل العسكريكل من داخل الدولة وعلى حدودها يقلل من الإمكانات الاقتصادية للبلاد. هذا يؤدي إلى تدفق السكان. أيضًا ، تعمل العمليات العسكرية على إعادة هيكلة صناعة البلاد بشكل أساسي ، وتوجيهها ليس لتلبية احتياجات غالبية السكان ، ولكن لضمان زيادة القدرة الدفاعية. الحروب تضعف هذه الجوانب الهامة الحياة العامةمثل الزراعة والصناعة. لإبقاء البلاد واقفة على قدميها ، تتخذ الحكومة طرق مختلفةتحفيز المواطنين. لذلك ، على سبيل المثال ، في الاتحاد السوفيتي ، تطورت حركة المئتين بنشاط في السنوات الثورية وما بعد الثورة. كان 200 شخص يؤيدون الإفراط في تنفيذ الخطة بنسبة 200 في المائة ، مما زاد بشكل كبير من الإمكانات الاقتصادية. في الحديث مجتمع ما بعد الصناعيمن غير المحتمل أن تعمل هذه التقنية بشكل فعال ، لأن الإنتاج يتطلب درجة عاليةالمهارات ، إنتاج ناقل بسيط لا يكفي.

1. 2. تزايد الدين الحكوميدولة على أخرى. يمكن أن تؤدي زيادة الدين العام بالبلاد إلى التخلف عن السداد الاقتصادي ، مما قد يؤدي إلى انهيار مالي عام وكساد اقتصادي. الغريب أن الولايات المتحدة الأمريكية ، التي تتمتع بمكانة قوة عالمية ، تتعرض باستمرار لخطر التخلف عن السداد ، لأنها أصبحت الأكثر المدين الرئيسيفى العالم. من نواح كثيرة ، تأثر هذا بالصناعة العسكرية خلال هذه الفترة الحرب الباردةبين كتل الولايات المتحدة والاتحاد السوفياتي. وبحسب ما ورد ، فإن الحكومة اليونانية مثقلة بالديون حتى الآن آخر المشاركاتمن وسائل الإعلام ، يمكننا أن نستنتج أن الأفعال الثورية باتت وشيكة داخل الدولة. ستبحث حكومة البلد المدين عن طرق مختلفة للتخلص من الديون. تطلب بعض الدول الدعم من الدائنين ، وبعضها (بما في ذلك اليونان ، التي رفضت طلبًا لتخفيف الديون) يلجأ إلى المنافسين من الدائنين للحصول على المساعدة. يجب دفع الدين إما في شكل أصول مالية أو ملموسة ، وبطبيعة الحال ، لا تناسب أي من الطريقتين حكومة الدول المدينة.

1. 3. عدم استقرار العملة العالميةيؤثر بشكل فعال على الرفاهية الاقتصادية عندما لا يتم تأمينه بأصول لا تتغير في القيمة. كما تعلم ، الدولار الأمريكي وقت طويلكان لديه دعم من الذهب طالما بقي ، كان الاقتصاد الأمريكي في حالة مستقرة. في عام 1971 الرئيس الأمريكينيكسون ، دون موافقة الكونجرس ، حرم الدولار من دعمه الذهبي. من ناحية ، كان القرار صائبًا ، لأن البلاد كانت تحت تهديد جديد إحباط كبيرمن ناحية أخرى ، أصبح الدولار ، الخالي من دعم الذهب ، أكثر عرضة للتضخم. يصبح انخفاض قيمة العملة سببًا في إضعاف الدولة. لماذا بدأ يحدث؟ لأن الحكومة أتيحت لها الفرصة للطباعة بكميات غير محدودة - فالدولار ليس مدعوماً بالذهب ، لذلك فهو لا يساوي شيئاً. يتحول التضخم إلى تضخم مفرط ، وهذا الأخير يؤدي إلى وضع مالي كارثي في ​​الدولة. يمكن أن تؤثر العوامل الاقتصادية الأجنبية أيضًا على استقرار العملة العالمية. على سبيل المثال ، تعتمد قيمة الروبل في سوق العملات العالمية إلى حد كبير على المناخ السياسي ومؤشر مثل سعر. اعتمادًا على التغيير في أسعار العملات الأخرى ، سيتغير سعر الروبل أيضًا.

1. 4. تدفق السكان. في الفقرة الأولى ، ذكرنا أن تدفق السكان سيكون له أيضًا تأثير سلبي على اقتصاد البلاد. يجدر تسليط الضوء على هذه النقطة بشكل منفصل ، لأن التدفق الخارجي يمكن أن يكون ليس فقط بسبب الأعمال العسكرية ، ولكن أيضًا بسبب الجاذبية الاقتصادية لدولة على أخرى. يمكننا أن نلاحظ ، على سبيل المثال ، الهجرة النشطة إلى أوروبا أو روسيا من الغجر من رومانيا. في الدول الأجنبيةهناك ظروف اقتصادية وفرص أكثر استقرارًا أرباح جيدةإلخ. كيف أقل من الناسستبقى في البلاد ، فكلما انخفضت إمكاناتها الاقتصادية ، لأن السكان هم أساس الاقتصاد. يدفع السكان الضرائب ، ويؤدون العمل في المؤسسات الخاصة والحكومية ، وتتشكل مفارز عسكرية من السكان ، وما إلى ذلك. تحاول الدول إنشاء برامج اقتصادية لا تبقي السكان الأصليين في البلاد فحسب ، بل تجتذب أيضًا المهاجرين من الخارج.

1. 5. عدم الاستقرار السياسي. وهذا يشمل أيضًا عدم الكفاءة السياسية للسلطات. التغييرات المستمرة في الحكومة ستؤدي إلى التغيير الإطار التشريعيوسيؤدي ذلك إلى إعادة هيكلة دائمة للاقتصاد. إذا تغيرت الشيوعية بانتظام في روسيا ولم تستطع الدولة ببساطة التكيف مع الظروف المتغيرة للتنمية الاقتصادية ، فستدخل الأزمة مرحلة مطولة ، وسيؤدي الوضع الاقتصادي الكارثي ببساطة إلى التعثر عن السداد.

هذه هي الأسباب الرئيسية للوضع الاقتصادي الكارثي. يمكن أن تعزى الأسباب ليس فقط إلى الدولة ، ولكن أيضًا إلى مكوناتها الرئيسية ، أي رواد الأعمال والأفراد. سيكون لها أيضًا تأثير سلبي عليهم ، وإذا تطور عدم الاستقرار الاقتصادي في "الطبقات الدنيا" ، أي بين الأفراد ورجال الأعمال والحكومة ستقع أيضًا في حالة عدم الاستقرار الاقتصادي.

تداعيات الوضع المالي الكارثي في ​​الدولة

لقد درسنا بالفعل العديد من العواقب المحتملة للوضع المالي الكارثي في ​​الدولة ؛ وسوف نتطرق إلى هذه النقطة بمزيد من التفصيل. العواقب بالنسبة للأفراد والكيانات القانونية واضحة للغاية - الانهيار المالي في غياب تدابير الدعم المناسبة. في الدولة ، كل شيء أكثر تعقيدًا وتنوعًا.

1. 1. التدفق الجماعي للسكان. سيؤدي عدم الاستقرار الاقتصادي الناجم عن الكارثة المالية إلى نزوح جماعي للسكان. من المستحيل الاحتفاظ بالناس بالقوة ، فمن الممكن الاحتفاظ بالسكان الذكور فقط ، وجعلهم مسؤولين عن الخدمة العسكرية ، إذا كان هذا لا يتعارض مع دستور الدولة. في حالات أخرى ، سيحاول الناس مغادرة بلد غير مستقر اقتصاديًا والانتقال إلى مناطق أكثر موثوقية.

1. 2. التضخم. الكارثة المالية ستضعف العملة الوطنية بالتأكيد. إذا كانت العملة بين الولايات ، على سبيل المثال ، الدولار أو اليورو ، فلا يجب أن يكون الانخفاض مرتفعًا أو يكون مرتفعًا. لكن العملات الوطنية، مثل الروبل أو الهريفنيا في أي حال ستنخفض الأسعار خلال الأزمة الاقتصادية. بعد الإذن الاتحاد الروسيشهدت دول الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية انخفاضًا حادًا في الأسعار مقابل الدولار: قبل أن يكلف الدولار حوالي 30 روبل ، ارتفع بشكل حاد بعد العقوبة إلى 50 روبل. وضع مماثل مع اليورو. سيكون للتضخم تأثير سلبي على الصناعة ، وكذلك التجارة بين الدول. إذا وجهت الدولة السكان نحو الاكتفاء الذاتي: تطوير نشط زراعةوغيرها من الإجراءات ، يمكن للمرء أن يعتمد على بعض الاستقرار والتوازن في الاقتصاد.

1. 3. نضوب احتياطي النقد الأجنبي وخفضه العاصمة الاقتصادية . مع تدفق السكان ، سيكون هناك أيضًا تدفق لرأس المال إلى الخارج ، حيث سيأخذ الناس الأموال معهم. العدد سينخفض قوة العمل، سيتم تلقي ضرائب أقل ، مما سيؤدي إلى انخفاض الأموال في خزينة الدولة. للتغلب على هذه العواقب ، ستحاول حكومة البلاد الحد من هجرة السكان إلى الخارج. نظرًا لأن دخل النظام المصرفي هو مدفوعات القروض التي يقدمها الناس ، مع تدفق السكان إلى الخارج ، فإن هذه الدخول ستنخفض. إذا بدأت البنوك في فقدان إيراداتها ، فستأتي الدولة ببساطة: سينفجر الاقتصاد ، لأن تكاليفه ستتجاوز الإيرادات.

من الممكن إضافة رقم عواقب سلبيةالوضع الاقتصادي الكارثي في ​​الدولة. ومع ذلك ، هناك جوانب إيجابية: يمكن استخدام الضائقة المالية من أجل الخير بعدة طرق.

الأثر الإيجابي للضائقة المالية

أول جانب إيجابي للوضع المالي المتعثر هو إعادة هيكلة الصناعة وخلق جديد دورة اقتصادية. هذا يرجع إلى التغيير في الدورات الاقتصادية ، وتطوير حلول مبتكرة للأنشطة. خلال الأزمات ، هناك ضعف في القدرة التنافسية مختلف الشركات، ونتيجة لذلك تتاح الفرصة للمؤسسات الجديدة للدخول. تساهم الشركات الجديدة في التطورات التقنية الجديدة التي تساعد على تعزيز الاقتصاد. لذلك خلال فترات الأزمات الاقتصادية ، ولد إنتاج الناقل ، أول الآلات لتسهيل عمل العمال ، وما إلى ذلك. سوف تسمح الابتكارات من هذا النوع للاقتصاد أن يرتفع في تطوره أعلى مما كان عليه في فترة ما قبل الأزمة.

هذا جانب إيجابي من الضائقة المالية. والآخر هو جذب الاستثمار. يعلم جميع المستثمرين أنه خلال الكارثة ، تنخفض قيمة المؤسسات ، لأن رواد الأعمال مستعدون لتلقي حتى الحد الأدنى من المال لمواصلة العمل. في هذا الوقت ، من الملائم جدًا استثمار الأموال. إذا كان لدى المستثمر ما يكفي الخبرة المالية، سيكون قادرًا على استثمار الأموال بحكمة في استثمار رخيص وكسبه لاحقًا عندما يرتفع سعر الشركة. كتب رجل الأعمال الأمريكي روبرت كيوساكي أنه كان يشتري العقارات بنشاط خلال السنوات التي كان فيها سوق العقارات في الولايات المتحدة يتراجع. حتى الآن ، زادت أسعار جميع العناصر التي اشتراها ، وأعاد الأموال التي أنفقها. تظل العديد من الأصول العقارية غير مباعة وتدر دخلاً على شكل إيجار. هذا مثال ممتاز على التأثير الإيجابي للضائقة المالية.

إذا أخذنا في الاعتبار مثال الدولة ، يمكننا أن نرى أن حكومة الدولة المنكوبة مستعدة لجذب المستثمرين من الخارج. مثال: زيارة سوروس لأوكرانيا للاستثمار في الصناعة الأوكرانية. يمكن الاستغناء عنه الحد الأدنى للاستثمارلأن البلاد تمر بفترة حرب أهلية ، وتحقق بمرور الوقت ربحًا كافيًا. بالطبع ، أنت بحاجة إلى معرفة وخبرة مالية كبيرة ، وإلا يمكنك بسهولة حرق كل شيء وفقدانه.

كيف تتغلب على الضائقة المالية؟

ما هي الخطوات التي يجب اتخاذها للعودة الاستقرار الاقتصاديالتي كانت في فترة ما قبل الأزمة؟

1. واحد. . يمكن أن يؤدي تغيير هذا العنصر إلى تغيير الحياة المالية الكاملة لأي شخص ، لذلك عليك أن توليه اهتمامًا خاصًا. ماذا خطة ماليةمعظم الناس؟ معظم الناس ليس لديهم خطة ، هم الهدف الرئيسيالحياة - للشراء ، أي لشراء منازل للإقامة الشخصية ، والسيارات ، والسلع الكمالية ، وما إلى ذلك. بالنسبة لجميع الالتزامات المشتراة ، يتعين عليك دفع ضرائب: على العقارات ، وضريبة النقل ، والرفاهية ، وما إلى ذلك. ونتيجة لذلك ، تجاوزت النفقات الدخل ، وهذا ، كما سبق أن كتبنا في بداية النص ، يؤدي إلى ضائقة مالية. ما يحتاج إلى تغيير؟ شراء الأصول بدلا من الخصوم. يجب ألا تعتقد أنك بحاجة إلى الكثير من المال لشراء الأصول. بالطبع ، من المربح شراء عقارات أو شيء مشابه ، لكن يمكنك البدء باستثمارات أصغر. لذلك ، على سبيل المثال ، على الإنترنت اليوم يمكنك شراء المقالات وبيعها ، وإنشاء الدورات التدريبية المدفوعة الخاصة بك ، وما إلى ذلك. يبدو للكثيرين أن هذا صعب ، لأن الناس لا يحاولون اكتساب المعرفة اللازمة. في الواقع ، كل شيء أبسط مما يبدو ، هناك الكثير من التدريبات والتعليمات على الإنترنت. من خلال زيادة عدد الأصول ، ستزيد من دخلك ، بينما تظل المصاريف كما هي في حالة عدم وجود زيادة في المطلوبات. سيمكنك هذا من إعالة نفسك مرة أخرى. المستوى العاديبل وتصل إلى مستوى الاستقلال المالي. يمكنك أيضًا محاولة تقليل عدد الالتزامات لتسريع هذه العملية.

1. 2. الهجرة إلى دولة أخرى. يمكنك الهجرة من بلد إلى آخر بأفضل الشروط الماليةلأجل الحياة. بالطبع ، سيترافق هذا مع عدد من الصعوبات ، على سبيل المثال ، تعلم اللغة ، والتعود على الثقافة المحلية ، وما إلى ذلك. ومع ذلك ، من خلال الانتقال إلى بلد آخر ، ستتمكن من فتح المزيد من الفرص الجديدة ماليًا.

1. 3. إتقان مهنة جديدة . ربما تعتاد على الجديد النشاط المهنيستكون قادرًا على كسب أكثر من ذي قبل. في الوقت الحالي ، يمكنك بسهولة التعود على العمل الحر - العمل عن بعد على الإنترنت ، والذي سيجلب لك دخلاً إضافيًا وجيدًا جدًا. إذا كان لديك وقت فراغ ، فلماذا لا تجرب شيئًا جديدًا ليس فقط للخروج من الضائقة المالية ، ولكن أيضًا لمنعه في المستقبل؟ بطبيعة الحال ، فإن زيادة ساعات العمل ببساطة ليست الطريقة الأكثر إنتاجية للخروج من الأزمة ، فحاول تحويل دخلك ليس إلى نشط ، بل إلى سلبي ، فسيكون من الأسهل بكثير تحقيق الرخاء المالي.

لقد فحصنا القضايا الرئيسية المتعلقة بالضائقة المالية: الأسباب التي تسببها ، ونتائج الوضع الذي نشأ ، والجوانب الإيجابية والسلبية للكارثة المالية ، وسبل التغلب عليها. بشكل عام ، تحدث الكارثة المالية بشكل دوري في الاقتصاد ، لأن النشاط الاقتصادي يتميز بالتقلب الدوري المرتبط بتقادم بعض التقنيات وولادة أخرى ، إعادة الهيكلة الاقتصادية. تحتاج فقط إلى أن تكون قادرًا على التعامل بشكل صحيح مع الموقف الناشئ ، وأن تكون قادرًا على تحليله ، والعثور ليس فقط على السلبيات ، ولكن أيضًا على الإيجابيات. يمكن التغلب على أي محنة مالية والعودة إلى النمو الاقتصادي ، لكن هذا يتطلب ذكاء ماليًا وتفكيرًا اقتصاديًا بدم بارد ، وهي ليست ملازمة لجميع الناس.

كن على علم بالجميع أحداث مهمةالتجار المتحدون - اشترك في موقعنا

- مؤشرا على موقعه في المجتمع. حاليًا ، هناك أربعة أنواع فقط من هذه الحالة. وسيوضح الرسم البياني التالي هذا بشكل أكثر وضوحًا:

كما ترى من هذا الرسم البياني ، هناك أربعة أنواع رئيسية من الأوضاع المالية. في المنتصف يوجد ما يسمى بخط الفقر ، والذي تحته محفوف بالمشاكل الكبيرة في الحياة.

يوضح الرسم التخطيطي أيضًا مسارات الانتقال من حالة إلى أخرى والمعلمات الرئيسية لهذه الحالات. دعونا الآن نلقي نظرة عليها بمزيد من التفصيل.

فجوة مالية

بدون مبالغة ، هذه هي الحالة الأكثر إشكالية ، وتتميز بوجود نفقات أكبر بشكل ملحوظ من الدخل ، والتي تساهم في حد ذاتها في زيادة منهجية في ديون الشخص. في هذا المنصب ، لا توجد مدخرات و.

غالبًا في هذه الحالة ، يدفع الناس نفقاتهم عن طريق جذب قروض وقروض جديدة ، والتي تعد بزيادة أخرى في التزامات الديون. الطريقة الوحيدةالخروج من هنا هو التحكم في الأموال وخفض التكاليف وزيادة الإيرادات.

عدم الاستقرار المالي

هذا هو الوضع التالي تحت خط التمويل. في هذه الحالة ، تكون الإيرادات والمصروفات متماثلة تقريبًا ، ولكن كقاعدة عامة ، لا توجد مدخرات ومدخرات. لا يوجد استثمار أيضا. يبدو أن هناك ما يكفي من المال ، ولكن إذا ظهر موقف غير متوقع فجأة ، على سبيل المثال ، مرض أو حادث ، فإن الشخص ينجذب على الفور إلى الحالة السابقة. يقع في حفرة مالية.

لمنع حدوث ذلك ، من الضروري التعامل بكفاءة مع قضايا الإقراض واختيار أفضل العروض.

وفقًا للعديد من الخبراء الماليين والإحصاءات ، تعد هذه الفئة من الأشخاص في بلدنا هي الأكثر شيوعًا وتمثل حوالي 70 بالمائة.

يتحدث اسم عدم الاستقرار المالي عن نفسه ويميز هذا الوضع جيدًا.

الاستقرار المالي

في هذا الموقف ، يكون الدخل أكبر من المصروفات ، وينشأ الموقف التالي: ظهور مدخرات الأموال والاستثمارات. وفي حالة حدوث أي موقف غير متوقع ، سوف يجتاز الاختبار بسهولة دون تكبد ديون.

من سنة إلى أخرى الوضع المالييتم تقوية مثل هذا الشخص ومن غير المرجح السقوط بالفعل.

كما تظهر الممارسة ، إذا تجاوز الشخص خط الفقر ، فمن المرجح أنه لن يعود مرة أخرى!

أما مداخيل هؤلاء فهي تختلف عن الفئتين السابقتين. إذا تلقى شخص تحت خط الفقر مالًا مقابل عمله ، فهذا الخط ساري المفعول بالفعل ، ويمكن أن يكون مبالغًا كبيرة لهؤلاء الأشخاص.

الاستقلال المالي

يعمل هؤلاء الأشخاص بشكل أساسي لأنهم يحبون ذلك ، والمال بالنسبة لهم في هذه الحالة له أهمية ثانوية. بالإضافة إلى المدخرات ، هناك رأس مال يجلب نصيب الأسد من الدخل.

إذا كان الشخص قد حقق الحرية المالية ، فإنه في 99 بالمائة من الحالات سيحتفظ بهذا المنصب حتى نهاية أيامه ويمكنه حتى أن ينقلها إلى أبنائه عن طريق الميراث!

لذلك ، فإن الوضع المالي الأخير للإنسان يستحق السعي من أجله. على الرغم من أنه ، بصراحة ، من غير الواقعي القفز فورًا من فجوة مالية إلى الاستقلال ، وقد يتطلب ذلك سنوات طويلةالعمل الجاد والصحيح. لذا قم بزيارة موقعنا الإلكتروني Tvoya-Life كثيرًا ، وسنحاول مساعدتك قدر الإمكان في هذا الأمر.